Wyniki finsowe 2003 Prezentacja dla mediów 16 lutego 2004 r. Skonsolidowane dane finsowe wg. Międzyrodowych Standardów Sprawozdawczości Finsowej (MSSF)
Rynek 2003 Rynek w 2003 r. Rynek Rynek prasy Rynek -0,4% -0,2% zmia % r/r 6% 4% 3,5% -2- Outdoor 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Radio Prasa PLN -8% TV 1,1% -0,4% PLN -10% 0 1000 2000 3000 4000 5000-12% Szacowane wydatki reklamę koniec 2003 r. Szacowane wydatki reklamę początku 2003 r. -4,3% 2,7% 7,2%* 2,5% 8,7% -3,5% -3,2% Wzrost udziału u TV w -10,5% -0,2% +1,2pkt.% +3,3pkt.% -0,1pkt.% 2001 2002 2003 Rynek (dymika r/r) TV zmia udziału TV w w pkt.% 2% 0% -2% -4% -6% żywność zdrowie kosmetyki automoto telekomunikacja finse budownictwo Dzienniki ogólnopolskie -7,9% -9,5% Dzienniki lokalne -3,9% -6,5% -1,6% Magazyny ogólnopolskie TV zwiększa udział w jwiększych branżach ach i branżach ach prasowych 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 * Wysoka dymika zewnętrznej została osiągnięta w zcznej mierze dzięki wysokiemu poziomowi autopromocji różnych mediów Agory nośnikach AMS. Źródło: reklama: Agora, dane szacowane (ceny bieżące) w oparciu o dane cennikowe AGB Polska, CR Media monitoring, Agory Monitoring i AMS podstawie danych Media Watch monitoring, skorygowane o średni poziom rabatu. Szacunki dotyczą 4 mediów: TV, prasy, radia i zewnętrznej; w przypadku prasy szacunki nie uwzględniają ogłoszeń drobnych, wrzutek i nekrologów. -14% -4% -33% -36% -11% -19% -15% -36% -7% -15% 8% 20% 1% dymika wydatków 2003 do 2001 5% PLN Telewizja Prasa
Agora 2003 Grupa Agory - wyniki za 2003 r. PLN 2002 2003 zmia % Przychody 785,3 853,5 8,7% Koszty operacyjne 716,2 849,0 18,5% EBIT 71,0 17,3-75,6% 187,6 139,1-25,9% Marża 23,9% 16,3% -7,6pkt.% Wynik netto 51,0 2,1-95,9% Środki z działalności operacyjnej 187,5 134,4-28,3% -3-
Agora 2003 Wyniki operacyjne przedsięwzięć PLN Przychody -reklama - sprzedaż egzemplarzy - pozostała sprzedaż Koszty operacyjne - koszty promocji* Marża Rozpowszechnianie płatne (egz.) Gazeta i Metro 2003 649,2 423,4 179,6 46,2 572,6 60,5 150,2 23,1% 417 385 Źródło: rozpowszechnianie płatne - Związek Kontroli Dystrybucji Prasy 2002-2003, rozpowszechnianie płatne. zmia % r/r -3,8% -9,6% 1,9% 52,0% 4,3% 93,6% -26,1% -7,0pkt.% -0,8% PLN Przychody* Koszty operacyjne* - koszty zatrudnienia - czynsze za nośniki Wynik netto AMS 2003 102,6 116,2 14,6 46,7 4,0-16,0 zmia % r/r -0,2% -15,9% -25,9% -6,6% * Podane kwoty nie zawierają przychodów i kosztów promocji innych segmentów Grupy Agora nośnikach AMS, jeżeli taka promocja jest realizowa bez wcześniejszej rezerwacji powierzchni nie sprzedanej klientom zewnętrznym. - - Czasopisma Radiostacje PLN Przychody Zysk operacyjny* (przed kosztami promocji) Koszty promocji 2003 78,4 12,0 21,7 V-XII 03 50,3 8,7 15,7 zmia % V-XII03 vs V-XII02 20,9% - 249,0% PLN Przychody Koszty operacyjne* Udział w 2003 40,9 50,5-7,2 zmia % r/r -5,9% 0,0% - Średni kład wydrukowany w egz. (suma kładów poszczególnych tytułów) -3,0 1,9-2,6 1,9-27,0% - radiowej - lokalnej -słuchalności 10,5% 29,7% 13,2% -1,6pkt.% -0,9pkt.% -2,1pkt.% Źródło: reklama: Agora, dane szacowane (ceny bieżące) w oparciu o dane cennikowe CR Media monitoring, skorygowane o średni poziom rabatu; słuchalność: SMG/KRC, Radio Track, grupa celowa: wiek 20-50 (miasta dawania). -4- * Podane kwoty nie zawierają kosztów wzajemnej promocji pomiędzy różnymi segmentami Grupy Agora, jeżeli taka promocja jest realizowa bez wcześniejszej rezerwacji powierzchni nie sprzedanej klientom zewnętrznym.
Rynek 2004 Rynek w 2004 r. wstępne szacunki PLN 5000 4500 Struktura w 2004 r. +4% zmia % r/r Czynniki ryzyka Struktura Struktura wzrostu wzrostu gospodarczego gospodarczego 4000 3500 Stan Stan finsów finsów państwa państwa 3000 2500 2000 +4% Niejednozczne Niejednozczne sygły sygły z z 1500 1000 500 +1%? +6% +8% +6% Strategia Strategia cenowa cenowa TVP TVP 0 Rynek TV Dzienniki Magazyny Radio Outdoor Źródło: reklama: Agora, dane szacowane (ceny bieżące) w oparciu o dane cennikowe AGB Polska, CR Media monitoring, Agory Monitoring i AMS podstawie danych Media Watch monitoring, skorygowane o średni poziom rabatu. Szacunki dotyczą 4 mediów: TV, prasy, radia i zewnętrznej; w przypadku prasy szacunki nie uwzględniają ogłoszeń drobnych, wrzutek i nekrologów. -5-
Rynek dzienników Nowa konkurencja dzienników sprzedaż egzemplarzy Rynek sprzedaży y dzienników Profil czytelniczy Zmia % r/r Gazeta Fakt Super Express Rzeczpospolita 0,1% 0,6% Wykształcenie: -wyższe 37% 19% 13% Grudzień Super Express 3,3% 1,4% Listopad Kategoria zawodowa: - dyrektorzy, specjaliści, własny biznes 27% 14% 13% 1,6% Gazeta Wyborcza 8,5% Miejsce zamieszkania: - miasta pow. 100 tys. 51% 44% 35% Fakt* 10,1% 14,1% Dochody: - powyżej 1400 zł 21% 13% 10% 0 100 200 300 400 500 600 Tys. Źródło: PBC General, wskaźnik CCS, N= 6010, listopad-grudzień 2003 r. Źródło: Związek Kontroli Dystrybucji Prasy; rozpowszechnianie płatne. * Start 22 października 2003 r. -6-
Rynek dzienników Nowa konkurencja dzienników: sceriusz rynkowy Sceriusz rynkowy Fakt Fakt kontynuuje kontynuuje strategię strategię (wysoki (wysoki kład kład i niska i niska ce), ce), nieco nieco poszerza poszerza rynek rynek Dzienniki Dzienniki lokalne lokalne sprzedają sprzedają mniej mniej egzemplarzy egzemplarzy i i tracą tracą wpływy wpływy z z sieciowej sieciowej sprzedaży sprzedaży rzecz rzecz Faktu Faktu Rośnie Rośnie konkurencja konkurencja stołecznym stołecznym Do Do końca końca roku roku poważne poważne zmiany zmiany dzienników dzienników Gazeta Sprzedaż egzemplarzy Nakłady promocję b. wysokie średnie Przychody reklamowe Rynek b.z. Wpływy ze sprzedaży Gazety b.z. 5% Gazeta b.z. 6% 9% -7-
Agora 2004 Przedsięwzięcia Agory w 2004 r. - cele AMS Wzrost Wzrost przychodów przychodów o o pod pod 10% 10% Poziom Poziom umożliwiający umożliwiający break break even even poziomie poziomie EBIT EBIT w 2005 2005 r. r. Czasopisma Wzrost Wzrost przychodów przychodów o o pod pod 10%* 10%* Dodatnia Dodatnia rzędu rzędu kilku kilku zł.* zł.* Jednocyfrowy wzrost przychodów Grupy Pozytywny wpływ poziom Grupy Radiostacje Udział Udział w radiowej radiowej 13% 13% break break even* even* * Bez nowych projektów, w przypadku radia Bez TOK FM i nowych 2004 (w tej chwili BLUE FM Kraków). -8-
Restrukturyzacja Nabycie AMSu i czasopism wzrost kosztów operacyjnych Redukcja kosztów w starej Agorze o 5,5% Redukcja kosztów zatrudnienia o 3,8% Restrukturyzacja segmentów Restrukturyzacja w Gazecie koszty i efektywność Zwolnienia grupowe 12% pracowników Uelastycznienie i uproszczenie procesów Oszczędności ok. 25 zł Większa sprawność procesów 2001 2002 2003 2004 2005 Zwolnienia grupowe 5% pracowników Restrukturyzacja AMS: koszty operacyjne niższe o 16% pozytyw Inwestycja w czasopisma/integracja w struktury Grupy Restrukturyzacja w radiach Zmiany redakcyjne w Gazecie? -9-
Restrukturyzacja Restrukturyzacja w Grupie Działania ania Centralizacja Centralizacja księgowości; księgowości; rachunkowość rachunkowość zarządcza zarządcza w pioch pioch Centralizacja Centralizacja funkcji funkcji kadrowych kadrowych Spłaszczenie Spłaszczenie struktur struktur organizacyjnych organizacyjnych Delegacja Delegacja odpowiedzialności odpowiedzialności w dół; dół; zmiany zmiany w systemie systemie motywacyjnym, motywacyjnym, szkolenia szkolenia menedżerskie menedżerskie Wyniki / cele Zwiększenie Zwiększenie efektywności efektywności Redukcja Redukcja kosztów kosztów i i zatrudnienia zatrudnienia Skuteczniejsza Skuteczniejsza obro obro pozycji pozycji reklamowej reklamowej Sprawniejsza Sprawniejsza i i bardziej bardziej konkurencyj konkurencyj organizacja organizacja Wykorzystanie Wykorzystanie strategii strategii multimedialnych multimedialnych -10-
Agora 2004 Agora w 2004 r. + BUDŻET 2004 - Niewielki wzrost Synergie sprzedaży korporacyj oferta ogłoszeniowa Stagcja w reklamie dzienników i polityka cenowa telewizji Koszty walki konkurencyjnej Nowe przedsięwzięcia zwiększają przychody i poprawiają swoją rentowność Ryzyko kursowe związane z EURO VAT usługi druku, ogłoszenia drobne i modułowe Optymalizacja zatrudnienia i kosztów operacyjnych Praca d zmiami w Gazecie Wyborczej Odpisy związane z nowymi przedsięwzięciami Strata netto nowych przedsięwzięć -11-
Agora 2004 Priorytety i rozwój Pozycja Pozycja rynkowa rynkowa Gazety Gazety to to kluczowe kluczowe zadanie zadanie 2004 2004 r. r. Umacnianie Umacnianie pozycji pozycji spółki spółki mediów mediów w Polsce Polsce Rentowność Rentowność nowych nowych przedsięwzięć przedsięwzięć FINANSOWANIE Umowa Umowa kredytowa kredytowa 500 500 zł zł (przedłużo (przedłużo o o rok); rok); wykorzystanie wykorzystanie ok. ok. 140 140 zł. zł. Gotówka Gotówka z z działalności działalności operacyjnej operacyjnej 134 134 zł; zł; zadłużenie zadłużenie netto netto ok. ok. 50 50 zł. zł. Planowane Planowane inwestycje inwestycje majątkowe majątkowe ok. ok. 32 32 zł zł w 2004 2004 r. r. -12-