Raport dzienny. 5 lipca GłÄwne indeksy światowe. Rentowność skarbowych papieräw dłużnych. Surowce. Waluty. Najbardziej aktywne akcje

Transkrypt

1 Raport dzienny 5 lipca 211 GłÄwne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm 16 3 WIG % -2.8% 22.4% 439/161 WIG % -2.3% 22.2% 537/197 swig % -4.4% 9.3% 33/12 mwig % -2.3% 2.4% 49/18 WIGBANKI % -3.9% 17.4% 163/ GłÄwne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones % 3.55% 1.47% 29.9% S&P % 3.4%.51% 31.1% NASDAQ % 3.5%.96% 34.62% 2 25 DAX % 4.7% 3.73% 27.97% BUX % -1.92% -4.7% 7.34% IBOV % -.7% -8.51% 4.97% 7/4/11 12/4/11 1 2/4/11 6/5/11 11/5/11 16/5/11 19/5/11 24/5/11 27/5/11 28/6/11 1/7/11 24 Surowce Rentowność skarbowych papieräw dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) % 4.4% -.1% 45.6% Polska 4.6% 3.37% 4.79% 5.32% 5.76% Ropa (USD/bbl) % -5.% -9.7% 53.2% Węgry 5.82% 5.85% 6.15% 7.5% 7.31% Aluminium (USD/t) % -5.3% -5.7% 27.3% Niemcy.91% 1.48% 1.67% 2.29% 3.2% Złoto (USD/OZ) % -3.1% 2.9% 23.7% USA.2%.19%.47% 1.78% 3.18% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN % -.6% -4.4% -18.1% EUR/PLN % -.3% -2.1% -4.8% EUR/USD %.1% 1.8% 15.6% USD/HUF % -.7% -3.% -2.1% Informacje ze späłek PKN Orlen. Czerwcowa marża rafineryjna spadła do 1.4 USD na baryłce. Kernel. Możliwe podwçjne notowania. Azoty TarnÄw. SpÇłka ustaliła cenę emisyjną akcji serii C na 24.1 PLN. NG2. Około 5 mln PLN zysku netto w II kwartale. Asseco Central Europe. Umowa o wartości 418 mln CZK. Sobieski. Ponownie pod ochroną. Apator. Wyniki I pçłrocza mogą pozytywnie zaskoczyć. Rainbow Tours. W całym roku możliwe 44 mln PLN przychodçw. Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotäw obroty (PLN/USD) KGHM % 3.6% 2.7% 91/33 Pekao % -2.4% 2.4% 89/33 PZU % -2.3% 12.8% 56/2 PKO BP % -5.% 11.7% 51/18 Wygrani/Przegrani 1D 1D PBG % Kernel % Tauron PE % GTC % Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 9:55 Wskaznik PMI dla uslug GER : Wskaznik PMI dla uslug EU :3 Wskaznik PMI dla uslug UK : Sprzedaz detaliczna (r/r) EU - 1.1% 16: Zamowienia przemyslowe US 1.% -1.2% Wydarzenia w späłkach SpÄłka Wydarzenie ATM Dzień.23 PLN dywidendy na akcję Pragma F. WZA Ulma Dzień 1.58 PLN dywidendy na akcję Delko Dzień.12 PLN dywidendy na akcję Inpro Dzień.2 PLN dywidendy na akcję Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spçłką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz. pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.

2 Informacje ze späłek PKN Orlen (neutralnie, 43.7 PLN) Czerwcowa marża rafineryjna spadła do 1.4 USD na baryłce Modelowa marża rafineryjna za czerwiec wyniosła 1.4 USD na baryłce w porçwnaniu z 2.4 USD w maju. Przed rokiem wynosiła 5 USD. Dyferencjał Ural/Brent wyniçsł w czerwcu 2.3 USD na baryłce (2.6 USD w maju,.8 USD przed rokiem). Kernel (akumuluj, 96.4 PLN) Możliwe podwäjne notowania Zgodnie z informacjami "Parkietu", władze Ukrainy chcą umożliwić ukraińskim spçłkom upublicznionym za granicą notowanie rçwnież na giełdzie w Kijowie. Według ukraińskich źrçdeł, Kernel rozważa możliwość takiego dual-listingu, jednak sama spçłka temu zaprzeczyła. Azoty TarnÄw SpÄłka ustaliła cenę emisyjną akcji serii C na 24.1 PLN Cena emisyjna akcji serii C spçłki oferowanych z zachowaniem prawa poboru została ustalona na 24.1 PLN. SpÇłka zaoferuje w ramach emisji mln akcji serii C (prawie 39% podwyższonego kapitału), podczas gdy na podstawie uchwały WZA mogło to być maksymalnie mln papierçw. Maksymalna wartość oferty wyniesie 62.5 mln PLN brutto - czyli mniej niż zakładały pierwotne szacunki (665 mln PLN). Inwestorzy mają dziś ostatnią możliwość zakupu papierçw z myślą o wzięciu udziału w ofercie - dniem ustalenia prawa poboru jest 8 lipca. Zapisy na walory serii C potrwają od 11 do 2 lipca, przydział nastąpi w pierwszych dniach sierpnia. Wczoraj akcje spçłki na giełdzie potaniały o 1.8% do 32.6 PLN. Polnord Dobra sprzedaź Deweloper sprzedał w I pçłroczu bieżącego roku 622 lokale brutto i 584 netto, z czego w II kwartale br. sprzedaż wyniosła 319 mieszkań brutto i 3 netto. Sprzedaż w I pçłroczu 21 wyniosła ok. 33 lokali brutto i 255 netto. Deweloper szacuje, że sprzedaż w 211 roku wyniesie ok. 14 lokali brutto tj. +57% r/r, a liczba wydań wyniesie co najmniej 825 mieszkań (z tego w I pçłroczu wydano 26 lokali). NG2 (neutralnie, 59.4 PLN) Około 5 mln PLN zysku netto w II kwartale Wiceprezes Piotr Nowjalis stwierdział w wypowiedzi dla PAP, że w II kwartale spçłka osiągnęła nieco poniżej 5 mln PLN zysku netto i dzięki temu możliwe będzie osiągnięcie zapowiadanych wcześniej wynikçw rocznych (około 15 mln PLN). Zaznaczył on też, że osiągane marże są zbliżone r/r. W czerwcu spçłka osiągnęła wzrost przychodçw o 9.9% r/r (o 3.7% r/r w ujęciu like-for-like). Asseco Central Europe Umowa o wartości 418 mln CZK Podmiot zależny od spçłki podpisał umowę z czeskim Ministerstwem Spraw Wewnętrznych. Wartość kontraktu wynosi 418 mln CZK, czyli ok. 68 mln PLN. Umowa została zawarta na okres jednego roku. Asseco SEE Zlecenia za prawie 1 mln PLN SpÇłka pozyskała zlecenie od rumuńskiego urzędu statystycznego za 5 mln RON netto (4.7 mln PLN) oraz kontrakt z czeskim ministerstwem finansçw za 25 mln CZK netto (4.1 mln PLN), jak rçwnież w czeskiej agencji żeglugi powietrznej za 1.2 mln CZK (.2 mln PLN). Mostostal Export Zażalenie späłki oddalone przez Sąd Apelacyjny? Jak podaje "Parkiet" Sąd Apelacyjny oddalił zażalenie spçłki na nadanie rygoru natychmiastowej wykonalności zaocznemu wyrokowi Sądu Okręgowego, ktçry nakazał spçłce zapłatę gminie UrsynÇw 73.9 mln PLN kary za nieterminowe oddanie do użytku hali widowiskowosportowej. Na rozstrzygnięcie czeka jeszcze sprzeciw do wyroku wraz z wnioskiem zawieszającym rygor natychmiastowej wykonalności złożony w sądzie okręgowym. Sprawa sięga roku 22 i kontraktu o wartości 19 mln PLN na budowę hali. W umowie zapisano kary za opçźnienie w wysokości.5% wartości kontraktu za każdy dzień zwłoki, bez podania maksymalnego limitu kar. Sobieski Ponownie pod ochroną Sąd Gospodarczy w Nimes objął spçłkę postępowaniem ochronnym, co oznacza, że ponownie jest ona w całości chroniona przed wierzycielami. ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

3 Apator Wyniki I päłrocza mogą pozytywnie zaskoczyć Janusz Niedźwiecki, Prezes Zarządu, poinformował że II kwarta ł okazał się znacznie lepszy od pierwszego i widać znaczną poprawę r/r na poziomie obrotçw jak i zyskçw. SpÇłka rozważa podwyższenie prognozy wynikçw finansowych za rok 211 mçwiących o 48 mln PLN przychodçw i mln PLN zysku netto (wobec 5 mln PLN zysku netto przy 49 mln PLN sprzedaży w roku ubiegłym). Prezes dodał, że skup akcji jest mało realny, gdyż zgodnie z uchwalonym programem maksymalna cena jednostkowa skupywanego waloru może wynieść 18 PLN. W czerwcu ruszyła budowa (za 3 mln PLN) fabryki na terenie Pomorskiej SSE. Prezes ujawnił że spçłka prowadzi rozmowy z producentami aparatury pomiarowej i jedną firmą z branży łącznikowej, ktçrych obroty wynoszą kilka-kilkanaście mln EUR i nie wyklucza akwizycji o takiej wielkości, jednak nie wcześniej niż pod koniec bieżącego roku. Bipromet Umowa o wartości 15.5 mln PLN SpÇłka podpisała z firmą Orzeł Biały SA umowę, na podstawie ktçrej wykona zadanie - Generalne wykonawstwo części "A" projektu "Utworzenie Ośrodka Badawczo Rozwojowego modelowania i optymalizacji procesçw technologicznych stopçw metali nieżelaznych". Wartość kontraktu wynosi 15.5 mln PLN netto. Termin realizacji umowy został ustalony na r. Rainbow Tours W całym roku możliwe 44 mln PLN przychodäw Prezes Grzegorz Baszczyński powiedział PAP, że przychody za I pçłrocze mogły wzrosnąć o 35% r/r, a w całym roku możliwe jest osiągnięcie poziomu 44 mln PLN sprzedaży. Dodał, że rentowność i wynik netto za I pçłrocze powinny być wyższe r/r. Mispol Strategia nie będzie znacząco modyfikowana Nowy prezes Petras Jasinskas powiedział "Parkietowi", że dotychczasowa strategia spçłki nie ulegnie znacznym modyfikacjom, a produkcja konserw i karm dla zwierząt pozostaną jej głçwnymi obszarami działalności. Wasko Zlecenie za 1.2 mln PLN netto SpÇłka podpisała umowę z MSWiA o wartości 1.2 mln PLN netto, ktçra dotyczy zapewnienia infrastruktury informatycznej w związku z przewodnictwem Polski w Radzie Unii Europejskiej. Protektor Wyłączność negocjacyjna w sprawie prywatyzacji Befado MSP przyznało spçłce wyłączność negocjacyjną w sprawie nabycia 85% kapitału zakładçw obuwniczych Befado. Ma ona obowiązywać przez 4 tygodnie od 4 lipca. Znaczne pakiety akcji Open Finance ING TFI w wyniku nabycia akcji zwiększyło swçj udział w kapitale zakładowym spçłki z 4.6% do 6.32%. Instal KrakÇw Członek Zarządu nabył w dniach 28.czerwca-1.lipca, na podstawie umçw cywilno-prawnych, 1,5 akcji imiennych (uprzywilejowanych co do głosu) po średniej cenie jednostkowej PLN. Mirbud Jerzy Mirgos, dyrektor operacyjny i głçwny udziałowiec, nabył w dniu 28.czerwca br. 11,177 akcji po średniej cenie jednostkowej 3.65 PLN, zwiększając tym samym swçj bezpośredni i pośredni udział do 31,726,722 akcji reprezentujących 42.3 % kapitału i głosçw. Marvipol SpÇłka skupiła w dniu 4 lipca 3,85 akcji własnych po średniej cenie jednostkowej 9.9 PLN. Łączna liczba skupionych akcji wynosi 418, i reprezentują one % kapitału i głosçw na WZA. ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

4 ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22) S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX BUX IBOV /5/11 3/6/ /5/11 3/6/ /5/11 3/6/ /5/11 6/5/11 11/5/11 16/5/11 19/5/11 24/5/11 27/5/11 3/6/ /5/11 31/5/11 3/6/11 8/6/11 3/6/ /5/11 6/5/11 11/5/11 16/5/11 19/5/11 24/5/11 27/5/11 28/6/11 /1/

5 Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 4 lipiec '11 5 lipiec '11 6 lipiec '11 7 lipiec '11 8 lipiec '11 Dane makro Wskaznik zaufania inwestorow Sentix (EU), Inflacja PPI (EU) Wskaznik PMI dla uslug (GER, EU, UK), Sprzedaz detaliczna (EU), Zamowienia przemyslu (US) PKB (EU), Zamowienia przemyslu (GER), Wnioski o kredyty hipoteczne (US), Wskaznik ISM dla uslug (US), Decyzja w sprawie stop procentowych (PL) Produkcja przemyslowa (UK, GER), Decyzja BoE w sprawie stop procentowych (UK), Decyzja ECB w sprawie stop procentowych (EU), Raport ADP o zmianie zatrudnienia (US), Wnioski o zasilek (US) Bilans obrotow biezacych (GER), Inflacja PPI (UK), Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym (US), Stopa bezrobocia (US), Zapasy hurtownikow (US) Wyniki spçłek Dywidenda Śnieżka (dzień ustalenia prawa do dywidendy), Amica (dzień wypłaty), PGF (dzień wypłaty), Plast-Box (dzień ustalenia prawa do dywidendy) ATM (dzień ustalenia prawa do dywidendy), Ulma (dzień dywidendy), Megaron (dzień wypłaty), Inpro (dzień dywidendy), Talex (dzień wypłaty), Eurotel (dzień wypłaty), Delko (dzień dywidendy) TPSA (dzień wypłaty), Wawel (dzień dywidendy), Robyg (dzień dywidendy) Apator (dzień ustalenia prawa do dywidendy), Elektrotim (dzień wypłaty) Inne NTT System (ZWZA) Pragma Faktoring (WZA) JSW (planowany debiut na GPW) Centrum Klima (NWZA), Mispol (początek zapisçw w wezwaniu) Azoty TarnÇw (dzień prawa poboru), Unibep (WZA) Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 11 lipiec '11 12 lipiec '11 13 lipiec '11 14 lipiec '11 15 lipiec '11 Dane makro Inflacja CPI (GER, UK), Wskaznik NFIB Small Business Optimism (US), Bilans handlu zagranicznego (US), Wskaznik IBD/TIPP Economic Optimism (US) Stopa bezrobocia (UK), Wnioski o kredyty hipoteczne (US), Indeks cen importu (US) Inflacja CPI (EU), Inflacja PPI (US), Sprzedaz detaliczna (US), Wnioski o zasilek (US) Bilans handlu zagranicznego (EU), Bilans obrotow biezacych (PL), Inflacja CPI (US), Wskaznik Empire Manufacturing (US), Produkcja przemyslowa (US), Indeks Uniwersytetu Michigan (US) Wyniki spçłek Dywidenda KGHM (dzień ustalenia prawa do dywidendy), Open Finance (dzień dywidendy), Wadex (dzień dywidendy), Orzeł Biały (dzień ustalenia prawa do dywidendy) GPW (dzień ustalenia prawa do dywidendy), Kęty (dzień dywidendy), Rafako (dzień wypłaty) Introl (dzień ustalenia prawa do dywidendy) Zelmer (dzień ustalenia prawa do dywidendy), Mennica (dzień dywidendy), Qumak-Sekom (dzień dywidendy), Silvano (dzień dywidendy), Drop (dzień dywidendy) Eurocash (dzień wypłaty), Agora (dzień ustalenia prawa do dywidendy), Impexmetal (dzień wypłaty), Asseco SEE (dzień wypłaty), Ipopema (dzień wypłaty), Armatura KrakÇw (dzień wypłaty) Inne Azoty TarnÇw (początek zapisçw w ofercie publicznej) CP Energia (początek zapisçw w wezwaniu), Interbud-Lublin (NWZA) ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

6 Aktualne wskaźniki Banki Potencjał M. cap Zmiana ceny P/E EV/EBITDA (P/BV - banki) ROE DY % Rekomendacja Cena Wycena +/- (PLNm) 1 M 1 Y p 212p p 212p ** Bank Handlowy redukuj % % 24% % 6.5% BRE Bank akumuluj % % 44% %.% BZ WBK neutralnie % % 26% % 3.4% Getin Holding neutralnie % % 37% %.% ING BŚK akumuluj % % 16% % 1.7% Kredyt Bank akumuluj % % 12% % 2.1% Pekao redukuj % % 5% % 4.1% PKOBP neutralnie % % 13% % 4.8% Ubezpieczenia PZU akumuluj % % 8% % 6.8% Paliwa i metale KGHM akumuluj % % 114% % 7.6% Kęty akumuluj % % 23% % 3.1% Lotos redukuj % % 57% %.% PKN Orlen neutralnie % % 41% %.% PGNiG redukuj % % 3% % 2.7% Stalprodukt redukuj % % -7% % 1.% Telekomunikacja TPSA redukuj % % 14% % 9.% Przemysł chemiczny Azoty TarnÇw akumuluj % % 132% %.% Ciech neutralnie % % 1% %.% Police sprzedaj % % 146% %.% Puławy neutralnie % % 65% %.9% Synthos akumuluj 5.16 * * % 18% %.% Energetyka EC Będzin kupuj % % 37% % 4.2% PEP kupuj % % -19% %.% Enea neutralnie % % 7% % 2.3% Kogeneracja akumuluj % % -13% % 3.7% PGE neutralnie % % 14% % 2.8% Tauron kupuj % % 31% % 2.3% Media Agora akumuluj % % -26% % 2.8% TVN neutralnie % % -1% %.3% IT Assecco Poland neutralnie % % -9% % 3.7% Sygnity akumuluj % % 9% %.% Branża spożywcza Kernel akumuluj % % 17% %.% Bakalland akumuluj % % -7% %.% Graal akumuluj 8.5 * * % -44% %.% Helio kupuj 1.8 * * % -38% %.% Indykpol kupuj 49. * * % -27% %.7% Duda kupuj % % 14% %.% Mieszko kupuj % % 44% %.% Wawel akumuluj % % 46% % 2.1% Jutrzenka kupuj % 54.6 % -4% %.% Ambra kupuj % 2.4-3% -6% %.% Handel NG2 neutralnie % % 14% % 2.6% LPP akumuluj % % 3% % 3.4% NFI EMF akumuluj % % -5% %.% Alma kupuj % % 26% %.% Bomi akumuluj % % -45% %.% Deweloperzy Echo kupuj % % 27% %.% GTC redukuj % % -21% %.% Dom Development neutralnie % % 9% % 1.9% Gant kupuj % % -41% %.% J.W. Construction neutralnie % % -8% %.% Polnord kupuj % % -19% % 1.2% Robyg akumuluj % % % 3.7% Pozostałe späłki Bogdanka akumuluj % % 53% % 1.2% Kopex akumuluj % % 35% %.% Famur Millennium Dom Maklerski neutralnie S.A. Bumech ul. Żaryna 2A, Warszawa kupuj % 46% % -11% 113% 15% % 16.2%.%.% Arctic Paper neutralnie % % -32% %.% Telefon: (22) Mondi neutralnie 8.5 * * % 15% %.% Forte redukuj % % -26% % 6.4% Paged neutralnie % % -32% %.% Ergis Eurofilms akumuluj % % -16% %.%

7 Departament Analiz Sprzedaż Marcin Materna, CFA Doradca Inwestycyjny Dyrektor banki i ubezpieczenia Radosław Zawadzki radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Dyrektor Michał Buczyński michal.buczynski@millenniumdm.pl telekomunikacja, przemysł chemiczny Arkadiusz Szumilak arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Marcin Palenik, CFA marcin.palenik@millenniumdm.pl paliwa i surowce, przemysł metalowy Marek Przytuła marek.przytula@millenniumdm.pl Adam Kaptur adam.kaptur@millenniumdm.pl Franciszek Wojtal franciszek.wojtal@millenniumdm.pl Maciej Krefta maciej.krefta@millenniumdm.pl branża spożywcza, handel energetyka, papier i drewno budownictwo i deweloperzy Jarosław Ołdakowski jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Łukasz WÄjcik lukasz.wojcik@millenniumdm.pl Paulina Rudolf paulina.rudolf@millenniumdm.pl Ul. Żaryna 2A, Harmony Office Center IIIp Warszawa Polska Fax: Tel pełni funkcję animatora emitenta dla spçłek: Ciech, Wielton, Sygnity, Ergis-Eurofilms od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spçłek: Bank Handlowy, TP SA, KGHM, PKN Orlen, Techmex, Skyline Investment, Konsorcjum Stali, Aplisens, Alterco. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spçłek: Ferro, Internet Group, Millennium od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. SpÇłki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głçwnego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spçłkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o ktçrych mowa w Rozporządzeniu Rady MinistrÇw z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentçw finansowych lub ich emitentçw, ktçre byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Millennium TFI S.A., spçłka zależna, posiada 9.95% akcji spçłki Graal S.A. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientçw, nie stanowi reklamy ani oferowania papierçw wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środkçw masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spçłek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentçw ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.