Zeneris / 10 NFI Foksal

Transkrypt

1 Zeneris / 10 NFI Foksal BBI Investment Group Poznań, listopad 2007

2 MontaŜ finansowy projektu OZE z funduszy pomocowych i Komercyjnych Studium przypadku i nie tylko

3 Potencjał dla źródeł finansowania - Światowe inwestycje w OZE Pomimo wzrostu wykorzystania odnawialnych źródeł energii, jest on zbyt wolny w stosunku do istniejących potrzeb, Protokół z Kioto, jak i potrzeby surowcowe, związane z wyczerpywaniem się paliw kopalnych, powodują wprowadzanie narodowych programów wspierania inicjatyw ekologicznych, W konsekwencji z roku na rok przeznacza się coraz więcej środków na inwestycje w energetykę odnawialną (wykres) mld USD 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0, Roczne nakłady inwestycyjne na energetykę odnawialną na świecie w okresie Źródło: Renewables 2006, Global Status Report,

4 Udział energii ze źródeł odnawialnych w zuŝyciu Udział OZE w całkowitym bilansie energii elektrycznej: ,3% ,5% ,5% ,5% % 7,0% 14,0% 20% 15% 10% 5% 3,5% 2,5% 2,3% 0% OZE inne Wyszczególnienie Produkcja energii elektrycznej w OZE [GWh] ZuŜycie energii elektrycznej w Polsce brutto [GWh] Udział energii elektrycznej ze źródeł odnawialnych 1,68 % 2,00 % 2,02 % 1,59 % 2,00 % 2,53 % Źródło: dane Ministerstwa Gospodarki i Urzędu Regulacji Energetyki

5 Prognoza zapotrzebowania na energię elektryczną z OZE w Polsce dla roku 2010 Optymistyczny -rok ,58 12,62 Bazowy -rok ,04 11,76 Pesymistyczny -rok ,71 11, Prognoza zapotrzebowania na energię elektryczną TwH Zapotrzebowanie na ee z OZE* Prognoza zapotrzebowania na energię elektryczną z OZE w Polsce dla roku 2020 Optymistyczny -rok ,4 Bazowy -rok ,46 28,24 Pesymistyczny -rok ,61 22, Prognoza zapotrzebowania na energię elektryczną TwH Zapotrzebowanie na ee z OZE* Źródło: ARE - Długoterminowa prognoza rozwoju gospodarki paliwami i energią do roku * Na podstawie celów indykatywnych przyjętych w Dyrektywie 2001/77/WE: 7,5% dla 2010 oraz Strategii: 14% dla 2020

6 MontaŜ finansowy dla inwestycji z zakresu OZE przy wykorzystaniu środków z SPO WKP /środki za lata /

7 ZABEZPIECZENIE TRANSAKCJI OBECNY UKŁAD SPÓŁKI OKREŚLONA SKALA KAPITAŁU PODSTAWOWEGO / MOMENT APLIKOWANIA DO BANKU FINANSOWANIE KOMERCYJNE KREDYT INWESTYCYJNY; KREDYT NA VAT KREDYT OBROTOWY DORADCY BANKOWI PARAMETRY WEJŚCIOWE: SUROWIEC /ZABEZPIECZENIE DOCELOWY UKŁAD SPÓŁKI OKRES REALIZACJI INWESTYCJI PODWYśSZENIE KAPITAŁU PODSTAWOWEGO ORAZ WNIESIENIE WKŁADU WŁASNEGO INWESTYCJA Z ZAKRESU OZE DOTACJA UNIJNA SPO WKP PODDZIAŁANIE PRZEZNACZENIE: UPŁACENIE POśYCZEK PODPORZĄDKOWANYCH KREDYTU INWETYCYJNEGO WYROBY: PRODUKTY OZE GWARANCJA ODBIORU WYROBÓW /CESJE WIERZYTELNOŚCI/ PROJEKT TECHNOLOGII POLISA OC PROJEKTANTA GENERALNY REALIZATOR INWESTYCJI ZABEZPIECZENIA TRANSAKCJI

8 STRUKTURA FINANSOWANIA INWESTYCJI / STUDIUM PRZYPADKU WARIANT I - FINANSOWANIE PIERWOTNE L.p. ŹRÓDŁA FINANSOWANIA INWESTYCJI 'PLN /ŹRÓDŁA PIERWOTNE waluta UDZIAŁ W % B + C + D Sfinansowanie nakładów netto PLN 100,00% B Kapitał /fundusz/ podstawowy PLN 2,70% C Pozostałe kapitały /poŝyczki podporządkowane udz.przez udziałowców, kapitał AGGIO/ PLN 44,87% D Długoterminowe kredyty PLN 52,43% ZBIORCZO ŹRÓLA FINANSOWANIA B + C Środki własne PLN 47,57% D Pozostałe PLN 52,43% WARIANT II - FINANSOWANIE + REFINANSOWANIE /WARIANT PO WYKORZYSTANIU DOTACJI/ L.p. ŹRÓDŁA FINANSOWANIA I REFINANSOWANIA INWESTYCJI 'PLN waluta UDZIAŁ W % STRUKTURA DOCELOWA FINANSOWANIA /UWGLĘDNIAJĄCA UDZIAŁ DOTACJI E + F + G + H Sfinansowanie nakładów netto PLN 100,00% E Kapitał /fundusz/ podstawowy PLN 2,70% F Pozostałe kapitały /poŝyczki podporządkowane udz.przez udziałowców, kapitał AGGIO/ PLN 24,78% G Długoterminowe kredyty PLN 44,06% H Dotacja z SPO WKP PLN 28,45% ZBIORCZO ŹRÓDŁA FINANSOWANIA I REFINANSOWANIA / STRUKTURA DOCELOWA E + F Środki własne PLN 27,48% G + H Pozostałe PLN 72,52% Udział dotacji uczestniczącej w spłacie PLN I Procent dotacji uczestniczącej we wcześniejszej spłacie poŝyczek i kredytu 85,00%

9 ZABEZPIECZENIE TRANSAKCJI DLA BANKU /elementy podstawowe, czyli na wszystkim Zastaw rejestrowy na udziałach; Zastaw rejestrowy i przewłaszczenie na środkach trwałych inwestycji; Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej OC biura projektowego /ograniczanie ryzyka technologicznego/ na moŝliwie max kwoty; Konieczność realizacji inwestycji w formule Generalnego Realizatora Inwestycji a więc wyŝszy poziom kosztów; Cesja gwarancji dobrego wykonania kontraktu przez GRI na poziomie min.10% wartości kontraktu; Cesja z wszelkich gwarancji i polis ubezpieczeniowych producentów urządzeń, składających się na technologię instalacji; W przypadku pozytywnych decyzji dotacyjnych o które warto zabiegać - oczekiwanie dotyczące przeznaczenia części dotacji na upłacenie kredytu inwestycyjnego mimo, iŝ decyzja kredytowa abstrahuje od dotacji unijnych; Cesja wierzytelności z umów handlowych; Przewłaszczenie surowca kredyt obrotowy; Poręczenia podmiotów trzecich, Banku Gospodarstwa Krajowego /KFPK, FPU w przypadku pozyskania dla projektu dotacji unijnych/; Akceptowalny zarząd dla Banku z uwagi na kwalifikacje /ludzie w projekcie.

10 Jakie koszty fundują nam instytucje komercyjne których na początku /w fazie aplikowania/ nie jesteśmy świadomi. Opłaty z tytułu: Koszty wykonawstwa raportów związanych z rynkiem funkcjonowania kredytobiorcy, modelem finansowym, sporządzane przez wiarygodne i drogie podmioty; Koszty prac dla doradcy technicznego weryfikujące ofertę Generalnego realizatora inwestycji jak równieŝ monitorującego proces inwestycji w trakcie jego trwania; Koszty doradcy prawnego sporządzającego dokumentację kredytową de facto dla inwestycji start up owych jakimi są najczęściej inwestycje OZE; Banki współpracują w tym zakresie tylko z najlepszymi, a zarazem najdroŝszymi Kancelariami; Koszty poręczeń BGK w przypadku oczekiwania ze strony Banku dodatkowej formy zabezpieczenia; Jak poniesiesz te koszty to dopiero moŝesz naliczać klasyczne koszty finansowania /koszty prowizji Banku oraz koszty odsetkowe od udzielonych kredytów/.

11 MoŜliwości dofinansowania projektów OZE z funduszy UE Typ projektu Budowa elektrowni wiatrowej Budowa instalacji do produkcji biopaliw Budowa elektrowni wodnej Zwiększenie mocy wytworzeniowych istniejącej elektrowni słonecznej Budowa zakładu produkującego turbiny wiatrowe Budowa sieci umoŝliwiającej przyłączenie jednostek wytwarzania OZE do Krajowego Systemu Elektroenergetycznego MoŜliwość wsparcia / źródło Działanie 10.4 Program Operacyjny Infrastruktura i Środowisko Działanie 10.5 Program Operacyjny Infrastruktura i Środowisko Działanie 10.4 Program Operacyjny Infrastruktura i Środowisko Działanie 10.4 Program Operacyjny Infrastruktura i Środowisko Działanie 10.6 Program Operacyjny Infrastruktura i Środowisko Działanie 10.7 Program Operacyjny Infrastruktura i Środowisko

12 MoŜliwości wsparcia projektów OZE z funduszy unijnych / c.d. Nazwa programu: Priorytet: Działanie: Skrócona charakterystyka: PO Infrastruktura i Środowisko X Infrastruktura energetyczna przyjazna środowisku 10.1 Wysokosprawne wytwarzanie energii Minimalna wartość projektu 20 mln zł Przygotowanie dokumentacji technicznej bez ograniczeń co do wartości Beneficjenci m.in. przedsiębiorstwa Przedmiot wsparcia: modernizacja i budowa jednostek wytwarzania energii elektrycznej oraz ciepła, ze szczególnym uwzględnieniem kogeneracji, w tym kogeneracji z odnawialnych źródeł energii. Wytwarzanie energii ze źródeł odnawialnych Nazwa programu: Priorytet: Działanie: Skrócona charakterystyka: PO Infrastruktura i Środowisko X Infrastruktura energetyczna przyjazna środowisku 10.4 Wytwarzanie energii ze źródeł odnawialnych Minimalna wartość projektu 20 mln zł Przygotowanie dokumentacji technicznej bez ograniczeń co do wartości Beneficjenci m.in. przedsiębiorstwa Przedmiot wsparcia: budowa jednostek wytwarzania energii elektrycznej lub ciepła

13 MoŜliwości wsparcia projektów OZE z funduszy unijnych/c.d. PO Innowacyjna Gospodarka / Wsparcie wyników prac B+R Nazwa programu: Priorytet: Działanie: Skrócona charakterystyka: PO Innowacyjna Gospodarka IV Inwestycje w innowacyjne przedsięwzięcia 4.1 Wsparcie wyników prac B+R Minimalna wartość projektu: nie określona Beneficjenci przedsiębiorcy Działanie powiązane z działaniem 1.4 (PO IG) lub Inicjatywą Technologiczną Przedmiot wsparcia: wdroŝenie wyników prac B+R Nowe inwestycje o wysokim potencjale innowacyjnym Nazwa programu: Priorytet: Działanie: Skrócona charakterystyka: PO Innowacyjna Gospodarka IV Inwestycje w innowacyjne przedsięwzięcia 4.4 Nowe inwestycje o wysokim potencjale innowacyjnym Minimalna wartość projektu (kosztów kwalifikowanych) 8 mln zł Beneficjenci przedsiębiorstwa Przedmiot wsparcia: nowe inwestycje (rozwiązania stosowane w Polsce nie dłuŝej niŝ 3 lata)

14 Program Rozwoju Obszarów Wiejskich Priorytet I. Działanie: Modernizacja gospodarstw rolnych Nazwa programu: Priorytet: Działanie: Skrócona charakterystyka: Program Rozwoju Obszarów Wiejskich (PROW) I Poprawa konkurencyjności sektora rolnego i leśnego Modernizacja gospodarstw rolnych (kod działania 121) Maksymalna wysokość pomocy tys. zł Beneficjenci podmioty prowadzące działalność rolniczą w zakresie produkcji roślinnej lub zwierzęcej. Poziom wsparcia 40-75% kk Zakres pomocy projekty dotyczące produkcji rolnej. Wspierane będą m.in. inwestycje związane z wytwarzaniem i wykorzystywaniem energii ze źródeł odnawialnych na potrzeby prowadzenia produkcji rolnej. Priorytet I. Działanie: Zwiększanie wartości dodanej podstawowej produkcji rolnej i leśnej Nazwa programu: Priorytet: Działanie: Skrócona charakterystyka: Program Rozwoju Obszarów Wiejskich (PROW) I Poprawa konkurencyjności sektora rolnego i leśnego Zwiększanie wartości dodanej podstawowej produkcji rolnej i leśnej (kod działania 123) Maksymalna wysokość pomocy - 20 mln zł Beneficjenci podmioty z sektora przetwórstwa i sprzedaŝy hurtowej produktów rolnych Poziom wsparcia 25-50% kk Przedmiot wsparcia: m.in. na zakup lub instalację urządzeń słuŝących poprawie ochrony środowiska.

15 Krajowe źródła dofinansowania projektów z zakresu energetyki odnawialnej Granty z fundacji Ekofundusz Dofinansowanie do nowych farm wiatrowych /do kwoty 700 tys. zł na 1 MW mocy inwestycji; BudŜet roczny - 35 mln zł /skala dofinansowania dla 50 MW jedna duŝa farma wiatrowa/; Przypuszczalnie najbliŝsza runda aplikacyjna rok 2008.

16 Krajowe źródła dofinansowania projektów z zakresu energetyki odnawialnej / ciąg dalszy Narodowy Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej PoŜyczki na preferencyjnych zasadach Minimalna wartość = 2 mln PLN; Max wartość do 80% wartości kosztu całkowitego; Okres kredytowania do 15 lat; Stopa oprocentowania 0,4 stopy redyskonta weksli dla sektora MSP; 0,5 stopy redyskonta weksli dla sektora duŝych przedsiębiorstw.

17 Dziękuję za uwagę i Ŝyczę powodzenia w realizacji projektów z zakresu OZE Zapraszam równieŝ do współpracy z naszą firmą Maciej Figiel

18 FOKSAL NFI, ul. Paderewskiego 8, Poznań tel.: , fax: FOKSAL NFI, ul. Zwycięzców 28 lok.18, Warszawa tel.: , fax: