Fundusze ETF w Polsce sierpień 2012 r. (Exchange-traded funds in Poland August 2012)

Transkrypt

1 września 212 r. Fundusze ETF w Polsce sierpień 212 r. (Exchange-traded funds in Poland August 212) Rynek wtórny Sierpień 212 r. okazał się nieco lepszy od lipca pod względem wartości obrotów na rynku funduszy ETF na GPW w Warszawie, nadal jednak aktywność inwestorów w tym segmencie warszawskiej giełdy pozostawia wiele do życzenia. Według danych giełdy w Warszawie wartość obrotów sesyjnych 1 tytułami uczestnictwa trzech funduszy ETF (Lyxor ETF WIG2, Lyxor ETF S&P 5 i Lyxor ETF DAX ETF) wyniosła 15,8 mln, czyli była o 5, mln zł (46,%) wyższa niż w lipcu. Średnia dzienna wartość obrotu sesyjnego wyniosła 72 tys. zł. Czterokrotnie dzienne obroty tytułami uczestnictwa funduszy na GPW w Warszawie przekroczyły 1 mln zł (najwyższe nieco ponad 7 mln zł odnotowano sierpnia), natomiast aż czternastokrotnie okazały się niższe od 1 tys. zł (najniższe 26 tys. zł miały miejsce 8 sierpnia). Mediana dziennych transakcji tytułami uczestnictwa ETF-ów wyniosła w sierpniu zaledwie 88 tys. zł. Całkowita wartość obrotu sesyjnego na rynku funduszy ETF na GPW w Warszawie w ujęciu walutowym wyniosła,84 mln euro i była o 1,25 mln euro (48,5%) wyższa niż miesiąc wcześniej. tys. zł Obroty tytułami uczestnictwa funduszy ETF na GPW w Warszawie w sierpniu 212 r. transakcje sesyjne transakcje pakietowe Źródło: na podstawie danych GPW w Warszawie. 1 W sierpniu 212 r. (17 sierpnia) na GPW w Warszawie zawarto jedną transakcję pakietową tytułami uczestnictwa funduszu Lyxor ETF WIG2 o wartości 6 45 tys. zł (była to pierwsza taka transakcja od roku (od 8 sierpnia 211 r.)). Łączna wartość obrotów sesyjnych i pakietowych funduszami ETF wyniosła w sierpniu 21,9 mln zł. Copyright 212 Etf.com.pl 1

2 Fundusze ETF w Polsce sierpień 212 r. 28 września 212 r. W sierpniu zawarto 468 transakcji sesyjnych tytułami uczestnictwa funduszy ETF o 56 (1,6%) więcej niż w lipcu. Liczba ta jednak była wyraźnie niższa zarówno od tegorocznej średniej miesięcznej 686 transakcji (dane za pierwszych siedem miesięcy 212 r.), jak też od ubiegłorocznej średniej miesięcznej (726 transakcji). Przeciętnie podczas jednej sesji giełdowej dokonywano tylko 21 transakcji tymi instrumentami finansowymi, przy czym tylko czterokrotnie było ich więcej niż (, 6, 9 i sierpnia). Średnia wartość pojedynczej transakcji sesyjnej (obliczona na podstawie miesięcznej wartości obrotu i liczby zawartych transakcji) wzrosła w sierpniu o 7,5 tys. zł w stosunku do lipca i wyniosła,8 tys. zł. Najwyższą średnią wartość transakcji zanotowano sierpnia (181 tys. zł), natomiast najniższą 21 sierpnia (2,54 tys. zł). Liczba transakcji sesyjnych i średnia wartość transakcji tytułami uczestnictwa funduszy ETF na GPW w Warszawie w sierpniu 212 r Liczba transakcji (lewa skala) Średnia wartość transakcji (tys. zł) (prawa skala) Źródło: na podstawie danych GPW w Warszawie Statystyka rynku funduszy ETF na GPW w Warszawie sierpień 212 r. (ETFs Market Statistics on the Warsaw Stock Exchange (WSE) August 212) Sierpień 212 r. (August 212) Lipiec 212 r. (July 212) Zmiana (Change) Zmiana (%) (Change (%)) Liczba emitentów (providers) 1 1 Całkowita liczba notowanych funduszy ETF (total ETF listings) Liczba funduszy z podstawowym miejscem notowań* 1 1 (primary ETF listings) Wartość obrotów sesyjnych (turnover EOB trades) 15,8 mln PLN,84 mln euro 1,8 mln PLN 2,59 mln euro +5, mln PLN +1,25 mln euro +46,% +48,5% Liczba transakcji sesyjnych (EOB trades) ,6% Wartość zarządzanych aktywów** (AUM) 64,4 mln PLN 15,8 mln euro 61,6 mln PLN 14,99 mln euro +2,8 mln PLN +,4 mln euro +4,5% +2,7% * - Lyxor ETF WIG2 Copyright 212 Etf.com.pl 2

3 Fundusze ETF w Polsce sierpień 212 r. 28 września 212 r. ** - dotyczy tylko funduszy ETF z podstawowym miejscem notowań (only primary listings) Źródło: na podstawie danych GPW w Warszawie i Lyxor Asset Management (Source: based on WSE and Lyxor Asset Management data). Wartość obrotów sesyjnych tytułami uczestnictwa funduszu Lyxor ETF WIG2 wyniosła w sierpniu 15,6 mln zł i była o 5,8 mln zł (6,%) wyższa niż w lipcu. Instrument ten nadal zdecydowanie dominuje w strukturze obrotów na rynku ETF-ów w minionym miesiącu odpowiadał za 98,5 proc. obrotów wszystkimi ETF-ami notowanymi na warszawskim parkiecie. Wzrosła również liczba transakcji tytułami uczestnictwa tego funduszu było ich 9 (średnio 18 transakcji dziennie), czyli o 7 więcej niż w lipcu. Udział funduszu Lyxor ETF WIG2 w całkowitej liczbie transakcji tytułami uczestnictwa ETF-ów na warszawskiej giełdzie w skali całego miesiąca wyniósł 84,%. Wartość sierpniowych obrotów tytułami uczestnictwa funduszy Lyxor ETF S&P 5 i Lyxor ETF DAX wyniosła zaledwie 241 tys. zł (1,5% obrotów tytułami uczestnictwa funduszy ETF ogółem) i była o 78,2% niższa niż miesiąc wcześniej. Był to drugi najgorszy rezultat w historii nieco niższe obroty tymi instrumentami finansowymi zanotowano tylko w październiku 211 r. (226 tys. zł). W sierpniu zawarto jedynie 75 transakcji tymi ETF-ami o 17 mniej niż w lipcu i najmniej w tym roku. Wyniki inwestycyjne Wartość tytułów uczestnictwa W sierpniu 212 r. wszystkie trzy ETF-y, których tytuły uczestnictwa znajdują się w obrocie na warszawskiej giełdzie, zanotowały wzrost wartości aktywów netto (NAV) przypadającej na tytuł uczestnictwa. W największym stopniu wzrosły wyceny księgowe funduszy Lyxor ETF DAX oraz Lyxor ETF WIG2 w przypadku pierwszego o 4,87% do 284,1 zł, natomiast w przypadku drugiego o 4,77% do 27,52 zł. Od początku bieżącego roku wyceny obu funduszy zwiększyły się już o ponad 1 procent odpowiednio o 1,72% i 11,8%. Wycena tytułów uczestnictwa funduszu Lyxor ETF S&P 5 zwiększyła się w minionym miesiącu o 1,75% (do 47,18 zł), zaś w pierwszych ośmiu miesiącach 212 r. o 8,4%. zł 26 Zmiana Wyceny wycen tytułów uczestnictwa funduszu Lyxor Lyxor ETF WIG2 ETF WIG2 od pierwszego od września notowania 211 r. do do sierpnia końca 212 lipca r. 211 r Źródło: na podstawie danych GPW w Warszawie. Copyright 212 Etf.com.pl

4 Notowania giełdowe Fundusze ETF w Polsce sierpień 212 r. 28 września 212 r. Mimo zmiennych nastrojów panujących na GPW w Warszawie w sierpniu (bardzo dobra pierwsza połowa miesiąca i realizacja zysków w drugiej połowie sierpnia) w przekroju całego minionego miesiąca indeks WIG2 zanotował zwyżkę o,2% do poziomu 2258,29 pkt. Wyższymi zyskami mogli pochwalić się inwestorzy posiadający w swoim portfelu inwestycyjnym tytuły uczestnictwa funduszu Lyxor ETF WIG2 (ETFW2L), którzy zakończyli sierpień zyskiem w wysokości 5,16% (1 sierpnia jeden walor został wyceniony na zamknięciu notowań na 28,45 zł). Różnica ta to prawdopodobnie przede wszystkim efekt kapitalizowania dywidend wypłacanych przez spółki z indeksu WIG2, które w poprzednich dwóch latach były kumulowane i wypłacane uczestnikom funduszu Lyxor ETF WIG2 raz w roku. Nieznaczny wzrost (o 1,98% do poziomu 146,58 pkt.) zanotował w sierpniu również indeks S&P 5, co było zasługą głównie niezłej pierwszej dekady miesiąca; później notowania tego indeksu znajdowały się praktycznie w trendzie bocznym. Giełdowy kurs tytułów uczestnictwa naśladującego wyniki tego indeksu funduszu Lyxor ETF S&P 5 (ETFSP5) wzrósł w sierpniu o 1,45% do 47,48 zł. Podobny przebieg notowań co na rynku amerykańskim miał miejsce także w przypadku niemieckiego rynku akcji, którego zachowanie (w segmencie największych i najpłynniejszych firm) ilustruje indeks Xetra DAX. Po udanym początku miesiąca, w kolejnych tygodniach indeks ten oscylował wokół poziomu 7 punktów, kończąc miesiąc na poziomie minimalnie niższym (697,79 pkt.), co oznaczało wzrost wartości w skali miesiąca o 2,9%. Nieco więcej (4,22%) zwyżkował kurs tytułów uczestnictwa replikującego wyniki tego indeksu funduszu Lyxor ETF DAX (ETFDAX) w dniu 1 sierpnia jeden walor był wart 28,9 zł. Wyniki inwestycyjne funduszy ETF sierpień 212 r. (ETFs performance August 212) Sierpień 212 r. Od początku roku (YTD) (August 212) Zmiana wyceny księgowej tytułu uczestnictwa (NAV change) Całkowita liczba funduszy ETF (total ETF listings) w tym (including): rosnących (advances) malejących (declines) bez zmiany (unchanged) Najlepszy rezultat (Best result) Copyright 212 Etf.com.pl 4 4,87% (Lyxor ETF DAX) 11,8% (Lyxor ETF WIG2) Najgorszy rezultat 1,75% (Lyxor ETF S&P 5) 8,4% (Lyxor ETF S&P 5) (Worst result) Zmiana wyceny giełdowej tytułów uczestnictwa na GPW w Warszawie (WSE price change) Całkowita liczba funduszy ETF (total ETF listings) w tym (including): rosnących (advances) malejących (declines) bez zmiany (unchanged) Najlepszy rezultat (Best result) Najgorszy rezultat (Worst result) 5,16% (ETFW2L) 1,91% (ETFW2L) 1,45% (ETFSP5) 7,1% (ETFDAX)

5 Fundusze ETF w Polsce sierpień 212 r. 28 września 212 r. Źródło: na podstawie danych GPW w Warszawie (Source: based on WSE data) Tomasz Miziołek Niniejsza analiza została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych. Zawarte niej treści stanowią wyraz osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 25 r. (Dz. U. Nr 26, poz. 1715). Serwis etf.com.pl nie ponosi odpowiedzialności z tytułu ewentualnych szkód wynikających z wykorzystania informacji zamieszczonych w raporcie. Publikowanie niniejszej analizy w Internecie, prasie i innych mediach, w całości lub w części, wymaga pisemnej zgody autora serwisu etf.com.pl. Copyright 212 Etf.com.pl 5