RAPORT KWARTALNY IVQ

Transkrypt

1 RAPORT KWARTALNY IVQ

2 Szanowni Państwo, Przekazuję w Państwa ręce raport za IV kwartał 2015 roku z działalności naszej Spółki. Czwarty kwartał 2015 roku zamykamy z satysfakcją prezentując Państwu wyniki finansowe spółki. Raportowane miesiące stanowiły okres wytężonych działań operacyjnych oraz strategicznych, które w mojej opinii, przyczyniły się do rozwoju spółki, umocnienia pozycji na obsługiwanym rynku oraz ekspansji na rynek zagraniczny. Wyniki finansowe IV kwartału wskazują na dużą dynamikę wzrostu przychodów i zysku. Przychody netto ze sprzedaży w IV kwartale kształtują się na poziomie 3,2 mln zł, natomiast zysk netto wynosi 0,6 mln. Wyniki, które prezentujemy Państwu w IV kwartale są potwierdzeniem prawidłowo przyjętej strategii inwestycyjnej oraz efektywnym zarządzaniem portfelem wierzytelności. W IV kwartale spółka systematycznie realizowała strategię inwestycyjną na rynku lokalnym oraz zagranicznym poprzez zwiększenie wartości własnych portfeli wierzytelności. Kancelaria Medius S.A. w IV kwartale nabyła blisko 10 mln zł wierzytelności z rynku finansowego, a także korporacyjnego. Dostęp do kapitału jest niezwykle ważny w zakresie finansowania nowych inwestycji, które stanowią podstawę generowania przychodów i zysków przedsiębiorstwa. Czwarty kwartał 2015 roku to kolejny okres, który stanowił prawidłowo realizowaną obsługę papierów dłużnych spółki. Zarząd podjął uchwałę o emisji obligacji serii G, z której pozyskał 3,2 mln zł umożliwiając skuteczne prowadzenie działań operacyjnych spółki. Ponadto dokonał wykupu obligacji serii B o wartości 2 mln zł. Niniejsze działania pozwalają na umacnianie pozytywnego wizerunku spółki w oczach Inwestorów oraz rynku. Kancelaria Medius S.A. to nie tylko zaufany partner biznesowy ale również stabilna inwestycja. Pełen entuzjazmu patrzę w przyszłość ze świadomością nowych wyzwań. Serdecznie zapraszam do lektury niniejszego raportu. Z uszanowaniem, Michał Imiołek Prezes Zarządu 1

3 Spis treści I. Informacje ogólne o Kancelarii Medius S.A Podstawowe informacje o spółce Akcjonariat... 3 II. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2015 roku Bilans spółki Rachunek zysków i strat Zestawienie zmian w kapitale własnym Emitenta Rachunek przepływów pieniężnych... 8 III. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu... 9 IV. Opis istotnych wydarzeń i dokonań w IV kwartale 2015 roku V. Wierzytelności nabyte przez Emitenta w IV kwartale 2015 roku VI. Obligacje VII. Liczba osób zatrudnionych w Kancelarii Medius S.A

4 I. Informacje ogólne o Kancelarii Medius S.A. 1. Podstawowe informacje o spółce Firma Forma prawna Kraj siedziby Adres Kancelaria Medius S.A. Spółka akcyjna Polska ul. Babińskiego 69, Kraków Telefon Fax Internet sekreatriat@kancelariamedius.pl inwestorzy@kancelariamedius.pl pr@kacelariamedius.pl Kapitał zakładowy KRS REGON NIP ,00 zł.- opłacony w całości Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie Wydział XI Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr Zarząd Rada Nadzorcza Michał Imiołek Prezes Zarządu Andrzej Zając Przewodniczący RN Maria Imiołek Członek RN Artur Bieńkowski Członek RN Adam Góralczyk Członek RN Marcin Rymaszewski Członek RN 2. Akcjonariat Pozostali Akcjonariusze 17,99 Kancelaria Medius S.A. 0,35 MIDVEN S.A. 7,11 mm-investments Sp. z o.o. 46,15 Aleksander Szalecki 8,16 Adam Łanoszka 20,24 3

5 II. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2015 roku 1. Bilans spółki AKTYWA Stan na Stan na Zmiana stanu aktywów 4Q 2015 Zmiana stanu aktywów 4Q 2014 A. Aktywa trwałe , , , ,37 I. Wartości niematerialne i prawne , , , ,28 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Wartość firmy , , , ,51 3. Inne wartości niematerialne i prawne , , , ,77 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne , , , ,00 II. Rzeczowe aktywa trwałe , , , ,88 1. Środki trwałe , , , ,88 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 0,00 0,00 0,00 0,00 b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej ,85 0, ,85 0,00 c) urządzenia techniczne i maszyny , , , ,98 d) środki transportu , , , ,90 e) inne środki trwałe ,15 0, ,15 0,00 2. Środki trwałe w budowie 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie 0,00 0, ,04 0,00 III. Należności długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 1. Od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Od pozostałych jednostek 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Inwestycje długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 1. Nieruchomości 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 a) w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 udziały lub akcje 0,00 0,00 0,00 0,00 inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 0,00 udzielone pożyczki 0,00 0,00 0,00 0,00 inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 b) w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 0,00 0,00 udziały lub akcje 0,00 0,00 0,00 0,00 inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 0,00 udzielone pożyczki 0,00 0,00 0,00 0,00 inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 4. Inne inwestycje długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , , , ,21 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , , , ,00 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 499,00 642,67 499, ,21 B. Aktywa obrotowe , , , ,24 I. Zapasy 3 223,25 0, ,25 0,00 1. Materiały 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Półprodukty i produkcja w toku 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Produkty gotowe 0,00 0,00 0,00 0,00 4. Towary 0,00 0,00 0,00 0,00 5. Zaliczki na dostawy 3 223,25 0, ,25 0,00 II. Należności krótkoterminowe , , , ,10 1. Należności od jednostek powiązanych , ,99 0, ,89 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: , ,99 0, ,89 do 12 miesięcy , ,99 0, ,89 powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 b) inne 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Należności od pozostałych jednostek , , , ,21 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: , , , ,22 do 12 miesięcy , , , ,22 powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 b) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych , , , ,06 c) inne , , , ,93 d) dochodzone na drodze sądowej 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Inwestycje krótkoterminowe , , , ,77 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe , , , ,77 a) w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 udziały lub akcje 0,00 0,00 0,00 0,00 inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 0,00 4

6 udzielone pożyczki 0,00 0,00 0,00 0,00 inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 b) w pozostałych jednostkach , , , ,68 udziały lub akcje 0,00 0,00 0,00 0,00 inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 0,00 udzielone pożyczki , ,73 0, ,73 inne krótkoterminowe aktywa finansowe , , , ,95 c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , , , ,09 środki pieniężne w kasie i na rachunkach , , , ,38 inne środki pieniężne 0,00 0,00 0, ,71 inne aktywa krótkoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Inne inwestycje krótkoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 9 443, , , ,37 AKTYWA RAZEM , , , ,61 Zmiana stanu Zmiana stanu PASYWA Stan na Stan na pasywów 4Q 2015 pasywów 4Q 2014 A. Kapitał (fundusz) własny , , , ,08 I. Kapitał (fundusz) podstawowy , ,00 0, ,00 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (-) 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Udziały (akcje) własne (-) , ,23 0, ,23 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy , ,42 0, ,42 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 0,00 0,00 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe , , , ,00 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych , ,52 0, ,52 VIII. Zysk (strata) netto , , , ,37 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (-) 0,00 0,00 0,00 0,00 B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania , , , ,53 I. Rezerwy na zobowiązania , , , ,00 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , , , ,00 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 0,00 0,00 0,00 0,00 długoterminowa 0,00 0,00 0,00 0,00 krótkoterminowa 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Pozostałe rezerwy 0,00 0,00 0,00 0,00 długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 krótkoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Zobowiązania długoterminowe , , , ,00 1. Wobec powiązanych jednostek 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Wobec pozostałych jednostek , , , ,00 a) kredyty i pożyczki 0,00 0,00 0,00 0,00 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych , , , ,00 c) inne zobowiązania finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 d) inne 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Zobowiązania krótkoterminowe , , , ,53 1. Wobec powiązanych jednostek 0,00 0,00 0,00 0,00 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 0,00 0,00 0,00 0,00 do 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 b) inne 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Wobec pozostałych jednostek , , , ,53 a) kredyty i pożyczki 0,00 0,00 0,00 0,00 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych , , , ,07 c) inne zobowiązania finansowe 0, ,92 0, ,92 d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności , , , ,59 do 12 miesięcy , , , ,59 powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 e) zaliczki otrzymane na poczet dostaw 0,00 0,00 0,00 0,00 f) zobowiązania wekslowe 0,00 0,00 0,00 0,00 g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń , , , ,86 h) z tytułu wynagrodzeń , , , ,59 i) inne ,25 184, ,25 184,50 3. Fundusze specjalne 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Rozliczenia międzyokresowe , , , ,00 1. Ujemna wartość firmy 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Inne rozliczenia międzyokresowe , , , ,00 długoterminowe , , , ,00 krótkoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 PASYWA RAZEM , , , ,61 5

7 2. Rachunek zysków i strat WYSZCZEGÓLNIENIE Q Q 2014 A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: , , , ,51 od jednostek powiązanych 0, ,19 0,00 0,00 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów , , , ,51 II. Zmiana stanu produktów 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 0,00 0,00 0,00 0,00 B. Koszty działalności operacyjnej , , , ,09 I. Amortyzacja , , , ,22 II. Zużycie materiałów i energii , , , ,03 III. Usługi obce , , , ,99 IV. Podatki i opłaty, w tym: , , , ,05 podatek akcyzowy 0,00 0,00 0,00 0,00 V. Wynagrodzenia , , , ,55 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , , , ,56 VII. Pozostałe koszty rodzajowe , , , ,69 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0,00 0,00 0,00 0,00 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) , , , ,58 D. Pozostałe przychody operacyjne , , , ,32 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Dotacje ,17 0, ,64 0,00 III. Inne przychody operacyjne , , , ,32 E. Pozostałe koszty operacyjne , , ,10 170,44 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0, ,80 0,00 0,00 III. Inne koszty operacyjne , , ,10 170,44 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) , , , ,34 G. Przychody finansowe , , , ,82 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0,00 0,00 0,00 0,00 od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Odsetki, w tym: , , , ,22 od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Aktualizacja wartości inwestycji , , , ,60 V. Inne 0,00 0,00 0,00 0,00 H. Koszty finansowe , , , ,38 I. Odsetki, w tym , , , ,79 dla jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Strata ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Aktualizacja wartości inwestycji 0, ,00 0,00 0,00 IV. Inne 3 308,39 0, ,29 307,59 I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) , , , ,10 J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 0,00 0,00 0,00 0,00 I. Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 K. Zysk (strata) brutto (I+/-J) , , , ,10 L. Podatek dochodowy , , , ,00 M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0,00 0,00 0,00 0,00 N. Zysk (strata) netto (K-L-M) , , , ,10 6

8 3. Zestawienie zmian w kapitale własnym Emitenta WYSZCZEGÓLNIENIE Zmiana stanu 4Q 2015 Zmiana stanu 4Q 2014 I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) , ,42 0,00 0,00 zmiana zasad (polityki) rachunkowości 0, ,52 0,00 0,00 I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach , ,94 0,00 0,00 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu , ,00 0,00 0, Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego ,00 0,00 0,00 0,00 a) zwiększenia (z tytułu) ,00 0,00 0,00 0,00 -emisja akcji ,00 0,00 0,00 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0, Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu , ,00 0,00 0,00 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 0,00 0,00 0,00 0, Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu ,23 0,00 0,00 0,00 a) zwiększenia (z tytułu) , ,23 0, ,23 -wykup akcji własnych w celu umorzenia , ,23 0, ,23 b) zmniejszenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0, Udziały (akcje) własne na koniec okresu , ,23 0, ,23 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu , ,76 0,00 0, Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego , ,66 0, ,00 a) zwiększenia (z tytułu) , ,66 0,00 0,00 -podział zysku za rok ubiegły , ,66 0,00 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) 0, ,00 0, ,00 -utworzenia kapitału rezerwowaego w celu umorzenia akcji własnych 0, ,00 0, , Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu , ,42 0, ,00 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu 0,00 0,00 0,00 0, Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu ,00 0,00 0,00 0, Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych , , , ,00 a) zwiększenia (z tytułu) , , , ,00 -utworzenia kapitału rezerwowego w celu umorzenia akcji własnych 0, ,00 0, ,00 -podwyższenie kapitału rezerwowego (emisja akcji)-przed rejestracją ,40 0, ,40 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) ,00 0, ,00 0,00 -rozliczenie kosztów emisji akcji ,00 0, ,00 0, Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu , , , ,00 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu , ,66 0,00 0, Zysk z lat ubiegłych na początek okresu ,52 0,00 0,00 0,00 zmiana zasad (polityki) rachunkowości 0, ,18 0,00 0, Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach , ,52 0,00 0,00 a) zwiększenia (z tytułu) , ,66 0,00 0,00 zysk poprzedniego okresu , ,66 0,00 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) , ,66 0,00 0,00 -podział zysku za lata ubiegłe 0, ,66 0,00 0,00 -podział zysku za rok ubiegły ,15 0,00 0,00 0, Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu , ,52 0,00 0, Strata z lat ubiegłych na początek okresu 0,00 0,00 0,00 0, Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 0,00 0,00 0,00 0, Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 0,00 0,00 0,00 0, Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu , ,52 0,00 0,00 8. Wynik netto , , , ,10 a) zysk netto , , , ,10 b) strata netto 0,00 0,00 0,00 0,00 c) odpisy z zysku 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) , , , ,87 III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) , , , ,87 7

9 A 4. Rachunek przepływów pieniężnych WYSZCZEGÓLNIENIE Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Q Q 2014 I Zysk (strata) netto , , , ,10 II Korekty razem , , , ,53 1 Amortyzacja , , , ,22 2 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00 0,00 0,00 3 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) , , , ,16 4 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 0,00 0,00 0,00 0,00 5 Zmiana stanu rezerw , , , ,00 6 Zmiana stanu zapasów ,25 0, ,25 0,00 7 Zmiana stanu należności , , , ,57 8 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów , , , ,47 9 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych , , , ,79 10 Inne korekty , , , ,80 III Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej , , , ,43 B Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I Wpływy , , , ,57 1 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 0,00 0,00 0,00 0,00 2 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 0,00 0,00 3 Z aktywów finansowych, w tym: , , , ,57 a w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 b w pozostałych jednostkach , , , ,57 -zbycie aktywów finansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 -dywidendy i udziały w zyskach 0,00 0,00 0,00 0,00 -spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 0,00 0,00 0,00 0,00 -odsetki , , , ,22 -inne wpływy z aktywów finansowych , , , ,79 4 Inne wpływy inwestycyjne 0,00 0, ,00 0,00 II Wydatki , , , ,90 1 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych , , , ,90 2 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 0,00 0,00 3 Na aktywa finansowe, w tym: 0,00 0,00 0,00 0,00 a w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 b w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 0,00 0,00 -nabycie aktywów finansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 -udzielone pożyczki długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 4 Inne wydatki inwestycyjne ,00 0,00 0,00 0,00 III Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej , , , ,47 C Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I Wpływy , , ,81 0,00 1 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału ,20 0, ,20 0,00 2 Kredyty i pożyczki 0,00 0,00 0,00 0,00 3 Emisja dłużnych papierów wartościowych , , ,61 0,00 4 Inne wpływy finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 II Wydatki , , , ,77 1 Nabycie udziałów (akcji) własnych , , , ,97 2 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli ,76 0, ,76 0,00 3 Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 0,00 0,00 0,00 0,00 4 Spłaty kredytów i pożyczek 0,00 0,00 0,00 0,00 5 Wykup dłużnych papierów wartościowych , , , ,00 6 Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 7 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego , ,73 0, ,49 8 Inne wydatki finansowe , , , ,31 9 Inne wydatki finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 III Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej , , , ,77 D Przepływy pieniężne netto razem , , , ,67 E Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym , , , ,67 -zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00 0,00 0,00 F Środki pieniężne na początek okresu , ,03 0,00 0,00 G Środki pieniężne na koniec okresu, w tym , , , ,67 -o ograniczonej możliwości dysponowania 0,00 0,00 0,00 0,00 8

10 III. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu W celu bardziej jasnego przedstawienia sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Spółka dokonała w ubiegłym roku obrotowym zmian zasad polityki rachunkowości jednostki ze skutkiem od pierwszego dnia ubiegłego roku obrotowego, tj. 01 stycznia 2014 roku. Zmiany dotyczyły zasad wyceny i ujmowania w sprawozdaniu finansowym nabytych pakietów wierzytelności. Nabyte pakiety wierzytelności przeterminowanych są prezentowane jako krótkoterminowe inne aktywa finansowe, gdyż są realizowane w ramach zwykłego cyklu operacyjnego. W księgach rachunkowych nabyte pakiety wierzytelności są początkowo ujmowane według ceny zakupu. Inne koszty związane z nabyciem wierzytelności ujmowane są w wyniku bieżącego okresu. Nabyte pakiety wierzytelności są ujmowane i klasyfikowane zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych (Dz. U. z 2001 r. nr 149, poz z późn. zm.), jako składnik aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu. Są one wyceniane w wiarygodnie określonej wartości godziwej. Skutki okresowej wyceny aktywów finansowych do wartości godziwej zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego, w którym nastąpiło przeszacowanie. Nabyte pakiety wierzytelności są wyceniane nie rzadziej niż na koniec każdego kwartału. Wiarygodnie określona wartość godziwa na dzień przeszacowania jest ustalana za pomocą modelu estymacji opartego na zdyskontowanych szacowanych przepływach pieniężnych netto. Prognoza szacowanych przepływów pieniężnych oparta jest na posiadanej wiedzy eksperckiej w wyniku dokonanych analiz danych historycznych oraz danych dostępnych z rynku. Stopa dyskontowa użyta do dyskontowania oczekiwanych przepływów pieniężnych umożliwia wyznaczenie aktualnej na dzień wyceny wartości tych przepływów z uwzględnieniem ryzyk charakterystycznych dla wycenianych składników aktywów. Stopa procentowa przyjęta do dyskontowania obejmuje stopę wolną od ryzyka oraz premię za ryzyko odzwierciedlającą ryzyko kredytowe dla portfela wierzytelności. Spółka dokonała zmiany prezentacji rzeczywistych wpływów uzyskanych z pakietów wierzytelności, które są ujmowane w podstawowej działalności operacyjnej, w pozycji RZiS: Przychody ze sprzedaży produktów, po pomniejszeniu o cenę ich nabycia. Począwszy od 1 stycznia 2015 roku, w celu lepszego odzwierciedlenia transakcji, rzeczywiste wpływy uzyskane z pakietów wierzytelności oraz cena nabycia tych wierzytelności, są prezentowane rozdzielnie, odpowiednio w przychodach ze sprzedaży produktów i pozostałych kosztach rodzajowych. W przychodach bądź kosztach finansowych prezentowana jest aktualizacja wartości nabytych pakietów wierzytelności określająca zmianę ich wartości godziwych, wynikająca ze zmiany stopy dyskontowej oraz zmiany oczekiwanych przepływów pieniężnych netto. Ponadto dokonano zmiany prezentacji dotacji przeznaczonych na sfinansowanie zakupu wartości niematerialnych i prawnych. W latach ubiegłych dotacja prezentowana była jako pozostałe przychody operacyjne. W związku ze zmianą zasad polityki rachunkowości dotacja została zaprezentowana jako rozliczenia międzyokresowe przychodów i będzie rozliczana w pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych składników wartości niematerialnych i prawnych sfinansowanych dotacją. 9

11 W rachunku przepływów pieniężnych, w pozycji inne korekty w działalności operacyjnej zaprezentowano zmianę stanu aktywów finansowych związanej z wierzytelnościami, ponieważ jest to podstawowa działalność operacyjna jednostki. Działalność operacyjną jednostki należy rozpatrywać z uwzględnieniem aktualizacji wyceny aktywów finansowych, gdyż to dopiero daje rzetelny obraz działalności jednostki. IV. Opis istotnych wydarzeń i dokonań w I V kwartale 2015 roku W raportowanym okresie Zarząd skupiał się na bieżącej obsłudze zakupionych wierzytelności z sektora finansowego, podejmował czynności zmierzające do zwiększenia dynamiki rozwoju spółki, a także dokonał kilku znaczących wykupów wierzytelności. W dniu 5 października 2015 roku raportem bieżącym EBI 63/2015 została opublikowana informacja o dokonaniu płatności odsetek od obligacji na okaziciela serii B. W dniu 5 października 2015 roku raportem bieżącym EBI 64/2015 została opublikowana informacja o wykupie obligacji serii B. W dniu 5 października 2015 roku raportem bieżącym EBI 65/2015 została opublikowana informacja o emisji obligacje serii G. W dniu 19 października 2015 roku raportem bieżącym EBI 66/2015 została opublikowana informacja o dokonaniu płatności odsetek od obligacji na okaziciela serii C. W dniu 23 października 2015 roku raportem bieżącym EBI 67/2015 została opublikowana informacja o zmianie terminu publikacji raportu okresowego za III kwartał 2015 roku. W dniu 28 października 2015 roku raportem bieżącym EBI 68/2015 Emitent opublikował raport okresowy za III kwartał 2015 roku. W dniu 29 października 2015 roku raportem bieżącym EBI 69/2015 została opublikowana informacja o zakończeniu subskrypcji obligacje serii G. W dniu 3 listopada 2015 roku raportem bieżącym EBI 70/2015 została opublikowana informacja o podwyższeniu kapitału zakładowego Kancelaria Medius S.A. w ramach kapitału docelowego. W dniu 10 listopada 2015 roku raportem bieżącym EBI 71/2015 została opublikowana informacja o wyborze Biegłego Rewidenta do zbadania sprawozdania finansowego za rok W dniu 17 listopada 2015 roku raportem bieżącym EBI 72/2015 została opublikowana informacja o dokonaniu płatności odsetek od obligacji na okaziciela serii E. W dniu 19 listopada 2015 roku raportem bieżącym EBI 73/2015 została opublikowana informacja o wyznaczeniu pierwszego dnia notowania obligacji serii F. W dniu 2 grudnia 2015 roku raportem bieżącym EBI 74/2015 została opublikowana informacja o dokonaniu płatności odsetek od obligacji na okaziciela serii F. W dniu 9 grudnia 2015 roku raportem bieżącym EBI 75/2015 została opublikowana informacja o zakończeniu subskrypcji akcji serii E i dokonaniu przydziału akcji. W dniu 21 grudnia 2015 roku raportem bieżącym EBI 76/2015 została opublikowana informacja o podwyższeniu kapitału zakładowego Kancelaria Medius S.A. w ramach kapitału docelowego. W dniu 21 grudnia 2015 roku raportem bieżącym EBI 77/2015 została opublikowana informacja o zakończeniu subskrypcji akcji serii F i dokonaniu przydziału akcji. W dniu 28 grudnia 2015 roku raportem bieżącym EBI 78/2015 została opublikowana informacja o dokonaniu płatności odsetek od obligacji na okaziciela serii D. W dniu 29 grudnia 2015 roku raportem bieżącym EBI 79/2015 została opublikowana informacja o nabyciu pakietu wierzytelności o wartości 7,5 mln zł. W dniu 31 grudnia 2015 roku raportem bieżącym EBI 80/2015 została opublikowana informacja o nabyciu pakietu wierzytelności o wartości 1,8 mln zł. 10

12 V. Wierzytelności nabyte przez Emitenta w IV kwartale 2015 roku Wierzytelności nabyte przez Emitenta w IV kwartale 2015 roku Lp. Rynek Data Cesji Wartość portfela Liczba dłużników 1 Korporacyjny 3 grudnia ,94 zł 1 2 Finansowy 18 grudnia ,50 zł Finansowy 29 grudnia ,54 zł Korporacyjny 30 grudnia ,52 zł 5 Suma ,50 zł Emitent w IV kwartale 2015 roku dokonał blisko 10 mln zł wierzytelności pochodzących z rynku finansowego i korporacyjnego względem 3,2 tysiąca dłużników. Jednocześnie od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku Emitent nabył wierzytelności o wartości ponad 60 mln zł. względem 31 tysięcy dłużników. VI. Obligacje Lp. Seria Wartość Oprocentowanie Długość trwania Data przydziału Data wykupu Zabezpieczenie 1 C ,00 zł 9% 24 m-ce 17 -kwi kwi Tak 2 D ,00 zł 9,5% 24 m-ce 26 -wrz wrz Tak 3 E ,00 zł 8,5% 24 m-ce 17 -lut lut Tak 4 F ,00 zł 8% 24 m-ce 02 -cze cze Tak 5 G ,00 zł 7,5% 24 m-ce 22 -paź paź Tak VII. Liczba osób zatrudnionych w Kancelarii Medius S.A. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu Emitent zatrudnia czternaście (14) osób na pełny etat, jednocześnie Emitent informuje, że zatrudnia dziewięć (9) osób na podstawie umów cywilno-prawnych. Michał Imiołek Prezes Zarządu 11

13 Sekretariat Tel.: Fax: sekretariat@kancelariamedius.pl Siedziba Budynek EXCON ul. Babińskiego Kraków Media i inwestorzy pr@kancelariamedius.pl inwestorzy@kancelariamedius.pl 12