GPW - Indeksy Indeksy Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] WIG 52 753,8 0,42% - 2,77% WIG20 1 999,9 0,52% 0,10% 3,48% mwig40 4 231,0 0,39% -0,03% 1,09% swig80 14 382,2-0,06% -0,48% 2,16% Obrót (mpln) 1 132,9 19,40% - 98,59% GPW - FW20 Wybrane dane Zamknięcie dzienna tyg. zamknięcia 1 997 9 0,45% 3,20% Wolumen 13 124-2 730-17,22% 78,17% Otwarte pozycje 71 406 279 0,39% 2,92% Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia Indeks BOVESPA (BRAZYLIA) 61 589,1-0,36% -0,78% BUX (WĘGRY) 32 649,0 1,49% 1,07% CAC 40 (FRANCJA) 4 899,4 0,00% -0,42% DAX (NIEMCY) 11 584,3 0,00% -0,42% DIJA (USA) 19 942,2 0,30% -0,12% EUROSTOXX 50 (EU) 3 317,5 0,08% -0,34% FTSE 100 (GB) 7 189,7 0,17% -0,25% ISE 100 (TURCJA) 76 352,4 0,27% -0,15% MERVAL (ARGENTYNA) 18 143,1 1,29% 0,87% MSCI EM 871,5 0,35% -0,07% NASDAQ COMPOSITE (USA) 5 477,0 0,88% 0,46% PX (CZECHY) 934,2 0,14% -0,28% RTS (ROSJA) 1 188,3 0,99% 0,57% S&P 500 2 270,8 0,57% 0,15% Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: 8:53 Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) 19 520,7-0,37% -0,79% HANG SENG (HONG KONG) 22 441,0 1,55% 1,12% BSE 30 (INDIE) 26 826,7 0,73% 0,31% KOSPI 100 (KOREA Płd.) 1 975,0-0,51% -0,93% SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) 3 314,4 0,21% -0,21% 345,3 0,13% -0,28% Surowce - kursy zamknięcia Surowiec [%] ROPA WTI (USD za baryłkę) 53,3 0,09% -0,33% MIEDŹ (USD za tonę) 5 518,0-1,18% -1,59% ZŁOTO (USD za uncję) 1 164,3 1,15% 0,73% Waluta EUR CHF USD EUR/USD Źródło: Bloomberg Waluty - kurs na godzinę [PLN] 08:53 [PLN] [%] 4,3750 0,0036 0,13% -0,29% 4,0766 0,0034-0,10% -0,51% 4,1467 0,0015-0,44% -0,86% 1,0550 0,0005 0,58% 0,16% Źródło: Bloomberg Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures - kurs na godzinę: 3 295,0 0,03% 4 883,0-0,01% 11 541,0 0,01% 2 261,0-0,16% 19 815,0 0,00% 4 923,3-0,03% 8:53 relatywna do fwig20-0,42% -0,46% -0,44% -0,61% -0,45% -0,48% 1
Informacja dnia ALMA MARKET Akcjonariusze spółki zatwierdzili podniesienie kapitału zakładowego spółki o kwotę 5,5 mln PLN. W tym celu zostanie przeprowadzona emisja (seria H) 5,5 mln akcji o wartości nominalnej 1 PLN każda. Emisja ma charakter prywatny, jest kierowana do Tomasza Żarneckiego. Dotychczasowi akcjonariusze zostali pozbawieni prawa poboru. Motywowane jest to potrzebą dofinansowania spółki w sytuacji otwarcia postępowania restrukturyzacyjno-sanacyjnego. Ostateczny termin objęcia nowych akcji to 31 I 2017. Decyzje podjęte przez akcjonariuszy oceniamy pozytywnie, nowy inwestor zapewni solidne źródło finansowania (poza objęciem akcji, zobowiązał się do udzielenia spółce pożyczki w wysokości 24 mln PLN). Kwestią niepewną pozostaje wizja przyszłej działalności operacyjnej Almy, a jedynie wypracowanie solidnej strategii zapewni sukces podejmowanym działaniom. W ostatnich dniach kurs spółki podlegał dużym wahaniom, a od początku roku trwa silny ruch wzrostowy. Łączny wolumen transakcji z trzech ostatnich sesji wynosi 1,27 mln (łączna liczba akcji: 5,56 mln). Informacja dnia BYTOM, VISTULA Spółki zaprezentowały wyniki za XII 16: Wyniki nie różnią się istotnie od oczekiwań rynku, sesja została zakończona dzienną zmianą kursu Bytomia o -2,23% (2,19 PLN), a Vistuli o -1,47% (3,35PLN). 2
KALENDARIUM Dane makro: 05.01.2017 Czwartek Wydarzenie Okres Odczyt Prognoza Poprzednio 1:30 Japonia Indeks PMI usług Gru 52,30 51,80 2:45 Chiny Indeks PMI usług Gru 53,40 53,10 9:15 Szwajcaria Inflacja CPI m/m Gru -0,20% 9:15 Szwajcaria Inflacja CPI r/r Gru -0,30% 10:30 Wielka Brytania Rezerwy walutowe Gru 37,08 mld 10:30 Wielka Brytania Indeks PMI usług Gru 54,52 55,20 11:00 Euroland Inflacja PPI m/m Lis 0,80% 11:00 Euroland Inflacja PPI r/r Lis -0,40% 14:15 USA ADP Raport o zmianie zatrudnienia Gru 200 tys. 216 tys. 14:15 Kanada Rezerwy walutowe Gru 83,13 mld 14:30 USA Osób pobierających zasiłek dla bezrobotnych Gru 2.102 tys. 14:30 USA Nowozarejestrowani bezrobotni Gru 265 tys. 14:30 Kanada Inflacja IPP m/m Lis 0,70% 14:30 Kanada Inflacja IPP r/r Lis 0,80% 14:30 Kanada Indeks cen surowców m/m Lis 3,30% 14:30 Kanada Indeks cen surowców r/r Lis 1,50% 15:45 USA Indeks PMI zbiorczy Gru 54,90 15:45 USA Indeks PMI usług Gru 54,60 16:00 USA Indeks ISM dla branż poza przemysłowych Gru 56,92 57,20 16:30 USA Zapasy gazu ziemnego Gru 3.360 mld 17:00 USA Zapasy ropy Crude Gru 486,10 mln Wydarzenia w spółkach 05.01.2017 IFM - NWZ w sprawie zmiany statutu spółki. MONEY MAKERS TFI S.A. - Debiut na giełdzie: Dzień pierwszego notowania w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect akcji zwykłych na okaziciela spółki o wartości nominalnej 0,16 zł. 3
SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki na GPW D/Y [%] ALIOR BANK 56,65 7 322 14,6 17,7 21,4 1,4 1,2 1,2 0,0 0,0 0,3 BZ WBK 323,15 32 068 14,7 16,7 14,6 1,7 1,6 1,5 4,2 2,8 3,1 PKO BP 30,40 38 000 12,9 14,8 13,8 1,3 1,2 1,1 3,7 2,5 2,4 BANK PEKAO 130,95 34 370 14,7 16,2 15,8 1,5 1,5 1,5 6,5 6,3 5,9 mbank 348,30 14 726 12,0 14,7 14,4 1,2 1,1 1,0 3,0 2,5 3,3 ING BSK 163,35 21 252 19,1 17,4 16,4 2,0 1,9 1,7 2,5 2,7 2,7 BANK HANDLOWY 78,00 10 191 15,4 17,9 16,6 1,5 1,5 1,5 6,9 5,9 5,9 BANK MILLENNIUM 5,32 6 454 9,9 12,4 11,1 1,0 0,9 0,9 0,0 0,0 2,1 Mediana - 17 989 14,6 16,4 15,2 1,4 1,3 1,3 3,4 2,6 2,9 Deweloperzy PA NOVA 24,80 248 10,1 9,6 8,6 0,8 0,8 0,8 14,2 12,9 11,7 LC CORP 2,00 895 9,1 8,9 5,4 0,7 0,6 0,6-11,2 6,2 RONSON 1,58 430 20,3 13,4 11,0 0,9 0,9 0,9 17,5 12,1 11,0 DOM DEVELOPMENT 56,20 1 393 17,4 11,9 10,2 1,6 1,5 1,5 14,3 10,0 8,9 ROBYG 3,02 795 10,3 8,4 8,4 1,6 1,5 1,4 20,6 10,8 9,3 POLNORD 8,33 272 25,2 44,5 11,2 24,5 0,4 0,4 27,1-27,7 Mediana - 612 13,9 10,8 9,4 1,3 0,8 0,8 17,5 11,2 10,2 Handel LPP 5 400,0 9 932 25,7 40,0 27,2 5,0 4,7 4,2 14,0 18,2 14,0 CCC 210,95 8 254 33,2 30,9 25,0 7,5 6,3 5,4 30,8 22,2 17,7 VISTULA 3,4 594 18,8 16,6 14,3 1,3 1,2 1,1 11,9 10,8 10,0 GINO ROSSI 2,39 120 14,9 14,1 10,1 1,4 1,4 1,2 10,4 10,0 8,4 WOJAS 5,6 71 14,4 56,0 18,7 1,0 1,1 1,1 7,6 10,4 9,6 BYTOM 2,19 157 12,0 11,5 10,0 3,9 3,0 2,3 9,4 8,9 7,7 REDAN 2,68 96 - - - - - - - - - MONNARI 10,1 307 12,3 12,3 11,4 1,9 1,7 1,5 7,6 9,3 8,4 BRIJU 32,41 194 9,4 7,3 7,1 3,0 2,2 1,9 8,7 6,3 5,8 Mediana - 194 14,6 15,3 12,8 2,4 1,9 1,7 9,9 10,2 9,0 Przemysł spożywczy COLIAN 3,22 621 10,6 16,1 16,1 0,7 0,7 0,7 5,3 6,6 5,9 WAWEL 1 025,3 1 538 16,4 17,5 16,3 3,1 2,8 2,6 11,0 11,3 10,2 ZPC OTMUCHÓW 3,00 38 9,0 - - 0,3 - - 4,6 - - ZM HENRYK KANIA 2,14 268 7,1 5,4 5,4 1,3 1,0 0,9 8,0 6,5 6,1 TARCZYNSKI 12,40 141 7,1 10,3 8,2 1,0 0,9 0,9 5,5 6,1 5,6 PKM DUDA 7,04 196 24,3 - - 0,5 - - 8,0 - - WILBO 0,85 14-77,3 42,5-3,3 3,0-13,6 13,2 Mediana - 196 9,8 13,2 12,2 0,8 1,0 0,9 6,7 6,5 6,0 Przemysł/inne ERGIS 5,86 231 10,5 9,7 9,0-1,1 1,0 10,5 9,7 9,0 RADPOL 3,21 83 21,4 - - 0,8 - - 21,4 - - STOMIL SANOK 61,11 1 643 17,8 14,6 14,8 4,0 3,3 2,9 17,8 14,6 14,8 AMICA 180,80 1 406 15,0 11,4 11,1 2,4 2,0 1,8 15,0 11,4 11,1 FERRO 12,07 256 10,1 9,3 8,6 1,3 1,3 1,2 10,1 9,3 8,6 MEDICALGORITHMICS 303,00 1 093 44,8 44,4 20,2 9,8 8,0 6,1 44,8 44,4 20,2 UNIWHEELS 221,10 2 742 17,3 12,3 10,6 3,2 2,7 2,4 17,3 12,3 10,6 IZOBLOK 177,45 225 18,6 25,4 13,3 3,5 3,3 1,5 18,6 25,4 13,3 ALUMETAL 60,00 923 11,7 10,4 10,4 2,4 2,1 1,9 11,7 10,4 10,4 UNIBEP SA 10,79 378 15,7 11,7 9,8 1,7 1,5 1,4 15,7 11,7 9,8 BUDIMEX 202,00 5 157 23,5 15,7 14,8 8,9 7,1 6,7 23,5 15,7 14,8 KONSORCJUM STALI 27,36 161 8,3 3,5 4,8 0,5 0,5 0,4 8,3 3,5 4,8 Mediana - 650,6 16,5 11,7 10,6 2,4 2,1 1,8 16,5 11,7 10,6 Źródło: DM BPS, Bloomberg 4
Puls parkietu - 2017-01-05 Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, 00-844 Warszawa, tel.: +48 22 53 95 555, fax.: +48 22 53 95 556 www.dmbps.pl dm@dmbps.pl Departament Analiz: Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Bartłomiej Michalski, DI, MPW Dyrektor Departamentu Analiz bartlomiej.michalski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 548 Krzysztof Solus, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej krzysztof.solus@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 559 Hubert Wach, MPW hubert.wach@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 542 Artur Kobos, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej artur.kobos@dmbps.pl Tel.: (22) 53 95 511 Analityk techniczny: Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 525 Jacek Borawski Departament Sprzedaży Detalicznej: Mariusz Musiał, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Detalicznej mariusz.musial@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 553 Beata Zbrzezna, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Detalicznej beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 544 Lech Kucharski, MPW lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 522 Anna Pajkert anna.pajkert@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 078 Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Opracowanie publikowane jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako (1) porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako (2) zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób. Informacje zawarte w niniejszym opracowaniu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności, prawdziwości lub dokładności. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Opracowanie nie powinno być interpretowane jako oświadczenie ani gwarancja (zarówno wyraźna, jak i implikowana) w zakresie generowania zysku z tytułu prezentowanej strategii inwestycyjnej. Dom Maklerski Banku BPS S.A., jego akcjonariusze lub pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje powstałe w wyniku transakcji zawartych na instrumentach z rynków OTC lub innych instrumentach finansowych wymienionych w opracowaniu. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 1994 nr 24 poz. 83 z późn. zm.). 5