Wyniki działalności Grupy Kapitałowej GPW w I półroczu 2012 r. Warszawa, r.

Transkrypt

1 Wyniki działalności Grupy Kapitałowej GPW w I półroczu 202 r. Warszawa, r.

2 SOLIDNE PODSTAWY BIZNESU tys. zł H 202 Wyniki finansowe Grupy GPW zmiana vs. H 20 Q2 202 zmiana vs. Q2 20 Przychody ze sprzedaży ,5% ,6% Koszty operacyjne ,% ,4% Zysk operacyjny ,3% ,2% Zysk netto ,7% ,7% EBITDA ,3% ,% Podlegający presjom konkurencyjnym zdywersyfikowany model biznesowy GPW sprawdza się w warunkach podwyższonej niepewności na rynkach finansowych Spadek przychodów z obrotu akcjami i instrumentami pochodnymi w I połowie 202 r. w znacznej mierze zrekompensowany konsolidacją TGE w Grupie GPW 24,9% ROE 2 w I połowie 202 r. 60,9% Marża EBITDA w I połowie 202 r. 4,3% Stopa dywidendy 3 z zysku za 20 r. Wzrost kosztów operacyjnych także wynikiem konsolidacji. Jednostkowe koszty operacyjne w II kw. 202 r. były niższe o 8,% rok do roku Utrzymanie wysokiej marży EBITDA i wyniku ROE przy bezpiecznych poziomach zadłużenia Wypłata dywidendy,,44 zł na akcję, łącznie 60,4 mln zł, 20 lipca 202 r. EBITDA = zysk z działalności operacyjnej + udział w zyskach jednostek stowarzyszonych + amortyzacja 2 Zysk netto za okres ostatnich 2 m-cy/ Średnia wartośd kapitału własnego na początek i na koniec okresu ostatnich 2 m-cy 3 Brutto,,44 zł na akcję z zysku GPW S.A., przy kursie akcji GPW z dnia r. 2

3 AKCJE: GŁÓWNY RYNEK Kwartalna wartośd obrotów, mld zł Kapitalizacja na koniec kwartału, mld zł 67,8 7, 7,5 57,7 59,3 43, Kapitalizacja spółek krajowych Kapitalizacja spółek zagranicznych Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Transakcje sesyjne Transakcje pakietowe 42,2 mld zł obrotów sesyjnych i,2 mld zł obrotów w transakcjach pakietowych w II kw. 202 r. Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Średnia liczba transakcji na sesję, tys. Średnia z danych kwartalnych Spadek sesyjnych obrotów akcjami o 23% w II kw. 202 r. wobec I kw. 202 r. Spadek sesyjnych obrotów akcjami w I połowie 202 r. o 24% rok do roku przy spadku liczby transakcji o 8,8% i spadku WIG w ciągu 2 miesięcy do kooca czerwca o 5,7% 3

4 Praga Ateny Wiedeo H 202 NASDAQ OMX NYSE Euronext Frankfurt Praga Wiedeo Ateny H 202 NASDAQ OMX NYSE Euronext Frankfurt DŁUGOTERMINOWY ROZWÓJ RYNKU AKCJI Koncentracja obrotów spółkami TOP5 (% obrotów sesyjnych ogółem) Wskaźnik płynności obrotu akcjami (obrót/kapitalizacja, %) H 202 GPW H 202 H 202 GPW H 202 Długoterminowy spadek koncentracji obrotów akcjami na GPW Parametry rozwoju rynku akcji na GPW znacznie korzystniejsze, niż na innych giełdach Europy Środkowej Źródło: FESE. 4

5 INSTRUMENTY POCHODNE Kwartalny wolumen obrotów instrumentami pochodnymi, mln sztuk 3,99 3,25 4,66 3,66 2,76 3,9 Wzrost wolumenu obrotów instrumentami pochodnymi II kw./i kw. 202 r. przy nieznacznym wzroście zmienności WIG20 Utrzymanie 4. pozycji w kontraktach terminowych na indeksy akcyjne wśród giełd w Europie w I poł. 202 r. Pięd nowych klas kontraktów na akcje wprowadzonych do obrotu w I półroczu 202 (obecnie w obrocie kontrakty na akcje 23 spółek) Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 0 Zmiennośd indeksu WIG20 2 minimum z IX Od maja 202 wolumen obrotu kontraktami walutowymi jest obliczany na podstawie jednostki transakcyjnej wynoszącej 000 (poprzednio 0000). W związku z tym całkowity wolumen obrotu instrumentami pochodnymi w II kw. 202 nie jest w pełni porównywalny do poprzednich okresów. 2 Źródło: FESE, na podstawie danych GPW 8,8 5

6 H/0 H2/0 H/ H2/ H/2 RYNKI OBLIGACJI GRUPY GPW 2,0% 0,0% 8,0% 6,0% Wartośd obrotów na TBS Poland (mld zł) oraz udział platformy Wartośd obrotów na TBS Poland (mld PLN) w całkowitym obrocie obligacjami Skarbu Paostwa (%) Transakcje kasowe, skala prawa Transakcje warunkowe, skala prawa Udział TBSP w rynku 0,9% ,0,8,6,4,2,0 0,8 Wartośd nominalna obligacji i obroty na Catalyst, mld zł obligacje nieskarbowe Wartośd nominalna obligacji Obroty, sesja i pakiet 30,9 20,0 2,6 45,9 40,0,7, ,0% 0,6 5 2,0%,2% 50 0,4 0 0,0% 0 0,2 0,0 0,2 0,3 0,3 5 0 Wzrost wartości obrotów w transakcjach kasowych TBSP: II kw. 202 / II kw. 20: (+55%) I połowa 202 / I połowa 20: (+56%) Udział TBSP w obrocie obligacjami Skarbu Paostwa na rynku międzybankowym 2 : 2,8% w 200 r. 25,% w 20 r. 2,8% w I połowie 202 r. Źródło: MF, TBSP. Nie uwzględnia transakcji bonami skarbowymi 2 Transakcje w segmencie międzybankowym obejmują połączone segmenty transakcji zawieranych między polskimi bankami (B2B) oraz polskimi bankami i nierezydentami (B2N) Dynamiczny wzrost wartości nominalnej obligacji i obrotów na Catalyst wartośd emisji na Catalyst zwiększyła się o 55,5% w stosunku do II kw. 20 r., do 45,9 mld zł W I połowie 202 r. przybyło 26 nowych emitentów Udział wartości nominalnej obligacji przedsiębiorstw na Catalyst w rynku wzrósł z 7,8% na koniec I połowy 20 r. do 22,5% na koniec I połowy 202 r. 6

7 Islandia Irlandia Holandia Dania Hiszpania Luksemburg Portugalia USA Wlk. Brytania Szwecja Francja Belgia Grecja Włochy Szwajcaria Niemcy Norwegia Finlandia Cypr Japonia Czechy Słowenia Węgry Malta Austria Słowacja Polska Estonia Turcja Bułgaria Łotwa Litwa Rumunia RYNKI OBLIGACJI GRUPY GPW: ROZWÓJ CATALYST Wartość rynku nieskarbowych instrumentów dłużnych do PKB w Polsce i na świecie 350% 300% 250% 200% 50% 00% 50% 0% Przedsiębiorstwa Instytucje finansowe 8% Struktura obrotów na Catalyst (H 202, transakcje sesyjne i pakietowe) 4% 0,3% 3% 5,0 65% Obligacje przedsiębiorstw Obligacje banków korporacyjnych Obligacje Skarbu Paostwa Obligacje banków spółdzielczych Obligacje komunalne i listy zastawne Suma wartości papierów dłużnych wyemitowanych przez polskie instytucje finansowe i przedsiębiorstwa odpowiadała na koniec 20 r. 5,0% PKB Polski Istnieje duży potencjał wzrostu rynku długu biorąc pod uwagę porównanie z innymi krajami W strukturze obrotów dominują obligacje przedsiębiorstw, przed obligacjami banków i obligacjami skarbowymi Źródło: BIS (dane na koniec 20, emisje krajowe i międzynarodowe), Fitch (w przypadku Polski, tylko instrumenty pow. roku, emisje krajowe i międzynarodowe), Eurostat (PKB za 20) 7

8 RYNEK TOWAROWY Wolumen obrotów na rynkach towarowych GPW (poee RE GPW oraz Towarowa Giełda Energii, TWh) +,7% -34,2% +27,8% 0,9, 45,4 29,9 26,8 34,2 H/ H/2 H/ H/2 Energia elektryczna - transakcje spot Energia elektryczna - transakcje terminowe H/ H/2 Prawa majątkowe do świadectw pochodzenia energii Znaczny wzrost obrotów prawami majątkowymi w I połowie 202 r. odzwierciedla zwiększoną podaż świadectw pochodzenia energii Spadek obrotów w transakcjach terminowych wynikiem m. in. małej kontraktacji energii z dostawą w 203 r., w związku z niepewnością dot. przyszłych kosztów produkcji energii. W I połowie roku nie były znane m. in. przydziały darmowych uprawnieo do emisji CO2 w latach

9 SYTUACJA NA RYNKU PIERWOTNYM Liczba debiutów w Europie w II kw. 202 r. Aktywnośd emitentów na rynkach GPW (dane za/na koniec II kw. 202 r.) LSE Group: 2 GPW: 33 Deutsche Boerse: 2 NYSE Euronext: 8 Nasdaq OMX: 2 Oslo Bors: 2 SIX Swiss: Luxembourg: BME (Spanish Exch.): Główny Rynek 6 debiutów 434 spółki w tym 40 zagranicznych 28 debiutów 397 spółek w tym 7 zagranicznych Od 2 lipca 400 spółek na NewConnect po blisko 5 latach działalności 2 debiutów 26 emitentów (z SP) GPW pierwsza pod względem liczby debiutów i trzecia pod względem wartości debiutów w Europie Łączna wartośd ofert przeprowadzonych na rynkach akcji GPW według PwC w II kw. 202 r. (50 mln euro) wyższa od poziomu odnotowanego w I kw. 202 r. (4 mln euro) Transakcje MSP: - lipiec 202: sprzedaż akcji PKO BP (3, mld zł) - luty 202: sprzedaż akcji PGE (2,5 mld zł) Źródło: PwC (zestawienie nie uwzględnia transferów pomiędzy rynkami tej samej Grupy m.in. z NewConnect na Główny Rynek GPW) 9

10 Francja Szwajcaria Dania Wlk. Brytania Austria Niemcy Szwecja Finlandia Belgia Norwegia Hiszpania Portugalia Włochy Holandia Węgry Polska Słowenia Słowacja Grecja Czechy Rumunia Turcja Bułgaria OTOCZENIE RYNKOWE: KRAJOWI INWESTORZY INSTYTUCJONALNI 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% 0% Aktywa funduszy inwestycyjnych jako % PKB na koniec 20 70,% 6,8% Strukturalne warunki do długoterminowego wzrostu aktywów funduszy inwestycyjnych, przy wartości aktywów do PKB na poziomie 6,8% Udział akcji w portfelach funduszy emerytalnych wyniósł 32,4% na koniec czerwca 202 (przy limicie zaangażowania w akcje 45% w 202 r.) Aktywa OFE na rynku akcji 2 50% 40% 30% 20% 0% 0% Aktywa OFE ulokowane w akcjach krajowych, mld zł, skala prawa Udział akcji krajowych w całkowitych aktywach OFE, %, skala lewa Limit udziału akcji w portfelu OFE, %, skala lewa Źródło: EFAMA (dane bez Irlandii i Luksemburga), Eurostat 2 Źródło: KNF 0

11 INWESTORZY W OBROTACH NA RYNKACH GPW Akcje, Główny Rynek (%) Akcje, NewConnect (%) Kontrakty terminowe (%) +3,0 p.p. +0,0 p.p. +7,0 p.p. Zmiana udziału inwestorów zagranicznych Zmiana udziału inwestorów instytucjonalnych Zmiana udziału inwestorów zagranicznych H/2 Inwestorzy zagraniczni H/2 Inwestorzy instytucjonalni H/2 Inwestorzy indywidualni Zdywersyfikowana baza uczestników rynku, ze znacznym udziałem inwestorów indywidualnych Wzrost udziału inwestorów zagranicznych w obrotach kontraktami terminowymi z 0% w 2008 r. do 7% w I połowie 202 r. Źródło: Ankieta GPW, dane szacunkowe

12 Dane finansowe Grupy GPW 2

13 PODSTAWOWE DANE FINANSOWE GRUPY GPW Przychody ze sprzedaży (mln zł) Zysk operacyjny (mln zł) Zysk netto (mln zł) +2,6% - 7,2% - 8,7% 68,3 70,4 60,9 63,9 70, 33,8 34,2 27, 35,7 3,4 32,9 38, 24,5 33,5 26,7 Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Wzrost przychodów w II kw. 202 r. w porównaniu do II kw. 20 r. o 2,6% efektem m.in. pierwszego pełnego kwartału konsolidacji TGE. Spadek przychodów w I półroczu 202 r. w porównaniu do I półrocza 20 r. o 2,5% w wyniku pogorszenia koniunktury na rynku kapitałowym Zysk operacyjny w II kw. 202 r. spadł o 7,2% w porównaniu do II kw. 20 r. Zysk netto w II kw. 202 r. spadł o 8,7% wobec II kw. 20 r. oraz o 20,3% wobec I kw. 202 r. 3

14 STRUKTURA PRZYCHODÓW Porównanie struktury przychodów ze sprzedaży w II kw. 202 r. i II kw. 20 r. (tys. zł, %) tys. zł H ,0% 2,2% 4,9%,9% 9,5% 3,7% 0,6% 2,3% Akcje Instrumenty pochodne Inst. Dłużne Obrót (inne) Obsługa emitentów Sprzedaż informacji Rynek towarowy Pozostałe przychody Efekt konsolidacji TGE Q2 20 Q ,5%,0% 5,% 2,5% 7,9% 3,3% 25,4%,4% zmiana vs. H 20 Q2 202 zmiana vs. Q2 20 Przychody ze sprzedaży ,5% ,6% Rynek finansowy ,4% ,6% Obrót akcje ,8% ,5% Obrót inst. pochodne ,7% ,3% Obrót inst. dłużne ,0% ,7% Obrót inne ,6% ,5% Obsługa emitentów ,0% ,5% Sprzedaż informacji ,6% ,6% Rynek towarowy n/d 7 82 n/d Obsługa obrotu n/d n/d Prowadzenie rejestru świadectw pochodzenia n/d 6 07 n/d Rozliczenia transakcji 6 02 n/d 4 72 n/d Pozostałe przychody 802-9,4% ,7% Opłaty od członków giełdy i inne instrumenty rynku kasowego (wzrost wynika m.in. ze wzrostu liczby członków giełdy w ciągu ostatnich 2 mies.) Spadek przychodów z obrotu akcjami zrekompensowany przychodami z rynku towarowego przy stabilnej sytuacji w innych segmentach przychodowych 4

15 STABILNE ŹRÓDŁA PRZYCHODÓW Q2/ Q/2 Q2/2 mln zł H/ H/2 +5,7% +3% 3,37 3,78 3,57 przychody z obrotu obligacjami 6,50 7,34 Rosnące obroty na TBSP katalizatorem wzrostu przychodów z obrotu obligacjami 6,48-4,5% 5,29 5,54 przychody z obsługi emitentów -8%,77 0,83 Przychody w II kw. 202 r. wyższe niż w I kw. 202 r. m.in. ze względu na wyższe wpływy z wprowadzeo i dopuszczeo do obrotu Przychody z obsługi emitentów na NewConnect w II kw. 202 r. (0,8 mln zł) wyższe o 39,4% wobec II kw. 20 r. między innymi ze względu na zmianę cennika od stycznia 202 r. -0,6% 9,35 9,43 9,30 przychody ze sprzedaży informacji +7% 7,56 8,73 Zmiany cennika w lipcu 20 r. i styczniu 202 r. Wzrost liczby dystrybutorów z 54 w II kw. 20 r. do 60 na koniec II kw. 202 r. Współpraca z NYSE Euronext w ramach SFTI stwarza potencjał do wzrostu bazy odbiorców Secure Financial Transaction Infrastructure 5

16 WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI Stopa zwrotu z kapitałów własnych (ROE) +,2 p.p. 23,7% 23,0% 24,9% Marża zysku operacyjnego -4,8 p.p. 49,5% 55,8% 44,7% Q2/ Q/2 Q2/2 Marża EBITDA Q2/ Q/2 Q2/2 Zysk na akcję, zł -8,2 p.p. -0,6 zł 6,6% 69,% 53,4% 0,78 0,79 0,62 Q2/ Q/2 Q2/2 Q2/ Q/2 Q2/2 Wysoka stopa zwrotu z kapitałów własnych i marża operacyjna 6

17 KOSZTY OPERACYJNE Skonsolidowane koszty działalności operacyjnej w II kw. 202 r. obejmują koszty Grupy TGE o wartości 7,5 mln zł Jednostkowe koszty operacyjne GPW wyniosły w II kw. 202 r. 28,9 mln zł, o 3,5% mniej niż w I kw. 202 r. i o 8,% mniej w stosunku do II kw. 20 r. tys. zł, skonsolidowane H 202 H 20 zmiana (r/r) Q2 202 zmiana vs. Q2 20 Amortyzacja % Pozostałe koszty operacyjne 6% Koszty osobowe 39% Koszty działalności operacyjnej ,% ,4% Amortyzacja ,9% ,% Koszty osobowe ,3% ,6% II kw. 202 r. Inne koszty osobowe ,% ,2% Czynsz i inne opłaty eksploat ,4% ,9% Podatki i opłaty ,2% ,5% w tym: KNF (GPW S.A.) ,5% ,5% Usługi obce ,6% ,5% Pozostałe koszty operacyjne ,0% ,2% Usługi obce 24% Podatki i opłaty 4% Czynsz i inne opłaty eksploat. 6% 7

18 RYNEK TOWAROWY GPW DANE FINANSOWE Struktura przychodów z segmentu rynku towarowego GPW w II kw. 202 (poee RE GPW i Grupa TGE) Obrót energią el. (rynek spot) 5% Obrót energią el. (rynek terminowy) 8% Rozliczenia 26% Obrót prawami majątkowymi 8% Rejestr świadectw 34% Podstawowe dane finansowe Grupy TGE Inne opłaty od uczestników rynku 9% Konsolidacja wyników Grupy TGE od marca 202 Udział GPW w kapitale zakładowym TGE wynosi 98,7% na r. mln zł Q2 202 Q 202 Przychody 7, 7,4 Koszty operacyjne 7,5 5,5 Zysk operacyjny 9,5,9 Zysk netto 7,9 0, 8

19 BILANS GRUPY GPW tys. zł Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Pozostałe aktywa trwałe Aktywa obrotowe Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Inne Aktywa razem Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny i zobowiązania razem Wzrost zobowiązao krótkoterminowych do 239,8 mln zł efektem zobowiązao powstałych z tytułu wypłaty dywidendy z zysku za 20 r. wypłaconej w lipcu 202 r. (60,4 mln zł) oraz efektem przesunięcia pożyczek i kredytów do pozycji zobowiązania krótkoterminowe Aktywa systemu gwarantowania rozliczeo Grupy TGE (środki o ograniczonej możliwości dysponowania) o wartości 04,6 mln zł w pozycji środki pieniężne i ich ekwiwalenty 9

20 Relacje Inwestorskie GPW ul. Książęca Warszawa Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ( Spółka lub GPW ) na potrzeby jej akcjonariuszy, analityków oraz innych kontrahentów. Niniejsza prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży, ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów. Niniejsza prezentacja nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani oferty świadczenia jakiejkolwiek usługi. Dane przedstawione w prezentacji zostały zaprezentowane z należytą starannością, jednak należy zwrócid uwagę, iż niektóre dane pochodzą ze źródeł zewnętrznych i nie były niezależnie weryfikowane. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawionych w niniejszej Prezentacji nie mogą byd udzielone żadne zapewnienia ani oświadczenia. GPW nie ponosi żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje podjęte w oparciu o informacje i opinie zawarte w niniejszej prezentacji. GPW informuje, że w celu uzyskania informacji dotyczących Spółki należy zapoznad się z raportami okresowymi lub bieżącymi, które są publikowane zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa polskiego. 20

21 Załącznik do prezentacji dane finansowe 2

22 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT dane w tys. zł, zgodne z MSSF II kw. 2 I kw. 2 IV kw. ' III kw. ' II kw. ' I kw. ' IV kw. '0 III kw. '0 Przychody ze sprzedaży Rynek finansowy Obsługa obrotu Akcje i inne instrumenty o charakterze udziałowym Instrumenty pochodne Inne opłaty od uczestników rynku Instrumenty dłużne Inne instrumenty rynku kasowego Obsługa emitentów Opłaty roczne za notowanie Opłaty za wprowadzenie i dopuszczenie oraz inne opłaty Sprzedaż informacji Rynek towarowy Obsługa obrotu Obrót energią elektryczną Rynek kasowy Rynek terminowy Obrót prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia Inne opłaty od uczestników rynku Prowadzenie rejestru świadectw pochodzenia Rozliczenia transakcji Pozostałe przychody Koszty działalności operacyjnej Amortyzacja Koszty osobowe Inne koszty osobowe Czynsz i inne opłaty eksploatacyjne Podatki i opłaty w tym: KNF Usługi obce Pozostałe koszty operacyjne Pozostałe przychody Pozostałe koszty Zysk z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Saldo na przychodach i kosztach finansowych Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk netto okresu

23 USŁUGI OBCE, WSKAŹNIKI FINANSOWE dane w tys. zł, skonsolidowane Usługi obce Utrzymanie majątku trwałego i remonty Reklama Łącza transmisji danych Doradztwo oraz usługi audytorskie Ogłoszenia prasowe 3 99 Szkolenia Ochrona Usługi telekomunikacyjne stacjonarne i komórkowe Serwisy informacyjne Sprzątanie Obsługa prawna i tłumaczenia Modyfikacja oprogramowania Pozostałe mln zł II kw. 2 I kw. 2 IV kw. ' III kw. ' Zysk z działalności operacyjnej 33,66 9,75 3,4 35,7 27, 34,2 EBITDA 64,75 22,60 37,4 44,2 33,0 4,8 Rentowność EBITDA 6,3% 54,3% 53,4% 69,% 54,2% 59,3% Rentowność działalności operacyjnej 49,7% 40,7% 44,7% 55,8% 44,5% 48,6% Stopa zwrotu z kapitałów własnych (ROE) 25,6% 8,% 24,9% 23,0% 25,6% 25,0% EBITDA = zysk z działalności operacyjnej + udział w zyskach jednostek stowarzyszonych + amortyzacja 23

24 BILANS - AKTYWA dane w tys. zł, zgodne z MSSF II kw. 2 I kw. 2 IV kw. ' III kw. ' II kw. Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Rozliczenia międzyokresowe Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych Należności handlowe oraz pozostałe należności Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa razem

25 BILANS - PASYWA dane w tys. zł, zgodne z MSSF II kw. 2 I kw. 2 IV kw. ' III kw. ' II kw. ' Kapitał własny Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały ( 459) (2 68) (30) Niepodzielony wynik finansowy Udziały niekontrolujące Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia Zobowiązania z tytułu emisji obligacji Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania handlowe Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych Zobowiązania z tytułu emisji obligacji Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów Zobowiązania z tytułu wypłaty dywidendy oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia Kapitał własny i zobowiązania razem

26 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH dane w mln zł, zgodne z MSSF H/2 H/ Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej Podatek dochodowy zapłacony Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Nabycie rzeczowych aktywów trwałych Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Nabycie wartości niematerialnych Nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Nabycie jednostki stowarzyszonej 0 0 Przejęcie jednostki zależnej pomniejszone o przejęte środki pieniężne Zbycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Zbycie aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności 0 0 Nabycie obligacji utrzymywanych do terminu wymagalności 0 0 Wykup aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności 0 0 Odsetki otrzymane Dywidendy otrzymane Pozostałe 0 0 Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wypłata dywidendy 0 0 Zaciągnięcie kredytów i pożyczek Wpływy z emisji obligacji Zwiększenie/ zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu

27 PRZYCHODY OBSŁUGA EMITENTÓW I SPRZEDAŻ INFORMACJI Obsługa emitentów (mln zł) Sprzedaż informacji (mln zł) Opłaty roczne Opłaty za wprowadzenie, dopuszczenie i inne Razem 6,5 6, 5,6 5,3 5,3 5,5 4, 4,2 4,2 4,3 4,2 4, Liczba abonentów (tys.) Przychody ze sprzedaży informacji 324,4 332,0 327,3 30,2 297,0 298,2 9,3 9,5 9,5 9,4 9,3 8,2,2 2,3,8,3,0,4 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Opłaty roczne: Uzależnione od kapitalizacji spółek na koniec każdego roku Stabilne źródło przychodów w trakcie roku Zmiana opłat z euro na złote dla odbiorców zagranicznych, wzrost opłat miesięcznych wyrażonych w złotych ( lipca 20) Zmiana opłat rocznych od dystrybutorów z początkiem 202 r. (wzrost opłat i przejście na złote) 27

28 ZYSK JEDNOSTEK STOWARZYSZONYCH I SALDO NA DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych (tys. zł) Saldo na przychodach i kosztach finansowych (mln zł) Grupa KDPW (udział GPW: 33,33%) Centrum Giełdowe (udział GPW: 24,79%) Razem , Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 2,6 2,0,6-0,3-0,9 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Zysk netto KDPW przypadający na GPW (mln zł) 23,2 5,8 4,0 0,7 0,2 Ujemne saldo na przychodach i kosztach finansowych w I i II kw. 202 r. efektem kosztów związanych z obsługą emisji obligacji na poziomie 3,8-3,9 mln zł kwartalnie Wynik Centrum Giełdowego uzależniony od kursu USD/PLN w związku z kredytem denominowanym w USD W II kw. udział w zyskach jednostek stow. został zwiększony o 28 tys. zł w wyniku konsolidacji metodą pełną po raz pierwszy KDPW_CCP w Grupie Kapitałowej KDPW 28

29 PRZYCHODY OBSŁUGA OBROTU Akcje (mln zł) Instr. pochodne (mln zł) Instr. dłużne (mln zł) Inne 3 (mln zł) 39,9 2 37,6 36,6 29,0 29,4 23,5 0,3 8,3,9 9,7 7,3 7,7 3, 3,4 3,5 3,4 3,8 3,6,2,3,4,6,8,8 Obsługa obrotu, rynek finansowy (mln zł) 54,60 50, ,40 43,70 42,24 36,50 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Zawiera przychody z tytułu wezwania w kwocie 7,7 mln zł (głównie na akcje BZ WBK) 2 Zawiera 3 mln zł z tytułu korekty faktur za I kw. 3 Inne opłaty od uczestników rynku oraz inne instrumenty rynku kasowego 29

30 Załącznik do prezentacji dane rynkowe 30

31 Obsługa obrotu Obsługa emitentów DZIAŁALNOŚĆ GRUPY GPW Notowanie i obrót instrumentami finansowymi ( ) Największa giełda papierów wartościowych w regionie Europy Środkowo- Wschodniej, z kapitalizacją spółek krajowych o wartości 473 mld zł (Główny Rynek) i 8, mld zł (NewConnect) 83 notowanych spółek (434 - Główny Rynek, NewConnect) 40 spółek zagranicznych notowanych na Głównym Rynku GPW, 7 na rynku NewConnect 260 serii nieskarbowych instrumentów dłużnych o wartości 45,9 mld zł notowanych na rynku obligacji Catalyst Sprzedaż informacji i inne usługi Dostawca danych giełdowych w czasie rzeczywistym za pośrednictwem 60 dystrybutorów danych (297,0 tys. abonentów informacji na r.) Wsparcie dla notowanych spółek w ramach zadao IR oraz PR poprzez spółkę WSEInfoEngine oraz internetowe platformy GPW, m.in. GPWInfoStrefa i WSEInternational Obroty instrumentami finansowymi generowane przez 6 członków giełdy polskich i zagranicznych Rynek akcji Instrumenty pochodne Instrumenty dłużne Towary Źródło: FESE # w regionie Europy Środkowo-Wschodniej oraz #9 w całej Europie pod względem obrotów akcjami # w regionie Europy Środkowo-Wschodniej oraz #4 w całej Europie pod względem wolumenu obrotu kontraktami terminowymi na indeks giełdowy Dynamiczny wzrost na rynku Catalyst oraz Treasury BondSpot Poland Przejęcie kontroli nad TGE (konsolidacja od marca 202 r.) katalizatorem dla ekspansji Grupy GPW Usługi potransakcyjne 33,3% udział w Grupie KDPW (pozostali akcjonariusze to Skarb Paostwa oraz NBP), która pełni rolę centralnego depozytu oraz izby rozliczeniowej dla transakcji zawieranych na GPW, BondSpot oraz transakcji OTC Dzięki udziałowi w KDPW, Giełda partycypuje w jego zyskach oraz ma wpływ na strukturę polskiego rynku kapitałowego Izba rozliczeniowa IRGiT w Grupie; świadczy usługi rozliczeniowe dla rynku towarowego GPW prowadzi działalnośd na wielu rynkach maksymalizując potencjał przychodów z tytułu opłat od emitentów, obrotu instrumentami finansowymi, sprzedaży informacji oraz usług potransakcyjnych 3

32 UTP: NOWOCZESNA TECHNOLOGIA W IV KW. 2 Możliwości WARSET Parametry UTP Liczba przychodzących komunikatów/sekunda (podczas sesji) Liczba transakcji/dzieo W pełni skalowalna Liczba wychodzących komunikatów z danymi rynkowymi/dzieo W pełni skalowalna Wewnętrzne opóźnienie systemu transakcyjnego 60ms 0,5ms System wykorzystywany na giełdach NYSE Euronext w Nowym Jorku, Paryżu, Lizbonie, Amsterdamie i Brukseli Otwarcie na nowe kategorie inwestorów, w tym stosujących handel wysokich częstotliwości Szersza paleta funkcjonalności (w tym nowe typy zleceo), a także umożliwienie notowania instrumentów w nowych segmentach rynku, dedykowanych określonym grupom produktów (np. warranty i produkty strukturyzowane) 32

33 EMITENCI I DEBIUTY Krajowe NC: liczba debiutów Zagraniczne Liczba spółek Główny Rynek liczba spółek i debiutów (długoterminowo) Debiuty Główny Rynek : liczba debiutów Krajowe Zagraniczne Transfer z NC H

34 ATRAKCYJNY RYNEK DLA EMITENTÓW Główny Rynek wartośd ofert publicznych (mld zł) NewConnect wartośd ofert sprzedaży akcji (mln zł) 5,7 IPO SPO 520 0,3, 2,3 0,5 0,2 0,2,2 0,7 0,6 0,3, Główny Rynek liczba spółek NewConnect liczba spółek krajowe zagraniczne krajowe zagraniczne

35 KAPITALIZACJA SPÓŁEK KRAJOWYCH I PKB Kapitalizacja spółek krajowych na tle indeksu WIG Kapitalizacja spółek krajowych do PKB Polski Kapitalizacja spółek krajowych (mld zł) Indeks WIG (%) PKB (mld PLN) Kapitalizacja spółek krajowych (mld PLN) Kapitalizacja/PKB ,9 3,2 27,9 33,7 4,6 46,9 0,4 8,8-22,0-20,8-5, % 46% 48% 39% 38% 34% % % % 4% 7% % 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% 0% Źródło: GUS, GPW. PKB za 20 dane wstępne 35

36 OBROTY NA GŁÓWNYM RYNKU AKCJI Kwartalna wartośd i dynamika obrotów na tle indeksu WIG (mld zł) Obroty akcjami (mld zł) Transakcje pakietowe Obroty sesyjne i pakietowe Transakcje sesyjne 7, -39% 6, 45,6 Transakcje sesyjne Transakcje pakietowe 6,9 2,7 53,8 49,6,8 3,9 7,3 3,7 57,9 Obroty całkowite zmiana kw/kw 63,9 63,8 67,8 Indeks WIG 5,7 60,6 52,3 69,7 67,8 7, 7,5 57,8 59,3 7,4% -3,8% -33,4% -2,8% 4,9% 0,6% -9,3% 2,6% 2,6 4,4 55,2 54,9-26,9%,2 42,2 43,3 43,3-34% 63,8 42,2 7,3-84%,2 Q2 20 Q2 202 Q/0 Q2/0 Q3/0 Q4/0 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 5,7 44 4,0 55, 52,5 49,9 5, 5,7 52,4 49,9 5, 48,9 49, ,9 45, 42,9 44,8 44,4 42, ,6 33,8 Free float (%) Wskaźnik obrotów (%) Koncentracja obrotów na TOP5 (%) Q/0 Q2/0 Q3/0 Q4/0 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Wskaźnik obrotów liczony jako średnia miesięcznych danych FESE 36

37 WARTOŚĆ OBROTÓW I LICZBA TRANSAKCJI Wartośd transakcji sesyjnych (mld zł) Wartośd transakcji pakietowych (mld zł) Całkowita wartośd obrotów (mld zł) Średnia liczba transakcji na sesję (tys.) ,7 234,3 268, ,3 75,9 65,7 60,8 98,5 5,4 55,3 45,0 48,4 59,8 38,2 40,3 3,8 40, 2,5,4 2,3 5,6 9,

38 RYNKI AKCJI UJĘCIE DŁUGOTERMINOWE Miesięczna wartośd obrotów sesyjnych na Głównym Rynku GPW 200 H 202 (mld PLN) NewConnect: kapitalizacja (mld zł) i debiuty Kapitalizacja Debiuty 5, ,6,2, , Główny Rynek Akcji: powrót do dynamiki wzrostu obrotów sprzed kryzysu wartośd obrotów w roku 20 na poziomie 2,% wartości obrotów z całego 200 r. NewConnect: konsekwentny wzrost parametrów rynku zasilany przez nowe spółki i rosnące zainteresowanie inwestorów NewConnect: obroty (mln zł)

39 RYNEK INSTRUMENTÓW POCHODNYCH Wolumen 94.8 obrotu kontraktami indeksowymi w Europie (H 202; mln szt.) Wolumen obrotu instrumentami pochodnymi (mln szt.) 22,5 44,9 4,66 7,6 5, 4,5 4,2 2,6 0,9 0,6 0,5 0,2 0,0004 4,07 4,0 3,22 3,33 3,99 3,25 3,66 2,76 3,9 Q/0 Q2/0 Q3/0 Q4/0 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Struktura wolumenu obrotu instrumentami pochodnymi Kontrakty na WIG20 Opcje Kontrakty na akcje Kontrakty na waluty Jednostki miniwig20 Kontrakty na mwig40 7,3% 4,9% 3,8% 85,2% II kw. 20 3,25 mln szt. 5,4%,2% 0,6% 0,2% 83,3% II kw ,9 mln szt. 7,6% 0,4% 0,% Od maja 202 wolumen obrotu kontraktami walutowymi jest obliczany na podstawie jednostki transakcyjnej wynoszącej 000 (poprzednio 0000). W związku z tym całkowity wolumen obrotu instrumentami pochodnymi w II kw. 202 nie jest w pełni porównywalny do poprzednich okresów. 39

40 RYNEK OBLIGACJI Wartośd obrotów na TBS Poland (mld PLN) Wartośd obrotów na TBS Poland (mld zł) Catalyst (instrumenty nieskarbowe) Catalyst (instrumenty nieskarbowe) Rynek kasowy Repo/BSB ,0 40,0 30,0 20,0 0,0 0,0 Wartośd emisji (mld zł) Liczba serii ,0 30, ,9 40,0 40,9 24,3 9,9 2,6 2,5 0,9 Q/0 Q2/0 Q3/0 Q4/0 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/ Q2/0 Q3/0 Q4/0 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Rozwój rynku nieskarbowych instrumentów dłużnych w Polsce (wartośd emisji na koniec okresu; mld zł) Obligacje komunalne Obligacje banków Obligacje przedsiębiorstw Krótkoterminowe papiery dłużne 4,73,62 4,8 Razem: 3,89 78,5 mld zł z czego 39% 29,30 9,30 notowane na Catalyst 5,70 22,28 Razem: 08, mld zł z czego 42% notowane na Catalyst Q2/ Q2/2 Źródło: Fitch Polska 40

41 CZŁONKOWIE GIEŁDY Liczba członków Giełdy Pochodzenie zdalnych członków GPW Zdalni Lokalni Szwecja: Holandia: Rosja: 3 Litwa: UK: 0 Niemcy: 2 Ukraina: Czechy:3 Francja: 2 Austria: Węgry: 2 Rumunia:2 Bułgaria: Brokerzy z Ukrainy i Rosji formalnie działają przez spółki zarejestrowane w Wielkiej Brytanii i na Cyprze Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 4

42 INWESTORZY Struktura inwestorów na Głównym Rynku akcji Struktura inwestorów na rynku kontraktów terminowych 36% 39% 32% 33% 34% 37% 39% 37% 34% 35% 35% 9% 24% 22% 20% 25% 34% 37% 37% 36% 38% 36% 29% 29% 35% 26% 35% 30% 8% 27% 9% 8% 9% 79% 74% 74% 75% 66% 56% 53% 52% 50% 46% 47% 35% 32% 33% 4% 3% 33% 43% 36% 47% 47% 46% H 202 Zagraniczni Indywidualni Instytucjonalni Źródło: Ankieta GPW, dane szacunkowe 2% 2% 4% 5% 9% 0% 0% % 4% 6% 7% H 202 Zagraniczni Indywidualni Instytucjonalni Aktywa OFE. (mln zł) Aktywa TFI. (mln zł) 84,8 6,2 39,6 37, 79,0 22,5 226,2 243,0 6,3 98,8 35,0 74,2 93,5 6, 4,4 28, H 202 Źródło: KNF H 202 Źródło: IZFiA 42