Optymalny portfel inwestycyjny na wyciągnięcie ręki

Transkrypt

1 Optymalny portfel inwestycyjny na wyciągnięcie ręki db Magiczna Trójka 3-letnia obligacja strukturyzowana powiązana z rynkiem akcji, pieniężnym, towarowym oraz nieruchomości A Passion to Perform.

2 Profesjonalne inwestowanie Skuteczne inwestowanie to przewidywanie rzeczy nieoczekiwanych. db Magiczna Trójka ułatwia osiągnięcie korzystnego rezultatu w tym zakresie. db Magiczna Trójka to obligacja strukturyzowana, której celem jest zapewnienie inwestorowi najwyższej stopy zwrotu z jednego z trzech wchodzących w skład obligacji portfeli inwestycyjnych: agresywnego, zrównoważonego oraz ostrożnego. Każdy z portfeli kładzie nacisk na inny rodzaj aktywów. W części przeważają aktywa obarczone większym ryzykiem np. rynki akcji podczas gdy inne nastawione są na bardziej bezpieczne inwestycje np. rynek nieruchomości. Zgodnie ze wskazaniami Harry ego Markowitz a noblisty i twórcy współczesnej teorii inwestowania dywersyfikacja pomaga maksymalizować zysk. Czerpiąc z tej teorii obligacja strukturyzowana db Magiczna Trójka oferuje udział w zyskach z inwestycji w każdym z trzech portfeli, których składniki należą do czterech klas aktywów. Różne klasy aktywów zachowują się inaczej w różnych sytuacjach, co pomaga w zwiększeniu stabilności i zysku. Obligacja strukturyzowana db Magiczna Trójka w Dacie Wykupu dokonuje automatycznego wyboru portfela, który uzyskał najwyższą stopę zwrotu.

3 Cechy db Magicznej Trójki Korzyści Pełna gwarancja zainwestowanego kapitału w Dacie Wykupu (rating emitenta: AA ) W Dacie Wykupu automatyczny wybór jednego z trzech portfeli, który charakteryzuje się najwyższym zwrotem kapitału Równowaga między zyskiem i bezpieczeństwem (odzwierciedlona przez skład i dywersyfikację trzech portfeli) Potencjalne ponadprzeciętne zyski (udział we wzroście najlepszego portfela na dzień 3 lipca 2006 wynosi 120%*) Zamiar wprowadzenia obligacji do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie Ryzyko Cena obligacji może, w toku trwania inwestycji, być niższa od Ceny Emisyjnej ze względu na wpływ różnych czynników finansowych np. spadek cen instrumentów bazowych. Inna konfiguracja portfela inwestycyjnego może przynieść lepszą stopę zwrotu. Płatności z obligacji jedynie w Dacie Wykupu Obligacja gwarantuje zwrot początkowo zainwestowanej kwoty jedynie w Dacie Wykupu Ryzyko reinwestycji * Ostateczna wartość udziału we wzroście najlepszego portfela podana będzie jeden dzień przed końcem subskrypcji.

4 Przykładowe scenariusze wykupu Średnia miesięczna stopa zwrotu Składnik Stopa zwrotu Stopa zwrotu Scenariusz A Scenariusz B DJ EURO STOXX 50 20% 10% S&P % 5% Nikkei % 8% WIG 20 35% 25% Miedź 18% 10% Aluminium 15% 5% Ropa Naftowa 15% 8% EPRA Index 14% 4% Indeks Rynku 6% 4% Pieniężnego Wzrost wartości portfela inwestycyjnego Portfel Inwestycyjny i Wzrost wartości Wzrost wartości Scenariusz A Scenariusz B Agresywny 21.60% 8.55% Zrównoważony 16.40% 4.37% Ostrożny 12.10% 1.17% Scenariusz A Cena Wykupu: Inwestor uzyskuje zainwestowaną początkowo kwotę powiększoną o 120%* udziału we wzroście portfela agresywnego, który zanotował najwyższy wzrost = Złotych Scenariusz B Cena Wykupu: Inwestor uzyskuje zwrot początkowo zainwestowanej kwoty, mimo negatywnych wyników wszystkich portfeli = Złotych * Założony udział we wzroście portfela równy 120%. Ostateczna wartość udziału we wzroście najlepszego portfela podana będzie jeden dzień przed końcem subskrypcji.

5 Składniki portfeli inwestycyjnych Wkład przy tworzeniu db Magicznej Trójki, tak jak i w przypadku innych produktów Deutsche Banku, mieli pracownicy Deutsche Bank Global Markets zatrudnieni w 45 różnych biurach na świecie. Pracownicy Ci to wybitni specjaliści od finansów, których wysiłek był ukierunkowany na wybór najlepszych możliwych składników portfeli inwestycyjnych: Akcje DJ EURO Indeks 50 największych spółek STOXX 50 giełdowych strefy Euro. Akcje S&P 500 Indeks cen akcji 500 firm amerykańskich. Powszechnie uważany za miarę stanu amerykańskiej gospodarki. Akcje Nikkei 225 Obejmuje 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio. Akcje WIG 20 Indeks 20 największych i najpłynniejszych spółek giełdowych notowanych na giełdzie w Warszawie. Rynek Miedź Surowiec naturalny Towarowy wykorzystywana w przemyśle budowlanym i elektronicznym. Rynek Aluminium Surowiec naturalny niezbędny Towarowy dla branży motoryzacyjne oraz rozwijających się gospodarek Chin oraz Indii. Rynek Ropa Surowiec naturalny, od którego Towarowy Naftowa uzależnione jest funkcjonowanie światowej gospodarki. Wydobycie ograniczone przez państwa OPEC. Nieruchomości EPRA Indeks akcji spółek Index zaangażowanych w europejski rynek nieruchomości. Rynek Indeks Indeks rynku pieniężnego oparty pieniężny Rynku na 1-tygodniowej stawce WIBOR Pieniężnego (oprocentowanie, po jakim banki udzielają pożyczek w Polskich Złotych innym bankom).

6 Analizy inwestycyjne Hipotetyczna wartość portfeli Wartość portfeli od dnia 1 lipca 2005 kształtowałaby się następująco*: Stopa Zwrotu 25% 20% 15% 10% 5% 0% 07/05 01/06 07/06 Czas Portfel Agresywny Portfel Zrównoważony Portfel Ostrożny Źródło danych: Bloomberg. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem obecnych ani przyszłych zysków. Analiza historyczna Analiza wskazała możliwość uzyskania określonej wewnętrznej stopy zwrotu*: % Obserwacji 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% poniżej 3% 3% 6% powyżei 6% Źródło danych: Bloomberg; 1081 obserwacji. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem obecnych ani przyszłych zysków. * Założony udział we wzroście portfela równy 120%. Ostateczna wartość udziału we wzroście najlepszego portfela podana będzie jeden dzień przed końcem subskrypcji. Koordynator Oferty PKO BANK POLSKI SPÓŁKA AKCYJNA BANKOWY DOM MAKLERSKI Ul. Puławska Warszawa

7 Szczegółowe informacje 2006 Deutsche Bank AG. Ten dokument zawiera krótkie streszczenie warunków emisji Papierów Wartościowych. Pełne warunki emisji są zawarte w opublikowanym prospekcie Papierów Wartościowych, który można otrzymać bezpłatnie od Deutsche Bank AG, Koordynatora Oferty i Członków Konsorcjum oraz na stronie Ten dokument wraz z informacjami tu zawartymi nie stanowi porady inwestycyjnej; jest on wydany tylko ze względów marketingowych. Jakakolwiek decyzja inwestycyjna powinna zostać powzięta na podstawie prospektu. W celu otrzymania dalszych informacji prosimy o kontakt z Deutsche Bank AG, Koordynatorem Oferty lub każdym innych Członkiem Konsorcjum. Wcześniejsze wyniki nie są wyznacznikiem przyszłych rezultatów. Obligacje mogą tylko być oferowane lub sprzedawane na terenie państw, w których takie rozpowszechnianie lub oferowanie jest dozwolone. W szczególności, Parachute Certificates nie zostały zarejestrowane zgodnie z amerykańskim prawem papierów wartościowych (Securities Act) z 1933 r., z późniejszymi zmianami i nie mogą być przedmiotem oferty lub sprzedaży w USA, dla obywateli oraz rezydentów USA. Ten dokument może być tylko rozpowszechniany i publikowany w jurysdykcjach, w których takie rozpowszechnianie jest dozwolone. Jakiekolwiek rozpowszechnianie tego dokumentu w USA, lub wśród obywateli lub rezydentów USA jest zabronione.

8 Zarys kluczowych warunków Emitent Deutsche Bank AG, Londyn Instrument Obligacja strukturyzowana Cena Emisyjna 100 Złotych Cena Wykupu 100 Złotych + Max [0%, Współczynnik Udziału x Max (Portfel inwestycyjny i )] Współczynnik Udziału 105% 135%* Portfel inwestycyjny i wzrost wartości portfela inwestycyjnego obliczony jako średnia ważona średnich miesięcznych stóp zwrotu Okres Subskrypcji 17 lipca lipca 2006 Data Wykupu 10 sierpnia 2009 ISIN DE000DB104R9 * Ostateczna wartość udziału we wzroście najlepszego portfela podana będzie jeden dzień przed końcem subskrypcji. Składniki Portfeli Inwestycyjnych Portfel Inwestycyjny i Rodzaje Agresy- Zrówno- Ostroaktywów Składnik wny ważony żny Wydrukowane na papierze przyjaznym środowisku. Akcje DJ EURO STOXX 50 15% 10% 5% Akcje S&P % 10% 5% Akcje Nikkei % 10% 5% Akcje WIG 20 15% 10% 5% Rynek Towarowy Miedź 5% 3.3% 3.3% Rynek Towarowy Aluminium 5% 3.3% 3.3% Rynek Towarowy Ropa Naftowa 5% 3.3% 3.3% Nieruchomości EPRA Index 15% 10% 10% Rynek Indeks Rynku pieniężny Pieniężnego 10% 40% 60% Dalszych informacji udzielają odpowiednie punkty obsługi klienta. czerwiec 2006 Deutsche Bank AG D Frankfurt am Main