Wyniki finansowe Grupy PKO Banku Polskiego za I półrocze 06 roku Najlepszy wynik w branży finansowej i najwyższy poziom bezpieczeństwa 9 sierpnia 06 r.
Wybrane inicjatywy biznesowe w II kwartale 06 r. Udana emisja listów zastawnych PKO Banku Hipotecznego W kwietniu 06 roku PKO Bank Hipoteczny przeprowadził pierwszą benchmarkową emisję hipotecznych listów zastawnych skierowaną do inwestorów instytucjonalnych. Wartość emisji wyniosła 500 mln zł i terminie zapadalności 5 lat plus dzień, a oprocentowanie ustalono na poziomie 0,65 p.p. ponad WIBOR 3M. maja listy zastawne PKO Banku Hipotecznego zadebiutowały na rynku równoległym warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych. Druga emisja została przeprowadzona 7 czerwca. Agencja Moody s w grudniu 05 roku nadała Programowi Emisji Listów Zastawnych PKO Banku Hipotecznego rating na poziomie Aa3. Innowacyjne usługi bankowe dla klientów stacji ORLEN Strategiczna współpraca PKO Banku Polskiego i PKN ORLEN ma na celu stworzenie oferty adresowanej do uczestników programu VITAY. Klienci stacji ORLEN będą mogli otworzyć rachunek bankowy i korzystać z systemu płatności połączonego z funkcjonalnością programu lojalnościowego. Dodatkowo klienci będą mogli korzystać z szerokiej oferty produktów bankowych, a ich aktywność będzie premiowana punktami VITAY. Dostęp do usługi będzie możliwy poprzez internetowe i mobilne kanały, które na potrzeby PKN ORLEN stworzy Bank. Innowacyjny model bankowości dla klientów Koncernu będzie pierwszą tego typu usługą w Europie. PKO Bank Polski wspiera ekspansję polskich firm w Chinach i na Dalekim Wschodzie PKO Bank Polski zawarł porozumienie o współpracy z jednym z największych banków chińskich, które obejmuje bezpośrednie rozliczanie płatności w złotym i juanie, transakcji trade finance oraz obsługę handlową. Porozumienie uzupełnia aktywność Banku w Chinach, gdzie współpraca prowadzona jest z ok. 70 bankami korespondentami. Bank zwiększa aktywność także na innych odległych rynkach, m. in. współpracuje z. bankami japońskimi, w tym z największym bankiem obsługującym sektor korporacyjny w tym kraju oraz na Antypodach, gdzie od czerwca br. uruchomiono bezpośrednie rozliczenia transakcji w dolarze nowozelandzkim. Dzięki rozwojowi sieci banków korespondentów, polskie firmy mogą szybciej i taniej dokonywać płatności zagranicznych. Nowa oferta rachunków dla firm w PKO Banku Polskim 7 czerwca zmianom uległa oferta rachunków biznesowych dla mikro, małych i średnich przedsiębiorstw. Dotychczasowe pakiety (Pakiet Mobilny dla Firm, Debiut, Rozwój, Komfort Plus i Sukces Plus), zastąpiły dwa: PKO Konto Firmowe i PKO Rachunek dla Biznesu. Najważniejszym elementem zmiany jest wprowadzenie oferty rachunków za 0 złotych przy spełnieniu prostych warunków. PKO Bank Polski partnerem cyfryzacji Polski Kapituła XI Kongresu Gospodarki Elektronicznej wybrała PKO Bank Polski Partnerem Roku 05. O zwycięstwie zdecydowało zaangażowanie Banku na rzecz integracji sektora bankowego wokół gospodarki cyfrowej. PKO Bank Polski współpracuje z administracją rządową w programie Rodzina 500 plus, umożliwiając składnie wniosków poprzez serwisy ipko/inteligo. Ponadto 7,8 mln klientów Banku może korzystać z Platformy Usług Elektronicznych ZUS zakładając profil z poziomu systemów transakcyjnych Banku.
Podsumowanie wyników finansowych W II kwartale 06 roku zysk netto Grupy PKO Banku Polskiego wyniósł 874 mln PLN i był o 36,8% wyższy od uzyskanego w poprzednim kwartale, głównie dzięki silnej poprawie wyniku na działalności biznesowej Skonsolidowany wynik na działalności biznesowej w I półroczu 06 r. roku ukształtował się na poziomie 5,83 mld PLN (+,7% r/r) i determinowany był wzrostem wyniku z odsetek o,% r/r, głównie dzięki obniżeniu kosztów odsetkowych o 4% r/r oraz jednorazowym zdarzeniem transakcją z Visa, której wpływ na wynik Grupy Kapitałowej przed opodatkowaniem wyniósł 47,6 mln PLN. Bez uwzględnienia zdarzenia jednorazowego wzrost półrocznego wyniku na działalności biznesowej wyniósłby blisko 5% r/r Wynik finansowy netto wypracowany przez Grupę PKO Banku Polskiego w I półroczu wyniósł,5 mld PLN i był o,0% wyższy od uzyskanego w I półroczu ubiegłego roku. Wpływ transakcji przejęcia Visa Europe Limited przez spółkę Visa Inc. na wynik netto GK wyniósł 338, mln PLN. Ogólne koszty administracyjne w I półroczu były o 0,7% niższe niż przed rokiem dzięki obniżeniu kosztów rzeczowych i amortyzacji oraz niższym kosztom na rzecz BFG Umocnienie wiodącej pozycji rynkowej wzrost aktywów do poziomu 7,4 mld PLN (+6,6% r/r) w efekcie wzrostu kredytów netto do 9,5 mld PLN (+3,3% r/r), finansowanego wzrostem depozytów klientów do 99,4 mld PLN (+,3% r/r) utrzymanie wysokiego udziału w rynku kredytów (7,6%) i depozytów (7,3%) Znacząca poprawa jakości portfela kredytowego obniżenie kosztu ryzyka o pb. r/r do poziomu 70 pb. w ujęciu rocznym wzrost wskaźnika coverage ratio o, pp. r/r, do poziomu 65,0%, spadek udziału kredytów z rozpoznaną utratą wartości o 0,3 pp. r/r do poziomu 6,5% Utrzymanie wysokiej efektywności działania wskaźnik kosztów do dochodów (C/I) w II kwartale 06 r. na poziomie 5,4%, niższy o 4,8pp. q/q (44,4% bez podatku bankowego) zwrot z kapitałów (ROE) w II kwartale na poziomie,% (4,% bez podatku bankowego) zwrot z aktywów (ROA) w II kwartale na poziomie,3% (,6% bez podatku bankowego) marża odsetkowa w II kwartale 06 r. na poziomie 3,7% Solidna pozycja płynnościowa i wzmocnienie siły kapitałowej wskaźnik kredytów do stabilnych źródeł finansowania na poziomie 83,4% łączny współczynnik kapitałowy na poziomie 5,% a współczynnik kapitału Tier 3,86% (dla Banku odpowiednio: 6,% i 4,7%) wzrost o,33 pp. r/r, głównie w efekcie zwiększenia funduszy własnych z tytułu akumulacji zysku wpracowanego w 05 roku PKO Bank Polski jest jednym z najbezpieczniejszych banków w UE. Jako jedyny bank w Polsce został objęty bezpośrednio stress testem przez EBA. Testy potwierdziły wysoką odporność Banku na negatywne scenariusze makroekonomiczne 30 czerwca 06r. Walne Zgromadzenie PKO Banku Polskiego uchwaliło warunkową dywidendę w wysokości,00 zł na akcję 3
Podstawowe dane finansowe H'6 H'5 Zmiana r/r Q'6 Q'6 Zmiana q/q Wynik z odsetek 3 763 3 354 +,% 909 853 +3,0% Wynik z prowizji 30 437-9,4% 667 635 +4,9% Wynik finansowy (mln PLN) Wynik na działalności biznesowej 5 83 5 75 +,7% 3 47 685 +7,% Koszty działania - 757-777 -0,7% - 396-360 +,6% Odpisy aktualizujące -78-749 +4,5% -400-38 +4,7% Podatek od niektórych instytucji finansowych -369 _ x - -48 +49,0% Zysk netto 5 350 +,0% 874 639 +36,8% Aktywa 7,4 55,5 +6,6% 7,4 67, +,0% Kredyty netto 9,5 85,3 +3,3% 9,5 87,9 +,9% Dane bilansowe (mld PLN) Depozyty 99,4 79, +,3% 99,4 94,9 +,3% Stabilne źródła finansowania 9,7 3,0 +7,8% 9,7,8 +3,% Kapitały własne 3,6 8,7 +9,9% 3,6 3,0 +,8% 4
Podstawowe wskaźniki finansowe H'6 H'5 Zmiana r/r Q'6 ) Q'6 ) Zmiana q/q Podstawowe wskaźniki finansowe ROE netto (%) 9, 0,7 -,5 pp., 8,4 +,8 pp. ROE netto (%) bez podatku bankowego 0,4 0,7-0,3 pp. 4, 0,3 +3,7 pp. ROA netto (%),, -0, pp.,3,0 +0,3 pp. ROA netto (%) bez podatku bankowego,, +0,0 pp.,6, +0,4 pp. C/I (%) 56,4 5,3 +5, pp. 5,4 56, -4,8 pp. C/I (%) bez podatku bankowego 53, 5,3 +,8 pp. 44,4 50,7-6,3 pp. Marża odsetkowa ) (%) 3,3 3,0-0,07 pp. 3,7 3, +0,05 pp. Jakość portfela kredytowego Udział kredytów z rozpoznaną utratą wartości (%) Pokrycie kredytów z rozpoznaną utratą wartości odpisami (%) 6,5 6,85-0,33 pp. 6,5 6,60-0,08 pp. 65,0 6,9 +, pp. 65,0 64,6 +0,4 pp. Koszt ryzyka (pb.) 70 8 - pb. 76 70 +6 pb. Pozycja kapitałowa Łączny współczynnik kapitałowy (%) 5, 3,88 +,33 pp. 5, 5,44-0,3 pp. Współczynnik kapitału Tier (%) 3,86,60 +,6 pp. 3,86 4, -0,4 pp. () Wynik z odsetek za ostatnie 4 kwartały / średni stan aktywów oprocentowanych na początek i koniec okresu ostatnich 4 kwartałów (formuła zgodna z zastosowaną w sprawozdaniu Zarządu Banku z działalności Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego) () Wskaźniki dla kwartału, przy czym ROE, ROA, marża odsetkowa oraz koszt ryzyka urocznione 5
Trendy wolumenów według linii biznesowych Dynamiczny wzrost wolumenów depozytów i kredytów brutto Kredyty brutto - suma linii biznesowych (mld PLN) Depozyty klientów - suma linii biznesowych (mld PLN) +3,% +,8% +,4% +,% 9,8 93,5 94, 95,5 98,9 74,9 74, 9,0 90,7 94,9 Udział w portfelu kredytów 3,8 H'5 3Q'5 05 Q'6 H'6 Kredyty brutto wg linii biznesowych na 30.06.06 MSP 60% 50% 40% 30% 0% 0% 98,8 5, Bankowości hipotecznej Korporacyjne 4, Bankowości detalicznej i prywatnej 0% -5% 0% 5% 0% 5% Stopa wzrostu wolumenu (r/r) H'5 3Q'5 05 Q'6 H'6 Depozyty wg linii biznesowych na 30.06.06 Udział w portfelu depozytów 00% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 0% 0% 34,4 MSP Bankowości detalicznej i prywatnej 0,5 40,0 Korporacyjne 0% -5% 0% 5% 0% 5% 0% 5% 30% 35% 40% 45% Stopa wzrostu wolumenu (r/r) 6
Udziały rynkowe PKO Banku Polskiego Utrzymanie wiodącego udziału w rynku kredytów i depozytów Udział w rynku kredyty (%) 5,0,9,9,9,8,8 Osoby prywatne 0,0 7,8 7,5 7,8 7,6 7,6 Ogółem 5,0,9 3,0,4,6,5 Podmioty instytucjonalne 0,0 Q'5 3Q'5 4Q'5 Q'6 Q'6 Udział w rynku funduszy inwestycyjnych mld PLN 30 80 8, 7,9 7,3 7,3 7, 40 5 55 6 00 30 3 60 0 80 40 0 Q'5 3Q'5 4Q'5 Q'6 Q'6 % 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0,0,0 0,0 Udział w rynku depozyty (%) Razem aktywa funduszy inwest. (mld PLN) Udział rynkowy PKO TFI (%) 5,0 0,0 5,0 0,0 Osoby prywatne,4, 0,7 0,7 0,6 7,5 6,8 7,9 7,3 7,3 4,0,0,0 Podmioty instytucjonalne Ogółem,7,7 Utrzymanie wysokiego udziału w rynku depozytów i kredytów w stosunku do poprzedniego kwartału na konkurencyjnym krajowym rynku bankowym. 5,0 Q'5 3Q'5 4Q'5 Q'6 Q'6 7
Prognoza makroekonomiczna i sektora bankowego na 06 rok 03 04 05 06F PKB % r/r,3 3,3 3,6 3,5 Spożycie indywidualne % r/r 0,,6 3, 4,0 Inwestycje % r/r -, 9,8 5,8 0,8 Deficyt sektora finansów publicznych ) % PKB -4,0-3,3 -,6 -,6 0, 9, 8, 3,3 9,7 5,5 8,6 5,9 6,6 5,8 4, 5,7 Depozyty tempo wzrostu skorygowane o kurs walutowy (%) 9,7 9,4 8,8 7,6 7,3 4,5 9,0 8,5 7,8 Dług publiczny ) % PKB 53,3 48, 49,0 49,8 Inflacja % 0,9 0,0-0,9-0,6 Stopa bezrobocia % k.o. 3,4,4 9,8 8,7 WIBOR 3M % k.o.,7,06,73,70 Stopa referencyjna % k.o.,50,00,50,50 EURPLN PLN k.o. 4,5 4,6 4,6 4,40 USDPLN PLN k.o. 3,0 3,5 3,90 4,3 ) ESA00 ) Zgodnie z metodologią krajową. Źródło: prognozy Banku 6,0 7, 4,5, 00 0 0 03 04 05 06F Ogółem Osób prywatnych Podmiotów instytucjonalnych 6,,5,0 4,7 Kredyty tempo wzrostu skorygowane o kurs walutowy (%) 7,5 7,4 6,5 9,6 6,8 7,0 5,9 3,6 4,4,5-3,4-3,9 Ogółem Mieszkaniowe osób prywatnych Konsumpcyjne Podmiotów instytucjonalnych 5,8 4,6 6,4 6, 5, 00 0 0 03 04 05 06F 4,7 4,0 3,8 8
Wyniki finansowe 9
Wynik na działalności biznesowej Istotny wzrost udziału wyniku pozostałego w strukturze wyniku na działalności biznesowej, w głównej mierze dzięki zwiększeniu wyniku z operacji finansowych na skutek rozliczenia transakcji z Visa Struktura wyniku na działalności biznesowej 3,% 7,4% 8,% 7,3% mln PLN H'6 H'5 Zmiana r/r Q'6 Q'6 Zmiana q/q,3% 7,8%,% 3,7% Wynik odsetkowy 3 763 3 354 +,% 909 853 +3,0% Wynik prowizyjny 30 437-9,4% 667 635 +4,9% Wynik pozostały 768 384 +99,7% 57 97 +90,% 64,5% 64,8% 60,7% 69,0% Wynik z operacji finansowych i przychody z dywidend 47* 88 +436,5% 49* 4 +97,6% Wynik z pozycji wymiany 03 67 +,9% 09 94 +5,% H'6 H'5 Q'6 Q'6 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 93 30-8,4% 33 60-45,4% Wynik odsetkowy Wynik prowizyjny Wynik pozostały Wynik na działalności biznesowej 5 83 5 75 +,7% 3 47 685 +7,% * Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych w II kwartale 06 r. determinowany był rozliczeniem transakcji przejęcia spółki Visa Europe Limited przez spółkę Visa Inc. Z tego tytułu w wyniku Banku na inwestycyjnych papierach wartościowych uwzględniono 47,6 mln PLN 0
Wynik odsetkowy () Odbudowa wyniku odsetkowego w II kwartale głównie dzięki zwiększeniu przychodów odsetkowych. W I półroczu duży spadek kosztów odsetkowych Wynik odsetkowy (mln PLN) 4,0 3,0,0,0 0,0 5,0 4,0 3,0,0,0 0,0,9 683 3, 3, 3, 3, 88 856 853 909 0 Q'5 Q3'5 Q4'5 Q'6 Q'6 Wynik odsetkowy kwartalnie Marża odsetkowa kwartalnie 4,8 4,6 +3,0% Marża 6,0 odsetkowa oraz średnie oprocentowanie kredytów i depozytów (%) 4,4 4,3 4,3 3, 3, 3,0 3, 3,,3,,,0 0,9 H'5 3Q'5 05 Q'6 H'6 Średnie oproc. kredytów M () Średnie oproc.depozytów M () Marża odsetkowa M () 500 000 500 000 500 Przychody i koszty odsetkowe (mln PLN) oraz średni WIBOR 3M w okresie 3 000 500 000 500 000 500 0 356 67 433 436 39 46,67,7,73,69,68 65 580 538 55 Q'5 Q3'5 Q4'5 Q'6 Q'6 przychody odsetkowe koszty odsetkowe WIBOR 3M (%) W I półroczu 06r. wzrost wyniku odsetkowego o 408 mln PLN (+,%) r/r, przede wszystkim na skutek spadku kosztów odsetkowych o 344 mln PLN, związanego z dostosowaniem warunków cenowych oferty depozytowej do spadku rynkowych stóp procentowych oraz wyższych przychodów odsetkowych o 64 mln PLN, w efekcie wzrostu wolumenu portfela kredytów i papierów wartościowych. Obniżenie marży odsetkowej o 0, pp. w stosunku do I półrocza 05 roku oraz wzrost o 0, pp. w porównaniu do końca ubiegłego roku. W porównaniu do końca 05 roku aktywa oprocentowane wzrosły o,7% (głównie portfel kredytów i pożyczek udzielonych klientom oraz portfel papierów wartościowych), przy wzroście zannualizowanego wyniku odsetkowego. () Przychody (koszty) odsetkowe z tyt. kredytów/depozytów w ostatnich 4 kwartałach / średni stan kredytów netto (depozytów) na początek i koniec okresu 4 kwartałów () Wynik z odsetek za ostatnie 4 kwartały / średni stan aktywów oprocentowanych na początek i koniec okresu ostatnich 4 kwartałów (formuła zgodna z zastosowaną w sprawozdaniu Zarządu Banku z działalności Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego),50,00,50,00
Wynik odsetkowy () Znaczący spadek kosztów odsetkowych w wyniku dostosowania oferty do niższych rynkowych stóp procentowych Struktura przychodów odsetkowych (mln PLN) +,3% 4 788 4 853 58-4,0% 8 56 505 546 +8,% Struktura kosztów odsetkowych (mln PLN) 434 85-4,0% 67 090 +,4% 4 04 4 068 08-3,% -5,4% 84 806 99 H'5 Kredyty klientów Instrumenty pochodne zabezp. H'6 Papiery wartościowe Inne Oprocentowanie depozytów terminowych na tle WIBOR 3M (%) % 7 6 5 4 3 0 Q'08 Q'08 Q3'08 Q4'08 Q'09 Q'09 Q3'09 Q4'09 Q'0 Q'0 Q3'0 Q4'0 Q' Q' Q3' Q4' Q' Q' Q3' Q4' Q'3 Q'3 Q3'3 Q4'3 Q'4 Q'4 Q3'4 Q4'4 Q'5 Q'5 Q3'5 Q4'5 Q'6 Q'6 średnie oprocentowanie depozytów terminowych średni WIBOR 3M H'5 H'6 Depozyty klientów Własna emisja paperów dłużnych Inne Wzrost przychodów odsetkowych o,3% r/r, w efekcie wzrostu: przychodów z tytułu kredytów i pożyczek udzielonych klientom o 54 mln PLN wzrost portfela kredytowego, głównie kredytów mieszkaniowych złotowych i konsumpcyjnych, w pełni zrekompensował efekt spadku złotowych stóp proc., który dla stawek WIBOR M oraz 3M wyniósł w ujęciu rocznym odpowiednio 0, p.p. i 0, pp., przychodów z tytuły papierów wartościowych o 4 mln PLN,. w efekcie wzrostu wolumenu portfela papierów, Obniżenie kosztów odsetkowych o 4,0% r/r głównie w efekcie spadku: kosztów zobowiązań wobec klientów o 75 mln PLN, wynikającego z niższego średniego oprocentowania depozytów w efekcie dostosowania oferty cenowej do środowiska niższych stóp rynkowych, kosztów emisji papierów dłużnych o 83 mln r/r, związanym głównie ze spadkiem zobowiązań z tytułu emisji obligacji na zagranicznych rynkach finansowych.
Wynik z prowizji i opłat Wzrost wyniku prowizyjnego q/q w efekcie istotnego wzrostu wyniku z tytułu kredytów i ubezpieczeń oraz kart bankowych Wynik z prowizji i opłat (mln PLN) 437 r/r q/q -9,4% 30 +4,9% 757 7 694 635 667 55-0,3% 495 +6,0% 45-0,6% 9 +0,% 304-6,3% 85-8,% 335 303-9,7% +,8% Q'5 Q3'5 Q4'5 Q'6 Q'6 H'5 Rachunki i pozostałe H'6 Karty Fundusze inwestycyjne i działalność maklerska Kredyty i ubezpieczenia Poziom wyniku prowizyjnego w I półroczu 06 w relacji do poprzedniego roku był w głównej mierze determinowany przez : efekt wysokiej bazy odniesienia przychodów z tytułu kart bankowych, w II kwartale 05 roku Bank otrzymał dopłaty z organizacji płatniczych z tytułu renegocjacji umów z organizacjami płatniczymi, dostosowanie oferty z zakresu funduszy inwestycyjnych i emerytalnych do warunków rynkowych, a co za tym idzie obniżenia opłat i prowizji, obniżenie prowizji za czynności związane z rachunkiem bankowym, obniżenie prowizji od obrotu papierami wartościowymi, w wyniku zmniejszenia zainteresowania klientów rynkiem giełdowym, niższe prowizje z tytułu ubezpieczeń kredytów konsumpcyjnych w Banku, jednocześnie nastąpił wzrost sprzedaży produktów ubezpieczeniowych oferowanych przez podmioty z Grupy Kapitałowej. 3
Wynik pozostały Istotny wzrost wyniku pozostałego, wspartego przychodami z transakcji Visa r/r q/q Wynik pozostały (mln PLN) 768 +90,% 57 +99,7% 93-45,4% Efekt transakcji z Visa 03 +5,% 384-8,4% 54 60 4 97 48 30 67 +,9% +436,5% 47 +97,6% 54 60 4 97 53 88 H'5 H'6 Q'5 Q3'5 Q4'5 Q'6 Q'6 Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto Wynik z pozycji wymiany Wynik na instrumentach finansowych i przychody z dywidend Niemal dwukrotny wzrost wyniku pozostałego w I półroczu w głównej mierze determinowany przez: wyższy wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych determinowany rozliczeniem transakcji przejęcia spółki Visa Europe Limited przez spółkę Visa Inc., w której Bank brał udział. Z tego tytułu w wyniku Banku na inwestycyjnych papierach wartościowych uwzględniono 47,6 mln PLN. Bez uwzględnienia jednorazowego zdarzenia wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych w I półroczu wyniósłby 54 mln, czyli byłby o 39% niższy r/r. 4
Ogólne koszty administracyjne Poprawa efektywności działania w II kwartale Ogólne koszty administracyjne (mln PLN) 94 Koszty one-off* 37 480 335 360 396 r/r 777-0,7% 757 30 -,3% 9 35 406 -,8% 394 760-6,7% 709 q/q +,6% -0,6% +6,7% +0,% Q'5 Q3'5 Q4'5 Q'6 Q'6 360 +,9% 400 +3,% C/I w kwartałach Wpływ kosztów one-off* 5,9 49,5 68,9 7, 56, 5,5 5,4 7,0 5,7 50,7 44,4 Q'5 Q3'5 Q4'5 Q'6 Q'6 Wpływ podatku bankowego H'5 H'6 Koszty osobowe Koszty rzeczowe Amortyzacja Podatki i opłaty Koszty BFG Zatrudnienie na koniec okresu Zmiana r/r H'5 H'6 (etaty) etaty % Bank 5 74 5 443-98 -,% Grupa 8 909 8 867-4 -0,% Spadek ogólnych kosztów administracyjnych w I półroczu o 0,7% r/r determinowany w głównej mierze przez spadek kosztów rzeczowych i amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych i niższych kosztów BFG. Efektywność działania mierzona wskaźnikiem C/I w ujęciu rocznym ukształtowała się na poziomie 56,4% i pozostawała pod wpływem zdarzeń jednorazowych obciążających wynik Grupy Kapitałowej w IV kwartale 05 r. Wskaźnik C/I z wyłączeniem podatku od niektórych instytucji finansowych ukształtował się na poziomie 53,%. W ujęciu kwartalnym wskaźnik C/I (bez podatku) wyniósł 44,4% w porównaniu do 50,7% zrealizowanego w I kwartale 06 r. * koszty poniesione w IV kw. 05 r. na kwotę 479,9 mln PLN (337,9 mln PLN opłaty do BFG w związku z upadłością SK Banku oraz 4,0 mln PLN wpłaty na Fundusz Wsparcia Kredytobiorców) 5
Wynik z tytułu odpisów aktualizujących Stabilizacja wyniku z odpisów w skali roku Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (mln PLN) 0-00 -00-300 -400-500 -600 Q'5 Q3'5 Q4'5 Q'6 Q'6-375 -36-365 8-38 -400 78 7 7 70 Odpisy aktualizujące (mln PLN) Koszt ryzyka M (pb.) Wskaźnik kredytów z rozpoznaną utratą wartości 3) 50 30 0 90 70 0-00 -00-300 -400-500 -600 H'5-5,% -84-74 -67-38 r/r H'6 q/q +6,8% -,3% -48-34,4% +,3% -390 +5,9% -700-8 -7-800 -749 +4,5% -78 +4,7% Kredyty konsumpcyjne ) Kredyty mieszkaniowe ) ) Kredyty gospodarcze ) Pozostałe H'5 H'6 Zmiana r/r Kredyty konsumpcyjne 7,5% 8,6% +, pp. Kredyty mieszkaniowe,7%,6% -0, pp. złotowe,3%,0% -0,3 pp. walutowe 3,5% 3,7% +0, pp. Kredyty gospodarcze,8% 0,9% -,0 pp. Stabilizacja wyniku z odpisów w skali roku. Wzrost ujemnego wyniku z odpisów na kredytach gospodarczych został zrównoważony poprawą wyniku z odpisów na kredytach mieszkaniowych. Ogółem 6,9% 6,5% -0,3 pp. () Dane zarządcze () Kredyty mieszkaniowe udzielone klientom indywidualnym (3) Obliczony przez podzielenie wartości bilansowej brutto kredytów i pożyczek z rozpoznaną utratą wartości przez wartość bilansową kredytów i pożyczek brutto 6
Struktura bilansu skonsolidowanego Banku Utrzymanie bezpiecznej struktury bilansu Aktywa 3,7% 3,9% 7,5% 70,3% 6,% 8,6%,6%,%,4%,6% 4,7% 4,5% 30.06.5 30.06.6 Zobowiązania i kapitał własny,%,6%,3%,0%,4% 5,5% 4,0% 0,9%,0% 0,9% 70,% 73,%,0%,3% 7,9% 6,8% 30.06.5 30.06.6 Pozostałe aktywa Kredyty i pożyczki udzielone klientom Papiery wartościowe Pochodne instrumenty finansowe Należności od banków Kasa, środki w Banku Centralnym Kapitał własny ogółem Pozostałe zobowiązania Zobowiązania podporządkowane Zobowiązania z tyt. emisji pap. wart. Zobowiązania z tyt. dział. ubezpieczeniowej Zobowiązania wobec klientów Pochodne instrumenty finansowe Zobowiazania wobec banków mld PLN 30.06.5 30.06.6 Zmiana r/r Kasa, środki w Banku Centralnym,9, +,8% Należności od banków 3,7 4,4 +9,% Pochodne instrumenty finansowe 4,0 3,0-3,5% Papiery wartościowe 4,3 50,7 +,7% Kredyty i pożyczki udzielone klientom 85,3 9,5 +3,3% Pozostałe aktywa 9,3 0,7 +4,7% Aktywa ogółem 55,5 7,4 +6,6% mld PLN 30.06.5 30.06.6 Zmiana r/r Zobowiazania wobec banków 0, 8,4-8,3% Pochodne instrumenty finansowe 5, 3,6-9,7% Zobowiązania wobec klientów 79, 99,4 +,3% Zobowiązania z tyt. dział. ubezpieczeniowej,6,4-6,9% Zobowiązania z tyt. emisji pap. wart. 4, 0,8-3,6% Zobowiązania podporządkowane,5,5 +0,3% Pozostałe zobowiązania 3, 3,7 +5,5% Kapitał własny ogółem 8,7 3,6 +9,9% Zobowiązania i kapitał własny 55,5 7,4 +6,6% 7
Kredyty i depozyty Stabilny wzrost skali działalności Kredyty brutto (mld PLN) H'5 3Q'5 05 Q'6 H'6 93,7 93,7 98,7 96, 00,0 Struktura walutowa kredytów brutto ogółem Depozyty () (mld PLN) H'5 3Q'5 05 Q'6 H'6 79, 78,3 95,8 94,9 99,4 Struktura terminowa depozytów ) ogółem 6,% 5,% 5,3% 4,9% 4,9% 8,3% 5,% 5,7% 5,9% 5,3% 50,0% 73,9% 74,8% 74,7% 75,% 75,% 7,7% 47,9% 48,3% 47,% 48,7% 50,0% H'5 3Q'5 05 Q'6 H'6 FX PLN Sektor bankowy H 6 H'5 3Q'5 05 Q'6 H'6 bieżące+o/n terminowe+pozostałe 03,5% 03,9% 87,0% 87,7% 97,3% 96,4% 96,0% 85,0% 84,3% 83,4% Wzrost wolumenu depozytów w skali roku o 0 mld PLN (+),3 % głównie w wyniku wzrostu depozytów ludności o 9,6 mld PLN i depozytów podmiotów gospodarczych o 9 mld PLN. Kredyty netto / depozyty Kredyty netto / stabilne źródła finansowania () H'5 3Q'5 05 Q'6 H'6 ()Zobowiązania wobec klientów () Zobowiązania wobec klientów oraz długoterminowe finansowanie zewnętrzne w postaci: emisji papierów wartościowych (w tym środków z tytułu emisji EMTN przeprowadzonej przez PKO Finance AB), zobowiązań podporządkowanych, kredytów otrzymanych od instytucji finansowych 8
Źródła finansowania Dobrze zdywersyfikowane źródła finansowania Zobowiązania wobec klientów 83% Struktura zobowiązań (ogółem na 30.06.06: 40,9 mld PLN) Zobowiązania z tyt. dział. ubezpiecz. % Zobowiązania z tyt. emisji pap. wartościowych 4% Zobowiązania podporządkowane % Pozostałe zobowiązania % Zobowiązania wobec banków Pochodne 8% instrumenty finansowe % Zobowiązania wobec ludności 7% Struktura zobowiązań wobec klientów (ogółem na 30.06.06: 99,4 mld PLN) Zobowiązania wobec podmiotów gospodarczych 5% Zobowiązania wobec jednostek budżetowych 4% Główne źródło finansowania działalności stanowią depozyty detaliczne i korporacyjne. Na koniec I półrocza 06 r. pozostałe finansowanie obejmowało głównie: 5-letnie obligacje w kwocie 50 mln CHF, wyemitowane w lipcu 0 r ( zapadły w lipcu 06 r.). 0-letnie obligacje w kwocie.000 mln USD wyemitowane we wrześniu 0 r. na rynek amerykański zgodnie z Regulacją 44A 5-letnie obligacje w kwocie 500 mln EUR wyemitowane w styczniu 04 r. wielowalutowy kredyt zaciągnięty w kwietniu 04 r. od Nordea Bank AB w kwotach: 3.645,8 mln CHF, 465,4 mln EUR oraz 3,7 mln USD 0-letnia pożyczka podporządkowana w kwocie 4 mln CHF zaciągnięta przez Nordea Bank Polska w kwietniu 0, 0-letnie obligacje podporządkowane w kwocie.600,7 mln PLN wyemitowane we wrześniu 0. 9
Papiery wartościowe struktura portfela W strukturze portfela dominują dłużne papiery emitowane przez Skarb Państwa 4,3 5,6 0,5 44,5 47,4 43,7 0,9 0, 6,3 8,3 3,7 0,3 50,7 33,7 0,33 4% 4% % 3% 9% % 6% % Pozostałe Emitowane przez banki Obligacje samorządowe 3,9 4,6 5, 3, 3,8,5,5 0,8,3,9 H'5 3Q'5 05 Q'6 H'6 PDO ALPL DDS UTZ 5% H'5 60% H'6 Bony pieniężne NBP Emitowane przez Skarb Państwa Struktura portfela na dzień 30.06.06 Emitowane przez Skarb Państwa 95% Przeznaczone do obrotu (PDO) Emitowane przez banki 0% Akcje i udziały % Obligacje samorzadowe Pozostałe % % Wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat (ALPL) Bony pieniężne NBP 59% Obligacje samorzadowe % Pozostałe 3% Emitowane przez Skarb Państwa 6% Emitowane przez Skarb Państwa 7% Dostępne do sprzedaży (DDS) Emitowane przez banki 4% Obligacje samorzadowe 3% Akcje i udziały % Pozostałe % 0
Zarządzanie ryzykiem
Jakość portfela kredytowego Kontynuacja poprawy jakości portfela kredytowego Udział kredytów z rozpoznaną utratą wartości oraz koszt ryzyka 70 50 30 0 90 70 50 8 6,9% 6,9% 6,6% 86 6,7% 78 8 6,6% 6,6% 6,5% 6,4% 6,5% 6,5% 7 75 7 7 70 69 H'5 3Q'5 05 Q'6 H'6 Koszt ryzyka w okresie ostatnich m-cy (pb) Grupa Koszt ryzyka w okresie ostatnich m-cy (pb) Bank udział kredytów z utratą wartości (Grupa) udział kredytów z utratą wartości (Bank) 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% Pokrycie kredytów z rozpoznaną utratą wartości odpisem 6,9% 6,6% 63,5% 63,% 63,3% 63,0% 64,6% 63,9% 65,0% 64,0% H'5 3Q'5 05 Q'6 H'6 Grupa Bank 0,0% Jakość portfela kredytowego na tle sektora bankowego 8,0% Kolejny kwartał obniżenia kosztu ryzyka kredytowego zarówno w portfelu Banku jak i Grupy Kapitałowej 6,0% 4,0% Bank długoterminowo utrzymuje lepszą jakość portfela kredytowego w porównaniu z sektorem bankowym.,0% H'5 3Q'5 05 Q'6 H'6 Udział kredytów ze stwierdzoną utratą wartości (sektor) Udział kredytów ze stwierdzoną utratą wartości (PKO BP) Udział kredytów przeterminowanych powyżej 90 dni (sektor) Udział kredytów przeterminowanych powyżej 90 dni (PKO BP) Źródło: dla sektora bankowego obliczenia własne na podstawie danych KNF
Jakość portfela kredytowego Historycznie niski poziom kosztu ryzyka dla Banku Dane jednostkowe Udział kredytów z rozpoznaną utratą wartości Pokrycie kredytów z rozpoznaną utratą wartości odpisem 6,6% 6,7% 6,4% 6,5% 6,5%,6%,8%,6%,6%,7% Pozostałe kredyty 6,6% 57,% 69,0% 8,% 63,% 56,9% 70,0% 80,8% 63,0% 57,6% 68,8% 78,0% 63,9% 58,% 69,0% 79,5% 64,0% 58,% 69,4% 80,3% 5,0% 4,9% 4,8% 4,9% 4,8% Kredyty z opóźnieniem w spłacie powyżej 90 dni H'5 3Q'5 05 Q'6 H'6 Koszt ryzyka w okresie ostatnich m-cy (pb.) 44 48 47 38 39 37 9 5 05 06 86 8 75 7 69 H'5 3Q'5 05 Q'6 H'6 Ogółem Kredyty gospodarcze Kredyty mieszkaniowe Kredyty konsumpcyjne Bank utrzymuje wysoki i stabilny poziom pokrycia odpisami w każdym segmencie portfela kredytowego. 3 7 7 9 4 H'5 3Q'5 05 Q'6 H'6 Ogółem Kredyty gospodarcze Kredyty mieszkaniowe Kredyty konsumpcyjne Większość portfeli kredytowych utrzymało trend spadkowy kosztu ryzyka, jedynie segment kredytów gospodarczych utrzymał wynik na podobnym poziomie do poprzedniego kwartału. 3
Koncentracja ryzyka kredytowego Silnie zdywersyfikowany portfel kredytowy 3,3% 33,8%,0%,8% 8,9% 8,% Struktura portfela kredytów gospodarczych ) wg segmentów branżowych Pozostałe zaangażowanie Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną, gorącą wodę i powietrze do układów klimatyzacyjnych Administracja publiczna i obrona narodowa, obowiązkowe zabezpieczenia społeczne Należności od podmiotów gospodarczych ) (mld PLN) 84,0 84, 84,0 84,9 85, 4,0 4,5 4,7 4,3 4,3 r/r +,4% +,% 8,9% 6,8% Budownictwo 5,% 5,7% 6,0% 6,5% Handel hurtowy i detaliczny; naprawa pojazdów samochodowych, włączając motocykle Działalność związana z obsługą nieruchomości 69,9 69,7 69,3 70,6 70,8 +,% 6,7% 7,% Przetwórstwo przemysłowe 30.06.05 30.06.06 () Podmioty sektora niefinansowego i budżetowego 30.06.5 30.09.5 3..5 3.03.6 30.06.6 Obligacje komunalne i korporacyjne Kredyty brutto Silnie zdywersyfikowany portfel kredytowy wskazuje na niską koncentrację branżową. Na koniec I półrocza 06 największy udział w portfelu miała sekcja Przetwórstwo przemysłowe (7,%), której udział w portfelu zwiększył się o 0,5 pp. r/r. Największy spadek udziału w portfelu (-, pp. r/r) dotyczył sekcji Budownictwo. Udział w portfelu kredytów gospodarczych sekcji górnictwo i wydobywanie wynosi ok.,4%. 4
Adekwatność kapitałowa () Solidna pozycja kapitałowa Fundusze własne (mld PLN),5,47,48,48,5,45 4,77 4,8 4,6 6, 5,8 5,98 H'5 3Q'5 05 Q'6 H'6 H'6 Tier Tier Łączny wymóg kapitałowy (mld PLN) Grupa Bank 0,59 0,74 0,49 0,48 0,68 0,63 0,69 0,63 0,66 0,68 0,65 0,5 mld PLN 30 7,3 7,3 8,6 8,3 8,4 7, 4,5% 4,6% 5,4% 6,% 5 5,% 3,9% 4,7% 0,6% 3,% 4,% 3,3% 3,9% 5 0 5 0 Grupa 5,7 5, 4,8 4,8 4,9 Bank 4, H'5 3Q'5 05 Q'6 H'6 H'6 Fundusze własne Łączny wymóg kapitałowy Łączny wspólczynnnik kapitałowy Wspólczynnik kapitału Tier 0,0% 8,0% 6,0% 4,0%,0% 0,0% 8,0% 6,0% 4,0%,0% 0,0% Poziom adekwatności kapitałowej w I półroczu 06 utrzymywał się powyżej limitów zewnętrznych oraz poziomu rekomendowanego przez nadzór bankowy (KNF/EBA). 4,39 3,90 3,69 3,45 3,6,97 H'5 3Q'5 05 Q'6 H'6 H'6 Ryzyko rynkowe Ryzyko operacyjne Ryzyko kredytowe 5
Adekwatność kapitałowa () wyniki europejskich testów warunków skrajnych PKO Bank Polski na 4 miejscu pośród 5 europejskich banków biorących udział w badaniu PKO Bank Polski, jako jedyny bank z Polski, bezpośrednio uczestniczył w kolejnej edycji organizowanych przez EBA ogólnoeuropejskich Testów Warunków Skrajnych. Celem badania było zapewnienie organom nadzoru oraz uczestnikom rynku spójnych danych o odporności banków UE w niekorzystnych warunkach rynkowych, w ramach jednolitej metodologii przygotowanej przez EBA. Wyniki Testów potwierdziły wysoką odporność PKO Banku Polskiego, także na negatywne scenariusze makroekonomiczne. W scenariuszu szokowym Bank zanotował nieznaczny spadek współczynnika CET w porównaniu do wykonania 05 roku tylko o,9 pkt. proc., co plasuje go na czwartym miejscu spośród 5 europejskich banków biorących udział w badaniu. Polska reprezentowana przez PKO Bank Polski osiągnęła najkorzystniejszy wskaźnik dźwigni wśród badanych krajów. 0 banków o najmniejszej zmianie CET w porównaniu do wykonania 05 roku Poziom wskaźnika dźwigni według krajów Lp Bank 05 sce nariusz szokowy 08 zmiana 08/05 (w pb) DNB Bank Group 4,3% 4,30% - Danske Bank 5,48% 4,0% -47 3 Criteria Caixa, S.A.U. 9,65% 7,8% -84 4 PKO Bank Polski SA 3,4%,44% -98 5 Banco Santander S.A. 0,9% 8,0% -99 6 Jyske Bank 6,00% 3,99% -0 7 Swedbank group 5,08% 3,05% -03 8 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. 0,7% 8,9% -08 9 Volkswagen Financial Services AG,67% 9,55% - 0 Groupe Crédit Mutuel 5,55% 3,38% -6 6
Adekwatność kapitałowa (3) Wymagane wartości współczynników kapitałowych Minimalny poziom wskaźników kapitałowych - oczekiwania KNF regulacyjny/nadzorczy polityka dywidendowa 50% polityka dywidendowa 00% Prawo bankowe /Rozporządzenie CRR Pismo KNF z.0.05 roku dot. bufora zabezpieczającego Pismo KNF z 3.0.05 roku dot. domiaru kapitałowego Stanowisko KNF z 5..05 roku dot. polityki dywidendowej banków Stanowisko KNF z 5..05 roku dot. polityki dywidendowej banków Współczynnik kapitału podstawowego Tier (CET) 4,50% Współczynnik kapitału Tier (T) 6,00% 9% +,5% = 0,5% 0,5% + 0,57% = 0,8% 3,5%** + 0,57% = 3,8% 3,5% + 0,57% = 3,8% Łączny współczynnik kapitałowy (TCR) 8,00% % +,5% = 3,5% 3,5% + 0,76% = 4,0% 3,5% + 0,76% = 4,0% 6,5% + 0,76% = 7,0% * w PKO CET=T ** Wysokość zalecanego przez KNF T została powiększona o kapitał bezpieczeństwa wynoszący 3 punkty procentowe powyżej rekomendowany przez KNF poziom (0,5% + 3% = 3,5%) Bufory kapitałowe 06 07 08 09 Bufor zabezpieczający,5%,5%,88%,50% Bufor antycykliczny max,5% max,5% max,5% max,5% Bufor ryzyka systemowego max 5% max 5% max 5% max 5% Bufor O-SII* max % max % max % max % Współczynnik kapitału podstowego CET 5,75% -5,5% 5,75% -5,5% 6,375% -5,875% 7,0% -6,5% * Współczynnik kapitału Tier 7,5% -6,75% 7,5% -6,75% 7,875% -7,375% 8,5% -8,0% Łączny współczynnik kapitałowy TCR 9,5% -8,75% 9,5% -8,75% 9,875% -9,375% 0,5% -0,0% *)* W PKO ramach Bank Polski postępowania na chwilę zidentyfikowania obecną nie został uznany Banku, za jako instytucję O-SII O-SII ( innej (inna instytucji instytucja o znaczeniu o znaczeniu systemowym) KNF zwróciła się do Komitetu Stabilności Finansowej o wyrażenie opinii w sprawie zidentyfikowania Banku jako instytucji O-SII i nałożenia na Bank bufora w wysokości równoważnej 0,75% łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko. Na chwilę obecną Bank nie otrzymał informacji o terminie wprowadzenia tego bufora oraz jego wpływie na minimalne wartości współczynników kapitałowych. 7
Wskaźniki płynności Poziom LCR znacznie powyżej norm regulacyjnych 37% 7% 7% % 00% - poziom obowiązujący od 08 r. dla LCR Liquidity Coverage Ratio (LCR) Net Stable Funding Ratio (NSFR) Zgodnie z wymogami Capital Requirements Directive IV/ Capital Requirements Regulation wdrożonymi od 3 marca 04 r. minimalny poziom wskaźnika LCR, jaki banki będą musiały utrzymywać, wynosi: 70% od stycznia 06 r. 80% od stycznia 07 r. 00% od stycznia 08 r. 30.06.05 30.06.06 8
Działalność biznesowa według segmentów 9
Wyniki segmentu Obszar Bankowości Detalicznej Dobre wyniki biznesowe, wzrost wolumenu kredytów i depozytów, istotny wzrost sprzedaży kredytów mieszkaniowych Wynik finansowy brutto segmentu detalicznego (mln PLN) 389 -,6% 354 993 +6,% 3 75 wynik odsetkowy wynik prowizyjny Stan kredytów brutto (mld PLN) 4,5 4, 43, 43,5 46,9 r/r q/q +3,% +,4% 086 -,6% 960 49 8-3 - 4-79 -65-3,6% -470 H'5 Stan depozytów (mld PLN) 43,6 44,9 -,0% H'6 wynik pozostały wynik z tyt. odpisów aktualiz. ogólne koszty admninistracyjne podatek bankowy 48,4 5,4 54,8 7,9 8,9 0, 9,6 0,5 5,7 6,0 8,3 3,8 34,4 r/r q/q +7,8% +,3% +4,5% +4,6% +6,9% +,9% 95,6 94,9 96, 96, 98,8 4,6 3,8 3,5 3,6 3,8,3 3,5 3,5 3,6 4, 30.06.5 30.09.5 3..5 3.03.6 30.06.6 bankowość hipoteczna małe i średnie przedsiębiorstwa bankowość detaliczna i prywatna Nowa sprzedaż kredytów (mld PLN) dane jednostkowe* +3,3% +,7% -,9% +0,9% +8,5% +,8% 7,8 H 6/H 5 q/q 6,9 6,8 6,7 +7,6% +7,4% 6,,5,3,5 3,4,4 +5,4% +4,8%,3,4,3,3-4,%,0 +5,8% 3, 3,,9,7 3, -,4% +5,4% 30.06.5 30.09.5 3..5 3.03.6 30.06.6 małe i średnie przedsiębiorstwa bankowość detaliczna i prywatna Q'5 Q3'5 Q4'5 Q'6 Q'6 bankowość hipoteczna małe i średnie przedsiębiorstwa bankowość detaliczna i prywatna *) Bez odnowień kredytów dla MSP, które w okresie H 6. wyniosły mld PLN 30
Wyniki segmentu Obszar Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej Spadek wyniku segmentu związany głównie ze wzrostem odpisów na kredyty gospodarcze Wynik finansowy brutto segmentu korporacyjnego i inwestycyjnego w mln PLN 468 560-40,% +9,% 80 7 wynik odsetkowy wynik prowizyjny wynik pozostały Stan kredytów brutto (mld PLN) 50,3 5,3 5, 5, 5, r/r q/q +3,6% +0,0% 35 -,% 344 44 +,% 49-45 +4,4% -553-577 -33 +34,% -3 H'5 H'6 4,6 39,3 Stan depozytów (mld PLN) 40,0 wynik z tyt. odpisów aktualiz. ogólne koszty admninistracyjne podatek bankowy r/r q/q +7,7% +,8% 30.06.5 30.09.5 3..5 3.03.6 30.06.6 Nowa sprzedaż kredytów (mld PLN) dane jednostkowe 7,8 7,9 7,0 6,3 5,9 H 6/H 5 q/q -,% -7,0% 3,3 9, Q'5 Q3'5 Q4'5 Q'6 Q'6 30.06.5 30.09.5 3..5 3.03.6 30.06.6 3
Informacje dodatkowe 3
PKO Bank Polski zdecydowanym liderem polskiej bankowości 0,9 tys. Agencje 430 tys. Klientów MŚP 9,0 mln Klientów w segmencie detalicznym (z MŚP) 9, tys. Pracowników Grupy 3, tys. Bankomatów 7,8 mln Użytkowników z dostępem do bankowości elektronicznej, tys. Oddziałów 4 tys. Klientów w segmencie korporacyjnym 33
Działalność na Ukrainie wyniki Kredobank Kredyty netto (mln PLN) Adekwatność i płynność 854 877 650 669 75 77,7% 84,% 79,5% 73,3% 73,6% 73,4% 6,% 9,8% 4,5% 9,% 5,4% 7,4% 0 03 04 05 H06 Depozyty (mln PLN) 00 04 04 93 87 0 03 04 05 Q'6 Q'6 36,5% Współczynnik wypłacalności N wg USR (min. 0%) Kredyty netto/depozyty Jakość portfela kredytowego 38,7% 49,7% 6,0% 6,3% 67,9% 0 03 04 05 H06 Wyniki finansowe (mln PLN) 5 9 8-37 -46 5-38 0 03 04 05 H06 Wynik na działalności biznesowej Wynik finansowy netto 87 4,3% 3,8% 3,5% 5,4% 4,%,6% 0 03 04 05 Q'6 Q'6 Wskaźnik kredytów z rozpoznaną utratą wartości Pokrycie kredytów z rozpoznaną utratą wartości odpisami Zaangażowanie PKO Banku Polskiego (mln PLN) 36 54 57 09 08 3 4 77 84 83 0 03 04 05 H06 Zaangażowanie kapitałowe Pożyczka podporządkowana 34
Segment detaliczny kredyty mieszkaniowe Dane jednostkowe Udział w rynku kredytów mieszkaniowych 30,0% 9,% 8,8% 8,8% 8,7% 9,0% Średnie LTV 8,0% 6,0% 5,6% 5,6% 5,6% 5,6% 5,8% 74% 73% 74% 73% 73% 4,0%,0%,6%,5%,5%,5%,5% 68% 69% 7% 7% 7% 0,0% 8,0% 30.06.5 30.09.5 3..5 3.03.6 30.06.6 Q'5 Q3'5 Q4'5 Q'6 Q'6 ogółem złotowe walutowe Średnia wartość bilansowa kredytu (tys. PLN) 9 0 9 7 Aktualne średnie LTV portfela kredytowego (eop) Średnie LTV nowej sprzedaży Średnia wartość kredytu w nowej sprzedaży (tys. PLN) 60 60 6 59 6 36 37 38 38 38 3 3 08 96 99 30.06.5 30.09.5 3..5 3.03.6 30.06.6 razem złotowe walutowe Q'5 Q3'5 Q4'5 Q'6 Q'6 35
Portfel walutowych kredytów mieszkaniowych Wolumen na koniec okresu (mld PLN) 37,8 35,8 35,7 34,8 35,7 4, 4, 4, 4, 4, 33,5 3,6 3,6 30,8 3,5 Struktura walutowa kredytów mieszkaniowych 4,4% 4,4% 4,3% 4,3% 4,4% 8,% 34,8% 33,% 3,9% 3,3% 33,0% 35,0% 60,8% 6,5% 6,8% 63,4% 6,6% 56,8% 30.06.5 30.09.5 3..5 3.03.6 30.06.6 CHF pozostałe waluty 30.06.5 30.09.5 3..5 3.03.6 30.06.6 Sektor bankowy PLN CHF Inne waluty 30.06.6 Działania pomocowe wobec klientów Banku posiadających kredyty hipoteczne w CHF: ) uwzględnianie ujemnych wartości stawki LIBOR CHF podczas wyznaczania oprocentowania produktów bankowości hipotecznej, ) działania czasowe obowiązujące do końca 06 r. obniżenie spread u walutowego do % dla spłat produktów bankowości hipotecznej w CHF, umożliwienie wydłużenia okresu kredytowania bez dodatkowych opłat, niepodejmowanie działań mających na celu ustanowienie dodatkowego zabezpieczenia kredytu, umożliwienie przewalutowania kredytu po kursie średnim NBP na dzień zawarcia aneksu do umowy (bez pobierania opłaty), dodatkowa ulga dla kredytobiorców w CHF, polegająca na zwrocie klientom części raty kapitałowej w przypadkach, gdy ujemna stawka referencyjna przekroczy marżę Banku. 36
Struktura depozytów na tle banków konkurencyjnych Struktura podmiotowa depozytów ) ogółem (na 30.06.06) 4,% 5,3% 4,3%,4% 0,9% Struktura depozytów w portfelach banków (na 30.06.06 w mld PLN) 99,4 5,0% 70,9% 37,7% 30,% 4,% 4,6% 58,0% 53,0% 58,0% 67,5% 99,7 99,7 6,9 50,0% 05,8 93,5 7,3 56,9% 53,0 8,0 50,% 9,9% 50,0% 43,% 70,% 54,6 65,5 5,8 49,9% 85,3 53, 3, 6,3% 37,7% PKO BP Bank Bank 3 Bank 4 Bank 5 depozyty jednostek budżetowych depozyty podmiotów gospodarczych depozyty ludności PKO BP Bank Bank 3 Bank 4 Bank 5 depozyty terminowe+pozostałe depozyty bieżące + O/N PKO Bank Polski ma największy udział depozytów ludności w depozytach ogółem, co skutkuje niższą elastycznością zmiany warunków finansowych w krótkim terminie. PKO Bank Polski ma najwyższy wolumen depozytów terminowych, w tym znaczący wolumen produktów depozytowych o terminie do M, które w warunkach malejących stóp procentowych w krótkim okresie wpływają na wzrost kosztów odsetkowych. Źródło: skonsolidowane sprawozdania finansowe banków () Zobowiązania wobec klientów 37
Otoczenie makroekonomiczne Stabilny wzrost PKB z wyraźną poprawą na rynku pracy Dynamika PKB i jego składowych (% r/r) 5 4 3 0 - - -3-4 -5 PKB konsumpcja prywatna wkład eksportu netto (pp.) inwestycje (P) Wzrost wynagrodzeń w przedsiębiorstwach (% r/r) 7 Wynagrodzenia nominalne 6 5 4 3 0 - - Wynagrodzenia realne ) Procentowy udział liczby bezrobotnych w liczbie ludności aktywnej zawodowo (pracującej i bezrobotnej) - zgodnie z metodologią UE 5,5 4,4 3, 8 3 4 0-4 -8 - Rynek pracy (%) 6 Zatrudnienie w przedsiębiorstwach, r/r (P) Stopa bezrobocia rejestrowanego 4 3, 0 3 8 6 Stopa bezrobocia zharmonizowanego (LFS), wyr. sez. ) Wzrost PKB w Q06 nieznacznie przyspieszył do 3,% r/r (z 3,0% r/r w Q06). Głównym czynnikiem wzrostu była konsumpcja prywatna, a inwestycje nadal spadały. Oczekujemy wyraźnego przyspieszenia wzrostu konsumpcji i PKB w drugiej połowie roku wraz z pełnym wdrożeniem programu 500+. Podtrzymujemy naszą prognozę, że w całym 06 r. wzrost gospodarczy wyniesie 3,5% (vs. 3,6% w 05 r.), mimo pogorszenia w otoczeniu zewnętrznym (w tym niepewności związanej z Brexitem). Solidnemu wzrostowi gospodarczemu towarzyszy poprawa na rynku pracy: przyspieszenie wzrostu zatrudnienia i spadek stopy bezrobocia do rekordowo niskiego poziomu. Rekordowo niskie bezrobocie nasila presję płacową. Wzrost płac w Q06 przyspieszył nominalnie do 4,4% r/r, a realnie do 5,5% r/r. Mocny wzrost dochodów wspiera wzrost konsumpcji. 8,8 6, 5 4 3 0 - - 38
Otoczenie makroekonomiczne Dłuższa deflacja i stabilne stopy procentowe 5 Inflacja (% r/r) 4 3 0 Inflacja CPI Inflacja bazowa -0, Notowania kursu złotego 5 PLN/EUR 4 3 PLN/USD PLN/CHF 3 4,43 4,07 3,98 - - -0,8 7 6 5 4 3 Stopy procentowe (%) WIBOR 3M Stopa referencyjna NBP Rentowność obligacji 5-letnich,4,7,50 3 Inflacja CPI w Q06 pozostała stabilna (średnio -0,9% r/r vs. -0,9% w Q06) przy wzroście dynamiki żywności i paliw oraz spadku inflacji bazowej i cen energii. Prognozujemy, że deflacja potrwa do 4Q06, a w grudniu dynamika cen wzrośnie do 0,3-0,5% r/r (efekt niskiej bazy i silniejszy popyt konsumpcyjny). Czynnikami proinflacyjnymi będą polityka fiskalna i regulacyjna, wzrost konsumpcji oraz efekty niskiej bazy cen ropy. RPP wskazuje, że poziom stóp procentowych NBP powinien pozostać bez zmian w najbliższych kwartałach, ponieważ wznowienie obniżek byłoby niekorzystne z punktu widzenia stabilności systemu finansowego i presji na deprecjację PLN. Utrzymywanie się deflacji nie ma w ocenie członków RPP negatywnego wpływu na gospodarkę. W funkcji reakcji RPP wyraźnie wzrosła waga PKB. EURPLN, EURUSD i EURCHF na koniec Q06 wzrosły w stosunku do końca Q06, w związku ze wzrostem globalnej awersji do ryzyka (Brexit, wątpliwości odnośnie tempa wzrostu chińskiej gospodarki, itp.). 39
Rynek depozytowo-kredytowy i fundusze inwestycyjne Szybszy wzrost depozytów i kredytów Tempo wzrostu kredytów (% r/r) 30 5 Mieszkaniowe 0 5 Ogółem 0 Przedsiębiorstw 5 Konsumpcyjne 0-5 0,4 6,7 4,9,7 0 5 0 5 0-5 Aktywa funduszy inwestycyjnych (mld PLN) napływ środków netto aktywa funduszy inwestycyjnych 3 6,3 70 40 0 80 50 0 90-0 Tempo wzrostu depozytów (% r/r) 7 5 3 Osoby prywatne 9,6,6 9,3 Lekki wzrost rocznej dynamiki kredytów ogółem w Q06 (4,9% r/r; skor. o FX 4,8%) przy dostosowaniu się banków zmian relatywnej rentowności segmentów rynku kredytowego: wyższa dynamika kredytów konsumpcyjnych (0,4%; skor. o FX 0,8%), stabilizacja wzrostu kredytów mieszkaniowych (,7%; skor. o FX 4,%) i wyhamowanie dynamiki kredytów dla przedsiębiorstw (6,7%; skor. o FX 5,0%). 7 5 3 Ogółem Przedsiębiorstwa Przyspieszenie wzrostu depozytów ogółem w Q06 (,6% r/r) przy: wzmocnieniu wzrostu depozytów osób prywatnych (,6% r/r) oraz szybszym wzroście depozytów przedsiębiorstw (9,3%). Relacja kredyty/depozyty pozostała stabilna: 00,% vs. 00,% w Q06. - -3-5 -7 3 Umiarkowany wzrost aktywów funduszy inwestycyjnych w Q06, wskutek napływu środków, przy pogorszeniu sytuacji na giełdzie i spadku WIG o -8,7% q/q. 40
Podstawowe dane operacyjne Dane operacyjne PKO Banku Polskiego (eop) Q'5 Q3'5 Q4'5 Q'6 Q'6 Zmiana r/r q/q Rachunki bieżące (tys.) 6 583 6 600 6 6 6 643 6 703 +,8% +0,9% Karty bankowe (tys.) 7 450 7 489 7 53 7 558 7 64 +,6% +,% z czego: karty kredytowe 838 845 838 835 840 +0,% +0,5% Oddziały: 3 90 78 75 67-3,4% -0,6% - detaliczne 7 5 38 35 7-3,5% -0,6% - korporacyjne 39 39 40 40 40 +,6% 0,0% Agencje 96 887 88 870 857-7,5% -,5% Bankomaty 3 7 3 4 3 96 3 9 3 00-0,5% +0,3% Aktywne aplikacje IKO (tys.) 308 354 43 554 63 +0,5% +,4% 4
Rachunek wyników Grupy PKO Banku Polskiego Rachunek zysków i strat (tys. PLN) H'5 H'6 Zmiana r/r Wynik z tytułu odsetek 3 354 00 3 76 5 +,% Wynik z tytułu prowizji i opłat 436 53 30 06-9,4% Wynik pozostały 384 49 767 85 +99,7% Przychody z tytułu dywidend 9 676 8 896-8,% Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej 8 87 (3 743) -54,9% Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych 69 353 476 398 +586,9% Wynik z pozycji wymiany 66 688 03 34 +,9% Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto 9 903 93 066-8,4% Wynik na działalności biznesowej 5 75 3 5 83 378 +,7% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (748 649) (78 368) +4,5% Ogólne koszty administracyjne ( 777 087) ( 756 53) -0,7% Podatek od niektórych instytucji finansowych - (369 396) x Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych i współzależnych 5 83 0 65-3,9% Zysk (strata) brutto 665 0 934 697 +6,% Podatek dochodowy (37 87) (45 394) +9,8% Zyski i straty udziałowców niesprawujących kontroli ( 676) ( 836) -77,6% Zysk (strata) netto przypadający na jednostkę dominującą 350 059 5 39 +,0% 4
Rachunek wyników Grupy PKO Banku Polskiego ujęcie kwartalne Rachunek zysków i strat (tys. PLN) Q'5 Q3'5 Q4'5 Q'6 Q'6 Q'6/ Q'5 Q'6/ Q'6 Wynik z tytułu odsetek 683 36 88 099 856 396 853 95 909 36 +3,4% +3,0% Wynik z tytułu prowizji i opłat 757 38 70 548 693 548 635 445 666 57 -,0% +4,9% Wynik pozostały 53 63 59 599 4 50 96 794 57 057 +7,7% +90,% Przychody z tytułu dywidend 9 676 98 - - 8 896-8,% x Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wart. godziwej (4 47) 004 9 70 (8 439) (5 304) -6,8% -37,% Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych 6 8 6 385 009 50 63 45 767 +43,5% +740,9% Wynik z pozycji wymiany 94 449 9 47 0 59 94 40 08 84 +5,% +5,% Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto 46 94 57 98 89 640 60 8 3 884-9,9% -45,4% Wynik na działalności biznesowej 594 376 698 46 79 454 685 434 3 46 944 +,3% +7,% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (375 070) (36 36) (364 953) (38 66) (400 0) +6,7% +4,7% Ogólne koszty administracyjne ( 37 37) ( 335 476) ( 93 707) ( 360 493) ( 396 039) +,7% +,6% Podatek od niektórych instytucji finansowych - - - (48 365) ( 03) x +49,0% Udział w zyskach (stratach) jedn. stowarzyszonych i współzależnych 7 308 8 79 4 03 3 38 7 97-0,% +9,9% Zysk (strata) brutto 854 97 008 733 56 807 797 78 36 969 +33,% +4,5% Podatek dochodowy (5 676) (93 03) (68 639) (59 760) (65 634) +74,0% +66,3% Zyski i straty udziałowców niesprawujących kontroli ( 57) 454 3 9 (6) ( 4) +76,% +55,9% Zysk (strata) netto przypadający na jednostkę dominującą 70 878 85 48 444 57 638 590 873 549 +4,3% +36,8% 43
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy PKO Banku Polskiego Aktywa (tys. PLN) 30.06.5 30.09.5 3..5 3.03.6 30.06.6 Zmiana r/r Zmiana q/q Kasa, środki w Banku Centralnym 934 66 8 8 397 3 743 864 5 857 607 53 84 +,8% -3,4% Należności od banków 3 673 0 4 3 35 4 55 97 5 459 4 378 760 +9,% +73,6% Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 53 83 56 087 783 99 308 70 876 053 +87,7% +4,6% Pochodne instrumenty finansowe 3 976 774 4 376 549 4 347 69 99 644 3 04 967-3,5% +,7% Instrumenty finans. wyceniane do wart. godziwej przez rach. zysków i strat 3 87 079 4 59 585 5 54 00 3 00 95 3 788 84-0,6% +5,3% Kredyty i pożyczki udzielone klientom 85 336 089 85 93 5 90 43 708 87 869 07 9 55 37 +3,3% +,9% Inwestycyjne papiery wartościowe dostępne do sprzedaży i utrzymywane do terminu zapadalnosci 5 867 50 6 560 447 8 59 845 3 003 67 33 985 77 +3,4% +6,% Rzeczowe aktywa trwałe 493 43 59 689 78 86 808 00 90 993 +7,% +4,0% Inne aktywa 6 838 73 6 857 46 6 64 776 7 69 374 7 780 759 +3,8% +,0% AKTYWA RAZEM 55 53 67 54 90 430 66 939 99 67 090 768 7 44 089 +6,6% +,0% Zobowiązania i kapitały (tys. PLN) 30.06.5 30.09.5 3..5 3.03.6 30.06.6 Zmiana r/r Zmiana q/q Zobowiązania wobec Banku Centralnego 4 58 4 54 4 9 3 989 4 935 +8,7% +3,7% Zobowiązania wobec innych banków 0 0 550 0 33 686 8 88 797 0 46 6 8 49 53-8,3% -9,0% Pochodne instrumenty finansowe 5 096 870 4 855 943 4 64 767 3 9 087 3 580 993-9,7% +8,8% Zobowiązania wobec klientów 79 37 778 78 56 89 95 758 46 94 856 53 99 39 53 +,3% +,3% Zonwiązania z tyt. działalności ubezpieczeniowej 587 80 386 35 400 493 48 876 409 586-6,9% -0,8% Zobowiązania z tyt. emisji papierów wartościowych 4 39 04 4 4 895 9 43 973 9 8 64 0 806 669-3,6% +7,% Zobowiązania podporządkowane 5 7 47 649 499 63 477 48 57 579 +0,3% +,0% Pozostałe zobowiązania 3 04 909 90 069 3 666 33 3 53 060 3 70 65 +5,5% +4,8% Kapitał własny ogółem 8 730 85 9 577 503 30 64 93 3 034 859 3 588 89 +9,9% +,8% SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO 55 53 67 54 90 430 66 939 99 67 090 768 7 44 089 +6,6% +,0% 44
Informacje podstawowe Informacje ogólne o akcjach Notowane: GPW w Warszawie od 0..004 r. Indeksy: WIG, WIG0, WIG30, WIG Banki ISIN: PLPKO000006 Bloomberg: PKO PW Reuters: PKOB WA Struktura akcjonariatu (liczba akcji:.50 mln) Pozostali** 58,68% Skarb Państwa 9,43% Aviva OFE* 6,7% Nationale- Nederalnden OFE* 5,7% *) Stan posiadania akcji raportowany po przekroczeniu progu 5% udziału w głosach na WZ PKO Banku Polskiego przez Nationale-Nederlanden OFE d. ING OFE (na dzień 4.07.0) oraz Aviva OFE (na dzień 9.0.03) **) Z czego,96% Bank Gospodarstwa Krajowego Oceny ratingowe Ocena: Agencja: Długoterminowe Krótkoterminowe Depozyty Zobowiązania Depozyty Zobowiązania Moody s A z perspektywą negatywną A3 z perspektywą stabilną P- (P)P- 45
Zasady polityki dywidendowej i warunkowa dywidenda za 05 rok Zasady polityki dywidendowej przyjęte w dniu marca 06 r. Ogólnym założeniem polityki dywidendowej Banku jest stabilne realizowanie wypłat dywidend w długim terminie z zachowaniem zasady ostrożnego zarządzania Bankiem i Grupą Kapitałową Banku, stosownie do określanych w oparciu o przyjęte kryteria możliwości finansowych Banku i Grupy Kapitałowej Banku. Celem polityki dywidendowej jest optymalne kształtowanie struktury funduszy własnych Banku i Grupy Kapitałowej Banku z uwzględnieniem zwrotu z kapitału i jego kosztu, potrzeb kapitałowych związanych z rozwojem, przy jednoczesnej konieczności zapewnienia odpowiedniego poziomu współczynników adekwatności kapitałowej. Polityka dywidendowa zakłada możliwość realizowania wypłat z zysku Banku dla akcjonariuszy w długim terminie w kwocie nadwyżki kapitału powyżej minimalnych wskaźników adekwatności kapitałowej, z uwzględnieniem dodatkowego zabezpieczenia kapitałowego. Polityka dywidendowa uwzględnia czynniki związane z działalnością Banku i spółek Grupy Kapitałowej, a w szczególności wymogi i rekomendacje nadzorcze w zakresie adekwatności kapitałowej. Zasady uległy zmianie w związku z wydaniem przez Komisję Nadzoru Finansowego 5 grudnia 05 r. stanowiska w sprawie polityki dywidendowej banków w 06 roku za 05 rok, rekomendującego wyższe poziomy minimalne miar adekwatności kapitałowej umożliwiające wypłatę dywidendy oraz wprowadzającego nowy warunek wypłaty dywidendy poziom dźwigni finansowej. W związku z powyższym, zgodnie z Zasadami wskaźniki adekwatności kapitałowej określające kryteria dywidendowe wynoszą: łączny współczynnik kapitałowy powyżej 4,0% oraz współczynnik kapitału podstawowego Tier powyżej 3,8%, a wskaźnik dźwigni powyżej 5%. Dywidenda Wypłata z zysku netto za rok: Dywidenda na akcję (PLN) Stopa dywidendy (na Dzień Dywidendy) Stopa wypłaty dywidendy 04 0,00 x 0,00% 03 0,75,9% 3,65% 0,80 4,9% 6,% 0,7 3,9% 40,5% 00,98 5,5% 74,75% 009,90 4,% 97,65% 008,00,9% 34,7% 007,09,% 40,07% 006 0,98,7% 47,87% 005 0,80,% 47,7% 004,00 3,6% 66,8% Warunkowa dywidenda za 05 rok Zgodnie z uchwałą ZWZ Banku z 30 czerwca 06 r., na dywidendę zostanie przeznaczone 50 000 tysięcy PLN, co oznacza PLN brutto na akcję. Taki sposób podziału zysku nastąpi pod warunkiem, że do 8 grudnia 06 r. włącznie spełnią się łącznie następujące warunki:. Bank nie przejmie kontroli nad bankiem lub innym podmiotem sektora finansowego przez bezpośrednie lub pośrednie nabycie pakietu akcji ani nie nabędzie uprawnienia i nie zaciągnie obowiązku takiego przejęcia kontroli, oraz. nie nastąpią zmiany regulacyjne lub zmiany zaleceń nadzorczych wpływające na wymogi w zakresie funduszy własnych Banku, które według poziomu wskaźników adekwatności kapitałowej ujętych w sprawozdaniu finansowym Banku za 3. kwartał 06 r. spowodowałoby brak możliwości wypłaty dywidendy w zgodzie z wymaganiami regulacyjnymi i zaleceniami nadzorczymi. Najpóźniej do 9 grudnia 06 r. Zarząd Banku zobowiązany jest podjąć uchwałę w sprawie spełnienia lub braku spełnienia warunków wypłaty dywidendy. W przypadku spełnienia warunków wypłaty dywidendy: dzień dywidendy ustala się na 30 września 06 r. wypłata dywidendy nastąpi w dniu 0 grudnia 06 r. 46