PREZENTACJA WYNIKÓW DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ GPW W II KW. 203 R. LIPIEC 203 R.
Myślimy strategicznie Warszawa - Centrum Kapitałowe CEE Strategia GPW Strategia Polskiego Rynku Kapitałowego Priorytety i Rekomendacje EKF -2-
Grupa GPW w II kw. 203 r. Wzmacnianie międzynarodowej pozycji GPW Udział GPW w obrotach akcjami w regionie CEE w czerwcu na rekordowym poziomie 65% Wdrożenie UTP w kwietniu 203 r. i techniczna gotowość do uruchomienia usługi High Performance Access Aktywna akwizycja klientów za granicą Reorganizacja Grupy GPW mająca na celu osiągnięcie maksymalnych efektów synergii i wzmocnienia kompetencji Centralizacja systemów informatycznych w Grupie GPW i poprawa bezpieczeństwa informatycznego Zmiany organizacji pracy GK GPW Zmiany w zarządach spółek z Grupy GPW Rynek towarowy WSE InfoEngine platforma OTC i nowe usługi TGE obligo gazowe katalizatorem rozwoju rynku gazu Nowa inicjatywa rynek rolno-spożywczy Aktywne pozyskiwanie dywidend 43,3 mln zł w I połowie 203 r. vs,5 mln zł w 202 r. dotyczy: GPW, Grupy CEESEG, giełdy bułgarskiej, rumuńskiej i słowackiej, źródło: FESE 2 EBITDA = zysk operacyjny + udział w zyskach jednostek stowarzyszonych + amortyzacja Kapitalizacja Wyniki finansowe Grupy GPW (mln zł) Q2 203 zmiana zmiana H 203 rdr rdr Przychody ze sprzedaży 64,6-7,9% 43,9 7,4% Koszty operacyjne 44,0 2,0% 80,9 8,8% Zysk operacyjny 20,7-34,% 63,7-5,0% Zysk netto 7,0-36,5% 59,0-2,0% EBITDA 2 3,4-5,9% 82,8,5% Akcje GPW na Giełdzie 3 Średnia wartość obrotów na sesję w II kw. 203 r.,65 mld zł 2,5 mln zł Free float 64,7% Wskaźnik obrotów 4 36,5% Stopa dywidendy 2,0% Dywidenda wypłacona z zysku za 202 r. 3 Stan na 28.06.203 4 Uroczniona wartość obrotów za I poł. 203 r. do kapitalizacji na 28.06.203 0,87 zł/akcję -3-
Obroty akcjami na Głównym Rynku 70 60 50 40 30 20 0 0 transakcje sesyjne (mld zł) transakcje pakietowe (mld zł) Wartość obrotów akcjami Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 200 20 202 203 Free float wzrósł w ciągu roku o 4 p.p. (z 43% do 47%), a wskaźnik obrotu był w II kw. na poziomie 4,25%, o 4, p.p. wyżej względem wartości tego wskaźnika dla 202 r. Średnia opłata transakcyjna na Głównym Rynku dla transakcji sesyjnych wyniosła w I poł. 203 r. 2,37 p.b.; spadek w stosunku do 202 r. (2,54 p.b.) jest w głównej mierze efektem obniżki opłat transakcyjnych na początku 203 r. mln zł Q2 203 Q 203 zmiana kdk Q2 202 zmiana rdr H 203 H 202 zmiana rdr Obroty razem 6 063 7 093-4,% 43 323 40,9% 32 56 02 584 28,8% Transakcje sesyjne 56 070 55 725 0,6% 42 7 33,0% 795 97 063 5,2% Transakcje pakietowe 4 993 5 369-67,5% 5 333,8% 20 36 5 522 268,7% -4-
Inwestorzy w obrotach na rynkach GPW Akcje, Główny Rynek (%) Akcje, NewConnect (%) Kontrakty terminowe (%) +6,0 p.p. +5,0 p.p. +6,0 p.p. Zmiana udziału inwestorów zagranicznych Zmiana udziału inwestorów instytucjonalnych Zmiana udziału inwestorów zagranicznych 43 36 47 47 48 49 2 2 2 3 6 20 0 0 7 7 2 0 4 6 7 6 37 37 36 38 36 33 39 37 34 35 34 37 92 88 87 77 73 72 8 27 9 8 8 4 53 52 50 46 47 5 2008 2009 200 20 202 H 3 Inwestorzy zagraniczni 2008 2009 200 20 202 H 3 Inwestorzy instytucjonalni 2008 2009 200 20 202 H 3 Inwestorzy indywidualni Zdywersyfikowana baza uczestników rynku, ze znacznym udziałem inwestorów indywidualnych Źródło: Ankieta GPW, dane szacunkowe -5-
GPW na tle Europy Dynamika wartości obrotów na giełdach europejskich, II kw. 203 do II kw. 202 04% 58% Średnia dla wszystkich giełd:,7% 42% 33% 25% 2% 7% 6% 2% % % -% -2% -9% -3% -6% -6% -6% -26% -3% -38% -94% GPW wśród najdynamiczniej rosnących giełd w Europie pod względem wartości obrotów: wzrost obrotów akcjami na GPW w II kw. 203 r. o 33% rdr, znacznie powyżej średniej dla giełd europejskich (,7%) Wg rankingu IPO Watch Europe, w I poł. 203 r. GPW zajęła II miejsce w Europie pod względem liczby IPO (łącznie 3 debiutów, co odpowiadało 26% wszystkich ofert pierwotnych w Europie) oraz VII miejsce pod względem wartości emisji pierwotnych (325 mln euro) Źródło: WFE, FESE, GPW; obroty sesyjne w walucie lokalnej 2 Od 20.05.203 r. BATS Chi-X Europe funkcjonuje w Europie jako giełda licencjonowana -6-
Pozycja GPW w regionie CEE Udział GPW w obrotach akcjami w regionie CEE Udział GPW w kapitalizacji akcji w regionie CEE 2 Wartość obrotu akcjami w regionie (mld EUR) Udział GPW Udział CEESEG Kapitalizacja giełd regionu CEE (mld EUR) udział GPW udział CEESEG 5 CEESEG 64% GPW 65% 70,0% 400 CEESEG 59% GPW 70% 2 60,0% 300 47% 50,0% 9 35% 33,5% 40,0% 200 45% 6 30,0% 33% 3 20,0% 00 0,0% 0 2009 200 20 202 203 Źródło: Thomson Reuters 0,0% 0 2009 200 20 202 203 Źródło: FESE 0% GPW wzmacnia pozycję międzynarodową: Czerwiec 203 r. historycznie najwyższy udział GPW w obrocie akcjami w regionie CEE 65% (w II kw. 60%) 47-procentowy udział GPW w regionie CEE pod względem kapitalizacji spółek krajowych 2 Dotyczy: GPW, Grupy CEESEG, giełdy bułgarskiej, rumuńskiej i słowackiej 2 Kapitalizacja krajowa wg definicji FESE, tj. obejmuje spółki krajowe i zagraniczne notowane w single listingu -7-
2,0% 8,0% 5,0% 2,0% 9,0% 6,0% 3,0% 0,0% 42 36 30 24 8 2 6 0 999 2000 200 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 200 20 202 203 H OFE na rynku akcji 3,6% 6,7% 2,0% 8,8% 8,2 8,0 8,0 9,8 Udział OFE w obrotach sesyjnych na GPW,6 30,0 27,6 28,0 2,5 8,9 20,3 2,7 5,2 6,4% 5,8% 6,0% 6,7% 6,% 6,8% 6,0% 5,8% 6,8% 200 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 200 20 202 H 203 Obroty OFE na GPW (mld zł) Udział OFE w obrotach sesyjnych 300 250 200 50 00 50 0 Portfel inwestycyjny OFE (mld zł) Papiery skarbowe Depozyty i papiery bankowe Pozaskarbowe papiery dłużne Akcje Inne lokaty 0,5%,4% 38,5% 5,2% 44,4% Od 2005 r. udział OFE w obrotach sesyjnych na GPW oscyluje wokół 6%. Rosnący udział OFE w kapitalizacji krajowych spółek i free float (na koniec czerwca b.r. odpowiednio 9,4% i 4,0%) mld zł 50% Aktywa OFE na rynku akcji 50 40% 30% 00 20% 50 0% 0% 0 2000 200 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 200 20 202 203 Aktywa OFE ulokowane w akcjach krajowych, mld zł Udział akcji krajowych w całkowitych aktywach OFE, % Limit udziału akcji w portfelu OFE, % Źródło: KNF, GPW -8-
Obroty na rynku terminowym GPW LOP 2 (tys. szt.) Wolumen obrotów instrumentami pochodnymi (kwartalnie, mln sztuk) 20 98 44 45 48 6 5 48 22 98 3,99 3,25 4,66 3,66 2,76 3,9 2,74 2,65 3,7 3,37 Wzrost wolumenu obrotu opcjami (+9,7%) w stosunku do I kw. 203 r. oraz o 43,8% w stosunku do II kw. 202 r. Wzrost wolumenu obrotu kontraktami na indeks WIG20 o 6,2% w stosunku do I kw. 203 r. i spadek o 6,4% w stosunku do II kw. 202 r. 88% 85% 88% 90% 87% 83% 77% 72% 66% 66% Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 20 202 203 Instrumenty pochodne Kontrakty na WIG20 Udział % kontraktów na WIG20 w wolumenie W II połowie roku: Uruchomienie rynku opcji na akcje Uruchomienie rynku kontraktów terminowych na obligacje skarbowe i na indeks WIBOR Od maja 202 r. wolumen obrotu kontraktami walutowymi jest obliczany na podstawie jednostki transakcyjnej wynoszącej 000 (poprzednio 0000). W związku z tym całkowity wolumen obrotu instrumentami pochodnymi w II kw. 202 i w kolejnych kwartałach nie jest w pełni porównywalny do poprzednich okresów 2 Liczba otwartych pozycji łącznie dla kontraktów terminowych, opcji i jednostek indeksowych -9-
Wolumen obrotów kontraktami w Europie Wolumen obrotu kontraktami terminowymi na poszczególne indeksy w Europie (H 203, mln sztuk) STOXX Europe 600 Banks IBEX 35 Mini FTSE MIB Mini OBX IBEX 35 FTSE MIB WIG20 SMI EURO STOXX Banks AEX OMXS30 DAX FTSE 00 CAC 40 EURO STOXX 50 0,7,0,4,8 2,7 3,7 4,3 4,5 4,6 4,9 6,0 6, 7,8 20,3 46,2 70 60 50 40 30 20 0 0 77,3 GPW utrzymuje 5. pozycję w Europie pod względem wolumenu obrotu indeksowymi kontraktami terminowymi Kontrakt terminowy na WIG20 zajmuje 9. pozycję pod względem wolumenu obrotu wśród kontraktów terminowych na indeksy w Europie Wolumen obrotu kontraktami terminowymi na indeksy (H 203, mln sztuk) 44,5 6,4 5,0 4,3 3,7,8,0 0,2 0,2 0, Źródło: strony internetowe poszczególnych giełd oraz dane FESE -0-
Rynek obligacji nieskarbowych Catalyst Rozwój rynku nieskarbowych papierów dłużnych w Polsce H 203 202 20 200 22,2 4,0% 4,8 23,6 26,4 32,2% 46,3% 44,5% 7,6 24,2 34,2 3,4 24, Krótkoterminowe papiery dłużne Obligacje banków (wartość emisji na koniec okresu, mld zł) 36,8 0,9 43,6 44,4 4,4 Obligacje przedsiębiorstw Obligacje komunalne 6, 5,6 Udział emisji nieskarbowych pap. dłużnych notowanych na Catalyst 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 0,0 0,0 37 0,9 5 9,9 Catalyst (instrumenty nieskarbowe) wartość notowanych emisji (mld zł) liczba serii 73 2,6 97 2,5 4 42 24,3 30,9 84 208 243 35,0 260 40,0 40,9 45,9 302 325 36 48,8 52,3 38 54,3 56,4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 200 20 202 203 350 300 250 200 50 00 50 0-50 -00 Stały wzrost wartości emisji obligacji nieskarbowych notowanych na rynku Catalyst Wartość emisji notowanych na Catalyst rosła przez ostatnie trzy lata o 42% rocznie Liczba emisji obligacji nieskarbowych przyrastała o 95% rocznie 46,3% wartości wyemitowanych obligacji nieskarbowych w Polsce jest notowanych na rynku Catalyst Źródło: Fitch Polska, GPW --
Rynek towarowy Wolumen obrotu energią elektryczną (TWh) 8,5 59,6 28,6 29,9 3,9 2,3 5,7 5,4 4,6 5,6 6,0 4,9 W II kw. 203 r. całkowity wolumen obrotu energią elektryczną na rynku spot i terminowym wyniósł 36,8 TWh (wzrost o 2,3% kdk oraz 37,7% rdr) Q 202 Q2 202 Q3 202 Q4 202 Q 203 Q2 203 transakcje terminowe transakcje spot Wolumen obrotu prawami majątkowymi - RPM (TWh) 8,0 6,0,6 RŚP wystawione i umorzone prawa majątkowe (TWh) 9,9 2,8,9, 0,0 4,9 7,3 6,5 3,8 34,3 Q 202 Q2 202 Q3 202 Q4 202 Q 203 Q2 203 świadectwa wystawione 6,6 23,7 Q 202 Q2 202 Q3 202 Q4 202 Q 203 Q2 203 świadectwa umorzone 4,0 4,9 0, Spadek wolumenu obrotu prawami majątkowymi oraz wolumenu wystawionych i umorzonych praw majątkowych: w związku z wygaśnięciem z końcem I kw. 203 r. wsparcia produkcji energii elektrycznej z wysokosprawnej kogeneracji (żółte i czerwone świadectwa pochodzenia) wobec rekordowo wysokich wolumenów w I kw. 203 r. Prace legislacyjne nad przywróceniem wsparcia dla kogeneracji w toku Dane do k. I kw. 203 r. uwzględniają obrót energią elektryczną w ramach poee Rynku Energii GPW. Od II kw. 203 nastąpiła koncentracja obrotu energią elektryczną w TGE. -2-
Perspektywy dla rynku gazu Rynek gazu: Całkowity wolumen wszystkich transakcji zawartych na rynku gazu w I połowie 203 r.: 464,6 GWh Obligo gazowe katalizatorem rozwoju rynku gazu Zużycie gazu ziemnego w Polsce w 202 r.: 5,8 mld m 3, co odpowiada około 73,4 TWh Tzw. mały trójpak energetyczny otwiera możliwość bezpośredniego uczestnictwa w rynku gazu dla podmiotów niebędących towarowymi domami maklerskimi Ścieżka wzrostu obliga gazowego Wolumen obrotu na rynku gazu na TGE (GWh) 30% 40% 55% 59,5 32,3 9,6 53,3 204 205 wg ustawy przyjętej przez Sejm RP w dn. 26 lipca 203 r. Q 203 Q2 203 Rynek Dnia Następnego gazu Rynek Terminowy Towarowy gazu -3-
Plany Grupy GPW dot. rynku towarowego Rynek finansowych instrumentów pochodnych na towary Prace nad uruchomieniem rynku finansowych (bez fizycznej dostawy) instrumentów pochodnych opartych na towarach instrumenty bazowe: energia elektryczna i gaz ziemny termin uruchomienia: I połowa 204 r. (uwarunkowany otrzymaniem przez TGE licencji na prowadzenie rynku regulowanego) Zmiana profilu działalności WSE InfoEngine SA Wykorzystanie dostępnej w Grupie GPW infrastruktury i zasobów do uzupełnienia i rozszerzenia wachlarza usług Grupy: prowadzenie platformy obrotu towarami z dostawą fizyczną (rynek OTC) dla węgla, energii elektrycznej, biomasy i LPG podpisana umowa na wdrożenie systemu transakcyjnego Trayport Exchange Trading System (ETS) Usługi dla odbiorców końcowych energii i przedsiębiorstw energetycznych: bilansowanie handlowe (POB) i Operator Handlowy (OH) oraz usługi informatyczne Doświadczona kadra menedżerska: wieloletni Prezes Zarządu TGE, Grzegorz Onichimowski Prezesem Zarządu WSE InfoEngine Uruchomienie rynku rolnego analiza możliwości -4-
Dane finansowe Grupy GPW -5-
Przychody i EBITDA w trendzie wzrostowym Wzrost przychodów i zysku EBITDA w I półroczu odpowiednio o 7,4% i,5% (rdr) Stabilna sytuacja na rynku finansowym i sezonowy spadek przychodów w II kwartale na rynku towarowym Przejęcie TGE wprowadziło do wyników Grupy GPW istotny czynnik sezonowości Zysk z działalności operacyjnej w II kw. 203 r.: 20,7 mln zł (-34,% rdr i -52,0% kdk); zysk netto: 7,0 mln zł (-36,5% rdr i -59,6% kdk); Przychody ze sprzedaży (mln zł) EBITDA (mln zł) i rentowność EBITDA (%) 84,7 99,5 225,6 268,8 273,8 34,0 43,9 +7,4% vs. H 2 9,8 50% 53% 54% 6% 55% 6% 58% 64,7 5, 22,6 05, 8,6 82,8 +,5% vs. H 2 Q2-7,9% vs. Q2 2 Q2-5,9% vs. Q2 2 Q Q 2008 2009 200 20 202 H 202 H 203 2008 2009 200 20 202 H 202 H 203 EBITDA = EBIT + amortyzacja + udział w zyskach jednostek stowarzyszonych -6-
Przychody z rynku finansowego tys. zł Q2 203 Q2 202 rdr H 203 H 202 rdr Rynek finansowy 5 70 5 34 0,7% 04 220 08 299-3,8% Obsługa obrotu, w tym: 37 543 36 504 2,8% 75 726 78 74-3,8% Akcje 26 946 23 462 4,9% 54 789 52 838 3,7% Instrumenty pochodne 5 624 7 703-27,0% 0 967 4 958-26,7% Obligacje 3 486 3 566-2,2% 6 923 7 343-5,7% Inne 487 773-6,% 3 046 3 602-5,4% Obsługa emitentów 5 588 5 54 0,8% 325 0 830 4,6% Sprzedaż informacji 8 570 9 296-7,8% 7 69 8 728-8,3% Struktura przychodów na rynku finansowym (mln zł) W II kw. 203 r. przychody na rynku finansowym spadły o,6% kdk oraz wzrosły o 0,7% rdr Struktura przychodów pozostała zasadniczo niezmienna w ciągu ostatnich 6 kwartałów Głównym czynnikiem kształtującym wysokość ww. przychodów są przychody z obsługi obrotu (determinowane koniunkturą na rynku akcji i derywatów) 57,0 9,4 5,3 42,2 5,3 49,9 50,0 52,5 5,7 9,3 8,8 8,9 8,6 8,6 5,5 5,2 5,5 5,7 5,6 36,5 35,8 35,5 38,2 37,5 Q 2 Q2 2 Q3 2 Q4 2 Q 3 Q2 3 Opłaty od członków giełdy i inne instrumenty rynku kasowego Obsługa obrotu Obsługa emitentów Sprzedaż informacji -7-
Przychody z rynku towarowego tys. zł Q2 203 Q2 202 rdr H 203 H 202 rdr Rynek towarowy 2 307 7 82-30,9% 38 437 23 947 60,5% Obsługa obrotu: 6 50 7 083-8,2% 8 389 9 762 88,4% Energia elektryczna 2 634 2 274 5,8% 5 709 3 00 89,7% Gaz ziemny 5 - - 22 - - Prawa majątkowe 2 65 3 38-3,0% 9 335 4 342 5,0% Inne 687 67,0% 3 323 2 40 37,9% RŚP 977 6 07-67,% 9 874 8 083 22,2% Rozliczenia transakcji 3 829 4 72-8,7% 0 74 6 02 66,7% W II kw. 203 r. spadek przychodów z rynku towarowego następstwem sezonowości i wygaśnięcia wsparcia dla produkcji energii elektrycznej w wysokosprawnej kogeneracji W 202 r. znacząca część świadectw pochodzenia została umorzona z opóźnieniem, w efekcie część przychodów z RŚP przesunęła się z I na II kw. 202 r. Wzrost przychodów Grupy TGE w I półroczu o 9,2% rdr Struktura przychodów na rynku towarowym (mln zł) 7,4 7,8,3,4 2, 2,7 4,7 4,8 3, 6,0 4,4 7, 7,2 23,9 6,7 26, 6,3 4,0 7,9 3,2,9 2,3 3,8 2,0 Q 2 Q2 2 Q3 2 Q4 2 Q 3 Q2 3 6,5 Konsolidacja wyników TGE z wynikami Grupy GPW rozpoczęła się w marcu 202 r. Obsługa obrotu RŚP Rozliczenia transakcji Przychody Grupy TGE w styczniu i lutym 202 r. - nieobjęte konsolidacją z wynikami Grupy GPW -8-
Struktura przychodów Grupy GPW Przejęcie TGE w lutym 202 r. pozwoliło na znaczącą dywersyfikację źródeł przychodów W ciągu czterech ostatnich kwartałów (tj. w okresie III kw. 202 II kw. 203) przychody z obsługi obrotu akcjami stanowiły 36,3% przychodów Grupy GPW, przy przychodach w tym okresie na poziomie 283,7 mln zł W latach 200 20, przy średnich rocznych przychodach ze sprzedaży na poziomie 247,2 mln zł, przychody z tytułu obsługi obrotu akcjami stanowiły 52,3% Rynek towarowy: 27,2% przychodów Rynek finansowy: 7,9% przychodów 7% 6% 3% 6% 5% 2% 8% 5% 2% 8% Rozliczenia transakcji Prowadzenie rejestru świadectw pochodzenia Inne opłaty od uczestników rynku Obrót prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia Obrót energią elektryczną Sprzedaż informacji Obsługa emitentów Instrumenty dłużne Inne opłaty od uczestników rynku 36% Instrumenty pochodne Akcje i inne instrumenty o charakterze udziałowym % Q3 202 - Q2 203 (2 miesięcy) Pozostałe przychody -9-
Wzrost kosztów działalności operacyjnej Koszty działalności operacyjnej (mln zł) 35,8 40,3 35,4 4,0 38,4 44,0 35,0 39,3 34,4 39,7 36,8 44,0 0,8 3,6 4,0 0,9 5, 4,3 7,5 9,9,0 4,9 4, 5,4 6,3 4,2 9,2 7,2 3,7 7,9 6,0 8,2 Q 2 2 Q2 2 Q3 2 Q4 2 Q 3 Q2 3,2,6 7,9 suma faktycznie poniesionych kosztów (uwzględnia koszty UTP) suma kosztów w ujęciu księgowym (zgodnie ze spr. fin.) Kapitalizowane koszty UTP Koszty osobowe i inne osobowe Amortyzacja Pozostałe koszty Cost/Income ratio 3 mln zł 50 50,7% 20 38,4% 36,% 4,4% 42,4% 42,% 42,% 90 60 30 0 H H2 H H2 H H2 H 200 20 202 203 Przychody ze sprzedaży Koszty Cost/income ratio 3 60% 50% 40% 30% 20% 0% 0% W II kw. 203 r. rozpoczęto amortyzację systemu UTP (ok.,4 mln zł miesięcznie) Amortyzacja systemu Warset zakończyła się w IV kw. 202 r., stąd w I kw. 203 r. niższe koszty amortyzacji Dodatkowe koszty osobowe w I kw. 203 r. (,8 mln zł zakaz konkurencji; 0,5 mln zł odprawy i ekwiwalenty pracownicze) Dodatkowe koszty osobowe w II kw. 203 r. ( mln zł wzrost rezerwy na nagrodę roczną; w I kw. 203 r. zaprzestano kapitalizacji kosztów UTP ich znaczną część stanowiły koszty osobowe) Koszty kapitalizacji UTP nie były ujmowane w kosztach operacyjnych, zwiększały one wartość początkową wartości niematerialnych, których amortyzacja rozpoczęła się w kwietniu 203 r. 2 Grupa GPW konsoliduje wyniki finansowe Grupy TGE od marca 202 r. 3 Koszty bez uwzględnienia amortyzacji i opłat na rzecz KNF ponoszonych przez GPW -20-
Wskaźniki rentowności Stopa zwrotu z kapitałów własnych ROE Marża zysku operacyjnego 23,0% 24,9% 2,4% 9,7% 9,8% 8,9% 55,8% 44,7% 47,7% 36,3% 54,2% 32,0% Q/2 Q2/2 Q3/2 Q4/2 Q/3 Q2/3 Q/2 Q2/2 Q3/2 Q4/2 Q/3 Q2/2 Marża EBITDA 2 Zysk na akcję, PLN 69,% 53,4% 57,0% 43,2% 64,7% 48,7% 0,79 0,62 0,6 0,50,00 0,40 Q/2 Q2/2 Q3/2 Q4/2 Q/3 Q2/3 Q/2 Q2/2 Q3/2 Q4/2 Q/3 Q2/3 Zysk netto za okres ostatnich 2 m-cy/ średnia wartość kapitału własnego na początek i na koniec okresu ostatnich 2 m-cy 2 EBITDA = EBIT + udział w zyskach jednostek stowarzyszonych + amortyzacja -2-
Dywidenda Dywidendy uzyskane w I półroczu 203 r.: TGE: 33,9 mln zł BondSpot: 5, mln zł KDPW: 3,7 mln zł CG: 0,5 mln zł Dywidendy uzyskane w I półroczu 202 r.: KDPW: 7, mln zł BondSpot: 4,4 mln zł W lipcu 203 r. wypłacona dywidenda za 202 r. w wysokości 32,7 mln zł; 0,78 zł na akcję Dywidendy od spółek zależnych poprawiają jednostkowy zysk netto GPW, który zgodnie z przyjętą polityką dywidendy jest podstawą do wypłaty dywidendy na poziomie od 30 do 50% Dywidendy eliminuje się w procesie konsolidacji (pozytywnie wpływają tylko na wynik jednostkowy) Jednostkowy zysk netto GPW S.A. i wskaźnik wypłaty dywidendy 40 20 35,0 2, Jednostkowy zysk netto (mln zł) Wskaźnik wypłaty dywidendy 20% 00% 00 80 60 40 00% 65,6 50% 50% 46,9 69,9 80% 60% 40% 20 20% 0 200 20 202 H 202 H 203 0% -22-
Bilans Grupy GPW Bilans Grupy GPW w tys. zł 30.06.203 3.03.203 30.06.202 Aktywa trwałe, w tym: 568 880 579 5 56 25 Rzeczowe aktywa trwałe 28 000 3 82 34 649 Wartości niematerialne 268 372 27 026 23 649 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 54 050 55 07 47 045 Aktywa obrotowe, w tym: 506 026 473 336 499 53 Należności handlowe oraz pozostałe należności 40 555 50 94 95 68 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 428 272 58 254 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 460 897 420 093 344 892 Aktywa razem 074 906 052 486 05 404 Kapitał własny 584 02 600 756 525 409 Zobowiązania długoterminowe, w tym: 247 950 247 889 250 23 Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 243 387 243 272 245 000 Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 242 854 203 84 239 782 Zobowiązania handlowe 3 56 8 924 533 Zobowiązania z tytułu podatku doch. od osób prawnych 298 705 75 Pozostałe zobowiązania i rezerwy 227 043 82 6 28 704 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 997 0 60 7 794 Pasywa razem 074 906 052 486 05 404 Wzrost poziomu wartości niematerialnych efektem wdrożenia systemu UTP Kategoria środki pieniężne zawiera kwotę 53,7 mln zł, stanowiącą aktywa systemu gwarantowania rozliczeń w IRGiT (środki o ograniczonej możliwości dysponowania); w pasywach odzwierciedlona w pozostałych zobowiązaniach Spadek wartości kapitału własnego w II kw. efektem ujęcia w księgach planowanej wypłaty dywidendy przez GPW (przesunięcie z kapitału własnego do zobowiązań z tytułu wypłaty dywidendy) Zobowiązania długoterminowe Grupy GPW to głównie zobowiązania GPW z tytułu emisji obligacji -23-
Kalendarz / Dane kontaktowe Kalendarium wydarzeń RI GPW 30 października 203 r., środa Wyniki za III kwartał 203 r. 3 grudnia 203 r., wtorek Wypłata odsetek od obligacji GPW za IV okres odsetkowy Biuro Relacji Inwestorskich GPW tel. +48 22 537 72 50 ir@gpw.pl http://www.gpw.pl/relacje_inwestorskie Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa tel. +48 22 628 32 32 gpw@gpw.pl www.gpw.pl Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ( Spółka lub GPW ) na potrzeby jej akcjonariuszy, analityków oraz innych kontrahentów. Niniejsza prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży, ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów. Niniejsza prezentacja nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani oferty świadczenia jakiejkolwiek usługi. Dane przedstawione w prezentacji zostały zaprezentowane z należytą starannością, jednak należy zwrócić uwagę, iż niektóre dane pochodzą ze źródeł zewnętrznych i nie były niezależnie weryfikowane. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawionych w niniejszej Prezentacji nie mogą być udzielone żadne zapewnienia ani oświadczenia. GPW nie ponosi żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje podjęte w oparciu o informacje i opinie zawarte w niniejszej prezentacji. GPW informuje, że w celu uzyskania informacji dotyczących Spółki należy zapoznać się z raportami okresowymi lub bieżącymi, które są publikowane zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa polskiego. -24-