Raport dzienny. 3 września GłÅwne indeksy światowe. Rentowność skarbowych papieråw dłużnych. Surowce. Najbardziej aktywne akcje.

Transkrypt

1 Raport dzienny 3 września 215 GłÅwne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG % -5.5% -16.2% 631/167 WIG % -5.5% -13.2% 669/177 mwig % -5.4% 3.4% 123/32 swig % -2.2% 8.7% 28/7 WIG % -5.1% -6.8% 79/21 WIGBANKI % -2.9% -2.9% 16/ GłÅwne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones % -7.8% -9.54% -4.26% S&P % -7.11% -7.81% -2.59% NASDAQ % -7.14% -6.85% 3.88% DAX % -12.2% -12.1% 4.38% RTSI$ % -5.45% % -36.3% XU % -5.77% % -9.39% /7/15 1/7/15 15/7/15 23/7/15 28/7/15 31/7/15 5/8/15 1/8/ /8/15 21/8/ /8/ Surowce Rentowność skarbowych papieråw dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) % -2.9% -15.6% -27.% Polska 1.62% 1.7% 1.86% 2.54% 3.1% Ropa (USD/bbl) %.4% -23.3% -51.4% Węgry.72%.69% 1.19% 2.67% 3.68% Aluminium (USD/t) % -2.1% -9.2% -24.2% Niemcy -.32% -.25% -.21%.13%.8% Złoto (USD/OZ) % 3.8% -4.2% -1.7% USA.1%.39%.71% 1.51% 2.18% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN % -.4% 2.% 17.9% EUR/PLN % 1.9% 1.7%.7% EUR/USD % 2.4% -.3% -14.6% USD/HUF % -.4%.7% 16.9% Informacje ze spåłek PKN Orlen Plan 16 mld PLN CAPEXu do 217 r. Duda Przejęcie spçłki hodowli trzody za 28.1 mln PLN Vistula Wzrost sprzedaży w sierpniu o 12.9% r/r PrÄchnik Spadek sprzedaży w sierpniu o 1% r/r Apator Kontrakt spçłki pośrednio zależnej o wartości 33.8 mln PLN Hawe Wniosek o ogłoszenie upadłości z możliwością zawarcia układu Mirbud Aneks do umowy z PGNiG Termika Budimex Rezygnacja członka zarządu Capital Park Warszawski kompleks Eurocentrum na sprzedaż APS Energia Cena emisyjna akcji ustalona na 4.5 PLN Baltona Wzrost przychodçw w sierpniu o 15% rdr Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotäw obroty (PLN/USD) PKN Orlen % -7.5% 8.% 5/13 KGHM % -19.2% 6.7% 42/11 PKO BP % -3.2% 6.5% 4/1 PZU % -.4% 5.9% 37/9 Wygrani/Przegrani 1D 1D Bogdanka % PGNiG % Eurocash % Enea % Wydarzenia w spåłkach SpÄłka Wydarzenie LPP Dzień dywidendy (32 PLN za akcję) Wojas Dzień dywidendy (.3 PLN na akcję) Paged Zakończenie zapisçw w wezwaniu Mespila Investment Ltd. Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 1: Indeks PMI dla usług, fin. EU :3 Indeks PMI dla usług UK :3 Projekcje makroekonomiczne ECB EU :3 Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych US 275 tys 271 tys 16: Indeks ISM dla usług US Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spçłką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.

2 Informacje ze spåłek PKN Orlen Plan 16 mld PLN CAPEXu do 217 r. Do 217 r. Grupa PKN Orlen chce wydać na inwestycje związane z rozwojem 1.8 mld PLN, a na modernizację i utrzymanie wysokiej sprawności instalacji 5.5 mld PLN. Duda Przejęcie späłki hodowli trzody za 28.1 mln PLN Grupa PKM Duda przejmuje od Cargill Poland firmę Agro Provimi - spçłkę wyspecjalizowaną w hodowli trzody chlewnej i bydła mięsnego oraz uprawie zbçż. Za 1% udziałçw zapłaciła 28.1 mln PLN. Dzięki przejęciu Agro Provimi zwiększy potencjał produkcyjny o ok. 3 tys. sztuk żywca wieprzowego, czyli ok. 2% w stosunku do obecnych możliwości. Agro Provimi dysponuje blisko 2 ha ziemi, z ktçrej 67 ha to jej własność, a 133 ha ziemia wydzierżawiona. Liczba tucznikçw wyhodowanych we własnych fermach wzrośnie w grupie Duda do 17 tys. sztuk. Dodatkową korzyścią z przejęcia jest rçwnież istotny wzrost zaplecza gruntçw rolnych do poziomu ponad 48 ha. Vistula Wzrost sprzedaży w sierpniu o 12.9% r/r Skonsolidowane przychody ze sprzedaży Vistula Group osiągnięte w sierpniu wyniosły około 39.4 mln PLN i były wyższe o około 12.9% r/r. W ujęciu narastającym wartość przychodçw ze sprzedaży zrealizowanych w okresie styczeń - sierpień 215 roku wyniosła około mln PLN i była wyższa o ok. 16.2% r/r. W sierpniu w segmencie odzieżowym sprzedaż wyniosła ok mln PLN (wzrost o 12.4% r/r), natomiast w segmencie jubilerskim 15.3 mln PLN (+14.7% r/r). PrÄchnik Spadek sprzedaży w sierpniu o 1% r/r Sprzedaż detaliczna PrÇchnika wyniosła 3.39 mln PLN w sierpniu, co oznacza spadek o 1% w skali roku. Sprzedaż detaliczna w salonach Adam Feliks PrÇchnik spadła w sierpniu o 14% do 2.67 mln PLN, zaś w salonach Rage Age wzrosła o 7% do.72 mln PLN. Apator Kontrakt späłki pośrednio zależnej o wartości 33.8 mln PLN SpÇłka poinformowała, że w dniu 1 września 215 r. spçłka pośrednio zależna Geroge Wilson Industries Ltd. zawarła ze spçłką Landis+Gyr AG umowę o szacowanej łącznej wartości 8 mln EUR (tj mln PLN). Przedmiotem umowy jest dostawa przemysłowych gazomierzy inteligentnych na rynek holenderski. Dostawy będą realizowane w latach r. Warunki powyższej umowy nie odbiegają od warunkçw charakterystycznych dla tego rodzaju transakcji na rynku. Hawe Wniosek o ogłoszenie upadłości z możliwością zawarcia układu SpÇłka poinformowała, że w dniu 2 września 215 r. powziął uchwałę w przedmiocie rozpoczęcia prac nad sporządzeniem wniosku o ogłoszenie upadłości SpÇłki z możliwością zawarcia układu. SpÇłka rozpoczęła przygotowanie w/w wniosku. Mirbud Aneks do umowy z PGNiG Termika Umowa z PDC Industrial Center 44 sp z o.o. na budowę budynku magazynowo-biurowego z pomieszczeniami magazynowymi, technicznymi i biurowymi oraz wszelką infrastrukturą niezbędną do korzystania z budynku. Budowana hala powstaje w ramach I Etapu "Panattoni Lublin Park" a jej powierzchnia wynosi ponad 15 tys. mkw. Termin realizacji umowy wraz z pozwoleniem na użytkowanie ustalono na 2 listopada 215 roku, zaś wartość umowy wynosi 4.69 mln EUR (19.9 mln PLN) netto. Budimex Rezygnacja członka zarządu SpÇłka poinformowała otrzymaniu w dniu 2 września br od Andrzeja Artura Czynczyka informacji o rezygnacji z dniem 17 września br. z pełnionej dotychczas funkcji członka zarządu i dyrektora Pionu Zarządzania Kadrami Budimeksu SA. Powodem rezygnacji jest decyzja o kontynuowaniu kariery zawodowej w międzynarodowej korporacji poza granicami kraju. Capital Park Warszawski kompleks Eurocentrum na sprzedaż SpÇłka zdecydowała o przeznaczeniu na sprzedaż i poszukiwaniu potencjalnego nabywcy na położony w Warszawie kompleks biurowy Eurocentrum (budynki Alfa, Beta, Gamma i Delta). Wartość nieruchomości w księgach grupy przekracza 724 mln PLN. ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

3 APS Energia Cena emisyjna akcji ustalona na 4.5 PLN APS Energia ustaliła cenę emisyjną 1.73 mln akcji serii E na 4.5 PLN. APS Energia zdecydowała, że w transzy inwestorçw instytucjonalnych oferowanych będzie blisko 1.7 mln akcji, a w transzy detalicznej tys. akcji. Wpływy z emisji wyniosły około 7.79 mln PLN netto. Pozyskane środki spçłka chce przeznaczyć na budowę kompleksu biurowo-produkcyjnego. Baltona Wzrost przychodäw w sierpniu o 15% rdr Skonsolidowane przychody ze sprzedaży towarçw i materiałçw Przedsiębiorstwa Handlu Zagranicznego "Baltona" w sierpniu br. wyniosły tys. PLN, co oznacza wzrost o 15% rdr. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży towarçw i materiałçw za okres styczeń-sierpień 215 roku wyniosły tys. PLN i były wyższe od wynikçw osiągniętych w analogicznym okresie ubiegłego roku o 32% ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

4 Kalendarium dywidend Data ustalenia prawa SpÄłka Dywidenda Data wypłaty Poniedziałek DEBICA KOFOLA Wtorek MOSTALZAB Środa Czwartek WOJAS LPP Piątek Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek HYDROTOR ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

5 ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22) S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU /7/15 13/7/15 16/7/ /7/15 13/7/15 16/7/ /7/15 13/7/15 16/7/ /7/15 1/7/15 15/7/15 23/7/15 28/7/15 31/7/15 5/8/15 1/8/ /8/15 21/8/ /8/ /6/15 22/6/15 25/6/15 3/6/15 3/7/15 8/7/15 13/7/15 16/7/ /7/15 1/7/15 15/7/

6 Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 31 sierpnia '15 1 września '15 2 września '15 3 września '15 4 września '15 Dane makro Produkcja przemysłowa (JP), Wskaźnik Rynku Pracy wg BIEC (PL), Indeks Chicago PMI Indeks PMI dla przemysłu (CN)(JP)(PL)(GER)(EU) (UK)(US), Indeks ISM dla przemysłu (US) Decyzja ws. stçp procentowych (PL), Raport ADP (US), ZamÇwienia na dobra trwałego użytku (US), ZamÇwienia w przemyśle (US), Beżowa Księga (US) Indeks PMI dla usług (GER)(EU)(UK), Sprzedaż ZamÇwienia w przemyśle detaliczna (EU), Decyzja ECB (GER), Produkt Krajowy ws. stçp procentowych (EU), Brutto (EU), Sytuacja na rynku Wnioski o zasiłek dla pracy (US) bezrobotnych (US), Raport ISM dla usług (US) Wyniki spçłek ACTION, ALMA, APATOR, AMICA, ATMGRUPA, B3SYSTEM, BGZBNPP, BRIJU, CIGAMES, DEKPOL, ELEMENTAL, EUROTEL, ENELMED, GINOROSSI, NFIEMF, WASKO GROCLIN, INSTALKRK, KANIA, LUBAWA, MEDICALG, MOSTALZAB, NEWAG, PGE, PHN, POLWAX, RAFAKO, ROVESE, SMT, TIM, UNIBEP, WORKSERV Dzień dywidendy DEBICA, KOFOLA MOSTOSTALZAB LPP, WOJAS Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 7 września '15 8 września '15 9 września '15 1 września '15 11 września '15 Dane makro Produkcja przemysłowa (GER), Indeks Sentix (EU) PKB (JP) Inflacja CPI (CN), Produkcja przemysłowa (UK), Zmiana zapasçw paliw wg API (US) Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US), Zmiana zapasçw paliw (US) Inflacja CPI (GER), Inflacja PPI (US), Indeks Uniwersytetu Michigan, wst. (US) Wyniki spçłek Dzień dywidendy HYDROTOR Inne ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

7 Aktualne wskaźniki Banki Potencjał M. cap Zmiana ceny P/E EV/EBITDA lub ROE DY % P/BV-banki, deweloperzy Rekomendacja Cena Wycena +/- (PLNm) 1 M 1 Y p 216p p 216p * 3 214* 2 Alior akumuluj % % 8% %.% Bank Handlowy akumuluj % % -26% % 8.7% ING BŚK neutralnie % % -1% % 3.2% mbank kupuj % % -27% %.% Getin Noble neutralnie % % -67% %.% Pekao neutralnie % % -16% % 6.3% BZ WBK kupuj % % -23% % 3.2% PKO BP akumuluj % % -27% %.% Ubezpieczenia PZU akumuluj % % -14% % 7.1% Deweloperzy Echo neutralnie % % 1% bd %.% GTC akumuluj 6. * * % -2% - 9. bd %.% Dom Development akumuluj % % 12% % 4.8% Robyg akumuluj % % 5% % 4.7% Branża spożywcza OtmuchÇw kupuj % % -27% %.% Ambra kupuj % % -5% %.% Tarczynski akumuluj % % 39% %.% Duda akumuluj % % -15% %.% Handel CCC neutralnie % % 28% % 1.9% LPP redukuj % % -21% %.4% Redan akumuluj % % 4% %.% IT, dystrybutorzy IT AB kupuj % % 31% %.% ABC Data akumuluj % % -18% % 11.% Action neutralnie % % -35% % 3.5% Branża gårnicza Kopex akumuluj % % -46% % 6.5% Famur neutralnie % % -52% %.% Przemysł elektromaszynowy Amica kupuj % % 48% %.% Relpol kupuj % % -7% % 6.2% Aplisens redukuj % % -3% % 2.3% Apator neutralnie % % -15% % 1.6% Zetkama akumuluj % % 36% %.% Pozostałe spåłki Elemental Holding kupuj % % 76% %.% Ferro kupuj % % 13% % 9.2% Lentex kupuj % % % % 5.1% Benefit Systems akumuluj % % 59% % 2.% Work Service neutralnie % % 3% %.% Impel akumuluj % % -3% % 5.2% ŹrÇdło: Bloomberg, Millennium DM; p-prognozy skonsolidowane Millennium DM, *-wycena w trakcie aktualizacji, * 2 -na podstawie ogłoszonej decyzji WZA lub propozycji Zarzadu dot. podziału zysku za rok 214 do ceny obecnej, * 3 -iloraz zysku netto za cztery ostatnie kwartały i sredniego poziomu kapitałçw własnych z pięciu ostatnich kwartałçw ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

8 Departament Analiz Sprzedaż Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny Dyrektor banki i ubezpieczenia Radosław Zawadzki radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Dyrektor Marcin Palenik, CFA marcin.palenik@millenniumdm.pl Maciej Krefta maciej.krefta@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski artur.topczewski@millenniumdm.pl Analityk branża spożywcza, handel, energetyka Analityk deweloperzy, gçrnictwo, przemysł drzewny Analityk fundusze inwestycyjne Analityk fundusze inwestycyjne Arkadiusz Szumilak arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Marek Przytuła marek.przytula@millenniumdm.pl Jarosław Ołdakowski jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Leszek Iwaniec leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Marek PszczÄłkowski marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka marcin.czerwonka@millenniumdm.pl Ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp Warszawa Polska Fax: Tel pełni funkcję animatora emitenta dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Sygnity, od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Sygnity, KGHM, PZU, Kompap. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spçłek: MFO S.A., od ktçrej otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. SpÇłki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głçwnego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spçłkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o ktçrych mowa w Rozporządzeniu Rady MinistrÇw z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentçw finansowych lub ich emitentçw, ktçre byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Millennium TFI S.A., spçłka zależna, posiada 6.45% akcji, Projprzem S.A., 5.79% akcji Bumech S.A. oraz 6.63% akcji Rainbow Tours S.A. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientçw, nie stanowi reklamy ani oferowania papierçw wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środkçw masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spçłek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentçw ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.