Inspiruje nas technologia

Inspiruje nas technologia Prezentacja giełdowa Q2 FY16/17 Warszawa, 02.03.2017

Polska i Słowacja wśród krajów z najlepszą dynamiką wzrostu PKB w Q4 2016 Trendy rynkowe Sprzyjające czynniki makroekonomiczne Wzrost PKB wyrównany sezonowo Q4 2016* 3,10% 2,90% 1,70% 1,80% 0,3% Polska Słowacja Czechy Średnia UE Korzystne czynniki w gospodarkach /CZ/SK Wzrost sprzedaży detalicznej w styczniu 9,6% Wzrost produkcji przemysłowej w styczniu 4,1% Wzrost przeciętnego wynagrodzenia w styczniu 4,3% Spadek bezrobocia w grudniu do poziomu 8,6% Wzrost przeciętnego wynagrodzenia w Q3 2016 3,3% 1,9% 1,6% 2,2% 2,5% 3,1% 1,1% 1,8% 1,7% 2,9% 1,1% 1,8% 1,5% 4,8% 3,4% 1,1% 3,0% 0,3% Spadek bezrobocia w grudniu do poziomu 3,6% Wskaźnik PMI w styczniu powyżej 55,0% Wzrost przeciętnego wynagrodzenia w Q3 2016 4,5 % Pozytywne wskaźniki makroekonomiczne 2 *Eurostat, PKB wyrównany sezonowo, wzrost PKB w Polsce w Q4 niewyrównany sezonowo 2,7%

Trendy rynkowe W krajach CEE na 2017 rok*** Smartphone market w mln szt 69 71 78 84 2014 2015 2016E* 2017F** 18 PC market w mln szt 14 13 12 CEE +9,0% CEE -8,1% Wyniki Grupy AB w 2016 roku na tle rynku: #1na rynku dystrybucji IT*** 2014 2015 2016E* 2017F** Smartfony centralnym punktem rynku ICT: Rosnąca sprzedaż w mln szt Rosnąca średnia cena Kompleksowa oferta smartfonów i PC: Spadek na rynku PC zrekompensowany przez wzrost rynku smartphone Rynek PC & smartphone w mld USD 17,1 15,9 16,5 16,9 CEE +2,5% Pozytywne prognozy na rynku ICT 2014 2015 2016*E 2017F** 3 *GFK, Styczeń 2017: estymacja 2016 * *GFK, Styczeń 2017: prognoza 2017 *** Pozycja na rynku /CZ/SK w 2016r. na podstawie europejskiego panelu dystrybucyjnego context

WWW.AB. 4 Wyniki finansowe Grupy AB Q2 FY16/17 Mocna i stabilna sytuacja finansowa umożliwia dalszą ekspansję biznesową Grzegorz Ochędzan Członek Zarządu AB S.A., CFO

Mocne fundamenty finansowe Stabilny wzrost Bezpieczna struktura finansowania (Q3 2016) [mld N] 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 73 4,74 42 86 5,55 50 101 6,44 111 7,08 119 8,14 64 66 68 2012 2013 2014 2015 2016 Obroty EBITDA zysk netto 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 [mln N] Obligacje 43% Krótkoterminowe 52% Kredyty 57% Długoterminowe 48% Stabilny cykl konwersji gotówki i kapitał pracujący netto Stale rosnące kapitały własne 600 000 45,00 [mln N] 650 629 500 000 400 000 300 000 40,00 35,00 600 550 500 490 555 200 000 100 000 30,00 25,00 450 400 350 0 1 mar 12 1 maj 12 1 lip 12 1 wrz 1 lis 12 1 sty 12 13 1 mar 13 1 maj 13 1 lip 13 1 wrz 1 lis 13 1 sty 13 14 1 mar 14 1 maj 14 Kapitał pracujący netto 1 lip 14 1 wrz 1 lis 14 1 sty 14 15 1 mar 15 1 maj 15 1 lip 15 Cykl konwersji gotówki 1 wrz 1 lis 15 1 sty 15 16 1 mar 16 1 maj 16 1 lip 16 1 wrz 1 lis 16 16 20,00 300 XII 2014 XII 2015 XII 2016 5

Wyniki skonsolidowane Grupy AB Rachunek zysków i strat Wyszczególnienie Q4 2016 Q4 2015 Zmiana [tys. N] [tys. N] % Przychody ze sprzedaży 2 568 099 2 354 464 9,1% Zysk brutto na sprzedaży 105 361 97 412 8,2% Rentowność brutto na sprzedaży 4,10% 4,14% Zysk na sprzedaży 38 416 37 564 2,3% Rentowność na sprzedaży 1,50% 1,60% EBITDA 43 995 39 174 12,3% Marża EBITDA 1,71% 1,66% Zysk brutto 34 607 31 213 10,9% Zysk netto 27 759 25 062 10,8% Rentowność netto 1,08% 1,06% Aktywa 2 013 873 1 978 248 1,8% Kapitały własne 629 007 554 779 13,4% 6

Wyniki skonsolidowane Grupy AB Rachunek zysków i strat Wyszczególnienie H1 2016/2017 H1 2015/2016 Zmiana [tys. N] [tys. N] % Przychody ze sprzedaży 4 442 760 3 859 457 15,11% Zysk brutto na sprzedaży 179 706 156 474 14,85% Rentowność brutto na sprzedaży 4,04% 4,05% Zysk na sprzedaży 59 864 58 195 2,87% Rentowność na sprzedaży 1,35% 1,51% EBITDA 68 481 61 838 10,74% Marża EBITDA 1,54% 1,60% Zysk brutto 51 892 47 201 9,94% Zysk netto 41 905 38 135 9,89% Rentowność netto 0,94% 0,99% Aktywa 2 013 873 1 978 248 1,80% Kapitały własne 629 007 554 779 13,38% 7

Stabilna płynność finansowa Wskaźnik płynności bieżącej Wskaźnik płynności szybkiej 1,50 1,45 1,40 1,40 1,40 1,47 0,90 0,80 0,70 0,60 0,80 0,69 0,79 1,35 0,50 1,30 31 gru 14 31 gru 15 31 gru 16 0,40 31 gru 14 31 gru 15 31 gru 16 Utrzymanie i wzrost płynności finansowej Grupy AB wraz z dynamicznym rozwojem sprzedaży Wysoka płynność finansowa rękojmią dla dalszego wzrostu skali działania całej Grupy AB 8

Stabilny cykl konwersji gotówki Rotacja zapasów Rotacja zobowiązań 36 34 32 30 28 26 24 22 20 34 27 29 Q4 2014 Q4 2015 Q4 2016 36 34 32 30 28 26 24 22 20 31 29 29 Q4 2014 Q4 2015 Q4 2016 Rotacja należności Cykl konwersji gotówki 36 34 32 30 28 26 24 22 20 31 31 29 Q4 2014 Q4 2015 Q4 2016 36 34 32 30 28 26 24 22 20 34 29 29 Q4 2014 Q4 2015 Q4 2016 9

Dynamiczny wzrost gotówki z działalności operacyjnej 150 000 100 000 Cash flow - dane za 4 kwartały narastająco 121 333 99 450 50 000 0-10 215-50 000-100 000-98 215-56 210-81 174-150 000 1.01.2015-31.12.2015 1.1.2016-31.12.2016 Przepływy operacyjne Przepływy inwestycyjne Przepływy finansowe Grupa AB obniżyła w 2016 zadłużenie odsetkowe o 87,4 mln zł 10

Bezpieczne finansowanie rozwoju Wskaźnik zadłużenia ogółem Zadłużenie finansowe netto/ebitda 0,73 0,72 0,72 4,50 4,00 3,93 0,71 0,70 0,69 0,70 0,69 3,50 3,00 2,50 2,60 2,93 0,68 2,00 0,67 31 gru 14 31 gru 15 31 gru 16 1,50 31 gru 14 31 gru 15 31 gru 16 Zadłużenie finansowe netto/kapitały własne Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,54 0,79 0,55 2,70 2,50 2,30 2,10 1,90 2,33 2,57 2,20 0,40 1,70 0,30 31 gru 14 31 gru 15 31 gru 16 1,50 31 gru 14 31 gru 15 31 gru 16 11

WWW.AB. 12 Oferta produktowa Ciągle pracujemy nad poszerzaniem naszej największej oferty produktowej w Europie Środkowo - Wschodniej Jarosław Słowiński Dyrektor Zakupów, AB S.A.

Grupa AB inwestujemy w nowe sektory Ekspansja rynkowa 1990 2008 2009 2011 2013 CE & HA Rynek IT 20 mld N rynek dystrybucji w Polsce, Czechach i Słowacji Stabilny, dojrzały rynek Rynek VAD Wartość rynku dystrybucyjnego w Polsce 1,46 mld N Spadek na rynku -17% r/r Rynek TELCO 3 mld N rynek dystrybucji w Polsce, Czechach i Słowacji 9% wzrost ilości sprzedanych szt smartfonów w regionie CEE Rynek RTV-AGD Wartość rynku dystrybucyjnego w Polsce 5,7 mld N Duża liczba małych lokalnych graczy Rynek ZABAWKI Wartość rynku w Polsce 3,4 mld N Duża fragmentacja rynku AB na rynku AB na rynku AB na rynku AB na rynku AB na rynku Lider w Regionie CEE z rosnącą przewagą Dominujący pozycja we wszystkich kanalach sprzedaży Dystrybutor wszystkich największych światowych producentów Wzrost udziałów w kanale o 1/5 Budowanie silnej pozycji i rozwój kompetencji Budowanie sieci franczyzowej Dystrybutor największych światowych producentów Wykorzystanie doświadczenia Budowanie sieci franczyzowej Dystrybutor wszystkich największych światowych producentów Akwizycja jednego z największych graczy na rynku - Rekman Wykorzystywanie przewag konkurencyjnych Budowanie sieci franczyzowej Dystrybutor największych światowych producentów 13

Kontrakty dystrybucyjne Grupy AB w CY2016 Q4 Konsole Pojazdy elektryczne Obudowy PC UPS i listwy zasilające Q3 Notebooki AGD Odkurzacze Roomba Smartfony Sieciówka Akcesoria gamingowe Akcesoria gamingowe CZ Kamery cyfrowe CZ Q2 RTV Smartfony * Urządzenia sieciowe Akcesoria gamingowe CZ Q1 Drukarki i materiały eksploatacyjne Security IT Akcesoria gamingowe Akcesoria komputerowe Dyski HDD i SSD Security IT CZ/SK Akcesoria telekomowe CZ/SK Subskrypcje oprogramowania CZ/SK Drukarki i kasy POS CZ/SK 14

WWW.AB. 15 Projekty Projekt to nie tylko krótkotrwałe działania, ale też długofalowe rozwijanie mniejszych biznesów spółki Zbigniew Mądry Dyrektor Handlowy, COO

Rozwój segmentu Value Added Distributor ( VAD ) Najszerszy rozwój segmentu VAD wśród dystrybutorów Broadline Distributor Value Added Distributor Szeroka oferta produktowa Duży wolumen sprzedaży Silne podstawy finansowe Efektywna logistyka Baza magazynowa Zarządzanie kanałami Retail i SMB Marża VAD Obrót/wolumen Zaawansowane produkty Sprzedaż projektowa Doświadczenie i know-how Zespół inżynierów i specjalistów Zarzadzanie ryzykiem w projektach Wyższe marże Nowa definicja dystrybucji maksymalizacja korzyści 16

Value Added Distribution w AB Firma w firmie Konsekwentny rozwój segmentu VAD w Grupie AB: Zespół specjalistów, inżynierów i project managerów Rozwój kompetencji największa ilość unikalnych certyfikatów producentów Podwójne zwycięstwo Grupy AB: Dystrybutor Roku Hewlett Packard Enterprise w Regionie CEE Kompleksowa oferta produktowa dla integratorów i resellerów Innowacyjne projekty DemoLab Procentująca współpraca z największymi światowymi dostawcami: Wzrost udziałów o 20% w 2016 r/r w kanale VAD* Dystrybutor Roku Hewlett Packard Enterprise w Polsce Konsekwentne budowanie pozycji lidera Value Added Distribution * Zmiana udziałów w 2016r. wg. Context na podstawie europejskiego panelu dystrybucyjnego 17

Rekman Zabawki perspektywiczna branża rozwijana w Grupie AB Szansa biznesowa Dynamiczny rozwój od momentu akwizycji: [mln N] 4000 3000 2000 1000 Rynek zabawek w Polsce 3 087 3 397 2 885 2 726 2 133 2 279 2 417 2 546 1 948 1 759 Obroty: CAGR Rekmana 23,1% vs. CAGR rynku 6,6% Ponad 3-krotnie szybszy wzrost niż rynek Zwiększenie liczby aktywnych klientów o 50% Charakterystyka rynku: 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017* Estymowana wartość rynku zabawek w Polsce w 2017 3,4 mld N Rynek rozdrobniony: około 50 hurtowni i 2 000 sklepów Zwiększenie oferty produktowej o 31%: 25 000 indeksów, 400 dostawców Rozszerzenie kanału sprzedaży o retail oraz sieci księgarskie i księgarnie Światowe marki w ofercie: i inne 18

Wyspa Szkrabów Wszechstronny rozwój Programy lojalnościowe i karty podarunkowe Szkolenia dla franczyzobiorców Angażowanie dostawców w rozwój sieci Rozwój kompetencji Dynamiczny wzrost Wzrost obrotów w 2016 lfl +50% r/r Wzrost ilość kupowanych indeksów po przystąpieniu do sieci +27% Branding sklepów Lokalne eventy, gazetki reklamowe Promocja sklepów stacjonarnych na powiązanej stronie www Sieć ogólnopolska 86 POS Opieka regionalnych przedstawicieli handlowych Branding i akcje marketingowe Rozwój geograficzny Dynamika sprzedaży Partnerów Sieci jest 3-krotnie wyższa niż pozostałych klientów 19

WWW.AB. 20 E-commerce cyfrowy wymiar sprzedaży Tworzymy rozwiązania wspierające naszych Partnerów w zdobywaniu nowej przestrzeni sprzedaży jaką daje Internet Szymon Szirch Project Manager E-commerce, AB S.A.

Rozwój e-commerce Perspektywy rozwoju e-commerce w Polsce 93 mld zł to wartość jaką może osiągnąć rynek e-commerce w Polsce w najbliższych 10 latach to szansa przed AB na którą jesteśmy gotowi. Szacowany udział e-commerce w sprzedaży detalicznej w 2016 r.* 16,8% 5,7% 56,6 mld zł możliwy wzrost wartości rynku e-commerce w Polsce 13,5% 3,7% 9,4% 3,7% 36,8 mld zł - wartość rynku e- commerce w Polsce w 2016 r.** 9,2% 3,3% Średnia UE* Polska* *Źródło: statista.com, 2016 r. **Źródło: retailnet.pl, 2017 r. 21

AB więcej niż dystrybutor Kompleksowość oferty e-commerce Najszersza oferta na rynku IT, TELCO, RTV-AGD, ZABAWKI Ponad 96 000 produktów, 800 marek Produkty dostępne od ręki Własne, profesjonalne opisy produktów Atrakcyjne prezentacje 360 stopni produkowane we własnym studio fotografii produktowej Infografiki Produkty Content Zautomatyzowane centrum logistyczne Dropshipping Usługi logistyczne Logistyka Big Data Analiza zachowań użytkowników Dostosowywanie oferty do potrzeb Partnerów Udoskonalanie narzędzi e-commerce Technologia Nowoczesne platformy biznesowe B2B Sklepy partnerskie Bramka XML Integracja z serwisami aukcyjnymi 22

WWW.AB. 23 ATC Rozwój Grupy na rynkach zagranicznych Udane akwizycje na rynkach zagranicznych pozwoliły nam osiągnąć pozycję lidera w regionie Grzegorz Ochędzan Członek Zarządu AB S.A., CFO

Wyniki finansowe ATC Holding a.s. w Czechach Rachunek zysków i strat Wyszczególnienie Q4 2016 Q4 2015 Zmiana [tys. N] [tys. N] % Przychody ze sprzedaży 1 142 459 1 060 738 7,70% Zysk brutto na sprzedaży 49 289 46 012 7,12% Rentowność brutto na sprzedaży 4,31% 4,34% Zysk na sprzedaży 20 601 20 331 1,33% Rentowność na sprzedaży 1,80% 1,92% EBITDA 20 196 17 385 16,17% Marża EBITDA 1,77% 1,64% Zysk brutto 17 368 15 157 14,59% Zysk netto 13 968 12 269 13,85% Rentowność netto 1,22% 1,16% Aktywa 717 712 851 992-15,76% Kapitały własne 206 401 177 568 16,24% 24

Wyniki finansowe ATC Holding a.s. w Czechach Rachunek zysków i strat Wyszczególnienie H1 2016/2017 H1 2015/2016 Zmiana [tys. N] [tys. N] % Przychody ze sprzedaży 1 908 061 1 712 633 11,41% Zysk brutto na sprzedaży 79 176 74 692 6,00% Rentowność brutto na sprzedaży 4,15% 4,36% Zysk na sprzedaży 28 775 30 944-7,01% Rentowność na sprzedaży 1,51% 1,81% EBITDA 30 072 26 533 13,34% Marża EBITDA 1,58% 1,55% Zysk brutto 24 721 21 582 14,55% Zysk netto 20 284 17 741 14,33% Rentowność netto 1,06% 1,04% Aktywa 717 712 851 992-15,76% Kapitały własne 206 401 177 568 16,24% 25

AT Computers Holding Największy dystrybutor w Czechach i na Słowacji Wzrost udziałów rynkowych w Czechach +10% Wzrost obrotów total ATC CY2016 r/r +19% #1 Wzrost obrotów sieci CY2016 r/r +45% Nagrody ChannelWorld (IDG)* Dystrybutor roku 2016* * Na podstawie ankiety przeprowadzonej przez firmę badawczą IDG dla magazynu ChannelWorld, styczeń 2017 26

WWW.AB. 27 Nagrody i certyfikaty Nasza ciężka praca, oraz osiągniecia, zdobywają uznanie klientów, dostawców i instytucji Andrzej Przybyło Prezes Zarządu AB S.A.

Nagrody od Vendorów: Dystrybutor Roku CEE HPE FY16 Dystrybutor Roku Polska HPE FY16 AB nagradzana przez rynek 2016 rokiem nagród od dostawców i resellerów Context ChannelWatch Awards 2015-16: Dystrybutor Roku HP Inc. 2016 Dystrybutor Roku Microsoft 2016 AB SA Broadline Dystrybutor Roku w Polsce AT Computers Broadline Dystrybutor Roku w Czechach AT Computers Broadline Dystrybutor Roku na Słowacji Partner 15-lecia Kaspersky Lab ChannelWorld (IDG) Awards: Nagrody magazynu CRN: AB SA tytuł Dystrybutora Roku w Polsce nieprzerwanie od 6 lat Andrzej Przybyło Postać roku IT AT Computers Broadline Dystrybutor Roku w Czechach AT Computers Broadline Dystrybutor Roku na Słowacji AT Computers Producent komputerów w Czechach i na Słowacji Patrycja Gawarecka Szef Kanału Partnerskiego 28

Dziękujemy za uwagę Zarząd AB S.A