STRATEGIA I PROGNOZY WYNIKÓW FINANSOWYCH

STRATEGIA I PROGNOZY WYNIKÓW FINANSOWYCH

ZAŁOŻENIA PLANY STRATEGIA GRUPY MICROTECH TEZY INWESTYCYJNE Połączenie w jeden podmiot czterech spółek działających w komplementarnych segmentach rynku usług IT dla przedsiębiorstw ( Transakcja ) Microtech automatyka, technologie dla energetyki, elektronika, systemy multimedialne Innovation Technology Group SA ( ITG ) systemy informatyczne dla sektora finansowego, sprzedaży detalicznej i sektora publicznego Cube Corporate Release SA ( Cube ) usługi IT dla sektora telekomunikacyjnego i finansowego SI Alma Sp. z o.o. ( SI Alma ) systemy informatyczne dla szpitali Istotne zwiększenie skali działalności (przychody rzędu 164 mln PLN w 2012 roku) i poprawa marż dzięki synergiom powstałym na poziomie Grupy Microtech po sfinalizowaniu Transakcji i przeprowadzeniu zaplanowanych działań restrukturyzacyjnych Usługi IT w komplementarnych sektorach gospodarki (telekomunikacja, bankowość, sprzedaż detaliczna, ubezpieczenia, ochrona zdrowia, administracja publiczna Znaczący gracz na rosnącym rynku usług IT dla przedsiębiorstw (ogólnopolska sieć serwisowa, kompetencje w zróżnicowanych segmentach rynku) Zdywersyfikowane obszary działania i duży potencjał wzrostu Synergie kosztowe na poziomie Grupy Microtech Zespół specjalistów z różnych dziedzin informatyki dysponujący wieloletnim doświadczeniem i unikatowymi kompetencjami 2

DZIAŁALNOŚĆ MICROTECH INTERNATIONAL S.A. 3

MICROTECH Działalność na rynku nowoczesnych technologii od 1990 roku Specjalizacja w zakresie systemów automatyki*, technologii dla energetyki cieplnej, konstrukcji elektronicznych, systemów multimedialnych oraz inteligentnych domów Spółka notowana na NewConnect od 2009 (ticker MIC), plany przeniesienia na rynek główny GPW w Q4 2012 Przychody w 2011 roku ok. 20 mln PLN Zatrudnienie na poziomie 25 osób Główne produkty i usługi 10,3% 21,7% 19,8% Struktura właścicielska ITG 48,2% Vasto Investment Investcon Group Pozostali Kluczowi klienci Automatyzacja i integracja systemów* Technologie dla energetyki cieplnej Elektronika profesjonalna Systemy multimedialne * W związku ze zmianami w Spółce działalność związana z automatyką zostanie najprawdopodobniej zaniechana 4

DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁEK PLANOWANYCH DO WŁĄCZENIA DO GRUPY MICROTECH 5

INNOVATION TECHNOLOGY GROUP S.A. Integrator IT specjalizujący się w rozwiązaniach dla sektora bankowego, sektora sieci detalicznych, sektora korporacyjnego oraz sektora publicznego. Działalność od 1991 roku Ogólnopolska sieć licząca 25 punktów serwisowych Oddziały w Warszawie i w Poznaniu Przychody w 2011 roku = 66 mln PLN Zatrudnienie przekraczające 200 osób Centralne systemy bankowe Systemy bankowości elektronicznej Sprawozdawczość obowiązkowa i zarządzanie ryzykiem Systemy ERP Główne produkty i usługi Rozwiązania Smart Metering i Smart Grid Zarządzanie zużyciem mediów Usługi serwisowe i wdrożeniowe 8,2% 25,2% Bankowość i finanse 26,8% Sieci detaliczne Sektor korporacyjny Struktura właścicielska 17,9% 11,2% 9,0% 1,1% 0,6% * Pan Marcin Michnicki kontroluje 60% spółki Probatus. Kluczowi klienci Probatus Financial Advisers Sp.z o.o.* Paweł Witkiewicz Jakub Szymański Marcin Marek Michnicki DM IDM Rada Nadzorcza, Zarząd, Pracownicy ITG Altus TFI FIZ Pozostali 6

CUBE. CORPORATE RELEASE S.A. Działalność w sektorze usług IT dla przedsiębiorstw od 2007 roku Specjalizacja w zakresie usług IT dla sektora telekomunikacyjnego i finansowego Oprogramowanie własne i rozwiązania partnerów zewnętrznych Oddziały w Warszawie, Krakowie i Gdańsku Przychody w 2011 roku = 51 mln PLN Zatrudnienie na poziomie 270 osób 24,2% 4,5% 35,2% Struktura właścicielska 36,1% DFive Investments Limited* DM IDM Renale Management Limited Adam Konopka Obszary usług * Podmiot w 100% kontrolowany przez Adama Ledę Kluczowi klienci Front-office (CRM Support System) Back-office (np. Business Intellligence, Back-office Support) Operacje (np. Operations Support System, IT Operations) Telekomunikacja (ok.70% rocznych przychodów) Sektor ubezpieczeń Sektor bankowy 7

SYSTEMY INFORMATYCZNE ALMA SP. Z O.O. Integrator IT specjalizujący się w rozwiązaniach dla sektora medycznego (szpitalne systemy informatyczne wspomagające zarządzanie jednostkami ochrony zdrowia) Działalność w sektorze służby zdrowia od 12 lat Przychody w 2011 roku = 9 mln PLN Struktura właścicielska 49,0% Tomasz Mikołajczak 51,0% ITG Zatrudnienie na poziomie 40 osób Główne produkty i usługi Kluczowi klienci Szpitalne systemy informatyczne wspomagające zarządzanie Systemy lokalizacji personelu, pacjentów i wyposażenia szpitalnego Sprzęt komputerowy Consulting Szpital Wojewódzki w Poznaniu, Pleszewskie Centrum Medyczne w Pleszewie Uniwersytecki Szpital Kliniczny w Łodzi SPZ ZOZ Medicam w Gryficach, Instytut Fizjologii i Patologii Słuchu w Kajetanach Milickie Centrum Medyczne w Milczu 8

STRATEGIA GRUPY MICROTECH 9

ETAP I POŁĄCZENIE SPÓŁEK MICROTECH, ITG, CUBE ORAZ SI ALMA W JEDNĄ SPÓJNĄ ORGANIZACJĘ Dywersyfikacja działalności oferowanie przez Grupę Microtech specjalistycznych usług IT skierowanych do różnych segmentów gospodarki (m.in. finanse, sprzedaż detaliczna, przemysł, telekomunikacja, medycyna) Znaczne zwiększenie skali działalności (łączne przychody Grupy Microtech w 2012 roku szacowane na 164 mln PLN, wzrost 12% yoy) lepsze pokrycie rynku, większa rozpoznawalność, możliwość uczestnictwa w większych przetargach dotychczas niedostępnych dla pojedynczych podmiotów Grupy Microtech Ograniczenie kosztów działalności w wyniku restrukturyzacji (efekty synergii widoczne począwszy od drugiej połowy 2013 roku, pełne efekty synergii kosztowych w 2014 roku) Konsolidacja działów administracji Redukcja powierzchni biurowej Konsolidacja działów back-office Konsolidacja działów handlowego i wsparcia sprzedaży Konsolidacja działu realizacji Redukcja kosztów min. 1,7 mln PLN min. 1,5 mln PLN min. 1,6 mln PLN min. 4,8 mln PLN 10

ETAP II ROZWÓJ NOWOPOWSTAŁEGO PODMIOTU STATUS ZNACZĄCEGO I STABILNEGO GRACZA NA RYNKU USŁUG IT DLA PRZEDSIĘBIORSTW Kompleksowa realizacja złożonych projektów informatycznych dla przedsiębiorstw Usługi konsultingu i projektowania Wdrażanie systemów IT Utrzymanie systemów IT Rozwój w segmencie sprzedaży towarów stabilny i wysoki poziom przychodów ze sprzedaży oprogramowania zewnętrznych firm IT Opracowywanie i sprzedaż produktów własnych wykreowanie własnych, niszowych rozwiązań programowych skierowanych do obsługiwanych segmentów gospodarczych 11

DANE FINANSOWE 12

GRUPA MICROTECH (I) Sprzedaż spółki Grupy Microtech (mln PLN) EBIT spółki Grupy Microtech (mln PLN) Microtech ITG Cube SI Alma 202 Microtech ITG Cube SI Alma Synergie 22,5 55 6 15 117 5 42 54 146 9 51 66 178 164 12 11 62 56 81 89 15 71 102 0,4-2,5-9,5 3,0 0,2 2,6 1,0-0,8 4,8 16,5 14,2 1,2 1,0 1,0 0,9 8,8 9 7,9 7,2 0,8 6,1 5,2 5,8 6,6 1,0 0,9 0,9 0,8 0,8 20 14 16 20 16 14 14 2009 2010 2011 2012 E 2013 E 2014 E -11,6 2009 2010 2011 2012 E 2013 E 2014 E 13

GRUPA MICROTECH (II) Zysk netto spółki Grupy Microtech (mln PLN) Marże na poziomie Grupy Microtech (%) Microtech ITG Cube SI Alma Synergie 15,3 Marża EBIT Marża Zysku Netto 3,9 10,9 10,1 0,8 0,9 0,7 0,8 5,2 5,5 0,6 5,5 5,2 2,1 0,1 4,0 3,3 3,4 4,5 1,9 0,4 0,5 0,7 0,5-3,3 6,0% 2,5% 1,8% 3,5% 8,7% 9,3% 6,2% 6,1% 10,6% 7,3% -10,9-21,2% -13,9 2009 2010 2011 2012 E 2013 E 2014 E -25,8% 2009 2010 2011 2012 E 2013 E 2014 E 14

MICROTECH Dane finansowe (mln PLN) 2009 2010 2011 2012 E 2013 E 2014 E Przychody 13,6 16,5 19,6 15,8 14,2 14,4 EBIT 0,4-0,8 0,9 0,9 0,8 0,8 Zysk netto 0,4-0,5 0,5 0,5 0,7 0,5 Marża EBIT 3,2% -5,0% 4,6% 5,5% 5,4% 5,5% Marża zysku netto 2,6% -3,1% 2,5% 3,5% 4,8% 3,2% Segmentacja sprzedaży (mln PLN) 1 Sezonowość sprzedaży (%) 2 20,0 15,0 10,0 13,6 0,8 0,8 5,0 16,5 1,4 0,4 4,8 1,5 19,6 1,6 0,5 6,2 2,3 15,8 14,2 14,4 2011 10% 11% 37,0% 41,0% 5,0 3,6 8,4 9,0 2010 11% 28% 36,0% 26,0% 3,4 0,0 2009 2010 2011 2012 E 2013 E 2014 E Systemy ciepłownicze Systemy automatyki Systemy multimedialne Elektronika profesjonalna Pozostałe Q1 Q2 Q3 Q4 1 Spadek sprzedaży począwszy od 2012 roku spowodowany zmianami w Spółce (ograniczenie działalność w zakresie automatyki, rozwój działalności multimedialnej) 2 Sezonowość przychodów charakterystyczna dla sektora IT (większość przychodów generowana w drugiej połowie roku) 15

ITG Dane finansowe (mln PLN) 2009 2010 2011 2012 E 2013 E 2014 E Przychody 19,5 54,2 66,3 81,0 89,1 102,4 EBIT -2,5 1,0 1,0 5,2 5,8 6,6 Zysk netto -3,3 0,6 0,2 3,3 3,4 4,5 Marża EBIT -12,8% 1,8% 1,5% 6,5% 6,5% 6,5% Marża zysku netto -17,6% 1,1% 0,2% 4,1% 3,9% 3,9% Segmentacja sprzedaży (mln PLN) 1 Sezonowość sprzedaży (%) 2 110,0 90,0 81,0 89,1 102,4 70,0 66,3 2011 15% 22% 27,0% 35,0% 54,2 23,1 50,0 25,3 11,1 30,0 19,5 3,2 6,4 20,1 4,3 2010 11% 28% 24,0% 37,0% 10,0 11,0 3,6 7,2 8,3 12,0-10,0 2009 2010 2011 2012 E 2013 E 2014 E Q1 Q2 Q3 Q4 Serwis Bankowość Rozwiązania Technologiczne Teletechnika Towary 1 Możliwość podpisania kontraktu o wartości kilkudziesięciu mln PLN z Urzędem Marszałkowskim pozytywny wpływ na wyniki w latach 2012-2013 (nieuwzględnione w prognozach) 2 Sezonowość przychodów charakterystyczna dla sektora IT (większość przychodów generowana w drugiej połowie roku) 16

CUBE Dane finansowe (mln PLN) 2009 2010 2011 2012 E 2013 E 2014 E 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Przychody 15,2 41,7 51,3 56,4 62,0 70,7 EBIT -9,5 2,6 6,1 7,2 7,9 9,0 Zysk netto -10,9 1,9 4,0 5,5 5,2 5,5 Marża EBIT -62,8% 6,2% 11,9% 12,7% 12,7% 12,7% Marża zysku netto -72,1% 4,6% 7,7% 9,8% 8,4% 7,8% 15,2 6,8 3,0 5,3 Segmentacja sprzedaży (mln PLN) 1 Sezonowość sprzedaży (%) 2 41,7 9,1 6,2 26,3 51,3 7,1 7,1 37,2 Telekomunikacja Ubezpieczenia Inne 2011 2010 1 Znaczna część przychodów generowana w segmencie telekomunikacyjnym (60% - 70%) 2 Sezonowość przychodów charakterystyczna dla sektora IT (większość przychodów generowana w drugiej połowie roku) 56,4 62,0 70,7 2009 2010 2011 2012 E 2013 E 2014 E 20% 14% 17% 22% 26,0% 23,0% Q1 Q2 Q3 Q4 35,0% 43,0% 17

SI ALMA Dane finansowe (mln PLN) 2009 2010 2011 2012 E 2013 E 2014 E Przychody 6,2 4,6 9,0 10,6 12,2 14,6 EBIT 0,0 0,2 0,8 0,9 1,0 1,2 Zysk netto 0,0 0,1 0,6 0,7 0,8 0,9 Marża EBIT 0,4% 4,4% 8,4% 8,5% 8,5% 8,5% Marża zysku netto 0,0% 2,1% 6,1% 6,4% 6,4% 6,4% Sprzedaż (mln PLN) Sezonowość sprzedaży (%) 1 16,0 14,0 12,0 10,0 10,6 12,2 14,6 2011 9% 18% 19,0% 54,0% 8,0 6,0 4,0 2,0 6,2 4,6 9,0 2010 29% 20% 25,0% 26,0% 0,0 2009 2010 2011 2012 E 2013 E 2014 E Q1 Q2 Q3 Q4 1 Sezonowość przychodów charakterystyczna dla sektora IT (większość przychodów generowana w drugiej połowie roku) 18

GRUPA MICROTECH Dane finansowe pro forma (mln PLN) 1 2009 2010 2011 2012 E* 2013 E 2014 E Przychody 54,5 117,0 146,3 163,8 177,5 202,2 Microtech 13,6 16,5 19,6 15,8 14,2 14,4 ITG 19,5 54,2 66,3 81,0 89,1 102,4 Cube 15,2 41,7 51,3 56,4 62,0 70,7 SI Alma 6,2 4,6 9,0 10,6 12,2 14,6 EBIT -11,6 3,0 8,8 14,2 16,5 22,5 Microtech 0,4-0,8 0,9 0,9 0,8 0,8 ITG -2,5 1,0 1,0 5,2 5,8 6,6 Cube -9,5 2,6 6,1 7,2 7,9 9,0 SI Alma 0,0 0,2 0,8 0,9 1,0 1,2 Synergie 0,0 0,0 0,0 0,0 1,0 4,8 Zysk netto -13,9 2,1 5,2 10,1 10,9 15,3 Microtech 0,4-0,5 0,5 0,5 0,7 0,5 ITG -3,3 0,6 0,2 3,3 3,4 4,5 Cube -10,9 1,9 4,0 5,5 5,2 5,5 SI Alma 0,0 0,1 0,6 0,7 0,8 0,9 Synergie 0,0 0,0 0,0 0,0 0,8 3,9 Marża EBIT -21,2% 2,5% 6,0% 8,7% 9,3% 10,6% Marża zysku netto -25,8% 1,8% 3,5% 6,2% 6,1% 7,3% 1 Wyniki pro forma vs faktycznie raportowane wyniki zależne m.in. od faktycznego momentu przejęcia kontroli nad poszczególnymi spółkami oraz zastosowanej metody rozliczenia wartości firmy powstałej w wyniku połączenia spółek *wyniki za rok 2012 nie stanowią prognozy wyników Grupy Kapitałowej, z uwagi na fakt, że faktyczne przejęcie kontroli nastąpi dopiero w II półroczu 2012 r., a jedynie szacunkowe dane pro-forma 19

OTOCZENIE RYNKOWE 20

WARTOŚĆ RYNKU IT W POLSCE Wartość polskiego rynku IT (hardware, software, usługi IT) w 2011 roku szacowana na niemal 30 mld PLN Po spowolnieniu obserwowanym w 2009 roku, rynek IT w Polsce odporny na obecne pogorszenie koniunktury - wzrost wartości rynku w 2011 roku rzędu 11% (yoy) 35 30 25 20 15 10 5 0 Wartość polskiego rynku IT w latach 1999 2011E (mln PLN) 10 12 13 13 14 16 18 21 24 27 25 26 29 Potencjał dalszego wzrostu rynku: Mimo znacznego wzrostu wartości rynku w latach 1999-2010 (CAGR = 9%), wydatki na IT w Polsce jako % GDP wciąż poniżej średniej dla krajów Europy Zachodniej Źródło: Bloomberg, PMR Struktura sprzedaży na polskim rynku IT w 2010 roku w podziale na grupy klientów 12% 7% Duże przedsiębiorstwa Klienci indywidualni Rozwój segmentu e-commerce rosnące zapotrzebowanie na produkty i usługi IT wśród przedsiębiorstw 12% 18% 51% Sektor publiczny Małe przedsiębiorstwa Średnie przedsiębiortwa Źródło: Bloomberg, PMR 21

SEGMENTY RYNKU I GŁOWNI GRACZE Podążanie polskiego rynku IT w kierunku wyznaczanym przez kraje wysokorozwinięte Tendencja do zmniejszania udziału rynkowego segmentu hardware (obecnie 43%) Rosnący udział rynkowy segmentu usług IT (obecnie 37%) oraz segmentu software (obecnie 20%) Struktura rynku IT w Polsce i na świecie (2010 rok) Usługi IT Software Hardware 37% 46% 25% 18% 37% 37% 35% 21% 45% 48% 43% 19% 20% 33% 37% Spodziewane zmniejszenie udziału Spodziewane zwiększenie udziału Źródło: Bloomberg, PMR SEGMENT USŁUG IT Główni gracze na polskim rynku IT Udział rynkowy (2010) HP 9,9% Asseco Poland 8,6% IBM 6,2% Blue Media 5,0% Sygnity 4,2 Comarch 3,9% Capgemini 3,2% Accenture 2,9% Qumak-Sekom 2,8% Dell 1,6% SEGMENT HARDWARE Udział rynkowy (2010) ABC Data 19,4% Action 16,8% AB 13,3% Tech Data 11,8% Incom 7,4% Komputronik 6,2% Vobis 4,6% NTT Systems 4,3% PC Factory 3,3% Veracomp 3,1% Źródło: Bloomberg, PMR 22