Wyroby długie - kluczowy segment stalowego rynku. Bieżąca sytuacja i perspektywy rozwoju. Jerzy Bernhard, Prezes Zarządu Stalprofil S.A. 7 listopad 2012 1
sty 02 maj 02 wrz 02 sty 03 maj 03 wrz 03 sty 04 maj 04 wrz 04 sty 05 maj 05 wrz 05 sty 06 maj 06 wrz 06 sty 07 maj 07 wrz 07 sty 08 maj 08 wrz 08 sty 09 maj 09 wrz 09 sty 10 maj 10 wrz 10 sty 11 maj 11 wrz 11 sty 12 maj 12 wrz 12 Światowa produkcja stali w 3Q 2012 dostała zadyszki Produkcja stali na świecie (mln t) - lewa skala Produkcja stali, zmiana r/r - prawa skala 140 40% 130 30% 120 110 100 90 80 70 20% 10% 0% -10% -20% 60-30% 50-40% Źródło: World Steel Association 7 listopad 2012 2
Globalna produkcja stali po 9M 2012r. wzrosła tylko o 0,6% (r/r) 10 NAJWIĘKSZYCH PRODUCENTÓW STALI za 9 miesięcy 2012 UDZIAŁ W GLOBALNEJ PRODUKCJI STALI za 9 miesięcy 2012 [tys ton] 9M 2012 2012/2011 2012/2010 Pozostali; 16,0% Chiny 542 340 1,7% 14,2% Japonia 81 321 0,4% -0,7% USA 68 154 5,3% 11,9% Indie 56 851 3,1% 10,2% Rosja 53 777 4,3% 8,1% Korea Płd. 52 160 3,0% 21,6% Ukraina; 2,2% Brazylia; 2,3% Turcja; 2,4% Niemcy; 2,8% Korea Płd.; 4,5% Chiny; 47,2% Niemcy 32 444-4,9% -1,6% Turcja 27 153 8,4% 28,8% Brazylia 26 045-3,0% 4,7% Ukraina 25 124-5,4% 2,1% Źródło: World Steel Association Rosja; 4,7% Indie; 4,9% USA; 5,9% Japonia; 7,1% 7 listopad 2012 3
Europejskie ceny stali od pół roku utrzymują się w trendzie spadkowym. 950 EUR/t CENY WYROBÓW HUTNICZYCH W UE styczeń 2004 - październik 2012 850 750 650 550 450 350 profile pręty blachy gorącowalcowane blachy zimnowalcowane Źródło: opracowanie własne na podstawie danych Steel Business Briefing 7 listopad 2012 4
Unia Europejska nie weźmie udziału w prognozowanym wzroście światowego jawnego zużycia stali. 1600 1400 ZUŻYCIE JAWNE STALI NA ŚWIECIE [w mln ton] +6,2% +2,1% +3,2% 1200 1000 598 624 640 659 China 800 Nafta 600 111 145 121 130 153 145 135 148 EU-27 ROW 400 200 459 483 495 513 0 2010 2011 2012P 2013P Źródło: World Steel Association 7 listopad 2012 5
Zużycie jawne w UE 27 będzie w roku 2012 o 21% niższe niż w rekordowym roku 2007. zużycie jawne w UE [mln ton] zmiana r/r [%] 200 180 160 140 120 100 80 156 153-1,9% 175 14,4% 184 5,1% 171-7,1% 117 145 23,9% 153 5,6% 145 148-5,6% 2,4% 30% 20% 10% 0% -10% 60-20% 40 20-31,6% -30% 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012F 2013P -40% Liderami spadków popytu w krajach UE będą w roku 2012 Włochy i Hiszpania (spadek 2012 do 2011 odpowiednio o 12,6% i 11,9%). Obniżkę popytu na wyroby hutnicze zanotują także Niemcy (spadek r/r o 4,7%) Źródło: World Steel Association 7 listopad 2012 6
Udział poszczególnych sektorów w konsumpcji stali w UE 27. ŚREDNIA z lat 2007 do 2012 Źródło: EUROMETAL 7 listopad 2012 7
Polski przemysł stalowy wygląda całkiem nieźle na tle UE 27, gdzie produkcja spadła o 5% (r/r). Polska z produkcją 6,7 mln ton stali za 9M 2012 (+2% r/r) zajmuje19 miejsce na świecie. Prognoza zużycia w roku 2012 11,3 mln ton stali w Polsce daje 2,5% wzrost konsumpcji. 7 listopad 2012 8
W polskiej produkcji hutniczej nadal dominują wyroby długie (61% produkcji wyrobów walcowanych) STRUKTURA ASORTYMENTOWA PRODUKCJI WYROBÓW WALCOWANYCH za 8 miesięcy 2012 roku Źródło: CIBEH 7 listopad 2012 9
Polska produkcja wyrobów długich zmniejszyła się o 3% głównie za sprawą spadku produkcji prętów i szyn. PRODUKCJA WYROBÓW WALCOWANYCH (DŁUGICH I PŁASKICH) w okresie I-VIII 2012 I-VIII 2012 3 207 613 2 050 264 produkty długie produkty płaskie I-VIII 2011 3 316 506 1 712 955 +4% 0 1 000 000 2 000 000 3 000 000 4 000 000 5 000 000 6 000 000 PRODUKTY DŁUGIE [tony] Walcówka Pręty Kształtowniki Szyny i pozostałe Razem I-VIII 2011 757 555 1 485 430 859 814 213 707 3 316 506 I-VIII 2012 779 759 1 351 489 965 928 110 437 3 207 613 zmiana +3% -9% +12% -48% -3% Źródło: CIBEH 7 listopad 2012 10
Najwięksi krajowi producenci kształtowników (łącznie ciężkich i lekkich). H.ŁABĘDY; 13% ZW PROFIL; 2% % UDZIAŁ W KRAJOWEJ PRODUKCJI KSZTAŁTOWNIKÓW za 8 miesięcy 2012 EUROBLACHA; 3% CELSA; 24% AMP; 58% Źródło: CIBEH Źródło: CIBEH; PUDS, Stal w Liczbach, 9/2011 7 listopad 2012 11
Polska wciąż jest znaczącym eksporterem wyrobów długich i importerem wyrobów płaskich. STRUKTURA EKSPORTU WYROBÓW HUTNICZYCH STRUKTURA IMPORTU WYROBÓW HUTNICZYCH za 6 miesięcy 2012 pozostałe; 38,94% wyroby długie; 39,08% rury; 6,57% za 6 miesięcy 2012 pozostałe; 15,61% wyroby długie; 15,67% wyroby płaskie; 17,54% wyroby płaskie; 62,15% rury; 4,44% EKSPORT WYROBÓW HUTNICZYCH DŁUGICH IMPORT WYROBÓW HUTNICZYCH DŁUGICH 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 za 6 miesięcy 2010-2012 [tys ton] 1 245 1 125 1 507 900 800 700 600 500 400 300 za 6 miesięcy 2010-2012 [tys ton] 776 581 690 400 200 200 100 - Źródło: CIBEH 6M 2010 6M 2011 6M 2012 0 6M 2010 6M 2011 6M 2012 7 listopad 2012 12
Zużycie jawne wyrobów długich i płaskich w Polsce. UDZIAŁ IMPORTU W ZUŻYCIU JAWNYM WYROBÓW DŁUGICH za 6 miesięcy 2012 UDZIAŁ IMPORTU W ZUŻYCIU JAWNYM WYROBÓW PŁASKICH za 6 miesięcy 2012 24,60% 56,90% 43,10% 75,40% Źródło: CIBEH Poziom zużycia jawnego wg CIBEH [tys. ton] Wyroby długie Wyroby płaskie 2011 6M 2012 2011 6M 2012 Produkcja 4 929 2 419 2 590 1 571 Import 1 485 690 5 322 2 737 Eksport 2 563 1 507 1 040 677 Zużycie jawne w Polsce 3 851 1 602 6 872 3 631 7 listopad 2012 13
udział w rynku 0% 50% 100 % KSZTAŁTOWNIKI PRĘTY STAL ZBROJENIOWA STAL NIERDZEWNA RURY BLACHY Europejski rynek wyrobów długich obsługiwany jest głównie przez dystrybutorów. DYSTRYBUTORZY STALI CENTRA SERWISOWE HUTY BLACHY W KRĘGACH Źródło: EUROMETAL Wielkość rynku 7 listopad 2012 14
Jakie ograniczenia w handlu stalą dotykają dystrybutorów? 1. Odczuwalny spadek koniunktury na rynku stalowym w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego. 2. Kryzys branży budowlanej zagrożonej ryzykiem utraty płynności finansowej. 3. Ryzyko związane z procederem wyłudzania podatku VAT. 7 listopad 2012 15
Ograniczanie wymiany handlowej z dotkniętą kryzysem branżą budowlaną. Liczba bankructw w IH 2012 r. wzrosła o 20 % vs. cały 2011r. (24% przypadków to budowlanka) Rośnie wartość przeterminowanych należności, zwłaszcza w branży budowlanej. 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 LICZBA UPADŁOŚCI W POLSCE W LATACH 2007-2012 417 352 348 323 230 202 2007 2008 2009 2010 2011 2012 liczba upadłości 2010 10 vs 09 2011 11 vs 10 6m 2012 6 m 12 vs. 6m 11 Produkcja metalowa 50-1% 47-3% 16 porównywalnie do 6 m 2011 Budownictwo 98 +20% 143 +46% 101 +66% 7 listopad 2012 16
Niski popyt i stosunkowo duże zapasy ograniczają skłonność dystrybutorów do zakupów stali. 800,0 700,0 WOLUMEN SPRZEDAŻY I ZAPASY STALI NOTOWANE PRZEZ DYSTRYBUTORÓW CZŁONKÓW PUDS w okresie od stycznia 2008 do sierpnia 2012 sprzedaż zapas rotacja 70,0 60,0 600,0 50,0 500,0 40,0 400,0 300,0 30,0 200,0 20,0 100,0 10,0 0,0 0,0 Źródło: opracowanie własne na podstawie danych PUDS 7 listopad 2012 17
Co nas napawa optymizmem na przyszłość.???? 1. Inwestycje w budowę oraz modernizację bloków energetycznych w Turowie, Opolu, Puławach, Blachowni, Stalowej Woli, Jaworznie, Kozienicach, we Włocławku, i inn. (o mocy 9GW) w latach 2013-2020 wyniosą ok. 60 mld zł. 2. PSE Operator S.A., spółka zawiadująca w Polsce kluczowymi sieciami elektroenergetycznymi, zamierza w latach 2013-2017 wydać na rozbudowę i modernizację sieci około 9,9 mld zł. 3. W latach 2013-2015 na modernizację i remonty krajowych linii kolejowych ma trafić 26,5 mld zł. 4. Planuje się jeszcze następujące wydatki na inwestycje w ramach krajowego funduszu drogowego: w 2012 roku 18-19 mld zł, w 2013 roku 15 mld zł, w 2014-8 mld zł, oraz w 2015 r. ok. 2 mld zł. 5. OGP Gaz System S.A. planuje w latach 2014-2017 wybudować kolejne prawie 1000 km gazociągów w tym budowę połączeń gazowych Polska-Czechy i Polska-Słowacja. Wartość tych inwestycji szacowana jest na 4,5-5 mld zł. 7 listopad 2012 18
Dziękuję za uwagę. Jerzy Bernhard, Prezes Zarządu Stalprofil S.A. 7 listopad 2012 19