Informacja o zmianach danych objętych prospektem informacyjnym dokonanych w dniu 17 lutego 2017 roku

Transkrypt

1 Informacja o zmianach danych objętych prospektem informacyjnym dokonanych w dniu 17 lutego 2017 roku Działając na podstawie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 22 maja 2013 r. w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego i specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz wyliczania wskaźnika zysku do ryzyka tych funduszy (Dz. U. 2013, poz. 673) Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. informuje o dokonaniu w dniu 17 lutego 2017 roku następujących zmian w treści prospektu informacyjnego Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego: 1) Na stronie tytułowej w informacji o dacie sporządzenia ostatniego tekstu jednolitego Prospektu datę: 1 lutego 2017 r. zastępuje się datą: 17 lutego 2017 r. 2) W Rozdziale II pkt 9.3. otrzymuje nowe następujące brzmienie: 9.3. Pioneer Strategie Funduszowe Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty fundusz inwestycyjny z wydzielonymi subfunduszami: Pioneer Strategii Globalnej Pioneer Strategii Globalnej dynamiczny Pioneer Strategii Globalnej konserwatywny Pioneer Elastycznego Inwestowania Pioneer Zmiennej Alokacji Pioneer Zmiennej Alokacji Rynki Wschodzące Pioneer Zmiennej Alokacji Rynku Amerykańskiego Pioneer Zabezpieczony Rynku Polskiego 3) W Rozdziale III Część B pkt dotyczący Subfunduszu Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku otrzymuje nowe następujące brzmienie: Wzorzec służący do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu odzwierciedlający zachowanie się zmiennych rynkowych najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Subfunduszu, zwany dalej benchmarkiem Benchmark obowiązujący w Subfunduszu od 17 lutego 2017 r.: 25% MSCI AC Asia ex. Japan Index + 35% MSCI Japan Index + 35% Citigroup US Broad Investment Grade Index + 5% WIBID MSCI AC Asia ex. Japan Index (MSCI All Country Asia excluding Japan) liczony w USD i ustalany przez Morgan Stanley Capital International Inc. indeks uwzględniający ceny akcji dużych i średnich spółek notowanych na giełdach na następujących rynkach azjatyckich: Hong Kong i Singapur (rynki rozwinięte) oraz Chiny, Indie, Indonezja, Korea Południowa, Malezja, Filipiny, Tajwani Tajlandia (rynki wschodzące); MSCI Japan Index liczony w USD i ustalany przez Morgan Stanley Capital International Inc. indeks odzwierciedlający zmiany cen akcji dużych i średnich spółek notowanych na rynku w Japonii; Citigroup US Broad Investment Grade Index - indeks obrazujący stopy zwrotu na rynku w USA dla obligacji rządowych, korporacyjnych oraz zabezpieczonych, denominowanych w dolarach amerykańskich oraz posiadających rating inwestycyjny, publikowany codziennie przez Citigroup Index LCC; WIBID O/N Warsaw Interbank Bid Rate średnia stopa procentowa, według której banki naliczą odsetki od Benchmark obowiązujący w Subfunduszu od 29 czerwca 2010 r. do 16 lutego 2017 r.: 20% MSCI AC Asia ex. Japan Index + 30% MSCI Japan Index + 45% Citigroup US Broad Investment Grade Index + 5% WIBID 1

2 MSCI AC Asia ex. Japan Index (Morgan Stanley Capital International All Country Asia ex-japan) - liczony w USD i ustalany przez Morgan Stanley Capital International Inc. indeks uwzględniający ceny akcji notowanych na giełdach w następujących krajach: Chiny oraz Hong Kong, Indie, Tajwan, Singapur, MSCI Japan Index liczony w USD i ustalany przez Morgan Stanley Capital International Inc. indeks Citigroup US Broad Investment Grade Index - indeks obrazujący stopy zwrotu na rynku w USA dla obligacji rządowych, korporacyjnych oraz zabezpieczonych, denominowanych w dolarach amerykańskich oraz posiadających rating inwestycyjny, publikowany codziennie przez Citigroup Index LCC; Benchmark obowiązujący w Subfunduszu od 27 maja 2009 r. do 28 czerwca 2010 r.: 35% MSCI AC Asia Pacific ex. Japan + 10% MSCI Japan + 45% Barclays Capital US Universal + 5% JPM EMBI Global Diversified + 5% WIBID Barclays Capital US Universal Index indeks liczony w USD i ustalany w oparciu o rentowność obligacji dolarowych o ratingu inwestycyjnym, obligacji wysokodochodowych (tzw. High Yield) oraz obligacji z tzw. rynków wschodzących (emerging markets), o terminie do zapadalności obligacji nie krótszym niż jeden rok; JPM EMBI Global Diversified indeks ustalany w oparciu o rentowność denominowanych w dolarach amerykańskich dłużnych instrumentów finansowych emitowanych przez emitentów z krajów uznawanych za tzw. rynki wschodzące (emerging markets); WIBID Warsaw Interbank Bid Rate średnia stopa procentowa, według której banki naliczą odsetki od Benchmark obowiązujący w Subfunduszu od 30 kwietnia 2009 r. do 26 maja 2009 r.: 20% MSCI AC Asia Pacific ex. Japan + 30% MSCI Japan + 45% Barclays Capital US Universal Index + 5% WIBID Barclays Capital US Universal Index indeks liczony w USD i ustalany w oparciu o rentowność obligacji dolarowych o ratingu inwestycyjnym, obligacji wysokodochodowych (tzw. High Yield) oraz obligacji z tzw. rynków wschodzących (emerging markets), o terminie do zapadalności obligacji nie krótszym niż jeden rok; Benchmark obowiązujący w Subfunduszu od 16 grudnia 2008 r. do 29 kwietnia 2009 r.: 35% MSCI AC Asia Pacific ex. Japan + 10% MSCI Japan + 45% Barclays Capital US Universal Index + 5% JPM EMBI Global Diversified + 5% WIBID 2

3 Barclays Capital US Universal Index indeks liczony w USD i ustalany w oparciu o rentowność obligacji dolarowych o ratingu inwestycyjnym, obligacji wysokodochodowych (tzw. High Yield) oraz obligacji z tzw. rynków wschodzących (emerging markets), o terminie do zapadalności obligacji nie krótszym niż jeden rok; JPM EMBI Global Diversified indeks ustalany w oparciu o rentowność denominowanych w dolarach amerykańskich dłużnych instrumentów finansowych emitowanych przez emitentów z krajów uznawanych za tzw. rynki wschodzące (emerging markets); Benchmark obowiązujący w Subfunduszu od 3 lipca 2006 r. do 15 grudnia 2008 r.: 35% MSCI AC Asia Pacific ex. Japan + 10% MSCI Japan + 45% LBUS Universal Index + 5% JPM EMBI Global Diversified + 5% WIBID Lehman Bros US Universal Index indeks Lehman Brothers Universal, liczony w USD i ustalany w oparciu o rentowność obligacji dolarowych o ratingu inwestycyjnym, obligacji wysokodochodowych (tzw. High Yield) oraz obligacji z tzw. rynków wschodzących (emerging markets), o terminie do zapadalności obligacji nie krótszym ni: jeden rok; JPM EMBI Global Diversified indeks ustalany w oparciu o rentowność denominowanych w dolarach amerykańskich dłużnych instrumentów finansowych emitowanych przez emitentów z krajów uznawanych za tzw. rynki wschodzące (emerging markets); Uwaga! MSCI, ani żadna inna strona uczestnicząca w lub związana ze zbieraniem, obliczaniem lub tworzeniem danych MSCI nie daje jakichkolwiek wyraźnych lub dorozumianych gwarancji ani oświadczeń w odniesieniu do tych danych (lub do wyników uzyskanych przy ich wykorzystywaniu), i wszystkie te strony niniejszym wyraźnie wypierają się wszelkich gwarancji oryginalności, dokładności, kompletności, przydatności handlowej lub przydatności do określonego celu w odniesieniu do wszelkich takich danych. Bez ograniczenia każdego z powyższych zastrzeżeń, MSCI i jego podmioty powiązane lub podmioty trzecie zaangażowane lub związane z zbieraniem, przetwarzaniem lub tworzeniem danych nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie, pośrednie, specjalne, karne, wynikowe lub inne szkody (w tym utracone zyski), nawet jeżeli zostały powiadomione o możliwości wystąpienia takich szkód. Dystrybuowanie lub rozpowszechnianie danych MSCI nie jest dozwolone bez wyraźnej, pisemnej zgody MSCI. 4) W Rozdziale III Część B pkt dotyczący Subfunduszu Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych otrzymuje nowe następujące brzmienie: Wzorzec służący do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu odzwierciedlający zachowanie się zmiennych rynkowych najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Subfunduszu, zwany dalej benchmarkiem Benchmark obowiązujący w Subfunduszu od 17 lutego 2017 r.: 45% MSCI Europe Small Cap + 30% MSCI Europe + 20% MSCI US Mid Cap Value + 5% WIBID MSCI Europe Small Cap liczony w Euro indeks ustalany przez Morgan Stanley Capital International Inc. odzwierciedlający zmiany cen akcji małych spółek notowanych na 15 europejskich rynkach rozwiniętych. MSCI Europe liczony w Euro indeks ustalany przez Morgan Stanley Capital International Inc. odzwierciedlający zmiany cen akcji dużych i średnich spółek notowanych na 16 europejskich rynkach rozwiniętych. MSCI US Mid Cap Value liczony w USD i ustalany przez Morgan Stanley Capital International Inc. indeks odzwierciedlający zmiany cen akcji średnich spółek notowanych na rynkach w Stanach Zjednoczonych Ameryki. W skład tego indeksu wchodzą spółki wartościowe charakteryzujące się niskim wskaźnikiem ceny akcji do wartości księgowej spółki (P/BV), niskim wskaźnikiem ceny akcji do prognozowanego (w skali 12 miesięcy) zysku spółki (P/E) oraz wysoką stopą dywidendy. 3

4 WIBID O/N Warsaw Interbank Bid Rate średnia stopa procentowa, według której banki naliczą odsetki od Benchmark obowiązujący w Subfunduszu od 3 grudnia 2010 r. do 16 lutego 2017 r.: 45% MSCI Europe Small Cap + 5% MSCI Europe + 45% MSCI US Mid Cap Value + 5% WIBID MSCI Europe Small Cap liczony w Euro, indeks ustalany przez Morgan Stanley Capital International Inc. odzwierciedlający zmiany cen akcji małych spółek na rynku europejskim. MSCI Europe indeks ustalany przez Morgan Stanley Capital International Inc. z siedzibą w Nowym Jorku odzwierciedlający zmiany głównych indeksów giełdowych 16 największych rynków europejskich: Austrii, Belgii, Danii, Finlandii, Francji, Niemiec, Grecji, Irlandii, Włoch, Holandii, Norwegii, Portugalii, Hiszpanii, Szwecji, Szwajcarii i Wielkiej Brytanii. Indeks odzwierciedla zmiany cen akcji europejskich wyrażonych w Euro. MSCI US Mid Cap Value liczony w USD i ustalany przez Morgan Stanley Capital International Inc. indeks odzwierciedlający zmiany cen akcji średnich spółek w Stanach Zjednoczonych Ameryki. W skład tego indeksu wchodzą spółki z indeksu MSCI US MidCap 450 Index charakteryzujące się niskim wskaźnikiem ceny do wartości księgowej (P/BV) i niską wartością oczekiwanego wzrostu. WIBID (Warsaw Interbank Bid Rate) średnia stopa procentowa, według której banki naliczą odsetki od Benchmark obowiązujący w Subfunduszu od 15 października 2010 r. do 2 grudnia 2010 r.: 50% MSCI Europe Small Cap + 45% MSCI US Mid Cap Value + 5% WIBID MSCI Europe Small Cap liczony w Euro, indeks ustalany przez Morgan Stanley Capital International Inc. odzwierciedlający zmiany cen akcji małych spółek na rynku europejskim. MSCI US Mid Cap Value liczony w USD i ustalany przez Morgan Stanley Capital International Inc. indeks odzwierciedlający zmiany cen akcji średnich spółek w Stanach Zjednoczonych Ameryki. W skład tego indeksu wchodzą spółki z indeksu MSCI US MidCap 450 Index charakteryzujące się niskim wskaźnikiem ceny do wartości księgowej (P/BV) i niską wartością oczekiwanego wzrostu. WIBID (Warsaw Interbank Bid Rate) średnia stopa procentowa, według której banki naliczą odsetki od Benchmark obowiązujący w Subfunduszu od 16 grudnia 2008 r. do 14 października 2010 r.: 40% Dow Jones Stoxx 200 Small* + 45% Russell Mid Cap Value** + 10% MSCI Europe Small Cap* + 5% WIBID *) zmiany w EURO **) zmiany w USD Dow Jones Stoxx Small 200 należy przez to rozumieć indeks ustalany przez STOXX Limited z siedzibą w Zurychu, liczony w EUR, odzwierciedlający zmiany cen akcji spółek o małej kapitalizacji rynkowej na rynku europejskim w następujących krajach: Austria, Belgia, Dania, Finlandia, Francja, Niemcy, Grecja, Irlandia, Włochy, Luksemburg, Holandia, Norwegia, Portugalia, Hiszpania, Szwecja, Szwajcaria oraz Wielka Brytania Russell Mid Cap Value liczony w USD, indeks ustalany przez Frank Russell Company z siedzibą w Tacoma obrazujący stopę zwrotu spółek uznawanych przez Frank Russell Company za spółki o średniej kapitalizacji rynkowej i charakteryzujących się niskim wskaźnikiem ceny do wartości księgowej (P/BV) MSCI Europe Small Cap liczony w EUR, indeks ustalany przez Morgan Stanley Capital International Inc. odzwierciedlający zmiany cen akcji małych spółek na rynku europejskim WIBID (Warsaw Interbank Bid Rate) średnia stopa procentowa, według której banki naliczą odsetki od środków przyjętych od innych banków na depozyt jednodniowy (overnight) Benchmark obowiązujący w Subfunduszu od 27 kwietnia 2007 r. do 15 grudnia 2008 r.: 45% Dow Jones Stoxx 200 Small* + 30% Russell Mid Cap Value** + 20% Russell 2000 Value** + 5% WIBID *) zmiany w EURO **) zmiany w USD Dow Jones Stoxx Small 200 należy przez to rozumieć indeks ustalany przez STOXX Limited z siedzibą w Zurychu odzwierciedlający zmiany cen akcji spółek o małej kapitalizacji rynkowej na rynku europejskim w następujących krajach: Austria, Belgia, Dania, Finlandia, Francja, Niemcy, Grecja, Irlandia, Włochy, Luksemburg, Holandia, Norwegia, Portugalia, Hiszpania, Szwecja, Szwajcaria oraz Wielka Brytania 4

5 Russell 2000 Value należy przez to rozumieć indeks ustalany przez Frank Russell Company z siedzibą w Tacoma obrazujący stopę zwrotu 2000 najmniejszych spółek wchodzących w skład indeksu Russell 3000 Index, które reprezentują około 8% kapitalizacji rynkowej spółek wchodzących w skład indeksu Russell 3000 Index Russell Mid Cap Value należy przez to rozumieć indeks ustalany przez Frank Russell Company z siedzibą w Tacoma obrazujący stopę zwrotu spółek uznawanych przez Frank Russell Company za spółki o średniej kapitalizacji rynkowej i charakteryzujących się niskim wskaźnikiem ceny do wartości księgowej (P/BV) WIBID (Warsaw Interbank Bid Rate) stopa procentowa, jaką banki zapłacą za środki przyjęte w depozyt w PLN od innych banków dla depozytów jednodniowych Benchmark obowiązujący w Subfunduszu od 10 kwietnia 2007 r. do 26 kwietnia 2007 r.: 45%*Dow Jones Stoxx Small 200* + 45%*Russel 2000 Value** + 5%Russel Mid Cap Value** + 5%*WIBID *) zmiany w Euro **) zmiany w USD Dow Jones Stoxx Small 200 należy przez to rozumieć indeks ustalany przez STOXX Limited z siedzibą w Zurychu odzwierciedlający zmiany cen akcji spółek o małej kapitalizacji rynkowej na rynku europejskim w następujących krajach: Austria, Belgia, Dania, Finlandia, Francja, Niemcy, Grecja, Irlandia, Włochy, Luksemburg, Holandia, Norwegia, Portugalia, Hiszpania, Szwecja, Szwajcaria oraz Wielka Brytania Russell 2000 Value należy przez to rozumieć indeks ustalany przez Frank Russell Company z siedzibą w Tacoma obrazujący stopę zwrotu 2000 najmniejszych spółek wchodzących w skład indeksu Russell 3000 Index, które reprezentują około 8% kapitalizacji rynkowej spółek wchodzących w skład indeksu Russell 3000 Index Russell Mid Cap Value należy przez to rozumieć indeks ustalany przez Frank Russell Company z siedzibą w Tacoma obrazujący stopę zwrotu spółek uznawanych przez Frank Russell Company za spółki o średniej kapitalizacji rynkowej i charakteryzujących się niskim wskaźnikiem ceny do wartości księgowej (P/BV) WIBID (Warsaw Interbank Bid Rate) stopa procentowa, jaką banki zapłacą za środki przyjęte w depozyt w PLN od innych banków dla depozytów jednodniowych Uwaga! MSCI, ani żadna inna strona uczestnicząca w lub związana ze zbieraniem, obliczaniem lub tworzeniem danych MSCI nie daje jakichkolwiek wyraźnych lub dorozumianych gwarancji ani oświadczeń w odniesieniu do tych danych (lub do wyników uzyskanych przy ich wykorzystywaniu), i wszystkie te strony niniejszym wyraźnie wypierają się wszelkich gwarancji oryginalności, dokładności, kompletności, przydatności handlowej lub przydatności do określonego celu w odniesieniu do wszelkich takich danych. Bez ograniczenia każdego z powyższych zastrzeżeń, MSCI i jego podmioty powiązane lub podmioty trzecie zaangażowane lub związane z zbieraniem, przetwarzaniem lub tworzeniem danych nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie, pośrednie, specjalne, karne, wynikowe lub inne szkody (w tym utracone zyski), nawet jeżeli zostały powiadomione o możliwości wystąpienia takich szkód. Dystrybuowanie lub rozpowszechnianie danych MSCI nie jest dozwolone bez wyraźnej, pisemnej zgody MSCI. 5) W Rozdziale III Część B pkt dotyczący Subfunduszu Pioneer Surowców i Energii otrzymuje nowe następujące brzmienie: Wzorzec służący do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu odzwierciedlający zachowanie się zmiennych rynkowych najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Subfunduszu, zwany dalej benchmarkiem Benchmark obowiązujący w Subfunduszu od 17 lutego 2017 r.: 65% Thomson Reuters Core Commodity CRB Index + 10% NYSE Arca Gold Miners Index + 20% MSCI World Energy Index + 5% WIBID za wyjątkiem WIBID zmiany wszystkich pozostałych indeksów wyrażone w EUR Thomson Reuters Core Commodity CRB Index należy przez to rozumieć ustalany przez Thomson Reuters indeks odzwierciedlający zmiany cen kontraktów futures na surowce. Indeks jest rebalansowany raz na miesiąc. Oparty jest na kontraktach futures na 19 surowców, przy czym udział poszczególnych kategorii surowców jest następujący: energia 39%, rolnictwo 41%, metale szlachetne 7%, metale przemysłowe 13%. NYSE Arca Gold Miners Index należy przez to rozumieć ustalany przez New York Stock Exchange indeks odzwierciedlający zmiany cen akcji spółek związanych głównie z wydobyciem złota i srebra. 5

6 MSCI World Energy Index należy przez to rozumieć ustalany przez Morgan Stanley Capital International Inc. indeks odzwierciedlający zmiany cen akcji dużych i średnich spółek notowanych na 23 europejskich rynkach rozwiniętych. Indeks odzwierciedla zmiany cen akcji sektora Energii (wg klasyfikacji GICS Global Industry Classification Standard) z całego świata. WIBID O/N Warsaw Interbank Bid Rate średnia stopa procentowa, według której banki naliczą odsetki od Benchmark obowiązujący w Subfunduszu od 16 lipca 2014 r. do 16 lutego 2017 r.: 75% Thomson Reuters Core Commodity CRB Index + 10% AMEX Gold Miners Index + 10% MSCI World Energy Index + 5% WIBID za wyjątkiem WIBID zmiany wszystkich pozostałych indeksów wyrażone w EUR Thomson Reuters Core Commodity CRB Index należy przez to rozumieć ustalany przez Thomson Reuters indeks odzwierciedlający zmiany cen kontraktów futures na surowce. Indeks jest rebalansowany raz na miesiąc. Oparty jest na kontraktach futures na 19 surowców, przy czym udział poszczególnych kategorii surowców jest następujący: energia 39%, rolnictwo 41%, metale szlachetne 7%, metale przemysłowe 13%. Amex Gold Miners Index należy przez to rozumieć ustalany przez American Stock Exchange indeks odzwierciedlający zmiany cen akcji spółek związanych głównie z wydobyciem złota i srebra. W skład indeksu wchodzą zarówno akcje zwykłe jak i ADR-y spółek o kapitalizacji rynkowej większej niż 100 mln USD, które w ciągu ostatnich 6 miesięcy posiadały w obrocie średnio akcji. MSCI World Energy Index należy przez to rozumieć ustalany przez Morgan Stanley Capital International Inc. indeks odzwierciedlający zmiany cen akcji sektora energetycznego z całego świata. WIBID Warsaw Interbank Bid Rate średnia stopa procentowa, według której banki nalicza odsetki od Benchmark obowiązujący w Subfunduszu od 18 czerwca 2009 r. do 15 lipca 2014 r.: 75%*Dow Jones-UBS Commodity Index + 10%*AMEX Gold Miners Index + 10%*MSCI World Energy Index + 5%*WIBID za wyjątkiem WIBID zmiany wszystkich pozostałych indeksów wyrażone w EUR Dow Jones-UBS Commodity Index należy przez to rozumieć ustalany przez Dow Jones & Company indeks odzwierciedlający zmiany cen kontraktów futures na surowce. Indeks jest rebalansowany raz na rok. Oparty jest na kontraktach futures na 19 surowców z 7 sektorów gospodarki. Każdy z surowców nie może stanowić mniej niż 2 % oraz więcej niż 15% wartości indeksu natomiast każdy z sektorów nie może stanowić więcej niż 33% wartości indeksu. Amex Gold Miners Index należy przez to rozumieć ustalany przez American Stock Exchange indeks odzwierciedlający zmiany cen akcji spółek związanych głównie z wydobyciem złota i srebra. W skład indeksu wchodzą zarówno akcje zwykłe jak i ADR-y spółek o kapitalizacji rynkowej większej niż 100 mln USD, które w ciągu ostatnich 6 miesięcy posiadały w obrocie średnio akcji. MSCI World Energy Index należy przez to rozumieć ustalany przez Morgan Stanley Capital International Inc. indeks odzwierciedlający zmiany cen akcji sektora energetycznego z całego świata. WIBID -Warsaw Interbank Bid Rate średnia stopa procentowa, według której banki nalicza odsetki od Benchmark obowiązujący w Subfunduszu do 17 czerwca 2009 r.: 75%*Dow Jones-AIG Commodity Index + 10%*AMEX Gold Miners Index + 10%*MSCI World Energy Index + 5%*WIBID za wyjątkiem WIBID zmiany wszystkich pozostałych indeksów wyrażone w EURO Dow Jones-AIG Commodity Index należy przez to rozumieć ustalany przez Dow Jones & Company indeks odzwierciedlający zmiany cen kontraktów futures na surowce. Indeks jest rebalansowany raz na rok. Oparty jest na kontraktach futures na 19 surowców z 7 sektorów gospodarki. Każdy z surowców nie może stanowić mniej niż 2 % oraz więcej niż 15% wartości indeksu natomiast każdy z sektorów nie może stanowić więcej niż 33% wartości indeksu. Amex Gold Miners Index należy przez to rozumieć ustalany przez American Stock Exchange indeks odzwierciedlający zmiany cen akcji spółek związanych głównie z wydobyciem złota i srebra. W skład indeksu wchodzą zarówno akcje zwykłe jak i ADR-y spółek o kapitalizacji rynkowej większej niż 100 mln USD, które w ciągu ostatnich 6 miesięcy posiadały w obrocie średnio akcji. MSCI World Energy Index należy przez to rozumieć ustalany przez Morgan Stanley Capital International Inc. indeks odzwierciedlający zmiany cen akcji sektora energetycznego z całego świata. WIBID -Warsaw Interbank Bid Rate średnia stopa procentowa, według której banki naliczą odsetki od 6

7 Uwaga! MSCI, ani żadna inna strona uczestnicząca w lub związana ze zbieraniem, obliczaniem lub tworzeniem danych MSCI nie daje jakichkolwiek wyraźnych lub dorozumianych gwarancji ani oświadczeń w odniesieniu do tych danych (lub do wyników uzyskanych przy ich wykorzystywaniu), i wszystkie te strony niniejszym wyraźnie wypierają się wszelkich gwarancji oryginalności, dokładności, kompletności, przydatności handlowej lub przydatności do określonego celu w odniesieniu do wszelkich takich danych. Bez ograniczenia każdego z powyższych zastrzeżeń, MSCI i jego podmioty powiązane lub podmioty trzecie zaangażowane lub związane z zbieraniem, przetwarzaniem lub tworzeniem danych nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie, pośrednie, specjalne, karne, wynikowe lub inne szkody (w tym utracone zyski), nawet jeżeli zostały powiadomione o możliwości wystąpienia takich szkód. Dystrybuowanie lub rozpowszechnianie danych MSCI nie jest dozwolone bez wyraźnej, pisemnej zgody MSCI. Warszawa, 17 lutego 2017 r. 7