Event Driven Trading. Badania Numeryczne.
|
|
|
- Wojciech Urbaniak
- 8 lat temu
- Przeglądów:
Transkrypt
1 INIME
2 Publikacja makroekonimczna Publikacja makroekonomiczna (w niniejszym opracowaniu, definicja zawężona) - publikacja danych makroekonomicznych przez agencję prasową posiadających następującą charakterystykę: a. Mają ustaloną i powtarzalną datę i godzinę publikacji b. Posiadają wartość liczbową
3 Publikacja makroekonimczna Publikacje danych makroekonomicznych często powodują nagłą i znaczącą dla inwestora reakcję rynku. Podstawowe problemy: a. Kiedy otwierać pozycję? b. Algorytmy wyjścia z pozycji otwartej w odpowiedzi na publikację wskaźnika.
4 Oznaczenia Niech ciąg X t = (Ask(t), Bid(t)), t Z, oznacza kolejne dostępne wartości kursu pary walutowej (kolejne kwotowania). Niech X 1 oznacza pierwsze kwotowanie po publikacji ustalonego wskaźnika ekonomicznego. Niech Spread(t)=Ask(t)-Bid(t) A - wartość opublikowanego wskaźnika P - wartość wskaźnika opublikowanego poprzednio F - wartość prognozy dla wskaźnika Delta = A F Delta2 = A P
5 US Nonfarm Payrolls Publikacja ta obrazuje zmianę zatrudnienia w gospodarce Stanów Zjednoczonych miesiąc do miesiąca z wyłączeniem rolnictwa. Jest to wskaźnik wyprzedzający wydatki konsumenckie, a zatem wzrost odczytu sugeruje umocnienie gospodarki USA i, co za tym idzie, wzrost kursu USD względem głównych walut. Odczyty publikowane są w pierwsze piątki miesiąca o godzinie 8.30 czasu nowojorskiego i podawane są w tysiącach.
6 Delta = 1, Delta2 = 71 EURUSD :00 30:00 31:00 32:00 33:
7 Delta = 78, Delta2 = 96 EURUSD :00 30:00 31:00 32:00 33:
8 Delta = 8, Delta2 = 17 EURUSD :00 30:00 31:00 32:00 33:
9 Delta = 26, Delta2 = 62 EURUSD :00 30:00 31:00 32:00 33:
10 Delta = 72, Delta2 = 39 EURUSD :00 30:00 31:00 32:00 33:
11 Delta = 123, Delta2 = 129 EURUSD :00 30:00 31:00 32:00 33:
12 Delta = 23, Delta2 = 1 EURUSD :00 30:00 31:00 32:00 33:
13 Delta = 50, Delta2 = 56 EURUSD :00 30:00 31:00 32:00 33:
14 Delta = 32, Delta2 = 21 EURUSD :00 30:00 31:00 32:00 33:
15 Delta = 15, Delta2 = 7 EURUSD :00 30:00 31:00 32:00 33:
16 Delta = 9, Delta2 = 33 EURUSD :00 30:00 31:00 32:00 33:
17 Delta = 16, Delta2 = 20 EURUSD :00 30:00 31:00 32:00 33:
18 Delta = 10, Delta2 = 10 EURUSD :00 30:00 31:00 32:00 33:
19 Delta = 32, Delta2 = 77 EURUSD :00 30:00 31:00 32:00 33:
20 Delta = 116, Delta2 = 148 EURUSD :00 30:00 31:00 32:00 33:
21 Delta = 88, Delta2 = 79 EURUSD :00 30:00 31:00 32:00 33:
22 Delta = 2, Delta2 = 2 EURUSD :00 30:00 31:00 32:00 33:
23 Delta = 2, Delta2 = 2 EURUSD :00 30:00 31:00 32:00 33:
24 Delta = 10, Delta2 = 9 EURUSD :00 30:00 31:00 32:00 33:
25 Potencjalna zyskowność Niech Z T oznacza maksymalny zysk inwestora na przedziale czasowym długości T sekund liczonym od momentu publikacji wskaźnika. Wstępne badania sugerują silny związek pomiędzy wartością Z T a wartością Delty. Z formalnego punktu widzenia, obiektem analiz numerycznych był zatem następujący prosty model: Z T = H(Delta, ξ), gdzie ξ obrazuje czynnik losowy. Dla porównania, analiza szeregów czasowych koncentruje się na modelach typu: Z T = H(X 1, X 2,..., ξ).
26 Potencjalna zyskowność Niech max = max{ask 1 Ask t : time(t) T } (Ask,T ) oznacza maksymalną wartość spadku ceny ask pary walutowej na przedziale pierwszych T sekund względem pierwszej wartości ask zarejestrowanej po publikacji wkaźnika natomiast przez przez max = max{bid(t) Bid(1): time(t) T } (Bid,T ) oznaczamy maksymalny przyrost ceny bid względem pierwszej wartości bid po publikacji wskaźnika. Zachodzi Z T = max (Ask,T ) Spread(1) lub Z T = max (Ask,T ) Spread(1).
27 Date Delta Spread max (Ask,30) max (Ask,60) max (Ask,180) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,00166
28 Date Delta Spread max (Bid,30) max (Bid,60) max (Bid,180) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,00051
29 Kiedy otwierać pozycję? Założenie: Delta 1 > Delta 2 = E(Z T (Delta 1, ξ)) > E(Z T (Delta 2, ξ) > S), gdzie E(Z T (Delta, ξ)) oznacza oczekiwany zysk. Bazując na tym prostym założeniu, szukamy wartości granicznej Delta 0, żeby dla oczekiwanego poziomu zysku S: a) Delta > Delta 0 = E(Z T ) > S, b) Delta > Delta 0 = P(Z T > S) > 1 α, gdzie α > 0 można interpretować jako skłonność do ryzyka.
30 Strategie algorytmiczne. Przykład. Take Profit - zlecenie powodujące zamknięcie pozycji, gdy inwestycja osiągnie określony zysk S. Rozwiązanie dalekie od optymalnego. Problem ilustruje tabela.
31 Date Delta Spread max (Bid,30) max (Bid,60) max (Bid,180) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,00051
32 Ogólny mechanizm strategii Działane zaproponowanych strategii jest dwuetapowe: 1. oczekiwanie aż wartość kursu (wygładzonego) przekroczy poziom S 2. uruchomienie strategii algorytmicznej mającej weryfikować czy oczekiwany ruch kursu już się zakończył Parametr S będziemy nazywać parametrem startu strategii. Zysk ze strategii zamkniętej w momencie T zadany jest wzorem Z = Ask(T ) Bid(1) lub Z = Bid(T ) Ask(1). Moment T będziemy nazywać momentem stopu strategii. Moment T 1, w którym wartość kursu przekroczyła poziom S, będziemy nazywać momentem startu strategii.
33 Mechanizm zabezpieczający Mechanizm zabezpieczający: 1. transakcja, która nie zostanie zamknięta przez strategię w ciągu 180 sekund od momentu publikacji, zamyka się automatycznie. 2. zawarcie zlecenia Stop Loss, mającego zminimalizować potencjalną stratę inwestora. W efekcie, realny moment zatrzymania T S zaprezentowanych tutaj strategii algorytmicznych zadany jest wzorem T S = min{t 2, T 3, T 4 }, gdzie T 2 oznacza moment stopu dla zadanej strategii, T 3 oznacza pierwszy moment w którym kurs przekroczył wartość zadaną dla strategii Stop Loss, a T 4 oznacza moment pierwszego kwotowania po upływie 180 sekund.
34 Trudności praktyczne Opóźnienia w zawarciu transakcji. Spready. Prędkość odpowiedzi rynku.
35 Spread Delta = 1, Delta2 = 71 Spread 0e+00 2e 04 4e 04 6e
36 Spread Delta = 78, Delta2 = 96 Spread
37 Spread Delta = 8, Delta2 = 17 Spread 1e 04 2e 04 3e 04 4e
38 Spread Delta = 26, Delta2 = 62 Spread 0e+00 2e 04 4e 04 6e 04 8e 04 1e
39 Spread Delta = 26, Delta2 = 62 Spread 0e+00 2e 04 4e 04 6e 04 8e 04 1e
40 Spread Spread Delta = 72, Delta2 =
41 Spread Spread Delta = 123, Delta2 =
42 Reaktywność Delta = 78, Delta2 = 96 EURUSD
43 Reaktywność Delta = 26, Delta2 = 62 EURUSD
44 Reaktywność Delta = 23, Delta2 = 1 EURUSD
45 Reaktywność Delta = 50, Delta2 = 56 EURUSD
46 Reaktywność Delta = 16, Delta2 = 20 EURUSD
47 Reaktywność Delta = 10, Delta2 = 10 EURUSD
48 Reaktywność (Ciekawostka) Delta = 32, Delta2 = 77 EURUSD
49 Reaktywność Delta = 88, Delta2 = 79 EURUSD
50 Trailing Stop Loss (TSL) Parametry: S > 0, S 1 > 0. Moment startu T 1 zadany jest równaniem T 1 = min{t N: X t X 1 S}. Definiujemy teraz rekurencyjnie słabo malejącą funkcję poprzez warunki: oraz TSL: {n N: n T 1 } [S, ) TSL(T 1 ) = X T1 + S 1 TSL(t + 1) = min{tsl(t), X t + S 1 }, t T 1. Moment zamknięcia transakcji T 2 zadany jest wzorem: T 2 = min{t > T 1 : TSL(t) X t }. Moment T 2 wyznacza pierwszy moment czasowy po czasie T 1 w którym wykres kursu uzyskał wartość większą o S 1 od najniższej wartości osiągniętej po momencie T 1. Wartość parametru S 1, podobnie jak wartość parametru S, musi być właściwie dobrana do zmienności kursu pary walutowej w odpowiedzi na publikację ustalonego wskaźnika makroekonomicznego.
51 S=0,00050, S1=0,00020 EURUSD , 08:30:00 EDT Rysunek: Przykładowe zachowanie strategii TSL
52 S=0,00050, S1=0,00050 EURUSD , 08:30:00 EDT Rysunek: Przykładowe zachowanie strategii TSL
53 S=0,00050, S1=0,00050 EURUSD , 08:30:00 EDT Rysunek: Przykładowe zachowanie strategii TSL
54 Rysunek: Przykładowe zachowanie strategii TSL
55 Rysunek: Przykładowe zachowanie strategii TSL
56 Rysunek: Przykładowe zachowanie strategii TSL
57 Trailing Stop - Mediana Parametry: S > 0, m N. Moment startu T 1 zadany jest równaniem T 1 = min{t N: X t X 1 S}. Niech M(t) oznaczana medianę z ostatnich m wartości wykresu zaobserwowanych do momentu t, tj. medianę z następujących punktów: X t m+1, X t m+2,..., X t. Moment zamknięcia transakcji T 2 dany jest wzorem: T 2 = min{t > T 1 : M(t) X t }. Moment T 2 wyznacza pierwszy moment czasowy po chwili T 1, w którym wartość ask dla pary walutowej uzyskała wartość większą od mediany z ostatnich m zaobserwowanych wartości.
58 Rysunek: Przykładowe zachowanie strategii Mediana
59 Rysunek: Przykładowe zachowanie strategii Mediana
60 Trailing Stop - Średnia Parametry: S > 0, m N. Moment startu T 1 zadany jest równaniem T 1 = min{t N: X t X 1 S}. Niech MA(t) oznaczana średnią arytmetyczną z ostatnich m wartości wykresu zaobserwowanych do chwili t, tj. średnią arytmetyczną z następujących punktów: X t m+1, X t m+2,..., X t. Moment zamknięcia transakcji T 2 dany jest wzorem: T 2 = min{t > T 1 : MA(t) X t }. Moment T 2 wyznacza pierwszy moment czasowy po czasie T 1, w którym wykres kursu uzyskał wartość większą od średniej arytmetycznej z ostatnich m zaobserwowanych wartości.
61 Rysunek: Przykładowe zachowanie strategii Średnia
62 Rysunek: Przykładowe zachowanie strategii Średnia
63 Wygładzanie wykresu Parametr: c (0, 1]. Przypomnijmy, że {X t } t N jest ciągiem o czasie dyskretym reprezentującym kolejne wartości kursu ceny kupna pary walutowej zarejestrowane po momencie publikacji wskaźnika. Niech { X t } t N będzie ciągiem o czasie dyskretym powstałym po operacji wygładzania wykładniczego ze stałą c ciągu X t. Innymi słowy, X t jest zadany równaniem rekurencyjnym: X 1 = X 1 oraz X t+1 = c X t+1 + (1 c) X t.
64 Przykład wygładzania wykresu - wykres niewygładzony c = 0 ask
65 Przykład wygładzania wykresu - wykres wygładzony c = 0.15 Ask_w
66 Analiza Prędkości Parametry: c (0, 1], S > 0, α 0. Moment startu T 1 zadany równaniem T 1 = min{t N: X t X 1 S} wyznacza chwilę, w której po raz pierwszy wartość ciągu X t spadła o co najmniej S od wartości kursu zanotowanej po raz pierwszy od momentu publikacji wskaźnika. Funkcję V : N \ {1} R zdefiniowaną wzorem V (t) = X t X t 1 t, gdzie t = Time(t) Time(t 1) oznacza czas pomiędzy zarejestrowaniem ticku X t oraz X t 1, będziemy nazywać prędkością wykresu. Moment zamknięcia transakcji T 2 dany jest wzorem: T 2 = min{t > T 1 : V (t 2) > α, V (t 1) > 0, V (t) > α}.
67 Przykładowe zachowanie strategii Analiza Prędkości S=3*Spread, c=0.15, alfa = USDSEK
68 Przykładowe zachowanie strategii Analiza Prędkości S=5*Spread, c=0.15, alfa = USDSEK
69 Analiza regresji Parametry: c (0, 1], S > 0, m N. Moment startu T 1 zadany równaniem T 1 = min{t N: X t X 0 S}. Dla t m, niech A(t) oznacza współczynnik wiodący prostej regresji liniowej dopasowanej do ostatnich m wartości wykresu wygładzonego do czasu t. Analogicznie, dla t < m, niech A(t) oznaczana współczynnik wiodący prostej regresji liniowej dopasowanej do ostatnich t wartości wykresu wygładzonego do czasu t. Innymi słowy, A(t) jest współczynnikiem wiodącym prostej trendu dopasowanej do punktów: X t m+1, X t m+2,..., X t lub X1, X 2,..., X t. Moment zamknięcia transakcji T 2 dany jest wzorem: T 2 = min{t > T 1 : A(t) > 0}.
70 Przykładowe zachowanie strategii Analiza Regresji S=1*Spread, c=0.1, m = 15 USDSEK
71 Przykładowe zachowanie strategii Analiza Regresji S=1*Spread, c=0.1, m = 25 USDSEK
72 Skuteczność strategii Skutecznością strategii dla pojedynczej publikacji, zależnie od spodziewanej reakcji kursu pary walutowej, bedziemy nazywać jedną z wartości S A T = Ask(T S) + Ask(1) max (Ask,T ) lub S B T = Bid(T S) Bid(1) max (Bid,T ). Łatwo zauważyć, że dla różnych długości przedziałów czasowych T 1 oraz T 2, zachodzi ST A = max (Ask,T 2) S 1 T A max oraz S 2 T B = max (Ask,T 2) S 1 T B (Ask,T1) max 2, (Ask,T1)
73 Industrial production (mm) Wskaźnik Industrial production (mm) dotyczy Szwecji i mierzy całkowitą zmianę w produkcji Szweckich fabryk, kopalni oraz zakładów użyteczności publicznej. Jest to dobra miara sektora produkcji. Wartość wskaźnika większa od przewidywań wskazuje na dobrą kondycję szwedzkiej gospodarki i, co za tym idzie, wzrost kursu SEK wzgledem głównych walut. Wskaźnik ten był podawany raz w miesiącu z dokładnością do jednej dziesiątej procenta.
74 Date Delta Spread max Ask,30 max Ask,60 max Ask, ,00 0, , , , ,20 0, , , , ,50 0, , , , ,30 0, , , , ,40 0, , , , ,80 0, , , , ,40 0, , , , ,00 0, , , , ,90 0, , , , ,60 0, , , , ,00 0, , , , ,50 0, , , , ,99 0, , , , ,00 0, , , , ,80 0, , , , ,80 0, , , , ,30 0, , , , ,00 0, , , , ,30 0, , , ,00000
75 Date Delta Spread max Bid,30 max Bid,60 max Bid, ,00 0, , , , ,20 0, , , , ,50 0, , , , ,30 0, , , , ,40 0, , , , ,80 0, , , , ,40 0, , , , ,00 0, , , , ,90 0, , , , ,60 0, , , , ,00 0, , , , ,50 0, , , , ,99 0, , , , ,00 0, , , , ,80 0, , , , ,80 0, , , , ,30 0, , , , ,00 0, , , , ,30 0, , , ,01252
76 Industrial production (mm) Delta = 1.20 USDSEK :00 30:30 31:00 31:30 32:00 32:30 33:00
77 Industrial production (mm) Delta = 0.40 USDSEK :00 30:30 31:00 31:30 32:00 32:30 33:00
78 Industrial production (mm) Delta = 2.00 USDSEK :00 30:30 31:00 31:30 32:00 32:30 33:00
79 Industrial production (mm) Delta = 4.99 USDSEK :00 30:30 31:00 31:30 32:00 32:30 33:00
80 Industrial production (mm) Delta = 1.80 USDSEK :00 30:30 31:00 31:30 32:00 32:30 33:00
81 Industrial production (mm) Delta = 1.00 USDSEK :00 30:30 31:00 31:30 32:00 32:30 33:00
82 Industrial production (mm) Delta = 1.00 USDSEK :00 30:30 31:00 31:30 32:00 32:30 33:00
83 Industrial production (mm) - Spready Delta = 1.20 USDSEK :00 30:30 31:00 31:30 32:00 32:30 33:00
84 Industrial production (mm) - Spready Delta = 0.40 USDSEK :00 30:30 31:00 31:30 32:00 32:30 33:00
85 Industrial production (mm) - Spready Delta = 2.00 USDSEK :00 30:30 31:00 31:30 32:00 32:30 33:00
86 Industrial production (mm) - Spready Delta = 4.99 USDSEK :00 30:30 31:00 31:30 32:00 32:30 33:00
87 Industrial production (mm) - Spready Delta = 1.80 USDSEK :00 30:30 31:00 31:30 32:00 32:30 33:00
88 Industrial production (mm) - Spready Delta = 1.00 USDSEK :00 30:30 31:00 31:30 32:00 32:30 33:00
89 Industrial production (mm) Tabela: Całkowity zysk. TSL spadek. Industrial production (mm) S 1 S=Spread S=2*Spread S=3*Spread S=4*Spread 0,0002 0, , , , ,0005 0, , , , ,003 0, , , ,05527
90 Industrial production (mm) Tabela: Całkowity zysk. Mediana spadek. Industrial production (mm) m S=Spread S=2*Spread S=3*Spread S=4*Spread 15 0, , , , , , , ,05671
91 Industrial production (mm) Tabela: Całkowity zysk. Średnia spadek. Industrial production (mm) m S=Spread S=2*Spread S=3*Spread S=4*Spread 15 0, , , , , , , ,05542
92 Industrial production (mm) Tabela: Całkowity zysk. Analiza prędkości spadek. Industrial production (mm) S c=0.15, alfa=1 pips 0.25, , , 7 Spread 0, , , , *Spread 0, , , , *Spread 0, , , , *Spread 0, , , ,05776
93 Industrial production (mm) Tabela: Całkowity zysk. Analiza regresji spadek. Industrial production (mm) S c=0.1, m=5 0.17, 5 0.1, , 15 Spread 0, , , , *Spread 0, , , , *Spread 0, , , , *Spread 0, , , ,06120
94 Przykład znaczenia parametrów Analiza Prędkości S=3*Spread, c=0.15, alfa = USDSEK
95 Przykład znaczenia parametrów Analiza Prędkości S=5*Spread, c=0.15, alfa = USDSEK
96 Przykład znaczenia parametrów Analiza Prędkości S=1*Spread, c=0.1, alfa = USDSEK
97 Przykład znaczenia parametrów Analiza Prędkości S=1*Spread, c=0.15, alfa = USDSEK
98 Przykład znaczenia parametrów Analiza Regresji S=1*Spread, c=0.1, m = 15 USDSEK
99 Przykład znaczenia parametrów Analiza Regresji S=1*Spread, c=0.1, m = 25 USDSEK
100 NonFarmPayroll.Delta dodatnia.tsl. S=0,00050 Date Delta Spread S1= S1= S1= , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,00277 Zysk całkowity 0, , ,02129 Zysk średni 0, , ,00355 Średnia skuteczność 0, , ,79768
101 NonfarmPayroll. Delta dodatnia. Mediana S=0,00050 Date Delta Spread m=15 m=30 m= , , , , , ,0029 0, , , , , , , , , , , , , , , , , ,00301 Zysk całkowity 0, , ,02193 Zysk średni 0, , ,00366 Średnia skuteczność 0, , ,85373
102 Średnia. US Nonfarm Payrolls. Delta dodatnia. S=0,00050 Date Delta Spread m=15 m=30 m= , , , , , ,0031 0, , , , , , , , , , , , , , , , , ,00428 Zysk całkowity 0, , ,02445 Zysk średni 0, , , Średnia skuteczność 0, , ,928026
103 Nonfarm Payroll US. Delta Dodatnia. Prędkość.
104 Regresja. US Nonfarm Payrolls. Delta dodatnia. S= m=5 m=15 Date Delta c=0.10 c=0.17 c=0.10 c= , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,00345 Zysk całkowity 0, , , ,01944 Zysk średni 0, , , ,00324 Średnia skuteczność 0, , , ,78878
105 US Initial Unemployment Claims. EURUSD. Publikacja informująca o liczbie rejestracji nowych bezrobotnych w Stanach Zjednoczonych. Jako nowych bezrobotnych przyjmuje się osoby, które złożyły pierwszy wniosek o przyznanie statusu bezrobotnego. Wartości odczytów podaje się w tysiącach wniosków a odczyty publikowane są co tydzień w czwartki o godzinie 8.30 czasu nowojorskiego. Wzrost liczby Initial Unemployment Claims sugeruje osłabienie gospodarki Stanów Zjednoczonych, a zatem osłabienie USD względem głównych walut światowych.
106 Date Delta Spread 30 sekund 60 sekund 180 sekund
107 Reaktywność rynku. US Initial Unemployment Claims Date Delta 30 sekund 60 sekund 180 sekund , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,00059
108 TSL S=0,0006 Date Bid1 Delta S1=0,00015 S1=0,00025 S1=0, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,00015 Zysk całkowity 0, , ,00944 Zysk średni 0, , ,00073 Średnia skutecznosc 0, , ,61815
109 TSL S=0,0006 Date Bid1 Delta S1=0,00015 S1=0,00025 S1=0, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,00015 Zysk całkowity 0, , ,00944 Zysk średni 0, , ,00073 Średnia skutecznosc 0, , ,61815
110 Mediana S=0,0006 Date Bid1 Delta m=15 m=20 m= , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,00048 Zysk całkowity 0, , ,01176 Zysk średni 0, , ,00090 średnia skutecznosc 0, , ,78563
111 Średnia S=0,0006 Date Bid1 Act.-For. m=15 m=20 m= , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,00015 Zysk całkowity 0, , ,01100 Zysk średni 0, , ,00085 średnia skuteczność 0, , ,71315
112 Prędkość S=0,0006 Date Delta. 0,c=0.15 0,c= ,c= ,c= , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,00048 Zysk całkowity 0, , , ,01156 Zysk średni 0, , , ,00089 skuteczność 0, , , ,77572
113 Regresja S=0,0006 Date (0.1,5) (0.17,5) (0.1,15) (0.17,15) ,0012 0, , , , , , , ,0019 0, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,0004 0, , , , , , , , , ,0003 0, , , , , , ,00002 Całkowity Zysk 0, , , ,01014 Średni zysk 0, , , ,00078 skuteczność 0, , , ,60346
Event Driven Trading - Optymalizacja strategii
INIME 17.03.2015 Wprowadzenie Motywacja: Delta = 1, Delta2 = 71 EURUSD 1.3630 1.3635 1.3640 1.3645 29:00 30:00 31:00 32:00 33:00 2014 06 06 Delta = 78, Delta2 = 96 EURUSD 1.382 1.383 1.384 1.385 1.386
Optymalizacja parametrów w strategiach inwestycyjnych dla event-driven tradingu - metodologia badań
Raport 1/2015 Optymalizacja parametrów w strategiach inwestycyjnych dla event-driven tradingu - metodologia badań autor: Michał Osmoła INIME Instytut nauk informatycznych i matematycznych z zastosowaniem
Analiza wpływu długości trwania strategii na proces optymalizacji parametrów dla strategii inwestycyjnych w handlu event-driven
Raport 8/2015 Analiza wpływu długości trwania strategii na proces optymalizacji parametrów dla strategii inwestycyjnych w handlu event-driven autor: Michał Osmoła INIME Instytut nauk informatycznych i
Event-driven trading. Reaktywność rynku i potencjał inwestycyjny zjawiska
Working paper 1/2014 Event-driven trading. Reaktywność rynku i potencjał inwestycyjny zjawiska autorzy: Dawid Tarłowski Patryk Pagacz Sławomir Śmiarowski INIME Instytut nauk informatycznych i matematycznych
Event-driven trading. Reaktywność rynku i potencjał inwestycyjny zjawiska
Working paper 1/2014 Event-driven trading. Reaktywność rynku i potencjał inwestycyjny zjawiska autorzy: Dawid Tarłowski Patryk Pagacz Sławomir Śmiarowski INIME Instytut nauk informatycznych i matematycznych
Optymalizacja parametrów w strategiach inwestycyjnych dla event-driven tradingu dla odczytu Australia Employment Change
Raport 4/2015 Optymalizacja parametrów w strategiach inwestycyjnych dla event-driven tradingu dla odczytu Australia Employment Change autor: Michał Osmoła INIME Instytut nauk informatycznych i matematycznych
Analiza danych w biznesie
Instytut Informatyki Uniwersytetu Śląskiego Wykład 1 1 Rynki walutowe, kontrakty, akcje 2 Podstawowe definicje związane z rynkiem walutowym 3 Price Action 4 5 Analiza fundamentalna 6 Przykłady systemów
Wprowadzenie do rynków walutowych
Instytut Informatyki Uniwersytetu Śląskiego Wykład 1 1 Czym jest Forex? 2 Przykład rachunku 3 Jak grać na giełdzie? 4 Trend i średnie kroczące 5 Język MQL Tematyka wykładów: Ogólne informacje o rynkach
Poradnik Inwestora część 3. Podstawy inwestowania na rynku Forex, rynku towarowym oraz kontraktach indeksowych
Poradnik Inwestora część 3 Podstawy inwestowania na rynku Forex, rynku towarowym oraz kontraktach Rodzaje zleceń 1/ Egzekucja Natychmiastowa oznacza złożenie zlecenia po cenie rynkowej, po aktualnych cenach
System transakcyjny oparty na średnich ruchomych. ś h = + + + + gdzie, C cena danego okresu, n liczba okresów uwzględnianych przy kalkulacji.
Średnie ruchome Do jednych z najbardziej znanych oraz powszechnie wykorzystywanych wskaźników analizy technicznej, umożliwiających analizę trendu zaliczyć należy średnie ruchome (ang. moving averages).
Cena Bid, Ask i spread
Jesteś tu: Bossa.pl» Oferta» Forex» Podstawowe informacje Cena Bid, Ask i spread Po uruchuchomieniu platformy możemy zaobserwować, że instrumenty finansowe są kwotowane w dwóch cenach, po cenie Bid i cenie
Pips, punkt, spread, kursy bid i ask
Jesteś tu: Bossafx.pl» Edukacja» Wprowadzenie» Pips, spread, lot Pips, punkt, spread, kursy bid i ask Popularny wśród traderów punkt to nic innego jak przyjęty na rynku standard minimalnego kroku ceny.
Zmienność. Co z niej wynika?
Zmienność. Co z niej wynika? Dla inwestora bardzo ważnym aspektem systemu inwestycyjnego jest moment wejścia na rynek (moment dokonania transakcji) oraz moment wyjścia z rynku (moment zamknięcia pozycji).
Podstawy inwestowania na rynku Forex, rynku towarowym oraz kontraktów CFD
Podstawy inwestowania na rynku Forex, rynku towarowym oraz Poradnik Inwestora Numer 3 Admiral Markets Sp. z o.o. ul. Aleje Jerozolimskie 133 lok.34 02-304 Warszawa e-mail: Info@admiralmarkets.pl Tel. +48
Instrukcja użytkownika Advanced Orders
Instrukcja użytkownika Advanced Orders Zlecenia zaawansowane dla dodatku Smart Orders Kontakt: e-mail: kontakt@mforex.pl infolinia: 22 697 4774 www.mforex.pl 1 Spis treści 1. Informacje ogólne... 3 2.
Advanced Orders Zlecenia zaawansowane dla dodatku Smart Orders
Advanced Orders Zlecenia zaawansowane dla dodatku Smart Orders mforex@mbank.pl 22 697 4774 mforex.pl Spis treści 1. Informacje ogólne... 2 2. Uruchamianie aplikacji... 2 3. Funkcjonalność... 3 3.1 Zlecenie
Zarządzanie Kapitałem
Zarządzanie Kapitałem mforex Klaudia Morawska, Warszawa, 23.09.2015 r. Rynek FX W skrócie FX, to międzynarodowy rynek walutowy. Jest to rynek międzybankowy, utworzony w roku 1971, kiedy to kursy walut
Zarządzanie Kapitałem
Zarządzanie kapitałem kluczem do sukcesu W trakcie prac nad tworzeniem profesjonalnego systemu transakcyjnego niezbędne jest, aby uwzględnić w nim odpowiedni model zarządzania kapitałem (ang. money management).
Krok 4: Zamykamy pozycję
Krok 4: Zamykamy pozycję Skoro już wiemy, w jakim celu będziemy dokonywać zakupu (zajęcie długiej pozycji) lub sprzedaży (zajęcie krótkiej pozycji), powinniśmy wiedzieć, w jaki sposób zakończyć naszą transakcję.
PUBLIKACJE INIME
PUBLIKACJE INIME 2014-2015 Instytut Nauk Informatycznych i Matematycznych z zastosowaniem w Ekonomii to fundacja, której celem jest wzmocnienie roli nauki w świecie polskiego biznesu. Podstawową formą
Platforma transakcyjna BOSSA FX. Platforma Metatrader 4 najpopularniejsza na świecie platforma transakcyjna
Platforma transakcyjna BOSSA FX Platforma Metatrader 4 najpopularniejsza na świecie platforma transakcyjna 1 Główne możliwości: składanie zleceń natychmiastowych i oczekujących prezentacja kwotowań rozbudowane
OPCJE WARSZTATY INWESTYCYJNE TMS BROKERS
OPCJE WARSZTATY INWESTYCYJNE TMS BROKERS Możliwości inwestycyjne akcje, kontrakty, opcje Akcje zysk: tylko wzrosty lub tylko spadki (krótka sprzedaż), brak dźwigni finansowej strata: w zależności od spadku
Wielokrotne zamknięcie przez. Zlecenie po cenie rynkowej. Zlecenie oczekujące z limitem
Jesteś tu: Bossa.pl» Edukacja» Forex» Wprowadzenie» Rodzaje zleceń Platforma transakcyjna BOSSAFX dopuszcza składanie zarówno zleceń natychmiastowych jak i oczekujących o wolumenie od 0.01 do 30 lotów
Spis treści. Wstęp 3. Logowanie 4. Ekran kalendarza 5. Ustawienia 6. Dodawanie akcji 7. Parametry zleceń 8. Zlecenia warunkowe, modyfikacja zleceń 9
Instrukcja obsługi Spis treści Wstęp 3 Logowanie 4 Ekran kalendarza 5 Ustawienia 6 Dodawanie akcji 7 Parametry zleceń 8 Zlecenia warunkowe, modyfikacja zleceń 9 Obsługa kalendarza 10 HFT Robotero to ultraszybki
Rynek akcji a rynek Forex w Polsce
AB C Rynku Forex Rynek akcji a rynek Forex w Polsce RYNEK AKCJI FOREX Godziny handlu 8 30 16 30 w dni robocze 24 h 00 00 ) przy wzrostach, jak i przy spadkach. Ograniczenie Ograniczenia handlu 83 mln EURO
Podstawy inwestowania na rynku Forex, rynku towarowym oraz kontraktów CFD
Podstawy inwestowania na rynku Forex, rynku towarowym oraz Poradnik Inwestora Numer 15 Admiral Markets Sp. z o.o. ul. Aleje Jerozolimskie 133 lok.34 02-304 Warszawa e-mail: Info@admiralmarkets.pl Tel.
Prognozowanie popytu. mgr inż. Michał Adamczak
Prognozowanie popytu mgr inż. Michał Adamczak Plan prezentacji 1. Definicja prognozy 2. Klasyfikacja prognoz 3. Szereg czasowy 4. Metody prognozowania 4.1. Model naiwny 4.2. Modele średniej arytmetycznej
Opis Experta Na Andrzeja by MMD
Opis Experta Na Andrzeja by MMD W lewym górnym rogu oprócz czasu, podany jest aktualny kierunek transakcji oraz wartość jej ostatniego wolumenu 1 Punkt 1 jest to czas otwarcia pierwszej pozycji. Daty nie
Przed zapoznaniem się z poniższą instrukcję, zalecamy zapoznanie się z instrukcją Ustawienie platformy.
ZAWIERANIE TRANSAKCJI Przed zapoznaniem się z poniższą instrukcję, zalecamy zapoznanie się z instrukcją Ustawienie platformy. Spis treści 1. Włączenie możliwości dokonywanie transakcji, str. 2 2. Moduły
Pips, punkt, spread, kursy bid i ask
Jesteś tu: Bossa.pl» Edukacja» Forex» Wprowadzenie» Pips, spread, lot Pips, punkt, spread, kursy bid i ask Popularny wśród traderów punkt to nic innego jak przyjęty na rynku standard minimalnego kroku
Działając w najlepiej pojętym interesie Klientów HFT Brokers w sytuacji trudnych do przewidzenia, a mogących mieć
Warszawa dn. 15.06.2016 WAŻNE INFORMACJE ZWIĄZANE Z NADCHODZĄCĄ ZMIANĄ DEPOZYTÓW ZABEZPIECZAJĄCYCH W ZWIĄZKU Z REFERENDUM W SPRAWIE WYSTĄPIENIA WIELKIEJ BRYTANII Z UNII EUROPEJSKIEJ Szanowni Klienci, Działając
Instrukcja użytkownika mforex WEB
Instrukcja użytkownika mforex WEB Kontakt: e-mail: info@mforex.pl infolinia: 22 697 4774 www.mforex.pl 1 Spis treści 1. Informacje ogólne... 3 2. Uruchamianie platformy... 3 3. Interfejs użytkownika...
ABONAMENT LISTA FUNKCJI / KONFIGURACJA
ABONAMENT PROFESJONALNY LISTA FUNKCJI / KONFIGURACJA INWESTOWANIE MOŻE BYĆ FASCYNUJĄCE GDY POSIADASZ ODPOWIEDNIE NARZĘDZIA Abonament Profesjonalny to rozwiązanie dla tych wszystkich, którzy na inwestowanie
KROK 6 ANALIZA FUNDAMENTALNA
KROK 6 ANALIZA FUNDAMENTALNA Do tej pory skupialiśmy się na technicznej stronie procesu inwestycyjnego. Wiedza ta to jednak za mało, aby podejmować trafne decyzje inwestycyjne. Musimy zatem zmierzyć się
Teoretyczne podstawy analizy indeksowej klasyfikacja indeksów, konstrukcja, zastosowanie
Teoretyczne podstawy analizy indeksowej klasyfikacja indeksów, konstrukcja, zastosowanie Szkolenie dla pracowników Urzędu Statystycznego nt. Wybrane metody statystyczne w analizach makroekonomicznych dr
USDPLN to analogicznie poziom 3,26 i wsparcie 3,20-3,22.
09:00 Okazuje się, że wczorajsze dane o wykorzystanie deficytu budżetowego w Polsce nie były tragiczne i dodatkowo EURUSD znów zaczyna rosnąć więc występują naturalne czynniki sprzyjające umocnieniu PLN.
Instrukcja użytkownika
Instrukcja użytkownika Spis treści 1. Instalacja platformy... 2 2. Logowanie do rachunku demo... 3 3. Logowanie do rachunku rzeczywistego... 5 4. Informacje o rachunku... 6 dibre.pl 1 1. Instalacja platformy
Podstawy inwestowania na rynku Forex, rynku towarowym oraz kontraktów CFD
Podstawy inwestowania na rynku Forex, rynku towarowym oraz Poradnik Inwestora Numer 10 Admiral Markets Sp. z o.o. ul. Aleje Jerozolimskie 133 lok.34 02-304 Warszawa e-mail: Info@admiralmarkets.pl Tel.
Podstawy inwestowania na rynku Forex, rynku towarowym oraz kontraktów CFD
Podstawy inwestowania na rynku Forex, rynku towarowym oraz Poradnik Inwestora Numer 9 Admiral Markets Sp. z o.o. ul. Aleje Jerozolimskie 133 lok.34 02-304 Warszawa e-mail: Info@admiralmarkets.pl Tel. +48
Opcje i strategie opcyjne czyli co to jest i jak na tym zarobić?
Opcje i strategie opcyjne czyli co to jest i jak na tym zarobić? forex, wszystkie towary, rynki giełda w jednym miejscu Istota opcji Łac. optio- oznacza wolna wola, wolny wybór Kontrakt finansowy, który
Instrukcja użytkownika Platformy BRE WebTrader
Instrukcja użytkownika Platformy BRE WebTrader Spis treści 1. Informacje ogólne... 3 2. Uruchamianie platformy... 3 3. Interfejs użytkownika... 4 3.1. Nagłówek okna platformy... 5 3.2 Menu wyboru instrumentu...
Pozycje spekulantów, a zmiany kursów walutowych
Jesteś tu: Bossafx.pl» Edukacja» Magazyn Bossa Pozycje spekulantów, a zmiany kursów walutowych Spekulanci na potrzeby niniejszego artykułu zostali zdefiniowani jako inwestorzy, którzy zawierają transakcje
K wartość kapitału zaangażowanego w proces produkcji, w tys. jp.
Sprawdzian 2. Zadanie 1. Za pomocą KMNK oszacowano następującą funkcję produkcji: Gdzie: P wartość produkcji, w tys. jp (jednostek pieniężnych) K wartość kapitału zaangażowanego w proces produkcji, w tys.
FOREX - DESK: Rynek krajowy (18-09-2006r.)
FOREX - DESK: Rynek krajowy (18-09-2006r.) Dzisiejszy dzień na krajowym rynku walutowym przebiega w miarę spokojnie, choć przeważa presja wzrostu wartości złotego, co jest niejako pochodną zachowania się
Jak poznać, że ktoś jest skutecznym traderem?
Jak poznać, że ktoś jest skutecznym traderem? (m.in. na podstawie badań zachowania klientów BossaFX) Sebastian Zadora BossaFX.pl Warszawa, 25 czerwiec 2014 2 Inwestorzy BossaFX w 2013r. Agenda składniki
SUPERMAKLER FX INSTRUKCJA OBSŁUGI TERMINALA TRANSAKCYJNEGO
SUPERMAKLER FX INSTRUKCJA OBSŁUGI TERMINALA TRANSAKCYJNEGO 1. Menu główne... 2 1.1 Logo... 2 1.2 Dane rachunku... 2 1.3 Filtry... 2 1.4 Menu... 2 1.5 Ustawienia... 3 1.6 Pomoc... 6 1.7 Wyloguj... 6 2.
Forex dla zapracowanych czyli jak inwestować gdy nie mamy czasu. Paweł Kalinowski (PAK@SAXOBANK.COM)
Forex dla zapracowanych czyli jak inwestować gdy nie mamy czasu. 21 Listopad, 2009 Jakie mamy możliwości? 2 3 4 5 Poziomy Fibonaciego Formacje odwrócenia trendu Podążanie za trendem Poziomy psychologiczne
Instrukcja użytkownika Smart Orders
Instrukcja użytkownika Smart Orders Autorski dodatek do platformy mforex Trader Kontakt: e-mail: kontakt@mforex.pl infolinia: 22 697 4774 www.mforex.pl 1 Spis treści 1. Informacje ogólne... 3 2. Uruchamianie
Inne kryteria tworzenia portfela. Inne kryteria tworzenia portfela. Poziom bezpieczeństwa. Analiza i Zarządzanie Portfelem cz. 3. Dr Katarzyna Kuziak
Inne kryteria tworzenia portfela Analiza i Zarządzanie Portfelem cz. 3 Dr Katarzyna Kuziak. Minimalizacja ryzyka przy zadanym dochodzie Portfel efektywny w rozumieniu Markowitza odchylenie standardowe
Opcje Giełdowe. Filip Duszczyk Dział Rynku Terminowego GPW
Opcje Giełdowe Filip Duszczyk Dział Rynku Terminowego GPW Warszawa, 7 maja 2014 Czym są opcje indeksowe (1) Kupno opcji Koszt nabycia Zysk Strata Prawo, lecz nie obligacja, do kupna lub sprzedaży instrumentu
Czy opcje walutowe mogą być toksyczne?
Katedra Matematyki Finansowej Wydział Matematyki Stosowanej AGH 11 maja 2012 Kurs walutowy Kurs walutowy cena danej waluty wyrażona w innej walucie np. 1 USD = 3,21 PLN; USD/PLN = 3,21 Rodzaje kursów walutowych:
Wykres dzienny
Wykres dzienny Czy można wyznaczyć poziomy równowagi? Wykres tygodniowy doji Wykres dzienny Plan tradingu 1. określamy trend (aktualną sytuację techniczną), 2. oceniamy czy występuje sygnał
Pierwsze kroki w mforex Trader Instrukcja
Pierwsze kroki w mforex Trader Instrukcja mforex@mbank.pl 22 697 4774 mforex.pl Spis treści 1. Instalacja platformy... 3 2. Logowanie do rachunku demo... 3 3. Logowanie do rachunku rzeczywistego... 5 4.
Komputerowe systemy na rynkach finansowych. wykład systemy mechaniczne
Komputerowe systemy na rynkach finansowych wykład systemy mechaniczne Automatyczne systemy transakcyjne - Expert Advisors Aby odnosić sukcesy na rynkach finansowych należy opracować system transakcyjny,
Niepewności pomiarów
Niepewności pomiarów Międzynarodowa Organizacja Normalizacyjna (ISO) w roku 1995 opublikowała normy dotyczące terminologii i sposobu określania niepewności pomiarów [1]. W roku 1999 normy zostały opublikowane
Ruch jednostajnie zmienny prostoliniowy
Ruch jednostajnie zmienny prostoliniowy Przyspieszenie w ruchu jednostajnie zmiennym prostoliniowym Jest to taki ruch, w którym wektor przyspieszenia jest stały, co do wartości (niezerowej), kierunku i
Podstawy przedsiębiorczości kolokwium zakres materiału
Podstawy przedsiębiorczości kolokwium zakres materiału - zadania obliczeniowe (zgodne z zawartością plików PP_Cw1.pdf, PP_Cw2.pdf i PP_Cw3.pdf) - analiza fundamentalna i techniczna (podstawowe różnice),
Zapraszamy do współpracy FACULTY OF ENGINEERING MANAGEMENT www.fem.put.poznan.pl Agnieszka Stachowiak agnieszka.stachowiak@put.poznan.pl Pokój 312 (obok czytelni) Dyżury: strona wydziałowa Materiały dydaktyczne:
1. Rynek Forex. a) Opis rynku
1. Rynek Forex a) Opis rynku Forex (FX) jest globalnym rynkiem, na którym za pośrednictwem internetu odbywa się handel walutami. Aktualnie rynek Forex jest najpopularniejszą alternatywną formą inwestowania
Interwały. www.efixpolska.com
Interwały Dobór odpowiednich ram czasowych na których inwestor zamierza dokonywać transakcji jest podstawowym elementem strategii inwestycyjnej. W żargonie traderów sposób przedstawienia zmian ceny a w
Pierwsze kroki na rynku Forex. www.xtb.pl
Pierwsze kroki na rynku Forex www.xtb.pl Przebieg szkolenia Trochę historii, czyli podwaliny rynku Forex Kluczowe pojęcia Jak liczyć Platformy transakcyjne Historia Podwaliny rynku wymiany walut powstały
Projektowanie systemu krok po kroku
Rozdział jedenast y Projektowanie systemu krok po kroku Projektowanie systemu transakcyjnego jest ciągłym szeregiem wzajemnie powiązanych decyzji, z których każda oferuje pewien zysk i pewien koszt. Twórca
Walutowe kontrakty terminowe notowane na GPW. Warszawa, 28 maja 2014 r.
Walutowe kontrakty terminowe notowane na GPW Warszawa, 28 maja 2014 r. STANDARD USD/PLN EUR/PLN CHF/PLN Standard kontraktu: Wielkość kontraktu: 1.000 jednostek waluty Kwotowanie: za 100 jednostek Godziny
3.Funkcje elementarne - przypomnienie
3.Funkcje elementarne - przypomnienie Grzegorz Kosiorowski Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie rzegorz Kosiorowski (Uniwersytet Ekonomiczny3.Funkcje w Krakowie) elementarne - przypomnienie 1 / 51 1 Funkcje
PDF created with FinePrint pdffactory Pro trial version http://www.fineprint.com
Analiza korelacji i regresji KORELACJA zależność liniowa Obserwujemy parę cech ilościowych (X,Y). Doświadczenie jest tak pomyślane, aby obserwowane pary cech X i Y (tzn i ta para x i i y i dla różnych
Zarządzanie Kapitałem. Paweł Śliwa pawel.sliwa@xtb.pl
Zarządzanie Kapitałem Paweł Śliwa pawel.sliwa@xtb.pl 1 ZK a Proces Zarabiania Zarządzanie Kapitałem 30% SYSTEM 10% PSYCHOLOGIA 60% To wszystko składa się na skuteczne transakcje. 2 Zarządzanie Kapitałem
ZARZĄDZANIE POZYCJĄ. Wstęp dlaczego właściwe zarządzanie kapitałem jest tak ważne?
ZARZĄDZANIE POZYCJĄ Wstęp dlaczego właściwe zarządzanie kapitałem jest tak ważne? Zarządzanie kapitałem, obok strategii inwestycyjnej i kontroli nad własnymi emocjami, jest najważniejszym elementem determinującym
Strategie VIP. Opis produktu. Tworzymy strategie oparte o systemy transakcyjne wyłącznie dla Ciebie. Strategia stworzona wyłącznie dla Ciebie
Tworzymy strategie oparte o systemy transakcyjne wyłącznie dla Ciebie Strategie VIP Strategia stworzona wyłącznie dla Ciebie Codziennie sygnał inwestycyjny na adres e-mail Konsultacje ze specjalistą Opis
Spis treści. Wstęp. Pierwsze logowanie. Wygląd platformy po zalogowaniu. Składnianie zleceń. Widok nowego zlecenia na wykresie oraz w zakładce handel
Instrukcja obsługi Spis treści Wstęp 3 Pierwsze logowanie 4 Wygląd platformy po zalogowaniu 5 Składnianie zleceń 6 Widok nowego zlecenia na wykresie oraz w zakładce handel 7 Zamykanie i modyfikacja zlecenia
Platforma Transakcyjna X-Trade obsługa, analiza, transakcje
Platforma Transakcyjna X-Trade obsługa, analiza, transakcje Paweł Śliwa X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. www.xtb.pl 1 Platforma X-Trader: to kompletne i w pełni profesjonalne narzędzie służące inwestowaniu
WebTrader w Noble Markets
WebTrader w Noble Markets Noble Marktes to nowoczesna platforma transakcyjna, pozwalająca Klientom inwestować na rynku walutowym z poziomu przeglądarek internetowych. Noble Markets umożliwia handel zarówno
Pojęcie funkcji. Funkcja liniowa
Pojęcie funkcji. Funkcja liniowa dr Mariusz Grzadziel Katedra Matematyki, Uniwersytet Przyrodniczy we Wrocławiu Wykład 2; rok akademicki 2016/2017 Zależności funkcyjne w naukach przyrodniczych Rozwój algebry
Udział głosów w WZA A 499 000 B 500 000 System S.A. 1 406 000 50,21% 50,21% C 107 000 D 300 000 C 184 168 TFI ALLIANZ POLSKA S.A.
Model biznesowy Spółka Plasma System S.A. prowadzi działalność produkcyjną, usługową oraz badawczorozwojową w zakresie inżynierii warstw ścieralnych maszyn i urządzeń, wydłużenie żywotności łopatek turbin
Komisja Egzaminacyjna dla Aktuariuszy XXXV Egzamin dla Aktuariuszy z 16 maja 2005 r. Część I Matematyka finansowa
Komisja Egzaminacyjna dla Aktuariuszy XXXV Egzamin dla Aktuariuszy z 6 maja 005 r. Część I Matematyka finansowa Imię i nazwisko osoby egzaminowanej:... WERSJA TESTU A Czas egzaminu: 00 minut . Inwestorzy
1. Zbiornik mleka. woda. mleko
Założenia ogólne 1. Każdy projekt realizuje zespół złożóny z max. 2 osób. 2. Projekt składa się z 3 części: - aplikacji SCADA PRO-2000; - programu sterującego - realizującego obsługę urządzeń w sterowniku;
Opcje - wprowadzenie. Mała powtórka: instrumenty liniowe. Anna Chmielewska, SGH,
Opcje - wprowadzenie Mała powtórka: instrumenty liniowe Punkt odniesienia dla rozliczania transakcji terminowej forward: ustalony wcześniej kurs terminowy. W dniu rozliczenia transakcji terminowej forward:
Inwestor musi wybrać następujące parametry: instrument bazowy, rodzaj opcji (kupna lub sprzedaży, kurs wykonania i termin wygaśnięcia.
Opcje na GPW (II) Wbrew ogólnej opinii, inwestowanie w opcje nie musi być trudne. Na rynku tym można tworzyć strategie dla doświadczonych inwestorów, ale również dla początkujących. Najprostszym sposobem
dr hab. Renata Karkowska 1
dr hab. Renata Karkowska 1 Miary zmienności: obrazują zmiany cen, stóp zwrotu instrumentów finansowych, opierają się na rozproszeniu ich rozkładu, tym samym uśredniają ryzyko: wariancja stopy zwrotu, odchylenie
CU Gwarancja Globalne Inwestycje III
W ofercie od 25 sierpnia do 19 września 2008 roku. Produkty gwarantowane CU Gwarancja Globalne Inwestycje III Dzięki mechanizmowi zabezpieczenia korzystnych stóp zwrotu i jednoczesnej ochronie 100% wpłaconego
Matematyka ubezpieczeń majątkowych r.
Matematyka ubezpieczeń majątkowych 0.0.005 r. Zadanie. Likwidacja szkody zaistniałej w roku t następuje: w tym samym roku z prawdopodobieństwem 0 3, w następnym roku z prawdopodobieństwem 0 3, 8 w roku
Informacje o Rynkach FX
Informacje o Rynkach FX 1. Warunki Ogólne Niniejszy dokument pt. Informacje o Rynkach zawiera informacje dotyczące oferowanych przez nas Rynków FX. Informacje o Rynkach stanowią część Umowy zawieranej
ROC Rate of Charge. gdzie ROC wskaźnik szybkości zmiany w okresie n, x n - cena akcji na n-tej sesji,
ROC Rate of Charge Analityk techniczny, który w swej analizie opierałby się wyłącznie na wykresach uzyskiwałby obraz możliwości inwestycyjnych obarczony sporym ryzykiem. Wnioskowanie z wykresów bazuje
Szczegółowy program kursu Statystyka z programem Excel (30 godzin lekcyjnych zajęć)
Szczegółowy program kursu Statystyka z programem Excel (30 godzin lekcyjnych zajęć) 1. Populacja generalna a losowa próba, parametr rozkładu cechy a jego ocena z losowej próby, miary opisu statystycznego
PORADNIK DLA POCZĄTKUJĄCYCH TRADERÓW KRYPTOWALUT. Jak wykonać pierwsze transakcje. BID I ASK czyli oferty kupna i sprzedaży
Jak wykonać pierwsze transakcje BID I ASK czyli oferty kupna i sprzedaży PORADNIK DLA POCZĄTKUJĄCYCH TRADERÓW KRYPTOWALUT Na co zwracać uwagę przy pierwszych transakcjach Początki tradowania Witaj w projekcie
www.nsforex.pl System transakcyjny NS Forex Instrukcja obsługi
System transakcyjny NS Forex Instrukcja obsługi System transakcyjny NS Forex NS Forex to nowoczesna platforma transakcyjna, pozwalająca Klientom inwestować na rynku walutowym z poziomu przeglądarek internetowych.
System transakcyjny oparty na wskaźnikach technicznych
Druga połowa ubiegłego stulecia upłynęła pod znakiem dynamicznego rozwoju rynków finansowych oraz postępującej informatyzacji społeczeństwa w skali globalnej. W tym okresie, znacząco wrosła liczba narzędzi
Opcje walutowe. Strategie inwestycyjne i zabezpieczające
Opcje walutowe Strategie inwestycyjne i zabezpieczające Praktyczne zastosowanie opcji Tomasz Uściński X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. Uniwersytet Warszawski, 8 grudnia 2006 r. www.xtb.pl 1 Przykład
FOREX - DESK: Rynek zagraniczny (18-08-2006r.)
FOREX - DESK: Rynek zagraniczny (18-08-2006r.) Czwartek na rynku walutowym przyniósł pierwsze, poważniejsze umocnienie dolara od kilku dni. Przez większość minionego tygodnia dolar taniał, czemu pomagały
Kodowanie i kompresja Streszczenie Studia Licencjackie Wykład 11,
1 Kwantyzacja skalarna Kodowanie i kompresja Streszczenie Studia Licencjackie Wykład 11, 10.05.005 Kwantyzacja polega na reprezentowaniu dużego zbioru wartości (być może nieskończonego) za pomocą wartości
mforex WEB Instrukcja obsługi
mforex WEB Instrukcja obsługi mforex@mbank.pl 22 697 4774 mforex.pl Spis treści 1. Informacje wstępne... 3 2. Uruchamianie platformy... 4 3. Interfejs użytkownika... 5 3.1 Nagłówek okna platformy... 5
N ma rozkład Poissona z wartością oczekiwaną równą 100 M, M M mają ten sam rozkład dwupunktowy o prawdopodobieństwach:
Zadanie. O niezależnych zmiennych losowych N, M M, M 2, 3 wiemy, że: N ma rozkład Poissona z wartością oczekiwaną równą 00 M, M M mają ten sam rozkład dwupunktowy o prawdopodobieństwach: 2, 3 Pr( M = )
M10. Własności funkcji liniowej
M10. Własności funkcji liniowej dr Artur Gola e-mail: a.gola@ajd.czest.pl pokój 3010 Definicja Funkcję określoną wzorem y = ax + b, dla x R, gdzie a i b są stałymi nazywamy funkcją liniową. Wykresem funkcji
Funkcja kwadratowa. f(x) = ax 2 + bx + c = a
Funkcja kwadratowa. Funkcją kwadratową nazywamy funkcję f : R R określoną wzorem gdzie a, b, c R, a 0. f(x) = ax + bx + c, Szczególnym przypadkiem funkcji kwadratowej jest funkcja f(x) = ax, a R \ {0}.
Analiza tygodniowa - ujęcie fundamentalne
Analiza tygodniowa - ujęcie fundamentalne 23 kwietnia 2012 Aktualne wskaźniki makro: KRAJ Stopy CPI Bezrobocie PKB % r/r r/r r/r USA 0,25 3,90 9,00 2,50 Euroland 1,25 0,80 10,20 1,60 Wielka Brytania 0,50
Krok 5: ZAMYKANIE ZLECENIA
Krok 5: ZAMYKANIE ZLECENIA Skoro już wiemy, w jakim celu będziemy dokonywać zakupu (zajęcie długiej pozycji) lub sprzedaży (zajęcie krótkiej pozycji), powinniśmy wiedzieć, w jaki sposób zakończyć naszą
WSE goes global with UTP
GIEŁDAPAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH WARSZAWIE WSE goes global with UTP UTP - nowy system transakcyjny na GPW System transakcyjny UTP (Universal Trading Platform) to nowa jakość w dziedzinie technologii na warszawskiej
Testy popularnych wskaźników - RSI
Testy popularnych wskaźników - RSI Wskaźniki analizy technicznej generują wskazania kupna albo sprzedaży pomagając przy tym inwestorom podjąć odpowiednie decyzje. Chociaż przeważnie patrzy się na co najmniej
Wyniki Arctic Paper za I półrocze 2012 roku. Michał Jarczyński, CEO Michał Bartkowiak, CFO
Wyniki Arctic Paper za I półrocze 2012 roku Michał Jarczyński, CEO Michał Bartkowiak, CFO Warszawa, 31 sierpnia 2012 Zastrzeżenie Prosimy o uważne zapoznanie się z poniższą informacją Niniejsza prezentacja
Iteracyjne rozwiązywanie równań
Elementy metod numerycznych Plan wykładu 1 Wprowadzenie Plan wykładu 1 Wprowadzenie 2 Plan wykładu 1 Wprowadzenie 2 3 Wprowadzenie Metoda bisekcji Metoda siecznych Metoda stycznych Plan wykładu 1 Wprowadzenie