Puls parkietu rynek akcji Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wy brane dane Kurs zamknięcia Wolumen Otwarte pozy cje Zamknięcie [pkt.] dzienna ty g. [t/t] 44 847,3 0,47% 0,73% 2 585,4 0,51% 0,04% 0,55% 2 643,1 0,53% 0,06% 1,85% 12 077,5 0,44% 0,03% 0,49% 2 258,8 3,50% 21,35% GPW FW20Z10 Zamknięcie ty g. 2 593 11 0,43% 0,43% 43 122 7 956 15,58% 17,21% 99 945 2 319 2,27% 2,41% Największe wzrosty 0,53 +23,26% 22,68% 1,35 +19,47% 18,91% Pani Teresa Medica 18,50 +11,99% 11,46% Największe spadki Średnia Poziom 6,36 11,05% 11,47% 23,03 8,50% 8,93% 0,36 7,69% 8,12% Największe obroty Odchy lenie od WIG (mpln) Udział w obrocie WIG 117,50 483,31 21,40% 43,68 258,76 11,46% 170,00 216,66 9,59% Średnia Poziom Odchy lenie od WIG SK3 44 797 0,11% SK15 43 834 2,26% SK5 44 630 0,48% SK21 43 538 2,92% SK8 44 350 1,11% SK45 42 831 4,50% CHF Źródło GPW Średnie kroczące dla WIG wg kursu zamknięcia NASDAQ COMPOSITE Waluta EUR USD GBP Centrozap Europejski Fundusz Hipoteczny PCC Intermodal City Interactiv e Calatrav a KGHM Polska Miedź PKO BP Bank Pekao Indeksy zagraniczne kursy zamknięcia Indeks BOVESPA BUX CAC40 DAX DJIA FTSE100 NIKKEI225 S&P500 Kurs [pkt.] Kursy średnie NBP Kurs [PLN] GPW Indeksy dzienna 69 228 0,00% 0,47% 22 818 0,43% 0,90% 3 737 0,67% 1,14% 6 247 0,46% 0,93% 10 835 0,21% 0,68% 5 569 0,16% 0,63% 2 377 0,13% 0,60% 9 559 0,67% 0,20% 1 145 0,26% 0,73% [PLN] [%] 3,9710 0,0063 0,16% 0,63% 2,9925 0,0187 0,62% 1,09% 2,9227 0,0418 1,41% 1,87% 4,6247 0,0710 1,51% 1,97% WIG (44,880.83, 44,997.80, 44,653.88, 44,847.30, +210.711) SK15 SK200 SK45 July August September O S&P 500 US (1,146.75, 1,148.63, 1,140.26, 1,144.73, 2.96997) SK200 SK15 SK45 July August September O 45500 45000 44500 44000 43500 43000 42500 42000 41500 41000 40500 40000 39500 39000 30000 20000 x100 1150 1140 1130 1120 1110 1100 1090 1080 1070 1060 1050 1040 1030 1020 1010 Wczorajsza sesja przyniosła niewielkie odreagowanie dwudniowych spadków, indeks szerokiego rynku zyskał 0,47%, zaś indeks 20 największych spółek 0,51% przy obrotach wynoszących odpowiednio 2 259 mln zł i 1 693 mln zł. Z blue chipów najwięcej na wartości zyskały akcje KGHM (3,2%), PGNIG (2,8%) i BRE (1,4%), natomiast po drugiej stronie rynku znalazły się papiery wartościowe ASSECOPOL (2,4%), CEZ (1,4%) oraz PZU i TPSA, które straciły po 0,3%. Wczorajszy handel nie przyniósł rozstrzygnięcia, WIG20 w dalszym ciągu znajduje sie w przedziale 2 550 2 600 pkt, natomiast przedłużające pozostawanie w tej konsolidacji będzie w coraz większym stopniu przemawiało za rozpoczęciem korekty. Dzisiejsze notowania do godziny 14.30 powinny przebiegać w miarę spokojnie, większe wahania pojawia się po publikacji danych z USA tj. liczby nowozarejestrowanych bezrobotnych, indeksu Chicago PMI oraz PKB za drugi kwartał. (PT) Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Płocka 9/11B, 01231 Warszawa, infolinia: 0 801 321 456, www.dmbps.pl, email: dm@dmbps.pl
Puls parkietu rynek akcji PKO BP MONNARI TRADE ENEA PGE AGORA CCI Standard&Poor's podwyższył rating dla PKO BP do "API" z "BBBPI". W opinii Standard&Poor's jest wysokie prawdopodobieństwo udzielenia wystarczającego wsparcia bankowi ze strony polskiego rządu w przypadku trudnej sytuacji finansowej. ratingu PKO BP odzwierciedla przekonanie, że po wsparciu przez jego głównego akcjonariusza wzrosłaby zdolność kredytowa PKO BP. Komentarz DM Banku BPS Podwyższenie ratingu jest korzystną informacją w kontekście rozważanej przez bank emisji do 800 mln euro obligacji. Pierwsza emisja obligacji denominowanych w euro byłaby benchmarkiem, tzn. punktem odniesienia dla potencjalnie kolejnych emisji. (S. Kozłowski). Wierzyciele spółki przyjęli układ. Posiedzenie w sprawie zatwierdzenia układu zostało wyznaczone przez Sąd Rejonowy dla Łodzi Śródmieścia, XIV Wydział Gospodarczy ds. Upadłościowych i Naprawczych na dzień 13 października 2010 r. Prezes Enei poinformował, iż rozstrzygnięcie przetargu na wybór wykonawcy dla budowy bloku energetycznego w Elektrowni Kozienice powinno nastąpić w trzecim kwartale przyszłego roku. Ofertę na blok w Kozienicach złożyły m.in. konsorcjum PolimeksuMostostal z Hitachi, konsorcjum PBG i Alstom Power oraz Mostostal Warszawa. Uruchomienie bloku planowane jest na 2015 rok. Ministerstwo Skarbu Państwa podpisało umowę sprzedaży akcji Energi na rzecz Polskiej Grupy Energetycznej. Minister Skarbu Aleksander Grad podtrzymał stanowisko, iż są podstawy, by spółka otrzymała zgodę UOKiK na dokonanie tej transakcji. Według rządu podstawy do dobrego dialogu z UOKiK daje znowelizowana Polityka energetyczna Polski do 2030 roku. Rząd poparł przejęcie Energi przez PGE i ocenia, że jest ono zasadne m.in. w związku z planami budowy elektrowni jądrowej. Pomimo zmiany dokumentu nakreślającego zmiany w polskim sektorze energetycznym, zgoda prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów Małgorzaty Krasnodębskiej Tomkiel wydaje się wątpliwa, gdyż połączenie dwóch przedsiębiorstw energetycznych znacząco ograniczyłoby konkurencję na krajowym rynku energii. BZ WBK AIB Asset Management zmniejszył swoje zaangażowanie w Agorze poniżej 25%. Przed zmniejszeniem udziału BZ WBK AM posiadał 17.019.707 akcji spółki, co stanowiło 33,41% kapitału zakładowego i zapewniającychch25,01% głosów na WZA. Aviva Investors Poland w wyniku zakupu 738.000 akcji Cinema City International 22 września zwiększyło zaangażowanie w spółce do 5,86% z 4,41%. Główny akcjonariuszy spółki IT International Theatres LTD 22 września w transakcjach pakietowych sprzedał 5,12 mln akcji Cinema City International po 39 zł za sztukę, zmniejszając zaangażowanie do 53,88%. Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Płocka 9/11B, 01231 Warszawa, infolinia: 0 801 321 456, www.dmbps.pl, email: dm@dmbps.pl
Puls parkietu rynek akcji KALENDARIUM Dane makro: Poprzednio Konsensus 30.09.2010 r. 09:55 Niemcy zmiana bezrobocia za wrzesień 09:55 Niemcy stopa bezrobocia za wrzesień 14:00 Polska bilans obrotów kapitałowych za II kwartał 14:00 Polska bilans obrotów bieżących za II kwartał 14:00 Polska bilans obrotów finansowych za II kwartał 14:30 USA osób pobierających zasiłek dla bezrobotnych 14:30 USA PKB deflator k/k za II kwartał 14:30 Kanada PKB m/m za lipiec 14:30 USA PKB k/k za II kwartał 14:30 USA PKB r/r za II kwartał 14:30 USA nowozarejestrowani bezrobotni 14:30 USA PCE k/k za II kwartał 14:30 USA PCE r/r za II kwartał 14:30 USA bazowy PCE r/r za II kwartał 15:45 USA indeks Chicago PMI za wrzesień 16:30 USA zapasy gazu ziemnego 17 tys. 7.60% 1.26 mld 1.06 mld 9.43 mld 4489 tys. 1.10% 0.20% 2.70% 2.40% 465 tys. 3.00% 1.60% 1.40% 56.70 3340 mld 20 tys. 2.21 mld 460 tys. 56.00 Wydarzenia w spółkach: 30.09.2010 r. 01.10.2010 r. Anti NWZA w sprawie zmiany statutu spółki; B3System NWZA w sprawie zmian w składzie rady nadzorczej; Hyper Hygienics NWZA w sprawie przejścia na MSRi MSSFy oraz wyboru członka rady nadzorczej; Kofola dzień ustalenia prawa do 0,96 zł dywidendy na akcję; PGNiG NWZA w sprawie zgody na zawiązanie przez PGNiG SA spółki prawa niemieckiego, która będzie prowadzić działalność gospodarczą pod firmą "POGC Trading GmbH", w sprawie określenia warunków i trybu sprzedaży akcji spółki Izostal, Positive Advisory NWZA zdecyduje o emisji do 4 mln akcji serii D, z wyłączeniem prawa poboru; Stalprodukt dzień wypłaty 8 zł dywidendy na akcję; Black Point NWZA spólki; ED invest początek budowy księgi popytu w transzy dla dużych inwestorów; ustalenie ceny emisyjnej i podanie jej do publicznej wiadomości; Eetek koniec przyjmowania zapisów na 11,2 mln akcji spółki w transzy inwestorów indywidualnych; Marvipol NWZA spółki; Polmed zakończenie przyjmowania zapisów w ofercie publicznej spółki; Poltronic planowany deb iut spółki na rynku NewConnect; Public Image Advisors NWZA w sprawie obniżenia wartości nominalnej akcji z 0,10 zł na 0,02 zł; Wandalex dzień ustalenia prawa do 0,05 zł dywidendy na akcję; Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Płocka 9/11B, 01231 Warszawa, infolinia: 0 801 321 456, www.dmbps.pl, email: dm@dmbps.pl
Puls parkietu rynek akcji Transakcje pakietowe z 2010.09.29 Spółka/Instrument finansowy Branża Lp Nazwa Cena (zł) Wolumen obrotu (tys. zł) %KZ rynkowa (mln zł) księgowa (mln zł) C/WK C/Z Stopa dywidendy (%) Sektor C/WK C/Z 1 BEEFSAN 1 100 000 200 0,19% 79 16 4,98 x spożywczy 2,71 18,90 2 BORYSZEW 5,2 115 280 1 199 0,03% 1 779 966 1,84 36,90 metalowy 1,80 8,80 3 BORYSZEW 5,24 38 180 400 0,01% 1 779 966 1,84 36,90 metalowy 1,80 8,80 4 BZWBK 215,3 8 250 3 552 0,01% 15 836 6 247 2,53 15,80 1,80 Banki 0,88 20,80 5 EFH 1 550 000 1 100 0,93% 80 128 0,63 x Finanse inne 1,39 37,90 6 EMPERIA 102,9 6 406 1 318 0,04% 1 512 826 1,83 21,50 0,90 Handel detaliczny 3,01 42,10 7 GINOROSSI 3,72 118 600 882 0,37% 119 53 2,26 x Handel detaliczny 3,01 42,10 8 GTC 22,03 11 349 500 0,01% 4 848 4 115 1,18 x Deweloperzy 0,94 26,10 9 HYPERION 5,66 89 500 1 013 0,73% 73 52 1,40 x Telekomunikacja 1,52 19,50 10 IMPEXMET 4,05 73 000 591 0,03% 871 947 0,92 14,30 metalowy 1,80 8,80 11 JAGO 1,07 620 000 1 327 1,40% 67 106 0,63 x Handel hurtowy 1,14 x 12 KGHM 114,5 15 000 3 435 0,01% 23 500 12 569 1,87 6,80 2,60 metalowy 1,80 8,80 13 OW20O1200 173,5 300 104 14 OW20O1210 282,1 200 113 15 OW20X0220 123 500 123 16 OW20X0230 203,9 500 204 17 PAGED 18,1 36 674 1 328 0,45% 151 144 1,05 2,10 drzewny 2,11 23,90 18 PAGED 18,1 117 000 4 235 1,44% 151 144 1,05 2,10 drzewny 2,11 23,90 19 PAGED 18,1 196 326 7 107 2,42% 151 144 1,05 2,10 drzewny 2,11 23,90 20 RELPOL 4,4 24 000 211 0,25% 44 62 0,71 x 21 RELPOL 4,4 24 000 211 0,25% 44 62 0,71 x 22 RELPOL 4,4 25 195 222 0,26% 44 62 0,71 x 23 RELPOL 4,4 36 000 317 0,37% 44 62 0,71 x 24 RELPOL 4,4 152 500 1 342 1,59% 44 62 0,71 x 25 RELPOL 4,4 228 000 2 006 2,37% 44 62 0,71 x 26 RELPOL 4,4 228 000 2 006 2,37% 44 62 0,71 x 27 RELPOL 4,4 230 000 2 024 2,39% 44 62 0,71 x 28 RELPOL 4,4 797 500 7 018 8,30% 44 62 0,71 x Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Płocka 9/11B, 01231 Warszawa, infolinia: 0 801 321 456, www.dmbps.pl, email: dm@dmbps.pl
Puls parkietu rynek akcji Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Płocka 9 /11B 01231 Warszawa, tel.: +48 022 53 95 555, fax.: +48 022 53 95 556 www.dmbps.pl sekretariat@dmbps.pl Biuro Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego: Marcin Sójka media, spożywczy marcin.sojka@dmbps.pl tel.: (0 22) 539 55 27 Sobiesław Kozłowski, MPW odzież, instytucje finansowe sobieslaw.kozlowski@dmbps.pl tel.: (0 22) 539 55 14 Piotr Trendowski, MPW energetyka, budownictwo piotr.trendowski@dmbps.pl tel.: (0 22) 539 55 35 Departament Sprzedaży: Katarzyna PatoraKopeć, makler papierów wartościowych katarzyna.patorakopec@dmbps.pl tel.: (022) 539 55 58 Ludmiła Kryńska, makler papierów wartościowych ludmila.krynska@dmbps.pl tel. (022) 539 55 24 Bogdan Dzimira, makler papierów wartościowych bogdan.dzimira@dmbps.pl Tel.: (022) 539 55 23 Departament Emisji: Ewa Kostrzewa, makler papierów wartościowych ewa.kostrzewa@dmbps.pl tel. (0 22) 539 55 12 Olaf Grelowski olaf.grelowski@dmbps.pl tel. (0 22) 539 55 02 Justyna ZalewskaCieślińska justyna.zalewska@dmbps.pl tel. (0 22) 539 55 13 Wojciech Ryguła wojciech.ryguła@dmbps.pl tel. (0 22) 539 55 00 Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Grzegorz Kołcz, makler papierów wartościowych grzegorz.kolcz@dmbps.pl Tel.: (022) 539 55 30 Artur Kobos, makler papierów wartościowych artur.kobos@dmbps.pl Tel.: (022) 539 55 11 Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży ROS (zysk netto/przychody ze sprzedaży) rentowność sprzedaży ROA (zysk netto/aktywa) rentowność aktywów ROE (zysk netto/kapitał własny) rentowność kapitału własnego EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży P/E (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję P/BV (Cena/ Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Puls parkietu wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Puls parkietu został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Niniejsze opracowanie stanowi projekcję zachowania maklerskich instrumentów finansowych w okresie obowiązywania raportu. Raport nie stanowi jakiejkolwiek gwarancji, że dana strategia, prognoza czy projekcja cenowa jest odpowiedni dla konkretnego inwestora. Korzystając z opracowania nie należy rezygnować z przeprowadzenia niezależnej oceny i uwzględnienia innych niż sformułowane czynniki ryzyka. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 1994 nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Płocka 9/11B, 01231 Warszawa, infolinia: 0 801 321 456, www.dmbps.pl, email: dm@dmbps.pl