Prezentacja wyników za I półrocze 2013 1
Branża oświetleniowa spadki w I pół. roku Zmiany produkcji budowlano-montażowej (r/r), 2011-2013 (w %) 23,0 24,2 23,9 32,2 15,6 17,0 18,5 16,4 18,1 11,2 13,0 14,6 8,9 12,0 8,1 6,2 3,5 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII -5,1-5,0-3,6-8,8-5,3-11,4-16,1-18,5-18,3-17,8-23,1-24,8-27,5 2011 2012 2013 Dynamika produkcji budowlano-montażowej r/r na koniec I pół. 2013 roku (-21,5%). Sprzedaż hurtowa w branży elektrotechnicznej wyraźne spowolnienie, kilkunastoprocentowy spadek rynku (13% w I kw. i 10% w II kw.). Przesunięcia w realizacji projektów w kraju i spowolnienie w Unii Europejskiej: 2
GK - najważniejsze dane finansowe na dzień 30.06.2013 roku PRZYCHODY NETTO 70 976 tys. zł - spadek o 2,18% r/r ZYSK NETTO 1 047 tys. zł - wzrost wobec 177 tys. zł straty r/r ZYSK EBIT 678 tys. zł EBITDA 4 750 tys. zł wzrost o 18,54% r/r RENTOWNOŚĆ OPERACYJNA EBIT 0,96% RENTOWNOŚĆ SPRZEDAŻY NETTO 1,48% ŚRODKI PIENIĘŻNE stan na koniec okresu: 16 762 tys. zł 3
Spowolnienie sprzedaży w związku z sezonowością branży, spowolnienie w Unii. 40 000 35 000 + 0,85% - 4,93% 30 000 25 000 20 000 15 000 34 485 34 779 38 073 36 197 10 000 5 000 0 I Q 12/13 II Q 12/13 Przychody Grupy w I pół. 2013 roku wyniosły 70 976 tys. zł, tj. spadek o 2,18%, pochodna przesunięć projektów w kraju i spowolnienia w UE. Na koniec czerwca br. zysk brutto na sprzedaży wyniósł 25,7 mln, ok. 4,4% spadku r/r. 4
Przesunięcia projektów inwestycyjnych w kraju, hurt pod presją spadków na rynku elektrotechnicznym, dwukrotny wzrost r/r oświetlenia LED W I pół. 2013 roku Grupa zrealizowała sprzedaż w kraju na poziomie 55,8 mln zł, co oznacza spadek o 1,1% r/r nieznacznie poniżej wyniku z analogicznego okresu 2012 roku. Sprzedaż krajowa Grupy w segmentach: W I pół. 2013 roku wzrosty w segmencie oświetlenia przemysłowego (2,9% r/r) i awaryjnego (ok. 10% r/r). Sprzedaż oświetlenia architektonicznego w I pół. 2013 roku uległa spadkowi o 6,3% r/r, pochodna przesunięcia kilku inwestycji na II pół. br. Sezonowe spowolnienie w oświetleniu zewnętrznym (spadek o 5,8% r/r). Prawie dwukrotny (89% r/r) wzrost sprzedaży oświetlenia w technologii LED: 12,8% udziału w sprzedaży krajowej wobec 7,6% w I pół. 2012 roku. 5
Rynki eksportowe pod presją dekoniunktury w krajach UE, dalsze wzrosty na rynkach wschodnich Wartość sprzedaży eksportowej Grupy Kapitałowej w tys. PLN Eksport GK w 1 półroczu 2013 Pozostałe; 28% Szwecja; 19% 8 769 8 397 Rosja; 14% Kwartał 2 Kwartał 1 Holandia; 3% Węgry; 8% 7 405 6 833 Francja; 4% Austria; 4% 2012 2013 Wielka Brytania; 5% Ukraina; 5% Czechy; 5% Niemcy; 6% W I pół. 2013 roku Grupa zanotowała sprzedaż eksportową na poziomie 15,23 mln zł, tj. 5,84% spadku r/r. Utrzymuje się dekoniunktura na wybranych rynkach UE: Hiszpania, Portugalia, Włochy. Szwecja i Rosja głównymi rynkami w eksporcie Grupy, wzrosty na Węgrzech, w Niemczech i Ukrainie. Na koniec czerwca sprzedaż zagraniczna LED wzrosła o 163% r/r. W I pół. sprzedaż LED stanowiła 14,7% udziału w sprzedaży eksportowej - trzykrotny wzrost r/r. 6
Wynik operacyjny optymalizacja kosztowa poprawia wynik 2 000 1 500 + 57,02 % 1 000 500 705 1 107 0-500 -615-429 -1 000 I Q 12/13 II Q 12/13 7 Narastająco na koniec czerwca br. zysk operacyjny Grupy wzrósł o 653,33% r/r do poziomu 678 tys. zł. Pochodna spadku kosztów: Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu o 2,6 mln zł, tj. 9,72% spadku r/r. Koszty usług obcych o 1,6 mln zł, 23,6% spadku r/r. Wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych o 0,621 mln zł, tj. 2,52% spadku r/r. Dodatkowo: Działalność finansowa w I pół. 2013 roku przyniosła poprawę zysku z działalności operacyjnej o 321 tys. zł wobec 225 tys. zł w 2012 roku, pochodna różnic kursowych.
Zysk netto w 2013 roku powyżej 2012 roku 2 000 1 500 1 000 + 116,70 % 500 581 1 259 0-212 -500-758 -1 000 I Q 12/13 II Q12/13 W II kw. br. Grupa zanotowała zysk netto na poziomie 1,3 mln zł, tj. 116,7% wzrostu r/r. Narastająco I pół. 2013 roku Grupa zakończyła zyskiem netto 1,0 mln zł przy rentowności netto na poziomie 1,48%. Obniżenie efektywnej stopy podatku dochodowego na skutek osiągnięcia zysków przez spółki zależne. 8
perspektywy II półrocza 2013 roku W II pół. 2013 roku spodziewane odbicie i zwiększenie sprzedaży na rynku krajowym. Na koniec I pół. 2013 roku poziom zamówień krajowych na kolejne miesiące wyższy w porównaniu z początkiem 2013 roku. Oczekiwania wzrostu sprzedaży krajowej w II pół. w stosunku do I pół. 2013 roku. Realizacje eksportowe w II pół. br. powinny nadrobić zaległości z I pół. br. Spodziewany wzrost zamówień z rynków w Szwecji, Rosji i Ukrainy, a także otrzymanie kolejnych dużych zamówień z krajów arabskich oraz znaczące zwiększeni sprzedaży na rynki unijne (Austria, Niemcy, Holandia). 9
kolejne wdrożenia w ramach 100% LED Miledia LEDpipe Triangle KTM 10
działania wspierające wdrożenie strategii Czas na wzrosty od momentu jej ogłoszenia (IX. 2012 roku) Przygotowanie programu restrukturyzacji fabryk. Zreformowanie łańcucha dostaw i uporządkowanie procesu zakupów (centralizacja zakupów i optymalizacja kosztowa). Optymalizacja organizacji handlowej - podejście segmentowe do sprzedaży i klientów, łączenie oddziałów. Wzmocnienie kadry poprzez stworzenie kluczowych w obecnym biznesie stanowisk (Dyrektor ds. zakupów, Dyrektor Finansowy Grupy Kapitałowej). Poprawa komunikacji marketingowej i intensyfikację działań marketingowych. Program obniżki kosztów i poprawy rentowności w całej Grupie Kapitałowej. Wynegocjowanie umów z kilkudziesięcioma hurtowniami, które reprezentują ponad 50% podmiotów na rynku. Reorganizacja działu handlowego w eksporcie spłaszczenie struktury, podział na regiony. Zwiększenie asortymentu LED podwojenie wdrożeń nowych produktów (obecnie ok. 600). Wzrost udziału LED w całości sprzedaży: za I półrocze 2013 roku udział ten wynosił 13,2%, w stosunku do niespełna 8% na koniec 2012 roku. 11
Przykładowe realizacje na rynku krajowym w II kw. 2013 roku Szpital Uniwersytecki UWM, Olsztyn Hipodrom, I etap, Sopot Trybunał Konstytucyjny, Warszawa Muzeum Auschwitz, Oświęcim Iluminacja Rynku, Oświęcim Biurowiec Ghelamco, Warszawa Centrum konferencyjno-sportowe, Mysiadło k/warszawy Modernizacja galerii handlowych, Radom, Piotrków Trybunalski, Tarnów Długosza Business Park, Wrocław AQUA Zdrój, Wałbrzych BRE Locum, Wrocław 12
Przykładowe realizacje na rynku eksportowym w II kw. 2013 roku Sklepy Auchan w Moskwie i Kazaniu, Rosja Centrum biznesowego Wall Street w Moskwie, Rosja Fabryka słodyczy Roshen (kolejny etap), Winnica, Ukraina Biurowiec Florentinum Praga, Czechy Hilton-Bomonti Hotel & Conference Center (ośw. awaryjne), Istambuł, Turcja PHQ (kwatera policji), Ahmadi, Kuwejt 13