Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie w 2010 r. Prezentacja wyników działalności Grupy Kapitałowej GPW

Transkrypt

1 humba LOGO Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie w 200 r. Prezentacja wyników działalności Grupy Kapitałowej GPW

2 GPW, spółka notowana na Giełdzie 200: Ważny rok w historii rynku kapitałowego w Polsce Spektakularna oferta publiczna GPW: 323 tys. inwestorów indywidualnych i masowe zainteresowanie inwestorów zagranicznych Partner pierwszego wyboru w Europie Środkowo-Wschodniej dla emitentów, inwestorów i brokerów Lider regionu Europy Środkowo-Wschodniej Dobre wyniki finansowe oraz coraz szersza oferta produktowa Dane finansowe (skonsolidowane) zmiana Przychody ze sprzedaży (mln zł) 99,5 225,6 3,% Zysk operacyjny (mln zł) 79,5 9,8 5,4% Zysk netto (mln zł) 00,7 94,8-5,8% EBITDA (mln zł) 05, 22,6 6,7% Rentownośd EBITDA 52,7% 54,3% EPS (zł) 2,4 2,3 Akcje GPW na giełdzie Kapitalizacja spółki Średnie obroty/sesję w 20 r.,99 mld zł 5,23 mln zł Free float 63,8% Wskaźnik obrotu 2 66% Stan na r. 2 Urocznione obroty w okresie r. do kapitalizacji z r. 2

3 Pozycja GPW w regionie Europy Środkowo-Wschodniej Kapitalizacja (mld EUR) Obroty akcjami (mld EUR) r r. 52, r. 200 r , ,6 9,9 5,3 9,8 7 5,5 3,4 0,5 0,4 0,3 0,02 Z kapitalizacją 42 mld EUR na koniec 200 r. GPW jest największą giełdą papierów wartościowych w regionie GPW była także rynkiem o największej wartości obrotów sesyjnych w 200 r. (52,3 mld EUR) W 200 r. GPW na 2 miejscu w Europie pod względem liczby debiutów na rynkach regulowanych oraz pod względem ich wartości NewConnect na miejscu w Europie wśród rynków alternatywnych pod względem liczby debiutów w 200 r. GPW wyróżnia się szeroką ofertą instrumentów finansowych dla inwestorów i przedsiębiorców, a także dla podmiotów administracji publicznej Źródło: FESE. Kapitalizacja spółek krajowych. 2 Źródło: FESE. Wartośd obrotów sesyjnych liczona pojedynczo. 3

4 Główny Rynek akcji GPW Wartośd obrotów (mld zł) Obroty Transakcje pakietowe Obroty Transakcje sesyjne sesyjne 33,2%: wzrost całkowitych obrotów akcjami na Głównym Rynku w : 9,2 mld zł 2009: 66,7 mld zł 200: 27,4 mld zł 200: 206,9 mld zł Wzrost aktywności inwestorów zagranicznych 7% udział OFE w obrotach akcjami Udział inwestorów w obrotach akcjami - Główny Rynek,8 6,9,0 3,6 3,8 6, 2,7 0,9 53,8 57,9 46,5 46,9 4,4 45,6 49,6 3,9 I kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw indywidualni 4% 9% 34% % zagraniczni TFI 7% 3% OFE inni 27% 4% TFI 6% OFE 37% % 2009 źródło: GPW 36% inni 4

5 Główny Rynek akcji GPW cd. Kapitalizacja spółek krajowych (mld zł) Debiutanci Debiuty Debiutanci Debiuty Spółki Pozostałe krajowe spółki krajowe 2009: 42,2 mld zł 47, mld zł 200: 542,6 mld zł 49,2 mld zł 49,9 mld zł 8,3% całkowitej kapitalizacji na koniec 200 r. 34 debiuty na Głównym Rynku akcji w 200 r. w tym 4 spółek zagranicznych Aktywny rynek SPO Kontynuacja prywatyzacji: PZU, Tauron, GPW oraz dalsza sprzedaż akcji KGHM, PGE Free Float: 239 mld zł i 43,8% kapitalizacji spółek krajowych, wzrost o 5,2 p.p. w stosunku do 2009 r. Liczba spółek spółki zagraniczne Liczba debiutów spółki krajowe Wartośd IPO (mld zł) 374, mld zł 443,5 mld zł ,8 6,8 5,5 0,8 4,6 źródło: GPW 2009 r. 200 r. 5

6 Członkowie Giełdy Liczba członków Giełdy Zdalni Lokalni W 200 r. status zdalnego członka Giełdy uzyskały UBS, Nomura, Morgan Stanley, Renaissance i IP Intercapital Udział zdalnych członków Giełdy w obrotach akcjami wyniósł 5,4% wobec 8,4% w 2009 r. 22 uczestników poee Rynku Energii GPW na koniec 200 r., 3 kolejnych dołączyło na początku 20 r Liczba członków NewConnect Zdalni Lokalni Liczba uczestników Catalyst Liczba uczestników Treasury BondSpot Poland Zdalni Lokalni W transakcjach sesyjnych i pakietowych 200 6

7 GPW jako źródło finansowania przedsiębiorstw 9,0 Wartośd debiutów w 200 r. na Głównych Rynkach w Europie (mld EUR) 3,8 2,4 2,3 2, 2,0,5 0,3 0,2 Liczba debiutów w 200 r. na Głównych Rynkach w Europie Wartośd pierwotnych ofert publicznych na tle kapitalizacji rynków w Europie 3 GPW Oslo Luksemburg LSE Ogółem N.OMX D.Boerse BME Wiedeo NYSE Six Swiss Ateny B.Italiana 0,6% 0,3% 0,3% 0,2% 0,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%,%,% 2,7% Liczba debiutów na rynkach GPW Wartośd ofert pierwotnych i wtórnych na rynkach GPW (mld zł) Kapitalizacja obligacji korporacyjnych w obrocie na rynku Catalyst (mld zł) Main Market NewConnect Pierwotne oferty publiczne (IPO) 20 Wtórne oferty publiczne (SPO) 9, Źródło: PwC IPO Watch Europe 2 Źródło: PwC IPOWatch Europe, FESE. Liczba debiutów nie uwzględnia przeniesienia notowao z rynków alternatywnych na rynki regulowane. 3 Źródło: PwC IPO Watch Europe, FESE. 26,9 20, 6,8 38,4 22,7 5,7,6 7

8 Rynek instrumentów pochodnych GPW Wolumen 2009: 3,9 mln sztuk Wolumen obrotów instrumentami pochodnymi Opcje na WIG20 Inne kontrakty Kontrakty na WIG20 0,4 mln 0,7 mln 2,8 mln 0% 37% 53% 4% 36% 50% 0,7 mln 0,5 mln 3,5 mln Struktura inwestorów w obrotach Krajowi indywidualni Krajowi instytucjonalni Zagraniczni Wolumen 200: 4,7 mln sztuk 6% wzrost wolumenu obrotów kontraktami terminowymi i opcjami do najwyższego poziomu w historii 9,8% udział kontraktów terminowych na WIG20 w całkowitym wolumenie obrotów instrumentami pochodnymi Wyraźny wzrost udziału inwestorów zagranicznych w obrotach Nowi animatorzy na rynku opcji; średni wolumen na sesję w okresie styczeo-luty 20 r. wyższy o 4% od średniego wolumenu w 200 r. 8

9 Perspektywiczne rynki Grupy GPW NewConnect Kapitalizacja i wartośd obrotów ogółem (mln zł) Catalyst Wartośd obrotu w transakcjach sesyjnych (mln zł) Treasury BondSpot Poland Wartośd obrotu na rynku kasowym i warunkowym (mld zł) 750 Rynek kasowy Rynek warunkowy 88, , ,9 47, 58 Kapitalizacja Obroty NewConnect: istotny wzrost kapitalizacji spółek oraz obrotów w 200 r. Wzrost przychodów ze sprzedaży informacji z NewConnect oraz obsługi obrotu na tym rynku Wzrost obrotów sesyjnych o 34% Znaczący wzrost liczby transakcji Dynamicznie rosnąca liczba emitentów Rekordowe obroty TBS Poland w historii oraz wzrost liczby transakcji o 7% Znaczący wzrost segmentu transakcji warunkowych w strukturze obrotów i rekordowe wyniki w tym segmencie grudnia 200 r. w ramach Grupy GPW wystartował poee Rynek Energii GPW. 9

10 Dane finansowe 0

11 Skonsolidowany rachunek zysków i strat Wzrost zysku operacyjnego i EBITDA mln zł zmiana Przychody 99,5 225,6 3,% Koszty działalności operacyjnej 8,6 32,3,6% Pozostałe przychody 2,5, -54,3% Pozostałe koszty 3,9 2,7-3,4% Zysk z działalności operacyjnej 79,5 9,7 5,4% Przychody finansowe 32,8 0,3-68,6% Koszty finansowe 0,6 0,9 52,5% Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych, 4,2 28,% Zysk przed opodatkowaniem 22,8 5,3-6,% Podatek dochodowy 22, 20,5-7,% Zysk netto roku obrotowego 00,7 94,8-5,8% EBITDA 05, 22,6 6,7% Przychody ze sprzedaży (mln zł) Wzrost zysku z działalności operacyjnej w wyniku wyższej dynamiki wzrostu przychodów od dynamiki kosztów w 200 r. Główną przyczyną spadku zysku netto niższe przychody finansowe Grupy po wypłacie dywidend o łącznej wartości 596,8 mln zł w 200 r. EBITDA (mln zł) 84,7 99,5 225,6 9,8 05, 22, EBITDA = zysk z działalności operacyjnej + udział w zyskach jednostek stowarzyszonych + amortyzacja 2008

12 Skonsolidowane przychody ze sprzedaży Rozwój biznesu w 200 r. przy stałej strukturze przychodów mln zł zmiana Przychody z obsługi emitentów, w tym: 4,9 20,2 35,6% Opłaty za wprowadzenie i dopuszczenie do obrotu 2,6 5,6 5,4% Opłaty roczne za notowanie i inne 2,3 4,6 8,7% Przychody z obsługi obrotu, w tym: 49,2 68,8 3,% Akcje 00, 5,4 5,3% Instrumenty dłużne 6,7 8,6 28,4% Instrumenty pochodne 37,9 40,2 6,% Inne instrumenty rynku kasowego 0, 0, Wzrost udziału przychodów z obsługi emitentów w łącznych przychodach: 9% z 7,5% na koniec 2009 r. Spadek przychodów ze sprzedaży informacji spowodowany wzrostem kursu PLN wobec EUR Średni kurs EUR w NBP: w 200 r.: 3,99 zł w 2009 r.: 4,33 zł Inne opłaty od uczestników rynku 2% Struktura przychodów: Sprzedaż informacji 4,4% Inne,8% Obsługa emitentów 9,0% Inne opłaty od uczestników rynku 4,4 4,5 2,3% Sprzedaż informacji 32,9 32,6-0,9% Inne przychody 2,5 4 60,0% Instrumenty pochodne 7,8% Przychody ze sprzedaży 99,5 225,6 3,% Zawiera przychody z innych instrumentów rynku kasowego Instrumenty dłużne 3,8% Akcje 5,2% 2

13 Koszty działalności operacyjnej mln zł Koszty działalności operacyjnej, w tym: zmiana 04, 5,7,% Płace 32,7 35,2 7,6% Inne koszty osobowe 8,2 8,7 6,% Usługi obce 32,6 42, 29,% Czynsze i inne opłaty eksploatacyjne 5,8 6,3 8,6% Opłaty i inne obciążenia, w tym: 5,8 6,3% Opłaty na rzecz KNF 5 5 Inne koszty operacyjne 9 7,4-7,8% Amortyzacja 4,5 6,6 4,5% 4,9% 3,3% Struktura kosztów działalności operacyjnej 27,6% 26,6% 6,9% 6,6% 27,5% 3,8% 4,8% 2,% 7,6% 5,5% Płace Inne koszty osobowe Usługi obce Czynsze i inne opłaty eksploatacyjne Opłaty i inne obciążenia Inne koszty operacyjne Razem 8,6 32,3,6% 2,2% 2,6% Amortyzacja Opłata na rzecz KNF stanowiła % kosztów z działalności operacyjnej Wzrost kosztów usług obcych wynikający z kosztów IPO GPW Wzrost amortyzacji przede wszystkim z powodu zwiększonych inwestycji w obecnie wykorzystywane systemy informatyczne 3

14 Wskaźniki rentowności Wyraźny wzrostowy trend marży EBITDA i stopy zwrotu na kapitale własnym EBITDA (mln zł) Zysk netto (mln zł) marża EBITDA RoE 2 9,8 05, 22,6 54,3% 89,7 00,7 94,8 8,% 52,7% 49,7% 3,9% 0,2% Stabilny i wysoko-rentowny biznes Wzrost marży na poziomie EBITDA EBITDA = zysk z działalności operacyjnej + udział w zyskach jednostek stowarzyszonych + amortyzacja 2 RoE = zysk netto / średnia wartośd kapitału własnego na początek i koniec roku 4

15 Jednostkowy rachunek zysków i strat Dywidenda z KDPW wpływa na istotny wzrost jednostkowego zysku netto mln zł zmiana Przychody 92,5 26,5 2,5% Koszty działalności operacyjnej 0,2 24,5 3,0% Pozostałe przychody,7 2,5 47,% Pozostałe koszty 3,5 2,5-26,5% Zysk z działalności operacyjnej 80,5 92,0 4,3% Przychody finansowe 33,0 64,2 94,5% Koszty finansowe 0,5 0,9 80,0% Zysk przed opodatkowaniem 3,0 55,3 37,4% Podatek dochodowy 22,2 20,3-8,6% Zysk netto roku obrotowego 90,8 35,0 48,7% Przychody finansowe uwzględniają 54, mln zł dywidendy z zysków KDPW z 2009 r. i lat wcześniejszych Wypłata nastąpiła 25 stycznia 20 r. i została zakwalifikowana do wyniku jednostki dominującej w 200 r. (MSR 8) ZWZ KDPW zadecydowało 23 lipca 200 r. o wypłacie w sumie 62,2 mln zł dywidendy przychody finansowe (mln zł) w tym dywidenda z KDPW 33,0 54, 0, Polityka dywidendowa GPW: co najmniej od 30% do 50% zysku netto przeznaczone będzie na wypłatę dywidendy 5

16 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Przejrzysta struktura bilansu wspiera model biznesowy GPW mln zł Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 4 2 Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności 4 Inne 6 7 Aktywa obrotowe Należności handlowe i pozostałe należności 23 8 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 46 3 Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Inne 3 Aktywa razem Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe 3 5 Zobowiązania krótkoterminowe Duża płynnośd finansowa, 08 mln zł w środkach pieniężnych i ekwiwalentach Zmiany odzwierciedlają przeksięgowanie należnej dywidendy z KDPW: 54, mln zł wypłaconej w styczniu 20 r. Zmiany odzwierciedlają wypłatę dywidendy: 506,2 mln zł w styczniu 200 r. Kapitał własny i zobowiązania razem

17 Relacje Inwestorskie ul. Książęca Warszawa Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ( Spółka lub GPW ) na potrzeby jej akcjonariuszy, analityków oraz innych kontrahentów. Niniejsza prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży, ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów. Niniejsza prezentacja nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani oferty świadczenia jakiejkolwiek usługi. Dane przedstawione w prezentacji zostały zaprezentowane z należytą starannością, jednak należy zwrócid uwagę, iż niektóre dane pochodzą ze źródeł zewnętrznych i nie były niezależnie weryfikowane. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawionych w niniejszej Prezentacji nie mogą byd udzielone żadne zapewnienia ani oświadczenia. GPW nie ponosi żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje podjęte w oparciu o informacje i opinie zawarte w niniejszej prezentacji. GPW informuje, że w celu uzyskania informacji dotyczących Spółki należy zapoznad się z raportami okresowymi lub bieżącymi, które są publikowane zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa polskiego. 7