IPO Watch Europe IV kwartał 2012 r.

Transkrypt

1 IPO Watch Europe IV kwartał 2012 r.

2 Spis treści Europa razem liczba i wartość IPO w latach Europa razem liczba i wartość IPO w ujęciu kwartalnym 4 Indeks zmienności rynku i poziomy indeksów giełdowych 5 Zmiany kursów akcji po debiutach 6 Struktura rynku IPO w Europie wg wartości ofert 7 Struktura rynku IPO w Europie wg liczby debiutów 8 Pięć największych IPO 9 IPO w podziale na sektory 10 Giełdy w USA i w Hongkongu 11 IPO w podziale na rynki regulowane przez UE i rynki regulowane przez giełdę 12 O IPO Watch Europe 13 2

3 Wartość ofert (mln EUR) Liczba debiutów Europa razem liczba i wartość IPO w latach W 2012 roku europejski rynek IPO odznaczał się niższą aktywnością niż w latach 2011 i W minionym roku odnotowano 263 IPO o łącznej wartości 10,9 mld euro w porównaniu do 430 ofert o łącznej wartości 26,5 mld euro w roku Należy jednak podkreślić, że perspektywy na rok 2013 wydają się ulegać poprawie. Rynek londyński w ostatnim kwartale 2012 roku okazał się liderem zarówno w zakresie wartości IPO, jak i liczby debiutów. 3

4 Liczba IPO Wartość IPO (mln euro) Europa razem liczba i wartość IPO w ujęciu kwartalnym III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw Debiuty w Europie, w tym: IV kw r. IV kw r. III kw r. bez oferty akcji z ofertą akcji Całkowita liczba debiutów Łączna wartość ofert (mln euro) Średnia wartość oferty (mln euro)* *Średnia wartość oferty została wyliczona w oparciu o łączną wartość i liczbę IPO z ofertą akcji. Liczba IPO Wartość IPO (mln euro) Łączna wartość ofert w czwartym kwartale ubiegłego roku w Europie wyniosła 7,5 mld euro i była prawie dziewięciokrotnie większa niż w analogicznym kwartale 2011 roku (0,9 mld euro). Na giełdach europejskich odnotowano łącznie 70 IPO wobec 78 debiutów w ostatnim kwartale 2011 r. 4

5 Indeks zmienności rynku i poziomy indeksów giełdowych Indeks zmienności rynku VIX Największą zmienność odnotowano w okresie najgłębszego kryzysu na rynkach finansowych (po upadku banku Lehman Brothers) Kryzys w strefie euro Kryzys w strefie euro Kryzys związany z nadmiernym zadłużeniem państw Globalne spowolnienie gospodarcze oraz pakiety ratunkowe dla Grecji i Hiszpanii Źródło: S&P Volatility Index Indeksy rynkowe w 2012 roku 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% styczeń 12 luty 12 marzec 12 kwiecień 12 maj 12 czerwiec 12 lipiec 12 sierpień 12 wrzesień 12 październik 12 listopad 12 grudzień 12 Źródło: Thomson Reuters WIG 20 WIG NC Index 5

6 DKSH (Szwajcaria) Ziggo (NYSE Euronext) Direct Line (Londyn - rynek główny) Talanx (Deutsche Börse) MegaFon (Londyn - rynek główny) Kcell (Londyn - rynek główny) Alior Bank (Warszawa) MD Medical (Londyn - rynek główny) Telefonica (Frankfurt) Starwood (Londyn - rynek główny) Santander Mexico (NYSE/Meksyk) Haitong Securities (Hongkong) IHH Healthcare (Malezja) MegaFon (Londyn - rynek główny) PICC (Hongkong) Telefonica (Frankfurt) FELDA Global Ventures (Malezja) BTG Pactual (Brazylia) Japan Airlines (Tokio) Facebook (NASDAQ) % zmiana ceny względem ceny emisyjnej Zmiany kursów akcji po debiutach Kursy akcji po debiucie dla wybranych IPO 10 największych IPO w Europie w 2012 r. 10 największych IPO na świecie w 2012 r. 50% 0% 37% 34% 24% 19% 19% 12% 10% 4% 3% 2% 33% 26% 20% 19% 12% 5% 2% (1%) (2%) (30%) (50%) * Zmiany zostały obliczone w oparciu o kursy zamknięcia z 31 grudnia 2012 r. Źródło: Strony internetowe poszczególnych giełd 6

7 Struktura rynku IPO w Europie wg wartości ofert Wartość IPO w podziale na giełdy w IV kw r. Giełda (mln euro) IV kw r. IV kw r. III kw r r r. 9% 28% 5% 6% 52% Londyn Deutsche Börse Warszawa Luksemburg Pozostałe Grupa London Stock Exchange (1) Deutsche Börse Warszawa Luksemburg Oslo Szwajcaria NASDAQ OMX NYSE Euronext Hiszpania (BME) Wiedeń Razem (1) Grupa London Stock Exchange obejmuje giełdę w Londynie oraz Borsa Italiana W ostatnim kwartale 2012 r. GPW była drugim rynkiem w Europie pod względem liczby debiutów i trzecim pod względem wartości IPO, ustępując tylko giełdzie w Londynie oraz Deutsche Börse. W okresie od października do grudnia 2012 r. na warszawskiej giełdzie zadebiutowało 21 spółek (5 na rynku głównym i 16 na rynku NewConnect). Pod względem liczby debiutów był to najmniej aktywny kwartał w całym 2012 r. na rynku NewConnect, ale najbardziej aktywny na rynku głównym. 7

8 Warszawa i Londyn po raz kolejny dominowały na europejskich rynkach pod względem liczby debiutów Liczba IPO w podziale na giełdy w IV kw r. Giełda IV kw r. IV kw r. III kw r. 12% Grupa London Stock Exchange (1) Warszawa % 11% 30% 37% Londyn Warszawa OMX Deutsche Börse Pozostałe Deutsche Börse NASDAQ OMX Luksemburg NYSE Euronext Oslo Szwajcaria 1-1 Hiszpania (BME) Wiedeń Razem (1) Grupa London Stock Exchange obejmuje giełdę w Londynie oraz Borsa Italiana 8

9 Pięć największych IPO Pięć największych IPO udział w łącznej wartości ofert 37% Wartość (mln euro) Sektor Giełda Kraj pochodzenia 5 największych IPO w IV kw r. MegaFon Usługi telekomunikacyjne Londyn Rosja Telefónica Usługi telekomunikacyjne Deutsche Börse Niemcy Direct Line Insurance Group 976 Ubezpieczenia Londyn Wlk. Brytania Talanx 767 Ubezpieczenia Deutsche Börse Niemcy Alior Bank 511 Banki Warszawa Polska Razem % 5 największych IPO Pozostałe Wartość (mln euro) Sektor Giełda Kraj pochodzenia 5 największych IPO w IV kw r. Polymetal International 421 Górnictwo Londyn Rosja Bilfinger Berger Global 251 Działalność inwestycyjna Londyn Wlk. Brytania Damille Investments II 63 Działalność inwestycyjna Londyn Guernsey Hagar 31 Handel OMX Islandia Secure Trust Bank 21 Banki Londyn Wlk. Brytania Razem 787 Wartość (mln euro) Sektor Giełda Kraj pochodzenia 5 największych IPO w III kw r. Eland Oil and Gas 148 Ropa naftowa i gaz Londyn Nigeria Parade Technologies 48 Nowe technologie Luksemburg Tajwan Revolymer 32 Chemiczny Londyn Wlk. Brytania Ground Rents Income Fund 30 Działalność inwestycyjna Londyn Wlk. Brytania Lotto24 15 Handel Deutsche Börse Niemcy Razem 273 9

10 IPO w podziale na sektory Łączna wartość ofert w podziale na sektory 16% 7% 15% 23% Usługi telekomunikacyjne Działalność inwestycyjna Pozostałe 39% Ubezpieczenia Banki Sektor Liczba IPO IV kw Liczba IPO IV kw Liczba IPO III kw Produkty i usługi przemysłowe Nowe technologie Działalność inwestycyjna Górnictwo Farmaceutyki i biotechnologia Nieruchomości Usługi telekomunikacyjne Handel Podróże i rekreacja Usługi komunalne Ropa naftowa i gaz Opieka zdrowotna Ubezpieczenia Budownictwo i materiały budowlane Usługi finansowe Chemiczny 1-3 Spożywczy Artykuły osobiste i gospodarstwa domowego Media Banki Motoryzacyjny i części samochodowych Przemysł drzewny i metalowy Razem Łączna wartość IPO (mln euro)

11 Giełdy w USA i w Hongkongu Giełdy w USA i Hongkongu IV kwartał 2012 r. IV kwartał 2011 r. III kwartał 2012 r. Wartość ofert (mln Wartość ofert (mln Wartość ofert (mln Giełda Liczba IPO euro) Liczba IPO euro) Liczba IPO euro) NYSE NASDAQ USA razem Hongkong Europa W czwartym kwartale 2012 roku w Stanach Zjednoczonych odnotowano 34 IPO o łącznej wartości 4,9 mld euro (w analogicznym kwartale 2011 roku było to 28 IPO o łącznej wartości 4,8 mld euro). Na giełdzie w Hongkongu w czwartym kwartale 2012 roku odnotowano 15 debiutów, a łączna wartość ofert wyniosła 4,5 mld euro. Stanowiło to spadek względem analogicznego kwartału 2011 r. (32 IPO, 6,3 mld euro), jednakże w porównaniu do trzeciego kwartału 2012 roku (17 IPO, 1,4 mld euro) odnotowano znaczny wzrost aktywności. 11

12 IPO w podziale na rynki regulowane przez UE i rynki regulowane przez giełdę IV kw r. IV kw r. III kw r. Wartość ofert (mln euro) Wartość ofert (mln euro) Wartość ofert (mln euro) Giełda Liczba IPO Liczba IPO Liczba IPO RAZEM Grupa London Stock Exchange (1) Deutsche Börse Warszawa Luksemburg Oslo Szwajcaria NASDAQ OMX NYSE Euronext Hiszpania (BME) Wiedeń Europa razem REGULOWANE PRZEZ UE Londyn (rynek główny) Deutsche Börse (Prime i General Standard) Warszawa (rynek główny) Oslo Szwajcaria NASDAQ OMX (rynek główny) NYSE Euronext (Euronext) Wiedeń Regulowane przez UE razem REGULOWANE PRZEZ GIEŁDĘ Luksemburg (EuroMTF) Londyn (AIM) Londyn (SFM) Warszawa (NewConnect) (2) NASDAQ OMX (First North) NYSE Euronext (Alternext) Hiszpania (BME MAB) Deutsche Börse (Entry Standard) Borsa Italiana (AIM) Oslo (Axess) Regulowane przez giełdę razem Europa razem (1) W skład Grupy London Stock Exchange wchodzi giełda w Londynie oraz Borsa Italiana. (2) Łącznie w IV kwartale 2012 r. na NewConnect odnotowano oferty o wartości 21,9 mln euro. Jednakże wartość niektórych ofert, po zaokrągleniu, wyniosła zero powyższe dane są wynikiem sumowania wartości zaokrąglonych. 12

13 O IPO Watch Europe Ankieta IPO Watch Europe obejmuje wszystkie debiuty na głównych giełdach w Europie (włączając w to giełdy w Austrii, Belgii, Danii, Francji, Grecji, Hiszpanii, Holandii, Irlandii, Luksemburgu, Niemczech, Norwegii, Polsce, Portugalii, Szwajcarii, Szwecji, Wielkiej Brytanii i Włoszech) i jest przeprowadzana kwartalnie. Opcje nadsubskrypcji ( greenshoe offerings ) oraz przeniesienie pomiędzy rynkami w zakresie jednej giełdy nie zostały uwzględnione w statystykach. Ankieta dotyczy okresu od 1 października do 31 grudnia 2012 r. i została sporządzona w oparciu o daty debiutów akcji lub praw do akcji. Niektóre dane pochodzą z informacji prezentowanych przez poszczególne giełdy i nie zostały niezależnie zweryfikowane przez PwC. 13

14 2013 PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. Wszystkie prawa zastrzeżone. W tym dokumencie nazwa PwC odnosi się do PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o., firmy wchodzącej w skład sieci PricewaterhouseCoopers International Limited, z których każda stanowi odrębny i niezależny podmiot prawny.