TRIGON COVERAGE. Notowania

Transkrypt

1 28 czerwca TRIGON COVERAGE Amica Uchwała ZWZA o wypłacie 4,58 PLN dywidendy na akcję Dzień dywidendy został ustalony na 16 lipca, a termin jej wypłaty na 30 lipca 2013 roku. DY=5,74%. Dywidenda jest zgodna z wcześniejszymi zapowiedziami. AmRest Uchwała ZWZA o niewypłacaniu dywidendy z zysku za 2012 rok Akcjonariusze zdecydowali o przeznaczeniu kwoty 12,58 mln PLN na kapitał zapasowy. AmRest Zmiany w RN W związku z rezygnacją p. Jacka Ksenia oraz p. Jana Sykory z funkcji członków RN, akcjonariusze powołali do RN p. Petera Bassi oraz p. Bradleya Blum. Peter Bassi był poprzednio prezesem i przewodniczącym rady dyrektorów w YUM! Restaurants International (YRI). Pan Bradley Blum ma doświadczenie w zarządzaniu restauracjami, a także w tworzeniu i budowaniu marek, szczególnie włoskich konceptów segmentu casual dining. Wcześniej pracował m.in. w Darden Restaurants (Olive Garden), Burger King oraz Macaroni Grill. Atrem Umowa z Tauron Dystrybucja o wartości 19,47 mln PLN Przedmiotem kontraktu jest przebudowa stacji transformatorowej. Czerwona Torebka Umowa inwestycyjna w sprawie zakupu spółki Małpka W umowie określono, że jeśli sprawozdanie finansowe Małpka za 2013 roku wykaże negatywne odchylenie o ponad 20% przynajmniej jednego z dwóch monitorowanych wskaźników (EBIDTA oraz EBIDTA-CAPEX), p. Mateusz Świtalski będzie zobowiązany do nieodpłatnego zbycia na rzecz Czerwona Torebka łącznie 10,89 mln akcji. Czerwona Torebka podpisała wcześniej list intencyjny w sprawie nabycia w drodze aportu 100% akcji spółki Małpka. Pan Mateusz Świtalski ma wnieść do Czerwonej Torebki 25,87 mln akcji spółki, stanowiących 100% jej kapitału zakładowego. W zamian Czerwona Torebka zaoferuje mu do 21,8 mln nowych akcji, które zostaną wyemitowane w trybie subskrypcji prywatnej. Impel Kandydatura p. Edwarda Laufera na członka RN zgłoszona przez PrajJa Kino Polska TV Uchwała ZWZA w sprawie wypłaty 0,50 PLN dywidendy na akcję Dzień dywidendy został ustalony na 10 września, a termin jej wypłaty na 25 września 2013 roku. DY=3,07%. Notowania Kurs 1M 1Y W IG ,73% -8,22% 8,72% 90% W IG ,10% -11,84% -2,73% 95% mw IG ,54% -3,29% 21,56% 94% sw IG ,90% 1,98% 23,17% 69% Kurs 1M 1Y S&P ,62% -2,82% 21,38% 86% DAX ,63% -5,78% 29,93% 98% RTX ,42% -10,12% -4,76% 147% SCI ,60% -15,49% -10,66% 104% Kurs 1M USD/PLN 3,30 0,43% -0,83% 4,45% EUR/PLN 4,31 0,18% -2,47% -0,55% EUR/USD 1,31 0,25% 1,67% 5,04% Miedź ,22% -7,52% -8,85% Ropa 103 0,20% -1,15% 12,77% Złoto ,70% -12,47% -22,13% Cukier 508-1,93% 6,59% -9,88% Kakao ,79% -4,70% -6,08% Pszenica 701-0,11% -6,72% -12,94% Bawełna 83-0,66% 2,01% 22,23% Kauczuk 232 2,79% -10,03% -1,65% Kalendarium spotkań Dzień Godz. Formuła Miejsce Mercor spotkanie Westin Radpol spotkanie Villa Foksal 1Y Kruk Uchwała ZWZA o niewypłacaniu dywidendy z zysku za 2012 rok Akcjonariusze zdecydowali o przeznaczeniu kwoty 7,16 mln PLN na kapitał zapasowy. Kruk Powołanie p. Tomasza Bieska na stanowisko członka RN Magellan Zawarcie umowy ramowej w sprawie poręczenia zobowiązań do limitu 30 mln PLN Umowa została podpisana z jednym z dostawców sprzętu medycznego. Medicalgorithmics Uchwała ZWZA o wypłacie 1,10 PLN dywidendy na akcję Dniem dywidendy jest 4 lipca, a dniem jej wypłaty 19 sierpnia 2013 roku. DY=1,41%. Dywidenda jest zgodna z wcześniejszymi zapowiedziami. 1

2 Pragma Faktoring Dwie umowy faktoringowe z łącznym maksymalnym limitem w kwocie 2 mln PLN INFORMACJE Z INNYCH SPÓŁEK ABC Data: Szacunkowe przychody ze sprzedaży w kwietniu i maju na poziomie 712 mln PLN Oznaczałoby to wzrost o 49% w stosunku do tego samego okresu roku ubiegłego. AC: Program motywacyjny spółki przewiduje wypracowanie 36 mln PLN EBITDA w 13 Celami na kolejne dwa lata będzie odpowiednio wypracowanie 43,2 mln PLN i 51,8 mln PLN EBITDA. Program na lata ma uprawniać kadrę kierowniczą spółki do objęcia maksymalnie 225 tys. akcji, podzielonych na trzy równe transze roczne. Cena emisyjna akcji emitowanych w ramach programu będzie równa 8,87 PLN. Bioton: Zwiększenie zaangażowania przez p. Ryszarda Krauze z 4,78% do 6,49% kapitału i głosów BGŻ: Czterech chętnych na przejęcie banku prasa Wśród zainteresowanych do przejęcia banku wymienia się już nie tylko Credit Agricole, BNP Paribas i Getin, ale także holenderską grupę ING. Pojawiła się też koncepcja wspólnego zakupu tego kredytodawcy przez banki spółdzielcze. Największe wzrosty mwig40 Azotytarnow ATT 6,15% 24,2 33% Hawe HWE 1,22% 546,2 51% CD-Projekt Red CDR 0,99% 206,4 108% swig80 ACE ACE 5,26% 6,1 38% Krezus KZS 4,94% 6,1 133% Secogroup SWG 3,89% 0,6 7% WIG Triton TRI 8,18% 15,6 64% Azotytarnow ATT 6,15% 24,2 33% Sobieski BVD 6,06% 0,5 25% BNP Paribas Bank Polska: Oferta akcji zawieszona z powodu niekorzystnej sytuacji na GPW Budimex: Zmniejszenie zaangażowania przez OFE PZU z 10,004% do 8,83% kapitału i głosów Calatrava Capital: Sprzedaż przez Calatrava Capital Fund 9,24% akcji Mostostal-Export za 5,18 mln PLN CCI: Uchwała ZWZA o niewypłacaniu dywidendy z zysku za 2012 rok Ceramika Nowa Gala: Podjęcie przez spółkę zależną Ceramikę Nowa Gala II uchwały o wypłacie dywidendy Kwota 32,79 mln PLN ma być wypłacona do dnia 30 czerwca 2013 roku, a kwota 12,68 mln PLN do dnia 31 marca 2014 roku. CEZ: Powołanie p. Ladislava Stepanka na stanowisko członka zarządu Chemoservis-Dwory: Uchwała ZWZA o niewypłacaniu dywidendy z zysku za 2012 rok Akcjonariusze zdecydowali o przeznaczeniu kwoty 449,1 tys. PLN na kapitał zapasowy. Ciech: Podtrzymanie ratingu B przez agencję Standard & Poor s Gino Rossi: Dojście do skutku emisji obligacji serii A o wartości 20 mln PLN Grajewo: Emisja obligacji o wartości 22 mln PLN Termin wykupu obligacji został ustalony na dzień 24 lipca 2013 roku, a jednostkowa cena emisyjna wynosi 9979,12 PLN. mwig40 Bioton BIO -25,00% 7909,3 87% Getinoble GNB -8,95% 478,0 40% Kety KTY -7,14% 1,6 56% swig80 Calatrava CTC -33,33% 539,8 10% PEP PEP -10,99% 2,4 276% Atlantis ATS -9,09% 145,05 36% WIG Największe spadki Calatrava CTC -33,33% 2,0 0% Bioton BIO -25,00% 7909,3 87% Ideon IDE -20,00% 3311,0 432% Hyperion: Zawarcie umowy o dofinansowanie projektu Małopolska Sieć Szerokopasmowa w kwocie 64 mln PLN Interbud-Lublin: Zapłata pozostałej 80% ceny za udziały w RUPES Introl: Uchwała ZWZA o wypłacie 0,37 PLN dywidendy na akcję Dzień dywidendy ustalono na 22 lipca, a termin jej wypłaty na 6 sierpnia 2013 roku. DY=5,25%. 2

3 Kopex: Uchwała ZWZA w sprawie wypłaty 0,05 PLN dywidendy na akcję Dzień dywidendy ustalono na 3 lipca, a termin jej wypłaty na 19 lipca 2013 roku. DY=0,46%. Marvipol: Umowa z grupą PZU w sprawie objęcia trzyletnich obligacji o wartości 4 mln PLN Mediatel: Hawe będzie kontynuować due dilligence spółki Miraculum: Aneks do umowy kredytowej z BRE Bank przedłużający termin spłaty kredytu do 30 IX 13 Netmedia: Przerwa w obradach ZWZA do dnia 25 lipca North Coast: Zwiększenie zaangażowania przez BPH TFI z 4,92% (6,46% kapitału) do 5,09% (6,69% kapitału) głosów NTT System: może w 2013 roku zwiększyć udział marek własnych w sprzedaży do ok. 15% planuje też zwiększenie liczby sprzedawanych tabletów do 10 tys. miesięcznie. rozważa budowę nowego centrum dystrybucyjnego, którego koszt to ok mln PLN. Pani Teresa Medica: Uchwała ZWZA w sprawie wypłaty 1 PLN dywidendy na akcję Dzień dywidendy został ustalony na 9 lipca, a termin jej wypłaty na 23 lipca 2013 roku. DY=7,04%. Patentus: Obecny backlog na poziomie 65 mln PLN Sam Patentus Strefa ma 8 mln PLN wykonanych lub realizowanych zamówień, a Montex 3,5 mln PLN. Zakładane jest, że spółki zależne zakończą ten rok na znacznym plusie. Docelowo eksport ma stanowić 30-40% obrotów. Rubicon Partners: Powołanie p. Roberta Ditrycha na stanowisko członka RN Sfinks: UOKiK nakłada 464 tys. PLN kary, spółka zaskarży decyzję Urząd ocenił, że polityka cenowa w restauracjach franczyzowych sieci Sphinx narusza zasady konkurencji. Solar Company: Uchwała WZA o wypłacie 0,21 PLN dywidendy z zysku za 12 Dzień dywidendy ustalono na 26 sierpnia, a dzień jej wypłaty na 30 września 2013 roku. DY=4,42%. Tarczyński: Zmniejszenie zaangażowania przez p. Elżbietę i p. Jacka Tarczyński z 94,65% (92,12% kapitału) do 61,66% (51,53% kapitału) głosów TUP: Strategia spółki na lata zakładająca skupienie się na budowie miasta Siewierz Jeziorna W ramach projektu Siewierz Jeziorna na 120 hektarach niedaleko Katowic powstanie przestrzeń miejska zabudowana domami jednorodzinnymi i wielorodzinnymi kamienicami. W kwietniu 2013 r. ruszyła budowa pierwszego kwartału na łącznie 128 jednostek mieszkaniowy (domów i mieszkań). Oddanie pierwszych budynków domów planowane jest na październik tego roku. ZE PAK: rozmawia na temat finansowania Pątnowa I Część inwestycji wartej łącznie 1,6 mld PLN ma być finansowana ze środków własnych. Zmodernizowany został blok nr 5, teraz planowana jest modernizacja bloków 1-4. Jednocześnie spółka wstrzymała się z decyzjami dotyczącymi inwestycji w bloki gazowe. ZE PAK: Powołanie zarządu na nową kadencję W skład zarządu weszły następujące osoby: p. Katarzyna Muszkat prezes zarządu, p. Anna Striżyk wiceprezes zarządu i p. Piotr Jarosz wiceprezes zarządu. Insider trading BBI Zeneris Prezes zarządu kupił 10 tys. 0,12 PLN oraz 8,7 tys. 0,11 PLN. Boryszew Impexmetal kupił 1 mln 0,41 PLN. Mostostal Zabrze zależna PRInż zbyła 2,3 mln 1,30 PLN. 3

4 Lentex Członek RN nabył 2 tys. 4,99 PLN. LPP Członek zarządu nabył PLN oraz zbył PLN. Oponeo.pl Członek zarządu sprzedał 3 tys. 8,80 PLN. Votum Insider kupił 500 4,88 PLN. ZPUE Prokurent spółki sprzedał ,97 PLN. Program skupu akcji własnych Alchemia Nabycie 172,9 tys. 4,30 PLN. Fam Nabycie 1,5 tys. 1,20 PLN. Ferro Nabycie 2,2 tys. 8,12 PLN. Makrum Nabycie 17 tys. 1,4879 PLN. Pelion Nabycie 4,4 tys. 88,28 PLN. Plast-Box Nabycie 9,3 tys. 2,28 PLN. Point Group Wykup od jednego z domów maklerskich 207,1 tys. 0,226 PLN. Sopharma Nabycie 11,2 tys. 3,19 PLN. Transakcje pakietowe Alchemia Wolumen: 3 4,35-4,39 PLN % kapitału: 1,45 CNT Wolumen: 100 7,00 PLN % kapitału: 1,10 Handlowy Wolumen: ,06 PLN % kapitału: 0,32 Mabion Wolumen: 20 17,25 PLN % kapitału: 0,21 4

5 Mostostal Zabrze Wolumen: 2 1,22 PLN % kapitału: 1,34 Pol-Aqua Wolumen: 600 3,00 PLN % kapitału: 2,18 5

6 Dywidendy DPS 2011 DPS 2012 DY 2011 DY 2012 D-3 Dzień dyw idendy (D) Dzień w ypłaty Data WZA Komentarz 4fun Media 1,75 2,50 8,8% 12,5% w ypłacona ABC Data 0,16 0,24 5,4% 8,1% uchw ała WZA AC 2,38 2,10 7,5% 6,6% uchw ała WZA ACE 0,21 0,29 2,7% 3,8% uchw ała WZA Action 0,84 1,50 2,3% 4,2% uchw ała WZA Ambra 0,40 0,40-0,60 4,8% źródło informacji - Zarząd Amica --- 4, ,7% uchw ała WZA Apator 0,75 1,40 2,5% 4,6% uchw ała WZA Aplisens 0,25 0,26 1,6% 1,7% uchw ała WZA Arctic Paper --- 0, ,5% Arcus --- 0, ,6% uchw ała WZA Arteria 0,23 0,40 1,4% 2,4% uchw ała WZA Asbis 0,13 0,16 2,4% 2,9% w ypłacona, dyw idenda w USD Asseco BS 0,96 0,79 8,4% 6,9% w ypłacona Asseco Poland 2,19 2,41 5,3% 5,8% w ypłacona Asseco SEE 0,36 0,81 3,8% 8,6% uchw ała WZA Asseco CE 1,84 1,93 9,0% 9,4% uchw ała WZA, dyw idenda w EUR ATM --- 0, ,9% uchw ała WZA ATM Grupa 0,12 0,02 8,3% 1,4% uchw ała WZA Atende 0,07 0, ,3% uchw ała WZA Azoty Tarnów --- 1, ,2% w ypłacona Benefit 6,00 7,50 2,3% 2,9% uchw ała WZA Berling 0,20 0,21 3,0% 3,2% uchw ała WZA Betacom 0,60 nie mniej niż za rok ,6% źródło informacji - Prezes Bogdanka 4,00 5,06 4,0% 5,1% uchw ała WZA BRE Bank , ,7% w ypłacona BSC Drukarnia 0,50 0,50 1,9% 1,9% uchw ała WZA Budimex 10,97 4,39 12,5% 5,0% w ypłacona BZ WBK 8,00 7,60 2,9% 2,7% w ypłacona CAM Media --- 0, ,1% w ypłacona CCC 1,60 1,60 1,8% 1,8% uchw ała WZA CEZ 7,30 6,49 9,4% 8,4% uchw ała WZA, dyw idenda w CZK CNT --- 0, ,7% Comarch 1,50 1,50 1,9% 1,9% uchw ała WZA Dębica 3,29 3,38 5,1% 5,3% uchw ała WZA Decora 0,30 0,42 3,0% 4,2% uchw ała WZA Dom Development 1,50 3,68 3,8% 9,4% w ypłacona Drop 1,20 2,00 11,0% 18,3% i uchw ała WZA ED Invest 0,15 0,05 3,3% 1,1% uchw ała WZA Efekt 0,55 0,65 6,5% 7,7% uchw ała WZA Efekt 0,66 0,78 7,8% 9,2% uchw ała WZA Elektrobudow a 4,00 2,00 2,8% 1,4% uchw ała WZA Elektrotim 1,00 0,60 12,5% 7,5% dzień w ypłaty Emperia 56,41 0,93 94,8% 1,6% w ypłacona Enea 0,48 0,36 3,7% 2,8% uchw ała WZA Energoaparatura --- 0, ,3% uchw ała WZA Energoinstal 0,25 0,30 1,5% 1,8% w ypłacona ES System 0,10 0,05 3,8% 1,9% uchw ała WZA Euco 0,48 0,80 3,6% 5,9% uchw ała WZA Eurocash 0,18 0,90 0,3% 1,6% uchw ała WZA Eurotel 1,50 1,60 9,3% 9,9% w ypłacona Fasing 0,60 0,70 2,8% 3,3% uchw ała WZA Ferro 0,30 0,24 3,7% 3,0% uchw ała WZA Forte 0,75 0,95 3,4% 4,3% uchw ała WZA Fortuna 0,23 2,80 1,5% 18,5% uchw ała WZA, dyw idenda w EUR Getin Holding --- 0, ,6% w ypłacona GPW 1,44 0,78 3,7% 2,0% uchw ała WZA Handlow y 2,76 5,79 3,1% 6,5% uchw ała WZA Hydrotor 1,25 2,00 4,3% 6,9% uchw ała WZA Impel 1,50 1,50 4,7% 4,7% Instal Kraków --- 0, ,4% Inter RAO --- 1, ,8% w ypłacona, dyw idenda w LTL Interferie --- 0, ,1% w ypłacona Introl 0,31 0,37 4,4% 5,2% uchw ała WZA Izostal 0,17 0,18 2,5% 2,7% uchw ała WZA JSW 5,38 2,52 9,0% 4,2% uchw ała WZA Kęty 5,00 5,97 3,5% 4,2% uchw ała WZA KGHM 28,34 9,80 23,9% 8,2% i uchw ała WZA Kino Polska 1,00 1,00 6,1% 6,1% w ypłacona zaliczka (0,5 PLN/akcję) Kofola 0,89 0,89 2,8% 2,8% uchw ała WZA Kopex --- 0, ,5% uchw ała WZA Krka 6,27 6,60 2,9% 3,0% dyw idenda w EUR Kruszw ica 0,98 0,11 3,2% 0,4% uchw ała WZA Lena 0,15 0,30 4,4% 8,8% w ypłacona 6

7 DPS 2011 DPS 2012 DY 2011 DY 2012 D-3 Dzień dyw idendy (D) Dzień w ypłaty Data WZA Komentarz Lentex --- 0, ,0% uchw ała WZA LPP 78,67 85,10 1,2% 1,3% uchw ała WZA Macrologic 2,50 2,50 7,0% 7,0% w ypłacona Megaron 0,80 1,18 2,7% 3,9% uchw ała WZA, w ypłacona zaliczka (0,38 PLN/akcję) Mennica --- 0, ,2% w ypłacona MOL 6,25 6,38 2,7% 2,7% w ypłacona, dyw idenda w HUF Milkiland --- 0, ,0% uchw ała WZA Mostostal Płock --- 1, ,5% w ypłacona MW Trade --- 0, ,1% w ypłacona Neuca 2,60 3,20 1,6% 2,0% w ypłacona Novita 2,90 3,30 8,3% 9,5% i uchw ała WZA NTT System --- 0, ,4% w ypłacona Olympic --- 0, ,8% w ypłacona Oponeo 0,20 0,03 2,3% 0,3% uchw ała WZA Opteam --- 0, #N/D! uchw ała WZA Orbis 1,40 1,40 3,9% 3,9% uchw ała WZA Orzeł Biały 0,75 0,22 6,2% 1,8% uchw ała WZA Pani Teresa Medica 1,14 1,00 8,0% 7,0% uchw ała WZA PCC Exol --- 0, ,2% uchw ała WZA Pegas --- 4, ,9% uchw ała WZA, dyw idenda w EUR Pekao 5,38 8,39 3,7% 5,8% uchw ała WZA Pelion 1,50 2,00 1,7% 2,2% w ypłacona PGE 1,83 0,86 12,4% 5,9% uchw ała WZA PGNiG --- 0, ,4% uchw ała WZA PKN Orlen --- 1, ,4% uchw ała WZA PKO BP 1,27 1,80 3,6% 5,2% uchw ała WZA Plast-Box --- 0, ,7% w ypłacona Police --- 0, ,5% w ypłacona Pow er Media --- 0, ,8% w ypłacona Pragma Faktoring 1,66 1,68 9,5% 9,6% w ypłacona Pragma Inkaso 0,84 1,09 4,4% 5,7% uchw ała WZA Procad --- 0, ,9% Prochem --- 0,78 3,0% uchw ała WZA Projprzem --- 0, ,1% uchw ała WZA PWR Media 0,07 0,04 4,9% 2,8% w ypłacona PZU 22,43 29,70 5,6% 7,4% uchw ała WZA Quercus 0,20 0,18 4,5% 4,1% dzień w ypłaty Qumak --- 1, ,5% uchw ała WZA Radpol 0,47 0,20 5,3% 2,3% uchw ała WZA Rafamet --- 0, ,8% i Rainbow Tours --- 0, ,6% uchw ała WZA Relpol --- 0, ,8% Robyg 0,12 0,08 6,8% 4,5% w ypłacona Ronson --- 0, ,3% uchw ała WZA Ropczyce --- 0, ,1% w ypłacona Sanok 0,64 1,15 2,2% 4,0% uchw ała WZA Seko --- 0, ,2% w ypłacona Selena FM --- 0, ,0% uchw ała WZA Simple 0,23 0,47 2,9% 5,9% uchw ała WZA Sonel 0,40 0,44 6,5% 7,1% w ypłacona Sopharma 0,15 0,15 2,7% 2,7% uchw ała WZA Śnieżka 1,35 2,50 3,0% 5,5% uchw ała WZA Stalprodukt --- 1, ,6% Stalprofil 0,27 0,14 1,7% 0,9% uchw ała WZA Synthos (część I) 0,50 0,50 11,6% 11,6% w ypłacona Synthos (część II) --- 0, ,0% uchw ała WZA Talex 0,20 0,30 2,5% 3,8% w ypłacona Tatry Mountain Resorts --- 4, ,2% uchw ała WZA TIM 0,60 0,12 11,7% 2,3% uchw ała WZA Tauron 0,31 0,20 7,5% 4,8% w ypłacona TF Skok 0,02 0,02 0,8% 0,8% w ypłacona Toya --- 0, ,1% uchw ała WZA TPSA 1,50 0,50 19,9% 6,6% uchw ała WZA TVN (część I) 0,10 0,29 1,0% 2,9% w ypłacona TVN (część II) --- 0, ,5% uchw ała WZA Ulma 3,81 2,00 7,3% 3,8% uchw ała WZA Unibep 0,12 0,12 1,8% 1,8% uchw ała WZA Unicredit --- 0, ,3% w ypłacona, dyw idenda w EUR Unima ,23 0,25 7,5% 8,1% uchw ała WZA Votum 0,36 0,44 7,3% 8,9% i uchw ała WZA Wadex 0,30 0,44 2,7% 3,9% w ypłacona Wasko 0,04 0,04 1,8% 1,8% uchw ała WZA Waw el 11,00 14,00 1,4% 1,8% w ypłacona Wielton 0,20 0,24 4,4% 5,3% i uchw ała WZA 7

8 Zamet Industry 0,18 0,52 4,7% 13,6% uchw ała WZA, w ypłacona zaliczka (0,20 PLN/akcję) ZPUE 6,40 10,44 1,7% 2,7% uchw ała WZA, akcja zw ykła ZPUE 6,81 11,16 1,8% 2,9% uchw ała WZA, akcja uprzyw ilejow ana ZUK Stąporków 0,55 0,35 2,0% 1,3% uchw ała WZA Zyw iec 24,00 31,00 5,7% 7,4% uchw ała WZA, w ypłacona zaliczka (4 PLN/akcję) New Connect Dzień DPS 2011 DPS 2012 DY 2011 DY 2012 D-3 dyw idendy (D) Dzień w ypłaty Data WZA Komentarz Analizy Online 0,40 0,85 3,1% 6,7% w ypłacona AquaBB 0,18 0,36 1,8% 3,6% uchw ała WZA CCS --- 0, ,9% w ypłacona CF BPS --- 0, ,4% w ypłacona Codemedia --- 1, uchw ała WZA Copernicus 3,00 1,50 3,6% 1,8% w ypłacona Danks 0,26 0,25 27,7% 26,6% uchw ała WZA Drukpak --- 0, ,9% w ypłacona EBC Solicitors --- 0, ,8% uchw ała WZA Ekoboks --- 0, ,3% uchw ała WZA Eurotax 0,56 0,36 14,0% 9,0% uchw ała WZA GO TFI --- 0, uchw ała WZA Gw arant 0,30 0,30 10,0% 10,0% uchw ała WZA Hydrapres 0,01 0,01 2,9% 2,9% uchw ała WZA IAI --- 0, uchw ała WZA Inter Media Services --- 0, ,0% uchw ała WZA KBJ --- 0, ,1% Makolab 0,03 0,03 2,7% 2,7% Mediacap --- 0, ,8% uchw ała WZA Medicalgorithmics --- 1, uchw ała WZA Netw ise --- 0, ,8% uchw ała WZA Onico 4,40 0,59 22,1% 3,0% uchw ała WZA PCZ --- 0, ,6% uchw ała WZA PGS Softw are 0,11 0,18 3,0% 4,9% w ypłacona Pharmena 0,05 0,10 0,6% 1,2% uchw ała WZA Planet Soft --- 0, Prolog --- 1, ,1% uchw ała WZA Revitum --- 0, ,0% w ypłacona Seka 0,10 0,07 1,6% 1,1% uchw ała WZA Sevenet --- 0, ,5% w ypłacona Unimot Gaz --- 0, ,3% uchw ała WZA WDB --- 0, uchw ała WZA Wierzyciel 0,01 0,06 1,5% 9,1% Wodkan --- 0, ,9% uchw ała WZA 8

9 MNOŻNIKI RYNKOWE P/E EV/EBITDA dane Bloomberg dane Trigon Rekomendacja Kurs Kapitalizacja [mln] '12 '13 '14 '12 '13 '14 Budow lany Budimex BDX 88, ,2 14,4 21,0 6,5 7,0 9,3 Elektrobudow a ELB 143, ,3 18,8 14,8 11,9 10,9 9,7 Elektrotim ELT 8, , Introl INL 7, ,7 14,1 11, ,5 6,8 Mirbud MRB 1, , PA Nova NVA 18, , ,6 16,0 10,2 --- Projprzem PJP 9, , , Rafako RFK 6, ,7 8,2 10,0 8,0 7,7 Tesgas TSG 3, , ,2 6,7 Trakcja TRK 0, ,3 11,8 5,4 7,2 6,5 Unibep UNI 6, ,6 12,2 9,9 7,2 7,2 6,0 ZPUE PUE akumuluj (334,5 zł) 384, ,3 17, ,8 9,7 9,9 ZUE ZUE 6, ,7 7, ,0 Nieruchomości BBI Development BBD 0, , ,8 35,2 38,6 --- Dom Development DOM redukuj (29,7 zł) 39, ,6 22,0 46,2 8,5 18,1 31,1 Czerw ona Torebka CZT 11, , Echo Investment ECH 6, ,7 14,1 15,1 29,2 18,3 16,7 GTC GTC 8, ,8 33,1 23,2 15,4 JW Construction JWC 4, ,6 15,9 11,9 14,0 15,2 --- LC Corp LCC 1, , Polnord PND 7, , , Rank Progress RNK 8, , Robyg ROB 1, , ,8 11,2 11,0 8,9 Ronson RON 1, , ,0 16,4 17,8 14,4 Handel AB ABE 20, ,7 7,4 6,9 7,2 7,7 7,1 ABC Data ABC 2, ,5 8,7 7,2 9,2 7,5 6,9 Action ACT 36, ,3 11,1 10,5 8,4 7,7 7,1 Amrest EAT trzymaj (85,0 zł) 78, ,2 20,7 15,5 7,4 6,3 5,4 CCC CCC akumuluj (80 zł) 86, ,3 22,2 16,8 18,5 15,1 12,0 Emperia EMP 59, ,6 24,1 17,4 24,9 8,0 6,6 Eurocash EUR 56, ,0 24,7 20,2 17,6 15,1 13,4 Farmacol FCL 50, ,2 10,0 10,4 10,8 7,4 7,5 Inter Cars CAR akumuluj (116 zł) 123, ,5 15,3 13,2 12,0 11,3 9,9 LPP LPP kupuj (5600 zł) 6520, ,6 28,8 22,3 21,2 19,4 14,9 Neuca NEU 160, ,2 9,0 9,7 6,9 6,3 6,5 NFI Empik M&F EMF 20, , ,3 12,7 10,3 9,6 Pelion PEL 89, ,1 16,3 15,9 10,0 7,2 7,8 TIM TIM sprzedaj (7,4 zł) 5, ,9 10,5 8,0 11,6 4,2 3,4 Vistula VST 0, ,8 14,7 6,6 7,9 8,1 7,1 TMT 4Fun Media 4FM kupuj (25 zł) 19, ,8 7,9 7,6 6,6 4,5 4,1 Agora AGO 8, ,6 23,1 4,3 3,5 3,3 Asseco BS ABS 11, ,5 14,0 13,7 8,3 7,9 7,5 Asseco Pol ACP 41, ,1 9,2 9,4 6,1 5,9 5,9 Cinema City CCI 27, ,0 15,2 11,6 10,3 8,0 7,5 CD Projekt CDR 9, ,5 46,0 9,3 28,0 35,8 7,7 City Interactive CIA 15, ,6 5,7 6, ,7 3,3 Comarch CMR 80, ,4 15,3 12,1 7,2 5,8 5,8 Cyfrow y Polsat CPS kupuj (17,1 zł) 18, ,8 14,3 13,9 8,2 8,4 7,9 Kino Polska KPL kupuj (12,3 zł) 16, ,7 12,8 12,4 9,2 8,4 7,9 Midas MDS kupuj (1,07 zł) 0, ,3 Macrologic MCL 35, , , Sygnity SGN 17, ,6 11,0 9,1 6,4 5,1 TP SA TPS 7, ,3 36,5 45,2 3,0 3,7 4,0 TVN TVN trzymaj (9,2 zł) 9, ,8 33,0 13,0 11,8 10,4 9,6 9

10 MNOŻNIKI RYNKOWE P/E EV/EBITDA dane Bloomberg dane Trigon Rekomendacja Kurs Kapitalizacja [mln] '12 '13 '14 '12 '13 '14 Chemia Azoty Tarnów ATT 69, ,7 14,6 11,5 11,4 7,1 6,4 Ciech CIE 24, ,1 13,0 118,6 5,5 5,2 Police PCE 26, ,0 22,9 20,6 9,0 11,2 10,4 Puław y ZAP 134, ,3 9,5 10,3 3,1 5,0 4,7 Synthos SNS 4, ,7 9,5 8,3 6,2 6,7 5,9 Przemysł Amica AMC kupuj (82 zł) 79, ,0 11,9 10,6 6,9 6,1 5,5 Apator APT redukuj (30 zł) 30, ,7 16,1 15,1 8,5 9,6 9,0 Aplisens APN akumuluj (16 zł) 15, ,8 13,0 14,2 8,6 8,7 7,9 Barlinek BRK 1, ,3 8,6 6,6 6,1 Dębica DBC 63, , Famur FMF 5, ,0 13,8 13,9 5,5 7,1 7,2 Kęty KTY 143, ,0 12,8 12,2 6,7 7,3 6,7 Kopex KPX 10, ,1 12, ,8 5,8 5,8 Mennica Polska MNC 15, ,3 7, ,6 4,9 5,0 Radpol RDL akumuluj (11,8 zł) 8, ,2 10,0 8,4 10,6 6,9 6,0 Rovese RSE 1, ,3 9,2 11,8 8,4 6,7 Seco/Warw ick SWG trzymaj (30,1 zł) 47, ,9 17,0 16,2 9,8 10,1 9,7 Sonel SON trzymaj (5,3 zł) 6, ,6 22,8 19,3 6,5 7,8 7,5 Stomil Sanok SNK 29, , ,5 8,1 --- Finanse Kredyt Inkaso** KRI kupuj (22 zł) 14, ,3 6,5 4,6 1,2 1,0 0,9 Kruk** KRU akumuluj (55,7 zł) 61, ,7 10,5 9,6 3,3 2,5 2,0 Magellan** MAG kupuj (66,3 zł) 61, ,8 9,2 8,2 1,9 1,5 1,4 MW Trade** MWT kupuj (14,3 zł) 12, ,0 7,3 6,2 2,0 1,5 1,2 PZU** PZU akumuluj (448 zł) 399, ,1 13,6 13,3 2,4 2,4 2,4 Pragma Faktoring** PRF kupuj (24,4 zł) 17, ,3 6,5 5,7 1,2 1,0 0,9 Pragma Inkaso** PRI kupuj (25,9 zł) 19, ,7 6,4 5,5 1,3 1,2 1,1 PRESCO** PRE kupuj (12,5 zł) 7, ,1 5,7 5,2 1,5 1,2 1,1 Open Finance** OPF trzymaj (17,5 zł) 14, ,3 7,9 7,6 2,1 2,0 1,9 Inne Cormay CRM 12, ,8 28,4 27,2 29,1 12,8 11,6 PCC Intermodal PCI kupuj (6,9 zł) 1, ,2 3, ,1 2,5 ZE PAK ZEP kupuj (36,9 zł) 24, ,3 5,8 5,8 3,0 3,6 4,1 New Connect Briju BRI 15, , Medicalgorithmics MDG kupuj (100 zł) 78, ,6 21,0 15,2 27,9 14,7 9,3 Orphee ORP 8, , Plasma System PSM 15, , Platige Image PLI 26, , Progres Investment* ** PRG 11, ,3 2, , *Prognozy zarządu ** P/BV zamiast EV/EBITDA 10

11 Small&mid vs WIG WIG mwig40 swig Research: Tomasz Mazurczak (22) Hanna Kędziora (22) Michał Sztabler (22) Grzegorz Kujawski (22) Michał Sioda (22) Kacper Burdziński (22) Institutional sales: Krzysztof Kasiński (22) Artur Szymecki (22) Sebastian Kosakowski (22) Artur Pałka (22) Maciej Fink-Finowicki (22) Mariusz Musiał (22) Trigon Dom Maklerski S.A. ul. Mogilska Kraków Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie XI Wydział Gospodarczy KRS NIP KRS Kapitał zakładowy zł w pełni opłacony. Trigon Dom Maklerski S.A. działa pod nadzorem Komisji Nadzoru Finansowego. Niniejsze opracowanie ma charakter informacyjny. Przedstawione dane historyczne odnoszą się do przeszłości. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie stanowią gwarancji ich osiągnięcia w przyszłości. Trigon Dom Maklerski S.A. nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych, nie gwarantuje także dokładności ani kompletności opracowania, nie udziela również żadnego zapewnienia, że podane w opracowaniu twierdzenia dotyczące przyszłości sprawdzą się. Publikowanie, rozpowszechnianie, kopiowanie lub wykorzystywanie w jakikolwiek inny sposób w części lub całości niniejszego opracowania wymaga uprzedniej pisemnej zgody Trigon Domu Maklerskiego S.A. 11