SYSTEMY TRANSAKCYJNE (TraderTeam.pl: Rafa Jaworski, Marek Matuszek) Lekcja XVI System oparty na prze amaniu linii trendu Wszelkie prawa zastrze one. Kopiowanie i rozpowszechnianie ca ci lub fragmentu niniejszej publikacji w jakiejkolwiek postaci jest zabronione. Zgodnie z zaakceptowanym przez subskrybenta Wy czeniem odpowiedzialno ci zwi zanej z ryzykiem (Polityka prywatno ci), autorzy nie ponosz odpowiedzialno ci za dzia ania podj te po przeczytaniu i zastosowaniu niniejszej publikacji. Wszelkie pytania nale y kierowa na adres e-mail: rafaljaworski@traderteam.pl Wszelkie prawa zastrze one 2009 Trader Team
Poj cie trendu ma absolutnie podstawowe znaczenie w analizie technicznej. Je li nie zaakceptuje si przes ania mówi cego, e ceny podlegaj trendom, dalsze analizy nie maj racji bytu. Zasadniczym celem badania wykresów cen na ró nego rodzaju rynkach jest ich rozpoznawanie. Na tej podstawie mo liwe jest dokonywanie transakcji Rozró niamy trzy rodzaje trendu wzrostowy, spadkowy i boczny. Trend wzrostowy, to taki w którym mamy do czynienia z ci giem kolejnych szczytów, z czego ka dy nast pny znajduje si wy ej od poprzedniego. Ci g ten jest przerywany korektami ko cz cymi si powy ej poprzednich do ków. Analogiczna sytuacje wyst puje przy trendzie spadkowym ci g kolejnych do ków, z których ka dy jest ni ej od poprzedniego. Ci g ten jest przerywany korektami ko cz cymi si poni ej poprzednich szczytów. Trend boczny (konsolidacja), to taki w którym nie wyst puje wyra na tendencja przy czym kurs waha si mniej wi cej w sta ym zakresie cen. Gdy mamy do czynienia z trendem wzrostowym to jeste my w stanie ograniczy go lini od do u. Trend spadkowy ograniczamy lini od góry. W przypadku trendu bocznego kurs mo e zosta ograniczony dwiema liniami jedn od góry, drug od do u. W naszej analizie b dziemy zajmowali si jedynie dwoma pierwszymi trendami. Wi kszo metod stosowanych w analizie technicznej przeznaczona jest do badania trendu (rozpoznawania i ledzenia trendów ju istniej cych). Uzupe nieniem przes ania o istnieniu trendów cenowych jest twierdzenie, e trend wykazuje silniejsz tendencj do kontynuacji swego biegu
w dotychczasowym kierunku, ani eli do jego zmiany. Jest to oczywi cie adaptacja pierwszej zasady dynamiki Newtona. Inn postaci twierdzenia odno nie istnienia trendów jest teza mówi ca, e istniej cy trend b dzie kontynuowa swój bieg, dopóki nie nast pi jego odwrócenie. Jest to kolejne twierdzenie analizy technicznej, które wydaje si niemal b dnym ko em. Jednak ca e podej cie oparte na analizie trendu wi e si z wykorzystywaniem istniej cego trendu, dopóki nie pojawi si oznaki jego zmiany. Poni szy rysunek przedstawia trend wzrostowy z naniesion lini ograniczaj wykres od do u: Rys.1 Trend wzrostowy.
Poni szy rysunek przedstawia trend spadkowy z naniesion lini ograniczaj wykres od góry: Rys.2 Trend spadkowy Powy sze zagadnienia pos nam do opracowania pewnego systemu transakcyjnego. System ten oparty b dzie o prze amania linii trendu. W momencie, gdy prawdopodobie stwo prze amania trendu jest o wiele mniejsza ni jego kontynuacji mamy do czynienia z pewn ciekaw analogi. Prze amanie trendu jest na tyle ma o prawdopodobne, e gdy ju nast pi - tworzy ciekaw mo liwo zawarcia transakcji. Na tym za eniu oprzemy nasz sygna wej cia w pozycj. W momencie prze amania linii trendu wzrostowego otwiera b dziemy pozycj krótk (analogicznie w przypadku prze amania trendu spadkowego otwiera b dziemy pozycj d ug ).
Rys.3 Prze amanie linii trendu spadkowego. Nasza pozycja zawsze otwierana jest 5-10 pipsów (w zale no ci od interwa u na jakim operujemy) powy ej/poni ej miejsca prze amania linii trendu w celu unikni cia otwarcia pozycji w momencie odbicia. Pierwsz rzecz jak musimy zrobi po otwarciu pozycji jest ustalenie poziomu obrony (Stop Loss). Trafnym rozwi zaniem jest umieszczenie zlecenia obronnego zaraz pod/nad wsparciem/oporem w zale no ci od kierunku jaki obieramy tak aby maksymalna strata by a od samego pocz tku wyznaczona. Rys.4 Umieszczenie zlecenia obronnego (SL) pod wsparciem.
W tego typu systemie utrzymanie pozycji b dzie polega o na wyznaczaniu kolejnych linii trendu -przeciwnych do linii trendu, który zosta amany oraz na podci ganiu Stop Lossa w przypadku, gdy nowy trend zostanie utworzony i b dziemy w stanie pos si jego lini trendu jako narz dziem do wyznaczania Trailing Stop. Poni ej rysunek, który pomo e zrozumie dane zagadnienie (na rysunku znajduje si wykres liniowy w celu u atwienia zrozumienia zasady Trailing Stop): Rys.5 Zobrazowanie zasady Trailing Stop. linii trendu. Tym samym naszym zadaniem w tym etapie b dzie kre lenie kolejnych
Rys.6 Na enie na wykres kolejnej linii trendu Wyj cie z pozycji b dzie zawsze oznacza o otwarcie pozycji przeciwnej. W tym przypadku po prze amaniu linii trendu wzrostowego otwieramy pozycj krótk. Podsumowuj c: System polega na wykre leniu linii trendu, której przebicie jest warunkiem transakcyjnym. Utrzymanie pozycji polega na ustaleniu pocz tkowego punktu obrony oraz na podci ganiu Stop Lossa (Trailing Stop) w przypadku uformowania si przeciwnego trendu. W tym systemie mamy dwie zasady wyj cia z pozycji. Jedna to taka w której po przebiciu linii trendu nie tworzy si trend przeciwny i pozycja trafia na pocz tkowy Stop Loss. Druga to taka, gdzie podci gaj c punkt obrony nieco pod/nad lini otrzymujemy sygna zamkni cia w momencie prze amania linii trendu, co jest równoznaczne z otwarciem pozycji przeciwnej. sygna u. Ca y proces powtarzamy ponownie w momencie wyst pienia kolejnego