WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. ZA 2016 ROK Prezentacja wyników finansowych dla Inwestorów i Analityków Warszawa, 13 marca 2017 roku
NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. DANE NA KONIEC CZWARTEGO KWARTAŁU 2016 NAZWA WARTOŚĆ ZMIANA KOMENTARZ Oddziały 138 * -16,9% Kredyty hipoteczne i firmowe - produkcja PLN 6 204 mln +13,1% Spadek liczby oddziałów pozwolił obnizyć koszty operacyjne o 3,6 mln zł. Nieruchomości - produkcja PLN 2 883 mln +22,8% Przychody PLN 317,8 mln ** -1,9% EBITDA*** PLN 11,2 mln ** -80,1% Strata netto***** PLN -23,9 mln ** -182,8% Kapitał własny PLN 387,6 mln * -1,2% Strata wynikała głównie ze zmiany metody amortyzacji baz, co obniżyło wynik netto o 70,9 mln zł. ROE****** -6,1% ** - 13,9 p.p. * porów nanie do 31 grudnia 2015 roku ** porów nanie do 2015 roku *** EBITDA - zysk przed opodatkow aniem, odsetkami i amortyzacją oraz w ynikiem z pozostałej działalności operacyjnej **** ROE - zw rot z kapitału w łasnego liczony jako stosunek zysku netto za okres do kapitału w łasnego na początek okresu ***** przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 2
MISJA I WIZJA GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. MISJA Jesteśmy liderem kompleksowego doradztwa finansowego i nieruchomościowego w Polsce, oferując naszym Klientom szeroką, różnorodną ofertę produktów oraz rozwiązań. Wspieramy Klientów oraz ich rodziny na każdym etapie życia, oferując kompleksową ofertę w pełni dostosowaną do ich potrzeb, oczekiwań oraz możliwości, dbając o przejrzystość i bezpieczeństwo ich transakcji. Naszym priorytetem jest budowa długotrwałych relacji z Klientami oraz dokładamy wszelkich starań, aby w innowacyjny sposób oferować im rozwiązania finansowe i nieruchomościowe. Kierujemy się w pracy wysokimi standardami obsługi, jakością oraz pewnością, że każdy Klient otrzyma od nas propozycję odpowiedniego dla niego produktu finansowego bądź nieruchomościowego. WIZJA Duma, odpowiedzialność i motywacja pracowników sprawiają, że usługi świadczone Klientom są i będą na najwyższym poziomie oraz wyznaczają standardy obsługi na całym rynku finansowym i nieruchomości. Jesteśmy i zamierzamy umacniać się jako wiarygodny i zaufany partner w branży, ale również tworzymy pozytywne oraz odpowiedzialne postawy. Chcemy być zawsze o krok przed innymi i wdrażać w naszych firmach innowacyjne, efektywne projekty. Nasze atuty to: profesjonalni, doskonale wyszkoleni i kompetentni pracownicy, szacunek i wzajemne zrozumienie w relacjach z Klientami, partnerami biznesowymi, jak i pracownikami, wielość i różnorodność produktów finansowych dostępnych w jednym miejscu. 3
STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. 100% 49,2% 49% 49% 9,99% 9,99% Struktura Grupy zaprezentowana według stanu na dzień 10 marca 2017 roku. W dniu 30 września 2016 roku, Open Finance S.A. sprzedał 9,99% akcji spółki Open Finance TFI S.A. oraz wykupił 2,92% akcji Open Finance TFI S.A. od wybranych akcjonariuszy mniejszościowych. W dniu 13 grudnia 2016 roku, Open Finance S.A. sprzedał 19,98% akcji spółki Open Finance TFI S.A. W związku z tym obecnie Grupa posiadała 49,2% udział w kapitale spółki Open Finance TFI S.A. W dniu 13 grudnia 2016 roku, Open Finance S.A. kupił 2% akcji spółki LC Corp S.A. 4
DZIAŁANIA GRUPY OPEN FINANCE W 2016 R. NAJWAŻNIEJSZE BIZNESOWE DZIAŁANIA W GRUPIE W 2016 ROKU W dniu 27 stycznia 2016 roku nastąpiło połączenie spółki HB Finanse Sp. z o.o. ze spółką Open Finance S.A. Celem połączenia obu spółek było usystematyzowania biznesowej działalności - Open Finance w obszarze pośrednictwa finansowego a Home Broker w obszarze pośrednictwa nieruchomości; W wyniku wieloetapowej analizy rentowności oddziałów, z końcem marca 2016 roku dokonano optymalizacji działania sieci Open Finance, w wyniku której oddziały w małych i średnich miastach zostały przeniesione do sieci mobilnej Open Direct. Optymalizacja sieci objęła zasięgiem 30 oddziałów oraz 140 doradców i miała na celu redukcję kosztów stałych funkcjonowania sieci Open Finance; Dynamicznie postępujący wzrost integracji sieci Open Finance i Home Broker; Dalszy rozwój zewnętrznej struktury sprzedażowej - Open Partners w ramach Open Finance i HB Partners w ramach Home Broker - jako integratora rynku drobnych firm doradztwa finansowego i rynku pośrednictwa nieruchomości dedykowanego do obsługi rynku pierwotnego, opartych na sucess fee od sprzedaży; Rozwój pośrednictwa w zakresie produktów firmowych; Zagospodarowanie rynku pośrednictwa finansowego w małych i średnich miastach przy pomocy ekspansji sieci mobilnej; Wdrożenie innowacyjnej prezentacji mieszkań: Wirtualny spacer 3D ; Optymalizacja systemów motywacyjnych doradców pod kątem jakości obsługi klienta, współpracy Open Finance z Home Broker oraz cross-sell u. Zmniejszenie rotacji pracowników w Open Finance i Home Broker; Rozszerzenie oferty produktowej o kredyty pozabankowe i produkty systematycznego oszczędzania (bez UFK); Zamiana kilkunastu bardzo drogich placówek na tańsze; Uruchomienie stron internetowych Open Finance i Home Broker w nowej formule, nawiązanie współpracy z portalami branżowymi, zmiana zasad współpracy z domami mediowymi (oparta na wskaźnikach efektywnościowych); Systematyczny wzrost efektywności spółek. 5
GRUPA OPEN FINANCE UZYSKANE NAGRODY I WYRÓŻNIENIA 1. Gepard Biznesu 2016 nagroda przyznana w 2016 roku przez Instytut Nowoczesnego Biznesu 2. Najlepszy Partner w Biznesie nagroda przyznana w 2016 roku przez magazyn Home&Market 3. Tytuł National Champion 2016/17 nagroda przyznana przez European Business Awards 4. Najwyższa Jakość Ql 2016 nagroda przyznana przez Kapitułę Programu Najwyższa Jakość Quality International 2016 5. Gwiazda Jakości Obsługi 2016 i 2017 - nagroda przyznana przez Grupę VSC 6. Dobra Marka 2016 Jakość, Zaufanie, Renoma nagroda przyznana przez Redakcję Biznes Trendy 7. Laur Konsumenta TOP MARKA 2016 nagroda przyznana przez Redakcję Strefy Gospodarki 8. Pierwsze miejsce w rankingu Gazety Finansowej - firmy z branży doradztwa. 6
SKONSOLIDOWANY WYNIK GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. (1/3) (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) 30,0 23,3 20,0 10,0 - - 10,0-20,0 6,5 8,0 8,0 6,4-18,9-23,6 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2015 2016-4,7-30,0 w mln zł +28,9 mln zł -23,9 mln zł Powyższy wykres prezentuje wynik netto Grupy Kapitałowej przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej w kwocie -23,9 mln zł który dzieli się na: Wynik z działalności kontynuowanej w kwocie (strata netto) -37,2 mln zł; Wynik z działalności zaniechanej w kwocie (zysk netto) +13,3 mln zł reprezentujący tą część wyniku Open Finance TFI S.A za 12 miesięcy 2016 roku, która przypada 57% na akcjonariuszy jednostki dominującej ------ > w wyniku dekonsolidacji Open Finance TFI zgodnie z MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana w rachunku zysków i strat wyłącza się przychody i koszty oraz zyski i straty jednostki nad którą Grupa traci kontrolę w okresie bieżącym jak i porównawczym i prezentuje się je jako zysk/strata netto z działalności zaniechanej; W Q4 2016 roku, w stracie netto z działalności kontynuowanej w kwocie -37,2 mln zł Grupa ujęła szereg transakcji jednorazowych które są zaprezentowane na następnej stronie prezentacji. 7
SKONSOLIDOWANY WYNIK GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A (2/3) TRANSAKCJE JEDNORAZOWE UJĘTE W WYNIKU Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ ZA 2016 ROK dane w tys. zł Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 2016 Wynik netto bez transakcji o charakterze jednorazowym z działalności kontynuowanej 516 468 (2 393) 2 289 880 Efekt przyspieszonej amortyzacji baz klientów (20 515) (13 175) (6 633) (6 006) (46 329) Odpis aktualizujący wartość nabytych baz - (10 482) - (14 068) (24 550) Porozumienie z Prezesm UOKIK - udział przypadający na GK Open Finance S.A. - - - (13 494) (13 494) Podatek od aktywów - udział przypadający na GK Open Finance S.A (2 705) (3 995) (3 900) (3 847) (14 447) Spisanie należności dotyczacych premii odnowieniowych - - - (21 357) (21 357) Dodatkowe rezerwy na sprawy sądowe - - - (4 749) (4 749) Dodatkowa rezerwa na koszty związane z zerwaniami produktów - - - (7 283) (7 283) Odpis na inne aktywa - - - (3 187) (3 187) Odpis aktualizujący nieruchomości inwestycyjne - - - (1 938) (1 938) Odpis na należności z tytułu dostaw i usług oraz kaucje - - - (1 572) (1 572) Wycena opcji PUT - - 4 888 (4 888) - Wynik na utracie kontroli w Open Finance TFI S.A. - - - 100 787 100 787 Wynik netto z działalności kontynuowanej (22 704) (27 184) (8 038) 20 687 (37 239) Poniżej przedstawiono charakterystykę istotnych transakcji jednorazowych ujętych w 2016 roku: Zmiana okresu oraz metody amortyzacji baz klientów W dniu 29 sierpnia 2016 roku Grupa zakończyła proces analizy w zakresie adekwatności okresów użytkowania wartości niematerialnych i prawnych w postaci nabywanych baz danych zawierających dane kontaktowe do potencjalnych klientów Grupy. W wyniku tej analizy skrócono okres amortyzacji z 7 do 4 lat oraz zmieniono metodę amortyzacji z liniowej na degresywną w oparciu o metodę sumy cyfr. Dodatkowo, Grupa dla pozostałej do zamortyzowania bazy przeprowadziła test na utratę wartości nabytej bazy, który wykazał utratę. Wpływ na wynik netto Grupy wyniósł 70,9 mln zł. Porozumienie z UOKIK (Open Life ) W dniu 20 grudnia 2016 roku zostało podpisane Porozumienie pomiędzy Open Life TUŻ z Prezesem Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów dotyczące podwyższenia wartości wykupu we wszystkich aktywnych umowach ubezpieczenia na życie z Ubezpieczeniowymi Funduszami Kapitałowymi nieobjętych decyzją Prezesa UOKIK. Wpływ na wynik netto Grupy wyniósł 13,5 mln zł 8
SKONSOLIDOWANY WYNIK GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A (3/3) TRANSAKCJE JEDNORAZOWE UJĘTE W WYNIKU SKONSOLIDOWANYM ZA 2016 ROK Podatek od aktywów Open Life Na podstawie ustawy o podatku od niektórych instytucji finansowych z dnia 15 stycznia 2016 roku, Open Life TUŻ SA jest zobowiązana do wpłaty tego podatku w okresach miesięcznych począwszy od lutego 2016 roku. Wpływ na wynik netto Grupy wyniósł 14,4 mln zł. Spisanie należności dotyczącego przyszłych przychodów z prowizji odnowieniowych i premii za aktywa Grupa dokonała spisania aktywa z tytułu przyszłych przychodów z prowizji odnowieniowych i premii za aktywa, jako efekt podpisanego przez Towarzystwa Ubezpieczeń porozumień z UOKiK, w wyniku którego obniżono opłaty likwidacyjne dla klientów. Wpływ na wynik netto Grupy wyniósł 21,4 mln zł. Utrata kontroli nad Open Finance TFI S.A. W rezultacie sprzedaży pakietu 29.97% akcji Open Finance TFI S.A. w okresie wrzesień-grudzień 2016 roku oraz zmian korporacyjnych, Open Finance S.A. utracił kontrolę nad Open Finance Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A i od dnia 31 grudnia 2016 roku Open Finance TFI S.A. jest ujmowana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Open Finance S.A. jako jednostka stowarzyszona i konsolidowana metodą praw własności. Rozliczenie utraty kontroli w Open Finance TFI S.A. Rok zakończony 31.12.2016 tys. zł Przychód ze sprzedaży akcji 55 173 Aktywa netto Open Finance TFI S.A. na dzień utraty kontroli (16 115) Wynik na utracie kontroli 39 058 Dyskonto odroczonej płatności (1 811) Wartość godziwa udziałów rezydualnych 90 577 Wynik brutto na sprzedaży 127 824 Podatek 27 037 Wynik netto na sprzedaży 100 787 9
SYSTEMATYCZNIE ROSNĄCE PRZYCHODY OF i HB PRZYCHODY OPEN FINANCE W 2016 R. 67 000 66 000 65 000 64 000 63 000 62 000 61 000 60 000 59 000 58 000 57 000 w tys. zł +10 % 65 969 63 472 +4% 61 545 59 994 +3% +3% Q1 Q2 Q3 Q4 PRZYCHODY HOME BROKER W 2016 R. 20 000 19 000 18 000 57% 17 000 16 000 15 000 15 281 +9% 16 615 +18 % +9% 18 190 18 088-0.5% 14 000 w tys. zł Q1 Q2 Q3 Q4 10
ROSNĄCA KONTRYBUCJA HOME BROKER DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ KONTRYBUCJA SPÓŁEK GRUPY KAPITAŁOWEJ DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW W 2016 ROKU 350 000 73 470 2 317 (6 619) 317 831 300 000 250 000 248 663 200 000 150 000 100 000 50 000 57% 0 w tys. zł OF HB - HB Finanse * korekty konsolidacyjne Przychody skonsolidowane Korekty konsolidacyjne do przychodów w 2016 dotyczą wyłączeń transakcji pomiędzy spółkami Grupy. Powyższe przychody są po wyłączeniu przychodów z zarządzania aktywami i funduszami jako efekt utraty kontroli nad Open Finance TFI S,A przez Grupę Open Finance S.A. * przychody wygenerowane w styczniu 2016 roku 11
Kredyty hipoteczne Kredyty gotówkowe Pośrednictwo w obrocie nieruchomości Jednorazowe produkty inwestycyjne Ubezpieczenia Plany regularnego oszczędzania Produkty depozytowe Pozostałe KORZYSTNA ZMIANA STRUKTURY PRZYCHODÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. Przychody po wyłączeniu przychodów z zarządzania aktywami i funduszami jako efekt utraty kontroli nad Open Finance TFI S,A przez Grupę Open Finance S.A. 350 000 300 000 DYSTRYBUCJA PRZYCHODÓW W 2016 ROKU 12 077 4 829 68 174 4% 2% 21% 5 651 2 568 2% 1% 3 366 1% 317 831 100% PRZYCHODY 350 000 300 000 324 135 55 926-2% +22% 317 831 68 174 250 000 82 015 100% 250 000-55% 55 565 25 125 200 000 150 000 43% 100 000 139 151 44% 26% 10% 5% 7% 3% 6% 17% 17% 100% 100% 200 000 150 000 100% 100 000 +14% 165 232 187 845 50 000 0 w ty s. zł 38% 8% 5% 13% 50 000 0 w tys. zł -24% 44 000 33 321 2015 2016 Segment: Pośrednictwo w obrocie nieruchomości Segment: Produkty inwestycyjne Wzrost przychodów z tytułu pośrednictwa kredytowego i nieruchomościowego, prawie w zupełności pokrył spadki przychodów z produktów inwestycyjnych (głównie UFK). Segment: Produkty kredytowe bez GNB Segment: Produkty kredytowe GNB Pozostałe 12
ODWRÓCENIE TRENDÓW MARŻ OPEN FINANCE* SYSTEMATYCZNA POPRAWA EFEKTYWNOŚCI 25 500 25 000 24 500 24 000 23 500 23 000 22 500 22 000 21 500 w tys. zł MARŻA NA SPRZEDAŻY +7% Q4/Q1 24 899 24 643 23 059 22 781 Q1 Q2 Q3 Q4 2016 17% 7% 17% 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 - w tys. zł 100% MARŻA OPERACYJNA +407% Q4/Q1 7 624 8 122 4 694 1 601 Q1 Q2 Q3 Q4 2016 43% 2 000 1 500 1 000 500 38% - - 500-1 000 EBITDA 10% 1 768 13% 1 252 8% 5% Q1 Q2 Q3 Q4 2016 5% 6% 3% W wyniku uszczelnienia systemów prowizyjnych oraz powołania departamentu odpowiedzialnego za zarządzanie systemem prowizyjnym na wszystkich stanowiskach w sieci sprzedaży (działania zapoczątkowane w Q3 2016), udało się zahamować wzrost kosztów prowizyjnych, co pozwoliło na poprawę marży na sprzedaży oraz marży operacyjnej. Działania te będą kontynuowane w kolejnych okresach sprawozdawczych. 00% -1 500-2 000 w tys. zł -1 462-1 283 * W tym HB Finanse Sp. z o.o. 13
SYSTEMATYCZNY SPADEK KOSZTÓW OPERACYJNYCH W SPÓŁCE OPEN FINANCE Koszty działania 30 000-16% 25 000 20 000 15 000 25 305 2 612 3 276 2 482 22 442 2 304 3 200 1 863 21 777 2 432 3 317 1 854 21 213 2 599 3 395 1 933 10 000 5 000 16 935 7% 15 075 14 174 13 286 17% 17% 100% 43% - w tys. zł 6% Q1 2016 3% 5% Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 100% 10% 13% Koszty operacyjne sieci Wydatki na pozyskanie klienta Koszty Centrali Koszty marketingu i Call Center W wyniku 8% konserwatywnego podejścia do stałych kosztów działania, Spółce udało się istotnie je ograniczyć - spadek o 16%, największe 38% redukcje można zauważyć w: 5% Wydatkach na pozyskanie klienta - spadek wydatków z 2,5 mln zł w Q1 2016 do 1,9 mln zł w Q4 2016 (spadek o 22%); przy jednoczesnym wzroście generowanego ruchu klientów; Koszty operacyjnej sieci - spadek kosztów z 16,9 mln zł w Q1 2016 do 13,3 mln zł w Q4 2016 (spadek o 22%); 14
SIEĆ ODDZIAŁÓW W TRAKCIE REORGANIZACJI DO NOWEGO MODELU ODDZIAŁÓW ŁĄCZONYCH Liczba oddziałów 31 grudnia 2016 31 grudnia 2015 zmiana% Open Finance 8 68-88% Open Direct 75 58 29% Open Finance (z doradcami nieruchomościowym) 19 0 n/d Home Broker (z doradcami finansowym Open Finance) 20 39-49% Home Broker (z doradcami finansowym Open Direct) 7 1 600% Open Direct (z doradcami nieruchomościowymi) 9 0 n/d Łącznie 138 166-17% Liczba doradców 31 grudnia 2016 31 grudnia 2015 zmiana% Open Finance 487 731-33% Open Direct 589 560 5% Open Partners 2 172 1 477 47% Home Broker 567 463 22% Łącznie 3 815 3 231 18% Spółka dąży do 100% połączenia oddziałów sieci Open Finance i Home Broker. Tym samym, docelowo jedynym oddziałem jednej marki będą oddziały Open Direct w miejscowościach o niewykorzystanym potencjale pośrednictwa nieruchomościowego. 15
WZROST WOLUMENÓW KREDYTÓW HIPOTECZNYCH I FIRMOWYCH - OPEN FINANCE S.A. ROCZNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH I FIRMOWYCH +13% 6 500 6 204 5 500 5 195 5 485 4 500 3 500 2 500 1 500 500-500 2014 2015 2016 w mln zł 16
SYSTEMATYCZNIE ROSNĄCE WOLUMENY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH I FIRMOWYCH - OPEN FINANCE S.A. 2 000 KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH I FIRMOWYCH +7% +2% Kredyty OF Kredyty HB * 1 500 1 000 1 054 1 007 1 116 1 063 1 059 1 168 1 194 1 308 1 372 1 610 1 568 1 594 500 0 w mln zł 269 264 206 216 200 184 187 185 60 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2014 2015 2016 Produkcja kredytów hipotecznych i firmowych w Q4 2016 jest wyższa od Q3 2016 o 2% a od Q4 2015 o 7%. 17
KONSOLIDACJA WOLUMENÓW KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH - OPEN FINANCE S.A. ROCZNE WARTOŚCI SPRZEDAZYCH KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH 1200 1000 +76% 976-5% 928 800 600 553 400 200 0 w mln zł 2014 2015 2016 18
ROSNĄCA ROLA KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH BANKÓW SPOZA GRUPY FINANSOWEJ OPEN FINANCE 300 Kwartalne wartości sprzedanych kredytów gotówkowych 250 200 177 182 181 180 181 150 137 151 145 100 50 86 113 112 29 30 30 101 52 95 111 90 70 59 55 46 44 0 w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2014 2015 2016 inne GNB kredyty gotówkowe razem 5% wzrost wolumenu sprzedanych kredytów gotówkowych innych banków niż GNB w Q4 2016 roku stosunku do Q4 2015 i zbliżony poziom w stosunku do Q3 2016. 19
KORZYSTNA ZMIANA STRUKTURY OFEROWANYCH PRODUKTÓW REGULARNYCH OPEN FINANCE S.A. KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH UBEZPIECZEŃ I PRODUKTÓW REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 w tys. zł 11 042 7 985 7 049 6 244 5 354 4 350 4 657 3 749 3 575 3 967 3 074 2 652 2 729 1 935 2 258 2 448 2 833 2 983 2 198 2 263 1 798 1 216 974 975 5 12 284 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2014 2015 2016 TFI UFK UNŻ Wzrost wolumenu sprzedanych produktów ubezpieczeniowych i regularnego oszczędzania w wyniku wprowadzenia do sprzedaży produktów regularnego oszczędzania opartych na funduszach inwestycyjnych bez UFK. 20
KONSOLIDACJA WOLUMENÓW POZOSTAŁYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH OPEN FINANCE S.A. 180 WARTOŚĆ SPRZEDANYCH JEDNORAZOWYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH 160 140 120 +13% 100 0% 80 168 60 40 20 134 115 102 124 105 89 76 63 69 71 71 0 w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2014 2015 2016 W kwocie 71 mln zł wartości sprzedanych produktów jednorazowych znajdują się zarówno fundusze inwestycyjne jak również UFK. Po wejściu w życie ustawy ubezpieczeniowej odnotowuje się stopniową odbudowę wolumenów sprzedaży produktów inwestycyjnych. 21
OPEN FINANCE LIDEREM RYNKU POŚREDNICTWA FINANSOWEGO (1/2) KREDYTY HIPOTECZNE Q4'15 Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Open Finance + Home Broker 1 425 1 347 1 485 1 436 Expander 1 286 1 190 1 365 1 272 mfinanse (dawniej Aspiro) 507 275 298 348 Notus Doradcy Finansowi 566 531 576 516 Gold Finance 180 176 194 164 Doradcy24 49 45 51 51 TOTAL: 4 013 3 564 3 969 3 786 Źródło: Związek Firm Doradztwa Finansowego WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (w mln. zł) 1 500 1 300 1 100 900 700 500 300 100-100 Q4'15 Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Open Finance + Home Broker Expander mfinanse (dawniej Aspiro) Notus Doradcy Finansowi Gold Finance Doradcy24 17% 7% KREDYTY GOTÓWKOWE Q4'15 Q1'16 Q2 '16 Q3'16 6% Open 43% Finance + Home Broker 215 241 3% 236 226 5% Expander 107 126 165 160 10% mfinanse (dawniej Aspiro) 73 83 129 92 Gold Finance 13% 27 31 29 21 Notus Doradcy Finansowi 16 16 19 20 Doradcy24 8% 3 3 2 2 TOTAL: 38% 5% 440 499 580 520 17% 100% WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH (w mln. zł) 300 Open Finance + Home 250 Broker Expander 200 100% 150 mfinanse (dawniej Aspiro) 100 Gold Finance 50 0 Q4'15 Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Notus Doradcy Finansowi Doradcy24 22
OPEN FINANCE LIDEREM RYNKU POŚREDNICTWA FINANSOWEGO (2/2) PRODUKTY INWESTYCYJNE Q4'15 Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Open Finance + Home Broker 641 307 73 75 Expander 88 12 57 32 Gold Finance 0 0 0 0 TOTAL 729 319 130 107 Źródło: Związek Firm Doradztwa Finansowego WARTOŚĆ WYPŁACONYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH (w mln. zł) 600 400 200 Open Finance + Home Broker Expander Gold Finance 0 Q4'15 Q1'16 Q2 '16 Q3'16 17% 7% KREDYTY FIRMOWE Q4'15 Q1'16 Q2 '16 Q3'16 6% Open Finance 43% + Home Broker 68 85 3% 125 132 5% Expander 102 73 164 171 10% Aspiro 70 78 96 59 Gold Finance 13% 12 15 18 10 Notus Doradcy Finansowi - 18 39 25 TOTAL: 8% 252 269 442 398 Źródło: Związek Firm Doradztwa Finansowego 38% 5% 17% 100% WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW FIRMOWYCH (w mln. zł) Open Finance + Home Broker 150 100 50 0 100% Q4'15 Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Expander Aspiro Gold Finance Notus Doradcy Finansowi 23
SILNY WZROST WOLUMENÓW W OBROCIE NIERUCHOMOŚCI Roczne wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku pierwotnym i wtórnym +16% Liczba transakcji (szt) Wartość nieruchomości (mln zł) 11 000 10 000 9 795 9 480 10 957 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 2 411 2 349 2014 2015 2016 2 883 25
DYNAMICZNY WZROST WOLUMENÓW W OBROCIE NIERUCHOMOŚCI NA RYNKU PIERWOTNYM Roczna wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku pierwotnym Liczba transakcji (szt) Wartość nieruchomości (mln zł) 7 000 6 000 +35% 6 323 5 000 4 000 3 950 4 701 3 000 2 000 1 000 1 021 1 182 1 702 0 2014 2015 2016 26
SYSTEMATYCZNIE ROSNĄCE WOLUMENY W OBROCIE NIERUCHOMOŚCI NA RYNKU PIERWOTNYM Wartość nieruchomości (mln zł) 1 800 1 600 1 400 Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku pierwotnym Liczba transakcji (szt) +16% +8% 1 602 1 496 1 497 1 487 1 737 1 200 1 000 1 110 987 933 920 1 036 1 051 1 118 800 600 400 293 258 243 227 244 265 297 376 398 387 449 468 200 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2014 2015 2016 Rekordowy 2016 rok od początku istnienia Home Broker pod kątem liczby transakcji na rynku pierwotnym - w całym 2016 roku Home Broker pośredniczył w 6.323 transakcjach na rynku pierwotnym, co daje 35% wzrost w porównaniu do 2015 roku. W Q4 2016 wzrost o 8% vs Q3 2016 oraz o 16% vs Q4 2015 roku. 27
SILNA POZYCJA HOME BROKER JAKO KLUCZOWEGO, SILNEGO PARTNERA DLA DEWELOPERÓW 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 LICZBA ZAWARTYCH UMÓW SPÓŁEK NOTOWANYCH NA GPW Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2014 2015 2016 Źródło: http://biznes.pap.pl HB ROBYG DOM DEV ATAL LCC BUDIMEX ECHO JWC (brutto) RONSON POLNORD ARCHICOM LOKUM VANTAGE MARVIPOL WIKANA INPRO 28
KONSOLIDACJA WOLUMENÓW W OBROCIE NIERUCHOMOŚCI NA RYNKU WTÓRNYM Roczna wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku wtórnym Liczba transakcji (szt) Wartość nieruchomości (mln zł) 7 000 6 000 5 845-3% 5 000 4 779 4 634 4 000 3 000 2 000 1 000 1 390 1 167 1 181 0 2014 2015 2016 29
1 800 1 400 NIEZNACZNE SPADKI WOLUMENÓW W OBROCIE NIERUCHOMOŚCI NA RYNKU WTÓRNYM W WYNIKU PRZESUNIĘCIA PREFENCJI KLIENTA NA RYNEK PIERWOTNY Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku wtórnym 1 381 1 481 1 595 1 388 1 187 1 107 1 239 1 246 1 180 Wartość nieruchomości (mln zł) Liczba transakcji (szt) 1 110-4% 1 211-6% 1 133 1 000 600 303 341 369 377 283 262 308 314 279 291 309 302 200-200 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2014 2015 2016 Pomimo nieznacznego spadku (o 3%) liczby transakcji na rynku wtórnym w 2016 roku w porównaniu do 2015 roku, wartość nieruchomości na rynku wtórnym, w których pośredniczył Home Broker w 2016 roku, urosła w porównaniu do 2015 roku o 1%. 30
ODWRÓCENIE TRENDÓW MARŻ, WYRAŹNY I SYSTEMATYCZNY WZROST EFEKTYWOŚCI SPÓŁKI 7 600 7 500 7 400 7 300 7 200 7 100 7 000 6 900 w tys. zł MARŻA NA SPRZEDAŻY 7 544 7 461 7 374 7 126 Q1 Q2 Q3 Q4 2016 1 800 MARŻA OPERACYJNA +1% Q4/Q1 +108% Q4/Q1 1 657 1 600 1 400 1 200 979 1 000 798 832 800 600 400 200 - Q1 Q2 Q3 Q4 w tys. zł 2016 - EBITDA 2016 Q1 Q2 Q3 Q4-200 - 400-320 - 600-800 -1 000-1 200-1 108-960 - 873 w tys. zł 31
SYSTEMATYCZNY SPADEK KOSZTÓW OPERACYJNYCH W SPÓŁCE HOME BROKER Koszty działania 10 000 8 000 6 000 8 570 744 1 162 2 030-8% 8 086 8 247 710 667 1 082 1 185 1 659 1 423 7 863 816 1 161 1 232 4 000 2 000 4 634 4 634 4 972 4 654 0 w tys. zł Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Koszty operacyjne sieci Wydatki na pozyskanie klienta Koszty Centrali Koszty marketingu 32
aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa
OPEN FINANCE TFI Zarządzane fundusze inwestycyjne: OF Fundusz Inwestycyjny Otwarty z 6 subfunduszami; 5 funduszy inwestycyjnych zamkniętych (absolutna stopa zwrotu, akcje, surowce); 5 fundusze inwestycyjne zamknięte obligacji przedsiębiorstw; 3 fundusze sekurytyzacyjne; 1 fundusze inwestycyjne aktywów niepublicznych. 4 800 AKTYWA POD ZARZĄDZANIEM 4 400 4 000 3 600 3 200 2 800 2 400 2 000 1 600 2 879 3 285 3 546 3 543 3 808 3 769 3 941 4 052 4 176 4 103 4 129 4 394 4 322 W tym 3.474 mln zł w funduszach rynku kapitałowego. 1 200 800 1 564 1 967 2 511 400 0 w mln zł 82 687 34
OPEN FINANCE TFI Wynik finansowy za 2016 rok 18,06 mln zł. Przyrost aktywów w funduszach obligacji korporacyjnych. (dane w tys złotych) Aktywa według stanu na dzień 31.12.2016 % udział Open Finance FIO z 6 subfunduszami 170 867 013 4% Fundusze zamknięte (absolutna stopa zwrotu, akcje, surowce) 129 233 786 3% Fundusze zamknięte obligacji korporacyjnych 3 067 441 042 70% Fundusze inwestycyjne rynku kapitałowego - razem 3 367 541 841 77% Fundusze sekurytyzacyjne 925 805 604 21% Fundusze aktywów niepublicznych 100 473 063 2% Suma aktywów 4 393 820 507 100% W dniu 9 sierpnia 2016 roku Zarząd Open Finance S.A. podjął decyzję o rozpoczęciu prac nad projektem połączenia spółki zależnej Open Finance TFI S.A. ze spółką Noble Funds TFI S.A. Oczekuje się, że transakcja zostanie sfinalizowana w pierwszym półroczu 2017 roku. Połączenie spółek ma na celu zbudowanie jednego z rynkowych liderów, który dzięki integracji kompetencji w zarządzaniu w szeregu różnych klas aktywów zwiększy możliwość kreacji, promocji i efektywnego zarządzania funduszami. Jednocześnie celem połączenia jest osiągnięcie istotnych synergii operacyjnych i kosztowych. Połączenie stanowi również strategiczny krok w działalności biznesowej Open Finance S.A. 35
OPEN BROKERS W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE Cele na 2017 r.: rozbudowa sieci własnej doradców ds. ubezpieczeń; rozwój sieci mobilnej doradców ds. ubezpieczeń życiowych; dalszy rozwój zewnętrznej sieci agencyjnej, rozbudowa aplikacji dla agentów o kolejne produkty oraz funkcjonalności; opracowanie i uruchomienie aplikacji mobilnej dla Partnerów i Doradców OB; opracowanie i uruchomienie aplikacji mobilnej dla Klientów OB; optymalizacja (automatyzacja) procesu wznowień; wzrost przychodów z tytułu ubezpieczeń na życie w związku z wdrożeniem produktów o charakterze oszczędnościowo emerytalnym; Współpracujący Partnerzy: Tow arzystw o Ubezpieczeń i Reasekuracji Allianz Polska S.A. AXA Życie Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Metlife Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A. Link 4 Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Sopockie Tow arzystw o Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A. Allianz Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Benefia Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group Generali Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Aegon Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A. Nationale Nederlanden Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A. Tow arzystw o Ubezpieczeń INTER Polska Spółka Akcyjna Uniqa Tow arzystw o Ubezpieczeń Spółka Akcyjna Tow arzystw o Ubezpieczeń i Reasekuracji Warta S.A. Interrisk Tow arzystw o Ubezpieczeń Spółka Akcyjna Vienna Insurance Group Pow szechny Zakład Ubezpieczeń Spółka Akcyjna Open Life Tow arzystw o Ubezpieczeń Życie Spółka Akcyjna The Prudential Assurance Company Limited DANE NA KONIEC 2016 R. Wynik finansowy za 2016 Kapitał zakładowy 2 022 tys. zł 100 tys. zł 37
GŁÓWNE TRENDY W 2016 ROKU KWARTALNE WARTOŚCI WOLUMENU SPRZEDAŻY - SKŁADKA ROCZNA 7 000 +25% Q4/Q1 6 000 5 000 +107% Q4/Q1 4 000 3 000 2 000 1 000 656 3 101 1 035 2 759 1 227 3 519 2 969 3 070 3 137 1 925 1 659 1 392 2 449 3 537 3 845 3 441 - w tys. zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2015 2016 Ubezpieczenia majątkowe Ubezpieczenia życiowe UBEZPIECZENIA 2015 2016 zmiana r/r Składka roczna (w tys. zł) 16 658 23 063 38% Liczba polis (w szt.) 26 820 35 079 31% 38
OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE 6 311 Dane finansowe 4Q 2016 Wynik finansowy netto wg MSSF w mln zł -11,2* ROE -6,3%* Liczba aktywnych polis w tys. sztuk 342,8 Pokrycie SCR dnia 31.12.2016 119,4% Pokrycie MCR dnia 31.12.2016 433,4% * Jednorazowy efekt porozumienia z UOKiK z grudnia 2016 roku. Wpływ na wynik -30,9 mln zł. 6 741 7 049 Aktywa UFK w mln PLN 7 274 7 433 7 482 7 414 7 367 7 512 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2014 2015 2016 7,4% Struktura APE na koniec 4Q 2016 13,7% 0,2% 78,7% 5 największych funduszy UFK w mln zł: UFK Struktury - składka regularna Struktury - składka jednorazowa UFK - składka regularna UFK - składka jednorazowa Endowment Ochronne Wartość 1 UFK Obligacji Korporacyjnych 1 006,7 2 UFK Obligacji Korporacyjnych 3 856,1 3 UFK Obligacji Korporacyjnych 6 628,7 4 UFK Obligacji Europy Śr. i Wschodniej 543,2 5 UFK Wierzytelności Detalicznych-Perspective 2 257,9 40
OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE Struktura aktywnych polis 22,4% 24,7% 0,6% 0,9% Planowany rozwój produktów ochronnych ze składką regularną takich, jak grupowe ubezpieczenia pracownicze, ubezpieczenia na życie i dożycie, czy terminowe ubezpieczenia na życie. 25,1% 6,2% 26,4% 5,7% Liczba polis aktywnych na koniec miesiąca dla produktów ochronnych w tys. 7 6 11 11 34,1% 30,6% 62 7 47 60 56 50 12,5% 11,7% 12.2015 12.2016 Ochronne Endowment UFK jednorazowe UFK regularne Struktury jednorazowe Struktury regularne 23 24 17 8 9 1 2 3 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2015 2016 Pozostałe ochronne Ubezpieczenia kredytu i leasingu Ubezpieczenia grupowe pracownicze Endowment 41
WYNIKI FINANSOWE GRUPY OPEN FINANCE ZA 2016 ROK aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa
SKONSOLIDOWANY BILANS GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A. dane w tys. PLN AKTYWA w artościow o Aktywa trwałe 550 966 524 951 26 015 5% Rzeczowe aktywa trwałe i Wartości niematerialne 288 640 383 357 (94 717) -25% Inwestycja w jednostce stowarzyszonej 209 089 101 350 107 739 106% Nieruchomości inwestycyjne 6 075 8 440 (2 365) -28% Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży 18 409-18 409 n/d Aktywa z tytułu podatku odroczonego 26 417 28 950 (2 533) -9% Pozostałe należności długoterminowe 1 126 1 626 (500) -31% Pozostałe niefinansowe aktywa długoterminowe 1 210 1 228 (18) -1% Aktywa obrotowe 80 581 110 922 (30 341) -27% Należności z tytułu dostaw i usług 35 418 47 904 (12 486) -26% Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego - 810 (810) -100% Należności z tytułu sprzedaży akcji 16 580-16 580 n/d Rozliczenia międzyokresowe 1 038 33 178 (32 140) -97% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 412 21 293 (20 881) -98% Pozostałe 27 133 7 737 19 396 251% SUMA AKTYWÓW 631 547 635 873 (4 326) -1% ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY 31.12.2016 31.12.2015 Zmiana Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 387 615 392 507 (4 892) -1% Kapitał podstawowy 543 543-0% Pozostałe kapitały rezerwowe 314 817 276 901 37 916 14% Zyski zatrzymane 72 255 115 063 (42 808) -37% Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących - 4 963 (4 963) -100% Kapitał własny razem 387 615 397 470 (9 855) -2% Zobowiązania 243 932 238 403 5 529 2% Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 9 082 16 190 (7 108) n/d Rezerwy 34 41 (7) -17% Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tyt. leasingu finansowego 1 707 15 158 (13 451) -89% Wyemitowane obligacje 126 002 128 604 (2 602) -2% Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 11 767 17 178 (5 411) -31% Rozliczenia międzyokresowe 45 418 34 396 11 022 32% Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 5 355 481 4 874 1013% Pozostałe zobowiązania niefinansowe 44 567 26 355 18 212 69% SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO 631 547 635 873 (4 326) -1% % Istotne zmiany w pozycjach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2016 r. w porównaniu do 31 grudnia 2015 roku: Spadek wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych o 94,7 mln zł w wyniku zmian w metodzie i amortyzacji nabytych baz klientów oraz utworzenia odpisów aktualizujących wartość tych baz (łączny wpływy to 87,5 mln zł); Wzrost inwestycji w jednostkach stowarzyszonych o 107,7 mln zł wynika z dekonsolidacji spółki Open Finance TFI S.A i wyceny udziału rezydualnego (49,2%) do wartości godziwej oraz zakupu 9,99% akcji spółki Noble Funds TFI za cenę 20,9 mln zł; Wzrost instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży o 18,4 mln zł co reprezentuje nabyte przez Grupę 2% akcji spółki LC Corp S.A. za cenę 18,4 mln zł; Wzrost należności z tytułu sprzedaży akcji o 18,4 mln zł reprezentuje odroczoną do 31 grudnia 2017 r. płatność za sprzedaż 9,99% akcji Open Finance TFI S.A. do RB Investcom Sp. z o.o., pomniejszone o dyskonto z tytułu odroczonej płatności; Spadek rozliczeń międzyokresowych o 32,1 mln zł w wyniku spisania należności z tytułu premii odnowieniowych; Spadek środków pieniężnych o 20,9 mln zł w wyniku dekonsolidacji Open Finance TFI S.A. Spadek zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek w wyniku spłaty kredytu obrotowego na kwotę 9 mln zł do Idea Banku oraz spłatę pożyczki na kwotę 5 mln zł do Open Life TUŻ S.A. Wzrost rozliczeń międzyokresowych kosztów o 11 mln zł w wyniku utworzenia dodatkowych rezerw na sprawy sądowe i reklamacje; Wzrost pozostałych krótkoterminowych zobowiązań niefinansowych o 18,2 mln zł to efekt nabycia przez Grupę 9,99% akcji Noble Funds TFI S.A. z odroczonym terminem płatności do 30 kwietnia 2019 roku. 43
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A. dane w tys. PLN 1.01.2016-31.12.2016 1.01.2015-31.12.2015 w artościow o Zmiana % Przychody ze sprzedaży 317 831 324 135 (6 304) -2% Koszty sprzedaży (200 730) (173 011) (27 719) 16% Wynik na sprzedaży 117 101 151 124 (34 023) -23% Koszty administracyjne (102 369) (110 543) 8 174-7% Udział w zysku jednostek stowarzyszonych (3 501) 15 765 (19 266) -122% EBITDA 11 231 56 346 (45 115) -80% Amortyzacja (83 927) (27 646) (56 281) 204% Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (83 860) (2 462) (81 398) 3306% Wynik na działalności finansowej 119 441 (8 313) 127 754-1537% Zysk/(Strata) brutto (37 115) 17 925 (55 040) -307% Podatek dochodowy 123 1 597 (1 474) -92% Zysk (Strata) netto z działalności kontynuowanej (37 238) 16 328 (53 566) -328% Zysk (Strata) netto z działalności zaniechanej 18 061 17 729 332 2% Zysk (Strata) netto (19 177) 34 057 (53 234) -156% w tym: - przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej (23 941) 28 927 (52 868) -183% - z działalności kontynuowanej (37 238) 16 328 (53 566) -328% - z działalności zaniechanej 13 297 12 599 698 6% - przypisany akcjonariuszom niekontrolującym 4 764 5 130 (366) -7% - z działalności zaniechanej 4 764 5 130 (366) -7% 44
ZASTRZEŻENIE Niniejsza prezentacja została opracowana wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy Open Finance S.A. oraz analityków rynku i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Informacje zawarte w materiale pochodzą z ogólnodostępnych, wiarygodnych źródeł, jednak Open Finance S.A. nie może zagwarantować ich kompletności. Open Finance S.A. nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym materiale. Informacje zawarte w prezentacji nie były przedmiotem niezależnej weryfikacji i w każdym wypadku mogą być przedmiotem zmian i modyfikacji. Publikowanie przez Open Finance S.A. danych zawartych w prezentacji nie stanowi naruszenia prawa obowiązującego spółki, których akcje notowane są na rynku regulowanym. Informacje w niej zawarte zostały przekazane w ramach raportów bieżących lub okresowych przesłanych przez Open Finance S.A. lub stanowią ich uzupełnienie nie będąc jednocześnie podstawą do spełnienia obowiązku informacyjnego nałożonego na Open Finance S.A. jako spółkę publiczną. W żadnym wypadku zawartość niniejszej prezentacji nie może być interpretowana jako wyraźne oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Spółkę lub jej przedstawicieli. Ponadto, ani Spółka, ani jej przedstawiciele nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności (wskutek zaniedbania czy z innego powodu) za jakiekolwiek straty lub szkody, jakie mogą powstać w związku z wykorzystaniem niniejszej prezentacji lub jakichkolwiek treści w niej zawartych lub też w inny sposób mogących powstać w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej prezentacji. Spółka nie jest zobowiązana do podania do publicznej wiadomości żadnych możliwych modyfikacji czy zmian informacji, danych ani oświadczeń stanowiących część niniejszej prezentacji w przypadku zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki. Spółka zwraca uwagę, że jedynym wiarygodnym źródłem danych na temat sytuacji Open Finance S.A., zdarzeń jej dotyczących, wyników finansowych oraz wskaźników są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Open Finance S.A. w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych. 45
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ!