Cena za 100% akcji PLN 90 m (korekta o dług netto na dzień zamknięcia) Finansowanie: dług bankowy, środki własne Zgoda UOKiK

Wielkość: px

Rozpocząć pokaz od strony:

Download "Cena za 100% akcji PLN 90 m (korekta o dług netto na dzień zamknięcia) Finansowanie: dług bankowy, środki własne Zgoda UOKiK"

Teodor Leszczyński
8 lat temu
Przeglądów:

1 1

2 Wprowadzenie Aktualizacja strategii rozwoju GK Apator czerwiec listopad 2013 roku Weryfikacja inicjatyw rozwojowych m.in. rozpoczęcie rozmów z akcjonariuszami Elkomtech S.A. Podpisanie Przedwstępnej Umowy Warunkowej nabycia 100% akcji Elkomtech S.A. 23 grudnia 2013 roku: Cena za 100% akcji PLN 90 m (korekta o dług netto na dzień zamknięcia) Finansowanie: dług bankowy, środki własne Zgoda UOKiK Przewidywane zamknięcie transakcji podpisanie Umowy Przyrzeczonej koniec IQ 2014 roku Konsolidacja wyników finansowych od IIQ 2014 Wdrożenie planu integracji Elkomtech do GK Apator lata 2014/2015 2

netto na dzień zamknięcia) Finansowanie: dług bankowy, środki własne Zgoda UOKiK Przewidywane zamknięcie transakcji podpisanie Umowy Przyrzeczonej

3 Elkomtech S.A. podstawowe informacje Spółka została powołana w 1988 roku (jubileusz 25 lat) Akcjonariat 5 osób fizycznych Zarząd 3 akcjonariuszy zaangażowanych w rozwój firmy od dnia powołania Zatrudnienie 168 osób Zakres działalności: Informatyczne systemy dyspozytorskie czasu rzeczywistego realizujące funkcje zdalnego nadzoru i sterowania siecią elektroenergetyczną dla WN, SN i nn Urządzenia zapewniające obsługę obiektów sieci elektroenergetycznej rozproszone stacje telemechaniki i/lub zabezpieczenia cyfrowe na poziomie pola oraz koncentratory na poziomie stacji Inne urządzenia: rejestratory zakłóceń, konwertery 3

firmy od dnia powołania Zatrudnienie 168 osób Zakres działalności: Informatyczne systemy dyspozytorskie czasu rzeczywistego realizujące funkcje zdalnego

4 Elkomtech S.A. struktura sprzedaży Urządzenia Systemy IT z usługami wdrożeniowymi 4

5 Elkomtech S.A. - pozycja rynkowa 5

6 Uzasadnienie transakcji perspektywa rynkowa Inteligentne sieci elektroenergetyczne - perspektywy ETAP III ETAP I Automatyzacja sieci WN/SN: SCADA DMS (I generacja) Automatyka WN/SN Smart Metering/AMI ETAP II Automatyzacja pełen zakres: Automatyzacja nn i przyłączy DMS (II generacja) Zaawansowane systemy zarządzania dystrybucją Pełna integracja systemów informatycznych i operacji Rozproszona kontrola z centralnym zarządzaniem: Urządzenia IED (rozproszona inteligencja) Centralne zarządzanie rozproszona kontrola DMS (III generacja) Po

generacja) Zaawansowane systemy zarządzania dystrybucją Pełna integracja systemów informatycznych i operacji Rozproszona kontrola z

7 Uzasadnienie transakcji perspektywa GK Apator Sektor energetyki zawodowej podstawowy obszar działalności GK Apator (kluczowe zasoby i kompetencje): Systemy informatyczne do zarządzania majątkiem sieciowym Opomiarowanie energii elektrycznej systemy informatyczne do zarządzania danymi odczytowymi oraz urządzenia Niskonapięciowa aparatura łączeniowa Ograniczone synergie pomiędzy liniami biznesowymi Rozwój oferty w kierunku zintegrowanych systemów pomiarowo-odczytowych Elkomtech S.A. jako brakujące ogniwo kompleksowa obsługa spółek energetycznych w zakresie systemów i urządzeń inteligentnych: Integracja z systemami informatycznymi oferowanymi przez Apator Rector Sp. z o.o. Integracja aparatury łączeniowej Apator S.A. z systemami Elkomtech S.A. Wzmocnienie pozycji rynkowej w zakresie systemów odczytowych AMI 7

biznesowymi Rozwój oferty w kierunku zintegrowanych systemów pomiarowo-odczytowych Elkomtech S.A.

8 Uzasadnienie transakcji perspektywa GK Apator Liczniki energii elektrycznej Rozwiązania ICT SCADA Automatyka sieci Aparatura Rozdzielczozabezpieczająca 8

9 Wpływ transakcji na sytuację GK Apator Wzmocnienie kompetencji i doświadczeń w zakresie teleinformatyki, elektroniki i automatyki sieciowej Głębsza integracja podmiotów GK Apator zintegrowany system zarządzania danymi pomiarowymi i odczytowymi: Synergie sprzedażowe integracja, sprzedaż skrośna, współpraca z partnerami strategicznymi Synergie kosztowe produkcja, zakupy, optymalizacja po stronie R&D Wzmocnienie pozycji rynkowej: Komplementarny charakter GK Apator i Elkomtech Elkomtech wysoki udział w rynku Silna pozycja w segmencie energetyki zawodowej Silny, rozpoznawalny brand Silna pozycja finansowa: Średnioroczny wzrost 9% CAGR 5Y Silny backlog na lata Wysoka rentowność na każdym poziomie Silny cash flow Wysoki poziom bezpieczeństwa finansowego brak długu 9

po stronie R&D Wzmocnienie pozycji rynkowej: Komplementarny charakter GK Apator i Elkomtech Elkomtech wysoki udział w rynku Silna pozycja w segmencie energetyki zawodowej Silny, rozpoznawalny

10 Wpływ transakcji na GK Apator Przychody ze sprzedaży (PLN '000) (e) Przychody 42,1 49,3 53,9 EBIT 6,2 7,8 12,4 EBITDA 7,2 8,9 13,6 EBITDA adj 12,8 16,0 21,9 Zysk netto 5,2 6,5 10,2 10

2012 2013 (e) Przychody 42,1 49,3 53,9 EBIT 6,2 7,8 12,4 EBITDA

11 Wpływ transakcji na GK Apator Kierunki rozwoju: Rozwój zintegrowanego systemu informatycznego do zarządzania danymi pomiarowymi i sterowania połączenie SCADA i SID Rozwój skalowalnego i docelowego systemu zarządzania danymi odczytowymi (SIPO) integracja z pozostałymi systemami; Centralizacja i dalszy rozwój systemów po stronie WN i SN Rozwój systemów i produktów w obszarze nn Aparaty łączeniowe nn zdalna kontrola i sterowanie Rozwój poza Polską (np. Rosja, Niemcy) 11

odczytowymi (SIPO) integracja z pozostałymi systemami; Centralizacja i dalszy rozwój systemów po stronie WN i SN

12 Dziękuję za uwagę 12

Podobne dokumenty

Aktualizacja strategii GK Apator na lata

Aktualizacja strategii GK Apator na lata I. Wyniki GK Apator za rok 2013 - Podsumowanie Raportowane przychody ze sprzedaży na poziomie 2012 (wzrost o 1,5%), nieznacznie (3%) poniżej dolnego limitu prognozy giełdowej. Raportowany zysk netto niższy