Koksownictwo Aktualna sytuacja na światowym rynku węgla koksowego i koksu. Ustroń, 6-8 października 2016

Transkrypt

1 Koksownictwo 2016 Aktualna sytuacja na światowym rynku węgla koksowego i koksu Ustroń, 6-8 października 2016 Krzysztof Mysiak - Zastępca Prezesa Zarządu ds. Handlu Marta Jarno - Kierownik Zespołu Analiz Rynkowych Jastrzębska Spółka Węglowa 1

2 Zakres tematyczny prezentacji: 1. Produkcja stali surowej na świecie i w Unii Europejskiej 2. Produkcja węgla koksowego w Unii Europejskiej 3. Eksport i import węgla koksowego 4. Ceny węgla koksowego na świecie 5. Produkcja koksu na świecie i w Unii Europejskiej 6. Eksport i import koksu 7. Ceny koksu na światowym rynku 8. Szanse i zagrożenia dla europejskiego sektora węgla koksowego i koksu Jastrzębska Spółka Węglowa 2

3 1. Produkcja stali surowej na świecie i w Unii Europejskiej Jastrzębska Spółka Węglowa 3

4 Rys. 1. Produkcja stali surowej na świecie w latach [mln ton] Produkcja stali surowej wzrastała na świecie średnio o 2-3% rocznie, obecnie jest w trendzie spadkowym Produkcja stali na świecie przesunęła się z Europy do Azji Proces wielkopiecowy dominuje w globalnej produkcji stali, Rys. 2. Struktura produkcji stali surowej na świecie w 2015 roku wg procesów EAF 25% Świat UE BOF 74% Źródło: World Steel Association Jastrzębska Spółka Węglowa 4

5 Rys. 3. Produkcja stali surowej na świecie w 2016 [mln ton] ,0 121,4 138,1 71% 134,8 139,4 135,7 133,7 134,1 72% 71% 72% 74% 72% Narastająco za 8 miesięcy 2016 roku światowa produkcja stali wyniosła 1,04 mld ton, czyli o 0,9% mniej niż w analogicznym okresie 2015 roku % 80 68% 68% 68% 60 66% 65% 66% ,5 13,4 14,3 13,5 14,4 13,8 12,9 11,9 64% 0 62% sty-16 lut-16 mar-16 kwi-16 maj-16 cze-16 lip-16 sie-16 Świat UE światowe wykorzystanie mocy produkcyjnych Źródło: World Steel Association Popyt na stal w 2016 roku wyniesie około 1,5 mld ton, obecnie nadwyżki zdolności produkcyjnych na świecie wynoszą więc ponad 800 mln ton Wykorzystanie mocy produkcyjnych na poziomie 68% jakie zanotowano na świecie w sierpniu br. jest nadal dalekie od tego, które pozwala na osiągnięcie zadowalającej efektywności, tj. min. 85%. Chiny zlikwidowały do końca lipca 45 mln ton/rok mocy produkcyjnych w 2016 (47% docelowego wolumenu), a do 2020 roku zlikwidują łącznie mln ton/rocznie Jastrzębska Spółka Węglowa 5

6 Rys. 4. Ceny stali na świecie w 2016 roku [USD/t] Zwiększający się import produktów z Azji zmniejszał konkurencyjność europejskich producentów stali i utrzymywał niskie ceny Wprowadzenie ceł antydumpingowych oraz konieczność uzupełniania zapasów u odbiorców końcowych i centrach serwisowych, pozwoliło na znaczący wzrost cen wyrobów stalowych w drugim kwartale Obecnie mamy jednak do czynienia z wyhamowaniem tego wzrostu, a nawet z lekką korektą sty-16 lut-16 mar-16 kwi-16 maj-16 cze-16 lip-16 sie-16 wrz-16 HRC Świat [ USD/t] HRC Europa [ USD/t] Pręty Świat[ USD/t] Pręty Europa[ USD/t] Źródło: Steel Bussines Briefing Jastrzębska Spółka Węglowa 6

7 Rys. 5. Import wyrobów stalowych do UE w [mln ton] ,1 8,6 16% 8,1 29% 8,5 8,7 8,7 48% 24% 60% 50% 40% 30% 20% Pomimo wprowadzenia ceł antydumpingowych, import wyrobów stalowych do UE z krajów trzecich utrzymuje się na wysokim poziomie W pierwszym jak i drugim kwartale br. wyniósł on 8,7 mln ton i był o odpowiednio 24% i 2% wyższy niż w tym samym okresie 2015 roku % 2% 1Q2015 2Q2015 3Q2015 4Q2015 1Q2016 2Q2016 import [mln t] dynamika rok do roku [%] 10% 0% Źródło: Eurofer Jastrzębska Spółka Węglowa 7

8 2. Produkcja węgla koksowego w Unii Europejskiej Jastrzębska Spółka Węglowa 8

9 Rys. 6. Produkcja węgla koksowego w Unii Europejskiej w latach [mln ton] ,5 17,2 17,0 17,3 17,1 16,5 JSW Zmienia strukturę w kierunku większego udziału wydobycia węgli koksowych typu hard 12 PGG ,2 9,1 8,8 9,5 9,8 9, JSW OKD Pozostali wydobycie węgla koksowego, w 2015 roku 1,8 mln ton, w 2016 roku w planach 2,5 mln ton OKD likwiduje kopalnie 2016/2017 rok-zakończenie produkcji w kopalni Paskov 2018 rok - zakończenie produkcji w kopalni Darkov/ Lazy 2023 rok - zakończenie działalności wydobywczej Źródło: CRU, dane własne JSW Jastrzębska Spółka Węglowa 9

10 Rys. 7. Produkcja węgla koksowego w Polsce w latach [mln ton] ,7 11,5 11,7 12,1 12,3 13,0 1,8 2,6 2,7 2,2 2,3 2,4 9,1 8,8 9,5 9,8 9,9 11, JSW Pozostali Rys. 8. Produkcja węgla koksowego w JSW w latach [mln ton] ,1 8,8 1,5 1,5 9,5 9,8 9,9 1,7 2,1 2,5 11,2 7,6 7,3 7,8 7,8 7,4 8, węgiel koksowy typu hard 3,1 węgiel koksowy typu semi- soft Rys. 9. Struktura produkcji węgli koksowych w JSW w 2015 roku [ mln ton, %] semi-soft 3,1 28% HCC 8,1 72% Źródło: CRU, ARP, dane własne JSW Jastrzębska Spółka Węglowa 10

11 3. Eksport i import węgla koksowego Jastrzębska Spółka Węglowa 11

12 Rys. 10. Najwięksi eksporterzy węgla koksowego na świecie w latach [mln ton] Rys. 11. Najwięksi eksporterzy węgla koksowego na świecie w 2015 roku [mln ton, %] Rosja 18 7% Kanada 25 10% USA 39 15% Pozostali 24 10% Australia % Australia USA Kanada Rosja Pozostali Eksport węgla koksowego z Polski w 2015 roku wyniósł 2,2 mln ton, w 2014 roku 2,0 mln ton Źródło: CRU, dane własne Jastrzębska Spółka Węglowa 12

13 Rys. 12. Import węgla koksowego na świecie w latach [ mln ton] Rys. 13. Import węgla koksowego do Polski w 2015 roku [ mln ton,%] Rosja 0,2 7% Pozostali 0,09 3% USA 0,4 15% Czechy 0,4 15% Australia 1,6 60% Azja UE Ameryka Południowa Import węgla koksowego do Polski w 2015 roku wyniósł 2,7 mln ton, w 2014 roku 2,4 mln ton Źródło: CRU, ARP Jastrzębska Spółka Węglowa 13

14 4. Ceny węgla koksowego na świecie Jastrzębska Spółka Węglowa 14

15 Rys. 14. Ceny benchmarkowe i spotowe węgla koksowego [USD/t FOB Australia] ,50 213,25 Dynamiczny wzrost cen spotowych węgla koksowego: Reforma górnictwa w Chinach Utrudnienia pogodowe w Chinach i Australii Problemy produkcyjne i geologiczne Ograniczenia logistyczne Ceny spotowe ponad dwukrotnie wyższe niż benchmark w 3Q Źródło: Platts 72, Benchmark HCC [$/t FOB Australia] Spot HCC Peak Downs [$/t FOB Australia] Jastrzębska Spółka Węglowa 15

16 Rys. 15. Rozpoczęte w 2015/2016 roku procesy upadłościowe spółek węglowych Alpha Natural Resources 14 Peabody Energy 15 produkcja [mln ton] Patriot Coal 3 Walter Energy 6 Arch Coal 7 OKD 4,8 0 maj 15 lipiec 15 sierpień 15 styczeń 16 kwiecień 16 maj 16 Źródło: dane własne Jastrzębska Spółka Węglowa 16

17 5. Produkcja koksu na świecie i w Unii Europejskiej Jastrzębska Spółka Węglowa 17

18 Rys. 16. Produkcja koksu na świecie w latach [mln ton] Ponad 80% światowej produkcji koksu w Azji, ok. 6% w UE Nowe projekty inwestycyjne w koksownictwie głównie w krajach rozwijających się (np. w Indiach) Brak planów rozwoju koksownictwa w krajach UE, planowane tylko modernizacje/remonty już istniejących mocy produkcyjnych Blisko 4 mln ton mocy produkcyjnych koksu zamkniętych w 2015 roku Azja CIS UE Ameryka Pł. Ameryka Pd. Pozostali Źródło: CRU Jastrzębska Spółka Węglowa 18

19 Rys. 17. Najwięksi producenci koksu na świecie i w UE w 2015 roku [mln ton] Rosja 28 5% Japonia 33 5% Indie 24 4% Korea Południowa 17 3% Świat Chiny % 1,4 Holandia 3% 1,6 4% Słowacja 1,7 4% Hiszpania 2 5% Włochy 2,5 6% Czechy 2,9 7% Belgia Austria 1,4 3% Francja 3,6 8% UE Anglia 4 9% Niemcy 9,7 22% Polska 9,6 22% Źródło: CRU Jastrzębska Spółka Węglowa 19

20 Rys. 18. Produkcja koksu w Polsce w latach [mln ton] 12 Wykorzystanie mocy produkcyjnych w Polsce to ponad 90% ,5 5,2 9,1 4,9 8,6 4,8 9,2 9,4 9,6 5,2 5,4 5,4 Polska najmłodszym koksownictwem w Unii Europejskiej wśród czołowych producentów koksu, średni wiek baterii koksowniczych w Polsce wynosi 15,4 lat Średnia dla światowego koksownictwa to 25 lata, a dla Europy 24,3 lat 4 2 4,3 4,2 3,9 3,9 4,0 4, Grupa JSW Pozostałe koksownie Źródło: dane własne Jastrzębska Spółka Węglowa 20

21 6. Eksport i import koksu Jastrzębska Spółka Węglowa 21

22 Rys. 19. Najwięksi eksporterzy koksu na świecie w 2015 roku [mln ton, %] Rys. 20. Najwięksi importerzy koksu na świecie w 2015 roku [mln ton, %] Australia 0,8 3% USA 0,8 3% Kolumbia 1,9 7% Rosja 2,4 9% Pozostali 4,5 18% Polska 5,7 22% Chiny 9,9 38% Pozostali 13,4 52% Brazylia 2,4 9% Indie 3,0 11% Japonia 2,2 8% Ukraina 2,0 8% Niemcy 2,0 8% Austria 1,0 4% Źródło: Global Trade Atlas Jastrzębska Spółka Węglowa 22

23 Rys. 21. Eksport i ceny koksu chińskiego w 2016 [ tys. ton, USD/t] sty 16 lut 16 mar 16 kwi 16 maj 16 cze 16 lip 16 sie 16 eksport [tys. t] cena [USD/t] 0 Źródło: Coke Market Report Jastrzębska Spółka Węglowa 23

24 Rys. 22. Frachty dla eksportu koksu chińskiego w 2016 Źródło: CRU Jastrzębska Spółka Węglowa 24

25 Rys. 23. Kierunki eksportu koksu chińskiego w 2015 roku i 1H 2016 roku [mln ton, %] 2015 rok 1H 2016 roku Ukraina 0,3 Indonezja RPA 0,2 0,3 2% 3% Iran 0,3 3% 3% Korea Pd. 0,3 3% Malezja 0,5 5% Wietnam 0,5 5% Pozostali 1,5 15% Brazylia 1,4 14% Japonia 2,4 25% Indie 2,2 22% Niemcy 0,1 2% Malezja 0,2 4% Meksyk 0,2 4% Korea Pd. 0,2 4% Turcja 0,2 4% Wietnam 0,2 4% Pozostali 0,7 15% Indonezja 0,2 RPA 4% 0,2 4% Brazylia 0,3 7% Indie 1,2 26% Japonia 1,0 22% Źródło: Global Trade Atlas Jastrzębska Spółka Węglowa 25

26 7. Ceny koksu na światowym rynku Jastrzębska Spółka Węglowa 26

27 Rys. 24. Ceny koksu wielkopiecowego na światowych rynkach w latach [USD/t] ,0 242,5 215, sty-15 lut-15 mar-15 kwi-15 maj-15 cze-15 lip-15 sie-15 wrz-15 paź-15 lis-15 gru-15 sty-16 lut-16 mar-16 kwi-16 maj-16 cze-16 lip-16 sie-16 wrz-16 Europa [$/t CFR] Chiny [$/t FOB] Indie [$/t CFR] Źródło: Coke Market Report Jastrzębska Spółka Węglowa 27

28 8. Szanse i zagrożenia dla europejskiego sektora węgla koksowego i koksu Jastrzębska Spółka Węglowa 28

29 Konsekwentna realizacja programu restrukturyzacyjnego chińskiego górnictwa, koksownictwa i hutnictwa Narzędzia (cała antydumpingowe i antysubsydyjne) ochrony europejskiego rynku stali przed niekontrolowanym napływem tanich wyrobów stalowych z krajów trzecich Trwała nadwyżka mocy produkcyjnych stali Brak równowagi w fundamentalnych relacjach podażowo-popytowych na rynku węgla i koksu Niestabilność rynku, duże wahania cen i wolumenu handlowego (importu/eksportu) w zakresie węgla koksowego i koksu Brak inwestycji w nowe moce produkcyjne koksu w regionie i ograniczone możliwości zwiększania produkcji koksu Import tanich wyrobów stalowych do Europy i w rezultacie słaba konkurencyjność cenowa producentów europejskich Młody wiek i dobry stan techniczny polskiego koksownictwa na tle świata i Europy Stabilna baza surowcowa węgli koksowych (JSW) dla polskiego koksownictwa gwarantująca stabilną ilościowo i jakościowo produkcję koksu Jastrzębska Spółka Węglowa 29

30 Dziękuję za uwagę Marta Jarno - Kierownik Zespołu Analiz Rynkowych tel.: mjarno@jsw.pl Jastrzębska Spółka Węglowa 30