Raport dzienny. 30 grudnia GłÄwne indeksy światowe. Rentowność skarbowych papieräw dłużnych. Surowce. Waluty. Najbardziej aktywne akcje

Transkrypt

1 Raport dzienny 3 grudnia 211 GłÄwne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG % -5.5% -21.6% 332/97 WIG % -4.3% -2.7% 473/ swig % -2.6% -3.5% 52/15 mwig %.4% -22.8% 72/21 WIGBANKI % -1.7% -21.5% 142/ GłÄwne indeksy światowe D 1M 3M 1Y Dow Jones % 2.% 12.59% 6.2% S&P % 1.29% 11.63%.41% NASDAQ % -.25% 8.21% -1.85% DAX % -3.94% 6.3% % 2 BUX % -2.4% 9.51% % IBOV % -.21% 8.47% % 4/1/11 7/1/11 12/1/11 17/1/11 2/1/11 25/1/11 28/1/11 14/11/11 17/11/11 22/11/11 /1/ Surowce Rentowność skarbowych papieräw dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) % -1.1% 5.6% -21.7% Polska 4.89% bd 4.87% 5.34% 5.87% Ropa (USD/bbl) % -2.6% 3.1% 17.% Węgry 7.4% 7.8% 8.23% 9.5% 9.64% Aluminium (USD/t) % -1.% -1.7% -18.9% Niemcy -.13% -.5%.16%.79% 1.84% Złoto (USD/OZ) % -1.6% -4.2% 11.% USA.%.12%.27%.88% 1.9% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN %.6% 5.2% 12.3% EUR/PLN % -2.7% -.5% 1.4% EUR/USD % -3.4% -5.3% -1.9% USD/HUF % 3.6% 12.7% 13.% Informacje ze späłek Enea. SpÇłka jest zainteresowana gazem łupkowym Agora. Nabycie udziałçw w firmie Goldenline Sp. z o.o. Kredyt Bank. 35 mln PLN dodatkowych rezerw w IV kw. Pol-Aqua. Umowa na budowę gazociągu Świnoujście - Szczecin Zetkama. Nabycie udziałçw w spçłce Armak Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotåw obroty (PLN/USD) Pekao % -1.6% 21.2% 7/2 PZU 31..% -2.9% 14.% 46/13 PKO BP % -1.7% 12.2% 4/11 KGHM % -16.3% 1.6% 35/1 Wygrani/Przegrani 1D 1D BRE Bank % PBG % Handlowy % Pekao % Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 14: Bilans obrotçw bieżących (mld PLN) PL Wydarzenia w späłkach SpÅłka Wydarzenie UniCredit Ostatni dzień zawieszenia obrotu na GPW Rank Progress Dzień wypłaty dywidendy Integer NWZA Best NWZA Jupiter NFI NWZA Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spçłką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.

2 Informacje ze späłek Enea (kupuj, 2.6 PLN) SpÅłka jest zainteresowana gazem łupkowym Krzysztof Zborowski, wiceprezes zarządu, zapowiedział, że spçłka jest zainteresowana poszukiwaniem i wydobyciem gazu łupkowego w Polsce. Jest to odpowiedź na wcześniejszą zapowiedź ministra skarbu, że koncerny energetyczne będą brały udział w poszukiwaniu złçż gazu łupkowego. Agora Nabycie udziałåw w firmie Goldenline Sp. z o.o. SpÇłka nabyła r. 36% udziałçw w firmie Goldenline sp. z o.o. Wartość transakcji wyniosła 11.5 mln PLN. Kredyt Bank 35 mln PLN dodatkowych rezerw w IV kw. SpÇłka zawiązała w IV kwartale 35 mln PLN dodatkowych rezerw na potencjalne zobowiązania z tytułu odsprzedaży firmy Żagiel przez KBC Group. Umowa sprzedaży 1% akcji spçłki Żagiel SA z grudnia 29r. zawierała klauzulę, na podstawie ktçrej w przypadku dalszej odsprzedaży akcji po niższej cenie, powstanie zobowiązanie banku wobec KBC Group w wysokości do 35 mln PLN. Decyzja o utworzeniu rezerwy odzwierciedla prawdopodobieństwo realizacji tego warunku. NFI EMF Sprzedaż udziałåw w firmie EPCD Sp. z o.o. SpÇłka sprzedała r. 31.3% udziałçw w firmie EPCD Sp. z o.o. Wartość transakcji wyniosła 17.3 mln PLN. Pol-Aqua Umowa na budowę gazociągu Świnoujście - Szczecin SpÇłka podpisała w dniu r. umowę z Operatorem GazociągÇw Przesyłowych GAZ-SYSTEM SA, ktçrej przedmiotem jest budowa gazociągu Świnoujście-Szczecin wraz z infrastrukturą towarzyszącą. Wartość kontraktu wynosi 147. mln PLN netto. Termin realizacji umowy został ustalony na r. Zetkama Nabycie udziałåw w spåłce Armak SpÇłka kupiła od Skarbu Państwa 94.2% udziałçw w Śląskich Zakładach Armatury Przemysłowej Armak. Wartość transakcji wyniosła 19.7 mln PLN. SpÇłka podała, że przejęcie ma charakter długoterminowej inwestycji kapitałowej. Wojas Odwołanie prognoz finansowych na 211r. SpÇłka odwołała prognozy finansowe na 211 rok, ktçre zakładały wypracowanie mln PLN przychodçw oraz 5.5 mln PLN zysku netto. Decyzja została podjęta z przyczyn proceduralnych, wynikających ze złożenia do KNF prospektu emisyjnego, w celu dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym akcji serii A. ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

3 Znaczne pakiety akcji Alma Market PZU AM w wyniku nabycia akcji zwiększył udział w liczbie głosçw spçłki z poziomu 4.97% do 5.1% oraz w kapitale własnym z 7.12% do 7.3%. Cinema City ING OFE w wyniku nabycia akcji zwiększyło udział w kapitale zakładowym spçłki z 4.89% do 5.23%. Azoty TarnÇw ING OFE w wyniku nabycia akcji zwiększył swçj udział w kapitale zakładowym spçłki z poziomu 12.42% do 12.92%. Sonel Krzysztof Wieczorkoweski, prezes zarządu, nabył w dniu r. 22 tys. akcji serii C po średniej cenie 4 PLN. W wyniku transakcji udział Krzysztofa Wieczorkowskiego w kapitale zakładowym spçłki wzrçsł z 22.11% do 22.27%. Netia Osoba posiadająca dostęp do informacji poufnych sprzedała w dniu r. 35 tys. akcji spçłki po cenie 5.2 PLN za akcję. Marvipol SpÇłka nabyła r. 7.4 tys. akcji własnych po średniej cenie 8.86 PLN. EFH SpÇłka nabyła r. 1 tys. akcji własnych po średniej cenie nabycia.43 PLN. Kompap Waldemar Lipka, prezes zarządu, nabył w dniu tys. akcji spçłki po cenie w przedziale 8.9 PLN PLN. ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

4 ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22) S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX BUX IBOV /9/11 5/1/11 1/1/11 13/1/11 18/1/11 21/1/11 26/1/11 31/1/ /9/11 5/1/11 1/1/11 13/1/11 18/1/11 21/1/11 26/1/11 31/1/ /9/11 5/1/11 1/1/11 13/1/11 18/1/11 21/1/11 26/1/11 31/1/ /9/11 5/1/11 1/1/11 13/1/11 18/1/11 21/1/11 26/1/11 31/1/11 24/11/11 29/11/11 2/12/11 7/12/11 12/12/11 1 2/12/11 23/12/11 /1/ /9/11 5/1/11 1/1/11 13/1/11 18/1/11 21/1/11 26/1/11 2/11/11 7/11/11 1/11/11 15/11/ /12/11 6/12/11 9/12/11 14/12/11 19/12/11 22/12/11 /1/ /9/11 5/1/11 1/1/11 14/1/11 19/1/11 24/1/11 27/1/11 1/11/11 7/11/11 1/11/11 24/11/11 29/11/11 2/12/11 7/12/11 12/12/11 1 2/12/11 23/12/11 /1/

5 Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 26 grudzień '11 27 grudzień '11 28 grudzień '11 29 grudzień '11 3 grudzień '11 Dane makro Indeks cen domow S&P/CaseShiller (US), Wskaznik zaufania konsumentow (US), Indeks Richmond Fed (US), Indeks Dallas Fed (US) Wnioski o kredyty hipoteczne (US) Inflacja CPI (GER), Wnioski o zasilek (US), Wskaznik Chicago PMI (US), Oczekiwane umowy sprzedazy domow (US), Indeks Kansas City Fed (US) Bilans obrotow biezacych (PL) Wyniki spçłek Dywidenda Rank Progress (dzień wypłaty) Inne Bomi (NWZA), MNI (NWZA), Interbud (NWZA), Jago (NWZA) UniCredit (ostatni dzień zawieszenia obrotu na GPW), Integer (NWZA), Best (NWZA), Jupiter NFI (NWZA), PBO Anioła (NWZA) Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 2 styczeń '12 3 styczeń '12 4 styczeń '12 5 styczeń '12 6 styczeń '12 Dane makro Wskaznik PMI dla przemyslu (GER, EU) Stopa bezrobocia (GER), Wskaznik PMI dla przemyslu (UK), Wydatki budowlane (US), Wskaznik ISM dla przemyslu (US), Wskaznik cen ISM (US) Wskaznik PMI dla uslug (GER, EU), Wnioski o kredyty hipoteczne (US), Zamowienia w przemysle (US) Wskaznik PMI dla uslug (UK), Nowe zamowienia przemyslu (EU), Inflacja PPI (EU), Raport ADP o zmianie zatrudnienia (US), Wnioski o zasilek (US), Wskaznik ISM dla uslug (US) Wskaznik zaufania konsumentow (EU), Sprzedaz detaliczna (EU), Stopa bezrobocia (EU), Zamowienia w przemysle (GER), Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym (US), Stopa bezrobocia (US) Wyniki spçłek Dywidenda Inne Rafako (początek zapisçw w wezwaniu) Komputronik (NWZA) Marvipol (NWZA) ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

6 Aktualne wskaźniki Banki Potencjał M. cap Zmiana ceny P/E EV/EBITDA (P/BV - banki) ROE DY % Rekomendacja Cena Wycena +/- (PLNm) 1 M 1 Y p 212p p 212p ** Bank Handlowy neutralnie % % -27% % 8.2% BRE Bank kupuj % % -18% %.% BZ WBK neutralnie % % 4% % 3.6% Getin Holding neutralnie % % -38% %.% ING BŚK kupuj % % -13% % 19.2% Kredyt Bank akumuluj % % -34% % 3.8% Pekao akumuluj % % -21% % 4.7% PKOBP kupuj % % -26% % 6.% Ubezpieczenia PZU akumuluj % % -13% % 8.4% Paliwa i metale KGHM akumuluj % % -34% % 13.4% Kęty kupuj % % -21% % 3.9% Lotos neutralnie % % -36% %.% PKN Orlen akumuluj % % -28% %.% PGNiG neutralnie % % 15% % 2.9% Stalprodukt redukuj % % -22% % 1.5% Telekomunikacja TPSA akumuluj % % 3% % 8.7% Przemysł chemiczny Azoty TarnÇw akumuluj % % -8% %.% Ciech neutralnie % % -18% %.% Police redukuj % % 31% %.% Puławy akumuluj % % -6% % 1.3% Synthos redukuj % % 42% %.% Energetyka EC Będzin kupuj % % -48% % 7.3% PEP kupuj % % -41% %.% Enea kupuj % % -22% % 2.4% Kogeneracja kupuj % % -36% % 4.9% PGE neutralnie % % -9% % 3.1% Tauron neutralnie % % -19% % 2.8% Media Agora kupuj % % -57% % 4.3% TVN neutralnie % % -4% %.4% IT Assecco Poland neutralnie % % -11% % 3.7% Sygnity neutralnie % % 12% %.% Branża spożywcza Kernel kupuj % % -7% %.% Bakalland akumuluj % % -35% %.% Helio kupuj % % -7% %.% Mieszko kupuj % % -15% %.% Wawel neutralnie % % 18% % 2.% Colian kupuj % % -42% %.% Ambra kupuj % % -41% %.% Handel NG2 kupuj % % -33% % 3.2% LPP neutralnie % % -8% % 3.9% NFI EMF kupuj % % -6% %.% Eurocash redukuj % % 8% %.% Alma akumuluj % % -29% %.% Bomi akumuluj % % -72% %.% Deweloperzy Dom Development kupuj % % -29% % 3.% Gant * 6.29 * * % -63% %.% J.W. Construction * 5.4 * * % -66% %.% Polnord kupuj % % -59% % 2.4% Robyg kupuj % % -37% % 6.3% Branża gärnicza JSW redukuj % % %.% NWR sprzedaj % % %.% Bogdanka kupuj % % -5% % 1.3% Kopex akumuluj % % 18% %.% Famur neutralnie % % 9% %.% Bumech kupuj % 64. % -16% %.% Pozostałe späłki Arctic Paper kupuj % % -43% %.% Mondi neutralnie % % -25% %.% Qumak-Sekom kupuj % % -45% % 12.% Rainbow Tours kupuj % % -65% %.% Ergis Eurofilms akumuluj % % -51% %.% ul. Żaryna 2A, Warszawa Impel kupuj % % -15% % 8.4% Instal Telefon: Krakow(22) kupuj % 88.4 % -38% %.% 6 Mirbud kupuj % % -55% %.% ŹrÇdło: Bloomberg, Millennium DM; p-prognozy skonsolidowane Millennium DM, *-wycena w trakcie aktualizacji, **-na podstawie ogloszonej decyzji WZA lub propozycji Zarzadu dot. podzialu zysku za rok 21

7 Departament Analiz Sprzedaż Marcin Materna, CFA Doradca Inwestycyjny Dyrektor banki i ubezpieczenia Radosław Zawadzki radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Dyrektor Michał Buczyński michal.buczynski@millenniumdm.pl telekomunikacja, przemysł chemiczny Arkadiusz Szumilak arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Marcin Palenik, CFA marcin.palenik@millenniumdm.pl paliwa i surowce, przemysł metalowy Marek Przytuła marek.przytula@millenniumdm.pl Adam Kaptur adam.kaptur@millenniumdm.pl Franciszek Wojtal, CFA franciszek.wojtal@millenniumdm.pl Maciej Krefta maciej.krefta@millenniumdm.pl branża spożywcza, handel energetyka, papier i drewno budownictwo i deweloperzy Jarosław Ołdakowski jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Łukasz WÅjcik lukasz.wojcik@millenniumdm.pl Paulina Rudolf paulina.rudolf@millenniumdm.pl Ul. Żaryna 2A, Harmony Office Center IIIp Warszawa Polska Fax: Tel pełni funkcję animatora emitenta dla spçłek: Ciech, Wielton, Sygnity, Ergis-Eurofilms od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spçłek: Bank Handlowy, TP SA, KGHM, PKN Orlen, Techmex, Skyline Investment, Konsorcjum Stali, Aplisens, Alterco. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spçłek: Enel-Med, Ciech, Gastel Żurawie, ZPC OtmuchÇw, od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. SpÇłki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głçwnego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spçłkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o ktçrych mowa w Rozporządzeniu Rady MinistrÇw z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentçw finansowych lub ich emitentçw, ktçre byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Millennium TFI S.A., spçłka zależna, posiada 9.95% akcji spçłki Graal S.A. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientçw, nie stanowi reklamy ani oferowania papierçw wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środkçw masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spçłek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentçw ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.