JANTAR DEVELOPMENT S.A.

JANTAR DEVELOPMENT S.A. Raport okresowy za czwarty kwartał 2015 roku 15 lutego 2016 r.

SPIS TREŚCI 1 INFORMACJE OGÓLNE... 3 1.1 Podstawowe dane o Spółce... 3 1.2 Organy Emitenta... 3 1.3 Struktura akcjonariatu... 4 1.4 Informacja dotyczące liczby osób zatrudnionych przez Emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty... 4 2 KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE... 5 2.1 Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości... 5 2.2 Bilans... 6 2.3 Rachunek zysków i strat... 13 2.4 Rachunek przepływów pieniężnych... 16 2.5 Zestawienie zmian w kapitale własnym... 18 3 CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE OD 1.07.2015 R. DO 30.09.2015 R. WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI... 22 4 STANOWISKO ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W DANYM RAPORCIE KWARTALNYM ZA OKRES OD 1.07.2015 DO 30.09.2015 ROKU... 22 5 OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA ORAZ HARMONOGRAMU ICH REALIZACJI, ZGODNIE Z INFORMACJAMI PRZEDSTAWIONYMI W DOKUMENCIE INFORMACYJNYM W PRZYPADKU EMITENTA, KTÓRY NIE OSIĄGA REGULARNYCH PRZYCHODÓW Z PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ... 23 6 INFORMACJA NA TEMAT AKTYWNOŚCI EMITENTA W ZAKRESIE PODEJMOWANIA W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI INICJATYW NASTAWIONYCH NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE... 23 7 WSKAZANIE JEDNOSTEK WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ WEDŁUG STANU NA DZIEŃ 30 WRZEŚNIA 2015 ROKU... 23 2 S t r o n a

1 INFORMACJE OGÓLNE 1.1 Podstawowe dane o Spółce Pełna nazwa JANTAR DEVELOPMENT Spółka Akcyjna Siedziba Plac Solny 14/3, 50-062 Wrocław Telefon: (+48) 71 79 11 555 Faks: (+48) 71 79 11 556 Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy wynosi 10.000.000,00 zł i dzieli się na: 250.000 akcji na okaziciela serii A 34.091 akcji na okaziciela serii B 600.000 akcji na okaziciela serii C 4.115.909 akcji na okaziciela serii D KRS 0000383994 NIP: 739-35-42-462 REGON: 280103059 Czas trwania jednostki nieograniczony 1.2 Organy Emitenta Zarząd W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2015 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu wchodzi: Mariusz Chłopek Prezes Zarządu W okresie objętym niniejszym raportem oraz do dnia jego sporządzenia nie zaszły żadne zmiany w składzie Zarządu Spółki. Rada Nadzorcza W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2015 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu wchodzą: Felicja Wójciak - Członek Rady Nadzorczej 3 S t r o n a

Grzegorz Wójciak - Członek Rady Nadzorczej Marcin Dudzik - Członek Rady Nadzorczej Mieczysław Wójciak - Członek Rady Nadzorczej Paweł Drzewiecki - Członek Rady Nadzorczej. W okresie objętym niniejszym raportem oraz do dnia jego sporządzenia nie zaszły żadne zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki. 1.3 Struktura akcjonariatu Poniższa tabela przedstawia strukturę akcjonariatu ze szczegółowym wykazem akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu Spółki. (zgodnie z zawiadomieniami akcjonariuszy z art. 69 Ustawy o Ofercie Publicznej). Tabela 1 Struktura akcjonariatu (według stanu na dzień 12.11.2015 r.) Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów Equimaxx, LLC 4 632 569 4 632 569 92,65% 92,65% Pozostali 367 431 367 431 7,35% 7,35% Suma 5 000 000 5 000 000 100,00% 100,00% 1.4 Informacja dotyczące liczby osób zatrudnionych przez Emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty Na koniec września 2015 r. Spółka nie zatrudniała żadnych pracowników. 4 S t r o n a

2 KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 2.1 Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości Zasady przyjęte przy sporządzeniu sprawozdania finansowego Niniejsze dane finansowe obejmują okres od 01.10.2015 do 31.12.2015 oraz narastająco od początku 2015 r. i zostały sporządzone przy założeniu, że Spółka będzie kontynuować działalność gospodarczą w dającej się przewidzieć przyszłości, oraz że nie zamierza ani nie musi zaniechać działalności lub istotnie zmniejszyć jej zakresu. Zgodnie z wiedzą Zarządu Spółki nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. Zastosowane zasady i metody rachunkowości Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania finansowego są zgodne z Ustawą o Rachunkowości z 29 września 1994 roku z późniejszymi zmianami, zwaną dalej Ustawą oraz Polityką Rachunkowości Spółki. Poszczególne składniki aktywów i pasywów wycenia się stosując rzeczywiście poniesione na ich nabycie ceny, z zachowaniem zasady ostrożności. Mając na względzie fakt, że Spółka w IV kwartale 2015 r. nie posiada żadnych podmiotów zależnych, w raporcie nie zaprezentowano skonsolidowanych informacji finansowych. 5 S t r o n a

2.2 Bilans Emitenta (w złotych) 2014 2015 AKTYWA 30.06.2014 30.09.2014 31.12.2014 30.06.2015 30.09.2015 31.12.2015 A. AKTYWA 220 988,05 209 88,05 0,00 8 849,00 8 240 667,00 8 240 130,00 TRWAŁE I. Wartości 15 988,05 15 988,05 niematerialn e i prawne 1. Koszty 0,00 zakończonych prac rozwojowych 2. Wartość firmy 3. Inne wartości niematerialne i prawne 4. Zaliczki na 15 988,05 15 988,05 wartości niematerialne i prawne II. Rzeczowe aktywa trwałe 1. Środki trwałe a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej c) urządzenia techniczne i maszyny d) środki transportu e) inne środki trwałe 2. Środki trwałe w budowie 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie III. Należności 6 S t r o n a

długotermin owe 1. Od jednostek 2. Od pozostałych jednostek IV. Inwestycje 205 000,00 5 000,00 0,00 0,00 8 231 818,00 8 231 818,00 długotermin owe 1. Nieruchomości 2. Wartości niematerialne i prawne 3. Długotermino 205 000,00 5 000,00 0,00 0,00 8 231 818,00 8 231 818,00 we aktywa finansowe a) w 205 000,00 5 000,00 0,00 0,00 8 231 818,00 8 231 818,00 jednostkach - udziały 205 000,00 5 000,00 0,00 0,00 8 231 818,00 8 231 818,00 lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długotermino we aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długotermino we aktywa finansowe 4. Inne inwestycje długotermino we V. Długotermin 0,00 0,00 0,00 8 849,00 8 849,00 8 312,00 owe rozliczenia międzyokres owe 1. Aktywa z 0,00 0,00 0,00 8 849,00 8 849,00 8 312,00 7 S t r o n a

tytułu odroczonego podatku dochodowego 2. Inne rozliczenia międzyokreso we AKTYWA 30.06.2014 30.09.2014 31.12.2014 30.06.2015 30.09.2015 31.12.2015 B. AKTYWA OBROTOWE 5 717 051,81 5 787 810,30 18 425,79 8 342 835,84 127 786,69 127 135,37 I. Zapasy 260 000,00 260 00 0,00 1. Materiały Półprodukty i 2. produkty w toku 3. Produkty gotowe 4. Towary 5. Zaliczki na dostawy 260 000,00 260 00 0,00 II. Należności krótkoterminowe 5 456 124,75 5 459 975,24 3 958,79 8 354 889,99 119 388,49 119 693,17 1. Należności od jednostek 3 780 00 a) z tytułu dostaw i usług, o 3 780 00 okresie spłaty: - do 12 miesięcy 3 780 00 - powyżej 12 miesięcy b) inne 2. Należności od pozostałych 1 676 124,75 5 459 975,24 3 958,79 8 354 889,99 119 388,49 119 693,17 jednostek a) z tytułu dostaw i usług, o 1 087 207,01 4 951 115,69 2 500,00 54 494,11 49 574,11 49 574,11 okresie spłaty: - do 12 miesięcy 1 087 207,01 4 951 115,69 2 500,00 54 494,11 49 574,11 49 574,11 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,0 0,00 0,00 b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i 326 460,69 327 417,26 1 458,79 45 500,49 47 167,49 47 493,49 zdrowotnych oraz innych świadczeń c) inne 262 457,05 181 442,29 0,00 8 254 895,39 22 646,89 22 625,57 d) dochodzone na drodze sądowej 0,00 0,00 0,00 0,0 0,00 0,00 8 S t r o n a

III. Inwestycje 927,06 60 927,06 14 467,00 867,07 727,07 0,00 krótkoterminowe 1. Krótkoterminowe 927,06 60 927,06 14 467,00 867,07 727,07 0,00 aktywa finansowe a) w jednostkach - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe c) środki pieniężne i inne 927,06 60 927,06 14 467,00 867,07 727,07 0,00 aktywa pieniężne - środki pieniężne w kasie i 927,06 60 927,06 14 467,00 867,07 727,07 0,00 na rachunkach - inne środki pieniężne - inne aktywa pieniężne Inne inwestycje 2. krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia IV. międzyokresowe 0,00 6 908,00 0,00 7 134,90 7 671,13 7 442,20 AKTYWA RAZEM 5 938 039,86 5 808 798,35 18 425,79 8 371 740,96 8 368 453,69 8 367 265,37 PASYWA 30.06.2014 2014 2015 30.09.2014 31.12.2014 30.06.2015 30.09.2015 31.12.2015 A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY I. Kapitał (fundusz) 1 271 068,69 1 102 963,27 9 458,79 7 942 654,17 7 921 114,78 7 896 027,83 1 768 182,00 1 768 182,00 1 768 182,00 10 000 000,00 10 000 000,00 10 000 000,00 9 S t r o n a

podstawowy II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (-) III. Udziały (akcje) własne (-) IV. Kapitał (fundusz) zapasowy V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych VIII. Zysk (strata) netto IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego(- ) B. ZOBOWIĄZA NIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZA NIA I. Rezerwy na zobowiązania 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne - długotermino wa - krótkotermino wa 3. Pozostałe rezerwy - długotermino 413 074,57 413 074,57 413 074,57 413 074,57 413 074,57 413 074,57 10 000,00 0,00-336 613,04-336 613,04-336 613,04-2 436 615,10-2 436 615,10-2 436 615,10-573 574,84-741 680,26-1 835 184,74-33 805,30-65 344,69-80 431,64 4 666 971,17 4 705 835,08 8 967,00 429 086,79 447 338,91 471 237,54 10 000,00 10 000,00 0,00 10 000,00 0,00 19 573,10 10 000,00 10 000,00 0,00 10 000,00 0,00 19 573,10 10 S t r o n a

we - krótkotermino 10 000,00 10 000,00 0,00 10 000,00 0,00 19 573,10 we II. Zobowiązani a długotermin owe 1. Wobec 0,00 jednostek 2. Wobec pozostałych jednostek a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowyc h c) inne zobowiązania finansowe d) inne III. Zobowiązani 4 536 797,56 4 575 661,47 8 967,00 419 086,79 445 765,81 451 664,44 a krótkotermin owe 1. Wobec 1 371 600,00 2 402 547,04 8 967,00 22 064,75 36 985,13 39 063,83 jednostek a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności : - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy b) inne 1 371 600,00 2 402 547,04 0,00 22 064,75 36 985,13 39 063,83 2. Wobec 3 165 197,56 2 173 114,43 0,00 397 022,04 408 780,68 412 600,61 pozostałych jednostek a) kredyty i 0,00 0,00 0,00 22 558,49 42 700,31 42 213,24 pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowyc h c) inne 0,00 11 S t r o n a

zobowiązania finansowe d) z tytułu 2 729 469,32 1 726 643,17 0,00 311 366,78 302 398,60 304 120,60 dostaw i usług, o okresie wymagalności : - do 12 2 729 469,32 1 726 643,17 0,00 311 366,78 302 398,60 304 120,60 miesięcy - powyżej 0,00 12 miesięcy e) zaliczki 0,00 94 648,77 otrzymane na dostawy f) zobowiązania wekslowe g) z tytułu 343 902,58 340 501,77 0,00 61 096,77 61 681,77 62 266,77 podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń h) z tytułu 3 865,18 4 165,18 0,00 2 000,00 2 000,00 4 000,00 wynagrodzeń i) inne 87 960,48 7 155,54 3. Fundusze specjalne IV. Rozliczenia 120 173,61 120 173,61 0,00 0,00 1 573,10 0,00 międzyokres owe 1. Ujemna wartość firmy 2. Inne 120 173,61 120 173,61 0,00 0,00 1 573,10 0,00 rozliczenia międzyokreso we - długotermino we - krótkotermino we 120 173,61 120 173,61 0,00 0,00 1 573,10 0,00 PASYWA RAZEM 5 938 039,86 5 808 798,35 18 425,79 8 371 740,96 8 368 453,69 8 367 265,37 12 S t r o n a

2.3 Rachunek zysków i strat Emitenta (w złotych) Lp. Wyszczególni enie 01.10. - 31.12. 2014 2014 2015 01.01. - 31.12. 2014 01.10. - 31.12. 2015 01.01. - 31.12. 2015 A. Przychody 0,00 2 310 500,00 0,00 0,00 netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: - od jednostek 0,00 2 310 000,00 0,00 0,00 I. Przychody 0,00 3 500 000,00 0,00 0,00 netto ze sprzedaży produktów II. Zmiana stanu 0,00-1 190 000,00 0,00 0,00 produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna) Koszt III. wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży 0,00 12 545,37 0,00 19 479,00 towarów i materiałów B. Koszty działalności 0,00 2 913 205,45 13 471,26 72 389,50 operacyjnej I. Amortyzacja II. III. Zużycie materiałów i energii Usługi obce 0,00 47 200,13 0,00 0,00 0,00 90 237,89 9 886,26 36 426,42 IV. Podatki i opłaty, w 0,00 12 545,37 0,00 19 479,00 tym: - podatek akcyzowy V. Wynagrodzen ia 0,00 525,00 3 585,00 14 340,00 Ubezpieczeni 0,00 204,50 0,00 0,00 13 S t r o n a

VI. VII. VIII. a społeczne i inne świadczenia Pozostałe koszty rodzajowe Wartość sprzedanych towarów i materiałów C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) D. Pozostałe przychody operacyjne I. Zysk ze zbycia niefinansowy ch aktywów trwałych 0,00 687,69 0,00 2 144,08 0,00 2 761 804,87 0,00 0,00 0,00-600 705,45-13 471,26-72 389,50 0,00 0,00 0,01 16 142,44 II. Dotacje III. Inne przychody operacyjne E. Pozostałe koszty operacyjne I. Strata ze zbycia niefinansowy ch aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowy ch III. Inne koszty operacyjne F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) G. Przychody finansowe I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: - od jednostek II. Odsetki, w tym: 0,00 0,00 0,01 16 142,44 1 098 504,48 1 099 074,50 0,00 18 898,43 0,00 1 098 504,48 0,00 0,00 0,00 570,02 0,00 18 898,43-1 098 504,48-1 699 779,95-13 471,25-75 145,49 0,00 5 000,00 0,00 0,00 14 S t r o n a

- od jednostek III. Zysk ze 0,00 5 000,00 0,00 0,00 zbycia inwestycji IV. Aktualizacja wartości inwestycji V. Inne H. Koszty finansowe 0,00 140 404,79 1 078,70 4 749,15 I. Odsetki, w tym: 0,00 404,79 1 078,70 4 749,15 - od jednostek 0,00 0,00 1 078,70 2 738,17 II. Strata ze zbycia inwestycji 0,00 140 000,00 III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. Inne 0,00 0,00 I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) J. Wynik zdarzeń nadzwyczajn ych (J.I.-J.II.) I. Zyski nadzwyczajn e II. Straty nadzwyczajn e K. Zysk (strata) brutto (I+/-J) L. Podatek dochodowy bieżący M. Podatek dochodowy odroczony N. Zysk (strata) netto (K-L- M) -1 093 504,48-1 835 184,74-14 549,95-79 894,64-1 093 504,48-1 835 184,74-14 549,95-79 894,64 0,00 0,00-537,00-537,00-1 093 504,48-1 835 184,74-15 086,95-80 431,64 15 S t r o n a

2.4 Rachunek przepływów pieniężnych Emitenta (w złotych) Lp. Wyszczególnienie 2014 2015 01.10. - 31.12. 2014 01.01. - 31.12. 2014 01.10. - 31.12. 2015 01.01. - 31.12. 2015 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk / Strata netto -1 093 504,48-1 835 184,74-15 086,95-80 431,64 II. Korekty razem 228 105,42 1 883 724,68 9 759,95 29 638,98 1. Amortyzacja 2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 5. Zmiana stanu rezerw 0,00 0,00 38 046,20 19 573,10 6. Zmiana stanu zapasów 7. Zmiana stanu należności 0,00 0,00 12 945,38 0,00 8. Zmiana stanu zobowiązań 0,00 0,00 krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów -24 667,46 25 820,08 9. Zmiana stanu rozliczeń 0,00 0,00 międzyokresowych -16 564,17-15 754,20 10. Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II) -11 460,06 48 539,94-5 327,00-50 792,66 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 10 000,00 70 000,00 0,00 0,00 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach b) w pozostałych jednostkach: - zbycie aktywów finansowych - dywidendy i udziały w zyskach - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - odsetki 16 S t r o n a

- inne wpływy z aktywów finansowych 4. Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki 105 000,00 105 000,00 0,00 0,00 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach b) w pozostałych jednostkach: - nabycie aktywów finansowych - udzielone pożyczki długoterminowe 4. Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) -95 000,00-35 000,00 0,00 0,00 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 0,00 0,00-9 000,00 36 325,66 1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 2. Kredyty i pożyczki 0,00 0,00 1 000,00 36 325,66 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 4. Inne wpływy finansowe II. Wydatki 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i pożyczek 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 8. Odsetki 9. Inne wydatki finansowe III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) 0,00 0,00-9 000,00 36 325,66 D. Przepływy pieniężne netto -106 460,06 13 539,94-14 327,00-14 467,00 17 S t r o n a

razem E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek G. Środki pieniężne na koniec (F+D), w tym - o ograniczonej możliwości dysponowania -46 460,06 13 539,94-14 327,00-14 467,00 0,00 927,06 13 599,93 14 467,00-46 460,06 14 467,00-727,07 0,00 2.5 Zestawienie zmian w kapitale własnym Emitenta (w złotych) Lp Wyszczegól nienie 01.10. - 31.12. 2014 2014 2015 01.01. - 31.12. 2014 01.10. - 31.12. 2014 01.01. - 31.12. 2014 I. Kapitał (fundusz) własny na początek (BO) - korekty błędów I.a Kapitał (fundusz) własny na początek (BO), po korektach 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek 1.1 Zmiany kapitału (funduszu) podstawoweg o 1.2 Kapitał (fundusz) 0,00 1 844 643,53 0,00-255 358,53 0,00 1 844 643,53 0,00-255 358,53 0,00 1 768 182,00 0,00 10 000 000,00 0,00 1 768 182,00 0,00 10 000 000,00 18 S t r o n a

podstawowy na koniec 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek 2.1 Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy 2.2 Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec 3. Udziały (akcje) własne na początek 3.1. Zmiana udziałów (akcji) własnych 3.2 Udziały (akcje) własne na koniec 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek 4.1 Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego 4.2 Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec, w tym: 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji 0,00 367 228,92 0,00 413 074,57 0,00 45 845,65 0,00 0,00 0,00 413 074,57 0,00 413 074,57 19 S t r o n a

wyceny na początek 5.1 Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny 5.2 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek 6.1 Zmiany pozostałych kapitałów 0,00 0,00-10 000,00 0,00 (funduszy) rezerwowych a) zwiększenie 0,00 0,00-10 000,00 0,00 6.2 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec 0,00 0,00-10 000,00 0,00 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek 7.1 Zysk z lat ubiegłych na początek 7.2 Zysk z lat ubiegłych na początek, po korektach 7.3 Zysk z lat ubiegłych na koniec 7.4 Strata z lat ubiegłych na początek 0,00-336 613,04 0,00-2 436 615,10 0,00 0,00 0,00 2 436 615,10 0,00 336 613,04 0,00 2 436 615,10 20 S t r o n a

7.5 Strata z lat ubiegłych na początek, po korektach 7.6 Strata z lat ubiegłych na koniec 7.7 Zysk/Strata z lat ubiegłych na koniec 0,00 336 613,04 0,00 2 436 615,10 0,00-336 613,04 0,00-2 436 615,10 8. Wynik netto -1 093 504,48-1 835 184,74-15 086,95-80 431,64 a) Zysk netto b) Strata netto -1 093 504,48-1 835 184,74-15 086,95-80 431,64 c) Odpisy z zysku II. III. Kapitał (fundusz) własny na koniec (BZ) Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnie niu proponowa nego podziału zysku (pokrycia straty) -1 093 504,48 9 458,79-25 086,95 7 896 027,83 21 S t r o n a

3 CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE OD 01.10.2015 R. DO 31.12.2015 R. WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI W okresie 4 kwartału 2015 r. Spółka nie podejmował żadnych działań, a co za tym nie nastąpiły zdarzenia, które można zakwalifikować jako istotne dokonania lub osiągnięcia Emitenta. 8 grudnia 2015 r. Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu VIII Wydział Gospodarczy dla spraw upadłościowych i naprawczych oddalił wniosek o ogłoszenie upadłości Spółki. Po uprawomocnieniu się postanowienia Spółka planuje podjęcie prowadzonej działalności oraz rozpocznie poszukiwanie kapitału niezbędnego dla dalszego rozwoju działalności Spółki. 4 STANOWISKO ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W DANYM RAPORCIE KWARTALNYM ZA OKRES OD 01.10.2015 DO 31.12.2015 ROKU Emitent odwołał ogłoszoną w dniu 3 stycznia 2013 roku prognozę finansową, poprzez publikację raportu bieżącego z dnia 14 sierpnia 2014 roku. Od tego czasu nie opublikował prognozy przyszłych wyników finansowych. 22 S t r o n a

5 OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA ORAZ HARMONOGRAMU ICH REALIZACJI, ZGODNIE Z INFORMACJAMI PRZEDSTAWIONYMI W DOKUMENCIE INFORMACYJNYM W PRZYPADKU EMITENTA, KTÓRY NIE OSIĄGA REGULARNYCH PRZYCHODÓW Z PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Nie dotyczy. Emitent nie przedstawiał w swoim Dokumencie Informacyjnym opisu o którym mowa w 10 pkt 13a) Załącznika Nr 1 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu. 6 INFORMACJA NA TEMAT AKTYWNOŚCI EMITENTA W ZAKRESIE PODEJMOWANIA W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI INICJATYW NASTAWIONYCH NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE W okresie objętym niniejszym raportem Emitent nie podejmował żadnych działań w obszarze rozwoju prowadzonej działalności ani nie podejmował żadnych inicjatyw nastawionych na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie. 7 WSKAZANIE JEDNOSTEK WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ WEDŁUG STANU NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2015 ROKU Na dzień bilansowy 31 grudnia 2015 roku Emitent nie posiadał żadnych podmiotów zależnych. 23 S t r o n a