Finansowanie przedsięwzięć na rynku meksykańskim Jacek Szugajew, Dyrektor Zarządzający BGK

Transkrypt

1 Finansowanie przedsięwzięć na rynku meksykańskim Jacek Szugajew, Dyrektor Zarządzający BGK Warszawa, r.

2 Finansowe wspieranie eksportu/ekspansji zagranicznej Grupa BGK Bank Gospodarstwa Krajowego Państwowy Bank Rozwoju Strategicznym zadaniem BGK jest wsparcie rozwoju polskich przedsiębiorstw na arenie międzynarodowej m.in. w ramach Rządowego Programu Wspierania Eksportu. Wychodząc naprzeciw oczekiwaniom polskich przedsiębiorstw, począwszy od 2015 r., BGK realizuje też strategię wspierania ekspansji zagranicznej polskiego kapitału. Fundusz Ekspansji Zagranicznej (FEZ) jest inwestorem komercyjnym wyspecjalizowanym w finansowaniu projektów ekspansji zagranicznej wspólnie z polskimi przedsiębiorstwami. FEZ dzieli z polskimi firmami ryzyko inwestycji w zagraniczne projekty i zapewnia współfinansowanie zagranicznych spółek zależnych należących do polskich firm.

3 Finansowe wspieranie eksportu/ekspansji zagranicznej BGK na drodze rozwoju 1 Razem z PAIH, PARP, PFR, KUKE i ARP tworzymy grupę podmiotów dobrze ze sobą współpracujących, instytucji rozwoju systemowo ważnych dla realizacji Strategii na Rzecz Odpowiedzialnego Rozwoju. 2 BGK wśród instytucji rozwoju pełni kluczową rolę zapewniając kapitał dla dużych, strategicznych przedsięwzięć w Polsce i zagranicą. 3 Transakcje finansowane w ramach Programu Rządowego Finansowe Wspieranie Eksportu posiadają ubezpieczenie lub gwarancję KUKE S.A. 3

4 Finansowe wspieranie eksportu/ ekspansji zagranicznej Przeznaczenie środków Udzielone środki mogą zostać przeznaczone m.in. na: Realizację krótko- /długoterminowych kontraktów eksportowych, Realizację projektów zagranicznych, Zakup spółek i/lub aktywów zagranicznych, Wsparcie kapitałowe i dłużne zagranicznych inwestycji polskich przedsiębiorstw 4

5 Finansowe wspieranie eksportu/ekspansji zagranicznej Oferowane produkty Zakres produktowy Postfinansowanie akredytywy Dyskontowanie akredytywy Potwierdzenie akredytywy Kredyt dla banku nabywcy Kredyt dla nabywcy Wykup wierzytelności eksportowych Gwarancje Kredyt na finansowanie ekspansji zagranicznej 5

6 Finansowanie w oparciu o akredytywy Podstawowe parametry Główne cechy Typ Maksymalny okres spłaty 2 lata Waluta Koszty Akredytywy Finansowanie eksportu konsumpcyjnego lub inwestycyjnego, ogranicza ryzyko transakcji, zapewnia płynność Finansowanie w oparciu o ocenę standingu banku Importera, udzielane na bazie akredytywy dokumentowej PLN EUR USD Roczny koszt kredytu i ubezpieczenia KUKE (%) (do podanego kosztu należy dodać odpowiednią stawkę bazową) Potwierdzenie akredytywy za każdy rozpoczęty kwartał ważności akredytywy (%) EUR USD 1.20% 1.45% 0.25% Prowizja z tyt. wypłaty należności z akredytywy (%) 0.20% Koszty obsługi akredytywy zwyczajowo ponoszone są stronami Koszt dla Importera = Koszt dla Banku Importera + marża Banku Importera 6

7 Kredyt dla banku nabywcy Podstawowe parametry Typ Minimalny okres spłaty Maksymalny okres spłaty Kwota Koszt Cel Waluta Kredyt dla banku nabywcy Finansowanie w oparciu o ocenę standing banku Importera z ubezpieczeniem KUKE SA 2 lata 7 lat Do 85% wartości kontraktu eksportowego, min. 1 mln EUR Po stronie Importera Finansowanie eksportu inwestycyjnego PLN EUR USD 7

8 Kredyt dla banku nabywcy Podstawowe parametry Oprocentowanie stałe stopa CIRR (%) p.a. EUR Meksyk USD Okres spłaty do 5 lat Okres spłaty od 5 do 7 lat Prowizja administracyjna (płatna corocznie) (%) Wartość składki KUKE obejmująca cały okres (płatna jednorazowo) (%) Okres wykorzystania: 2 rok Okres spłaty: 7 lat Koszt dla Importera = Koszt dla Banku Importera + marża Banku Importera Stopa CIRR obowiązująca w okresie r. 8

9 Wykup wierzytelności Podstawowe parametry Typ Kwota Okres Waluta Warunki cenowe Wykup wierzytelności Finansowanie w oparciu o: bilans Importera bez regresu bilans Eksportera z regresem do Eksportera Co najmniej 2 mln EUR Do 7 lat PLN EUR USD Ustalane indywidualnie zgodnie z profilem ryzyka transakcji 9

10 Finansowe wspieranie eksportu/ekspansji zagranicznej Warunki podstawowe i kluczowe parametry instrumentów bezpośredniego Kredyt dla nabywcy Udział składników polskiego pochodzenia w całości projektu minimum 40% Wiarygodny kontrahent zagraniczny jako potencjalny kredytobiorca/ gwarant Finansowanie oparte na Konsensusie OECD (do 85% wartości kontraktu eksportowego) Finansowanie udzielane pod polisę ubezpieczeniową KUKE Różnorodne struktury : Project finance Corporate finance Sovereign finance Joint Venture Długoterminowy kredyt inwestycyjny Polska grupa kapitałowa lub polskie przedsiębiorstwo w roli wiodącego inwestora zagranicznego Długoterminowe finansowanie inwestycyjne w oparciu o bilans polskiego inwestora /zagranicznego podmiotu lub aktywa projektu Finansowanie dedykowane m.in. inwestycjom/przejęciom zagranicznym Możliwość poprzez kredyt/obligacje Warunki cenowe i parametry ustalane indywidualnie zgodnie z profilem ryzyka transakcji Zabezpieczenia w pierwszej kolejności na aktywach zagranicznych projektu 10

11 Finansowe wspieranie eksportu/ekspansji zagranicznej Fundusz Ekspansji Zagranicznej Profil działalności Inwestycja wspólnie z polskim partnerem w podmiot zagraniczny - nie powoduje rozdrobnienia kontroli właścicieli polskiego podmiotu Fundusz jest zawsze inwestorem mniejszościowym pozostawia zarządzanie projektem w rękach polskiego partnera i wspiera go na poziomie rady nadzorczej spółki zagranicznej Podział ryzyka projektu zagranicznego - brak regresu do polskiej firmy Wyjście z inwestycji po kilku latach, kiedy zagraniczna spółka projektowa osiąga już zadowalające wyniki Zapewnienie środków z przeznaczeniem m.in. na zakładanie nowych przedsiębiorstw, dalszy rozwój i przejęcia istniejących zagranicznych przedsiębiorstw Parametry Okres Wyjście z inwestycji Warunki cenowe Dopasowany do potrzeb projektu, zwykle 5-10 lat Możliwość odkupienia udziałów przez polskiego partnera, zamiany na pożyczkę lub umorzenia udziałów w zagranicznej spółce Wartość udziałów ustalana według wyceny rynkowej lub według z góry określonej formuły uzgodnionej z polskim partnerem 11

12 Nasze doświadczenia w Meksyku USD 19 m Maszyny górnicze Meksyk EUR 17 m Rozbudowa zakładów produkcyjnych Chiny, Indie, Meksyk Finansowanie meksykańskiej kopalni węgla, która kupiła polskie maszyny górnicze od spółki Famur S.A. Produkt: Wykup wierzytelności na 7 lat Finansowanie budowy zakładu produkcyjnego w Meksyku, który należy do polskiej grupy kapitałowej. Produkt: Kredyt inwestycyjny na 5 lat 12

13 Finansowe wspieranie eksportu/ekspansji zagranicznej Mapa wsparcia zagranicznego BGK 13

14 Bank Gospodarstwa Krajowego Al. Jerozolimskie 7, Warszawa, Polska