Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje BSE 30 (INDIE) Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] 42 095,0 0,80% - -0,74% 2 299,4 0,77% -0,03% -0,79% 2 291,9 1,24% 0,44% 0,80% 9 411,7 0,26% -0,54% 0,92% Zamknięcie KOSPI 100 (KOREA Płd.) ROPA (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) Waluta Indeks BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) FTSE 100 (GB) MSCI EM NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) RTS (ROSJA) S&P 500 (USA) 570,3 1,04% - 7,65% tyg. 2 299 9 0,39% -0,26% 20 589 395 1,96% 16,21% 100 665 3 198 3,28% 5,58% Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) Surowiec MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) 58 917,7-0,62% -1,41% 17 650,0-0,34% -1,13% 3 513,3 0,94% 0,14% 7 089,3 0,79% -0,01% 13 203,6-0,51% -1,30% 2 490,3 0,97% 0,17% 5 857,5 0,57% -0,23% 65 758,5 1,30% 0,50% 2 441,2-0,76% -1,55% 974,9 0,59% -0,21% 3 067,3-0,29% -1,08% 950,5 1,24% 0,44% 1 434,8-0,55% -1,34% 1 413,2-0,35% -1,14% 8:18 9 118,8-0,42% -1,21% 19 906,0-1,14% -1,92% 17 851,5-0,19% -0,98% Surowce - kursy zamknięcia Waluty - kurs na godzinę [PLN] GPW - Indeksy GPW - FW20 dzienna Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia 1 935,9-0,66% -1,45% 2 206,6-0,54% -1,33% 216,4-0,40% -1,19% [%] 96,7-0,12% -0,91% 7524,5 1,11% 0,31% 1639,5 1,52% 0,71% 08:18 [PLN] [%] 4,0769-0,0026-0,02% -0,82% 3,3938-0,0026-0,03% -0,82% 3,2706-0,0031 0,04% -0,76% 1,2463 0,0002-0,08% -0,87% WIG (41,995.39, 42,242.97, 41,995.39, 42,095.04, +335.758) SK-50 May June July August SP500 (1,418.13, 1,426.68, 1,410.86, 1,413.17, -4.95996) SK-20 SK-50 SK-200 SK-20 SK-200 ay June July August Źródło: Bloomberg Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures - kurs na godzinę: 2 470,0-0,84% 3 484,0-0,74% 7 044,0-0,69% 1 408,9 0,05% 13 171,0 0,01% 2 768,5 0,01% 8:18 42500 42000 41500 41000 40500 40000 39500 39000 38500 38000 37500 37000 36500 20000 15000 10000 x100 5000 1430 1420 1410 1400 1390 1380 1370 1360 1350 1340 1330 1320 1310 1300 1290 1280 1270 1260 relatywna do fwig20-1,23% -1,13% -1,08% -0,34% -0,38% -0,38%
INFORMACJA DNIA STREFA EURO INFORMACJA DNIA POLSKA W niemieckiej prasie pojawiły się we wtorek wypowiedzi kilku polityków niemieckich, sygnalizujące gotowośd Berlina do "drobnych ustępstw" wobec Grecji, mającej ogromne trudności z realizacją zobowiązao, które są warunkiem korzystania z pomocy międzynarodowej. Z opublikowanego we wtorek badania PKPP Lewiatan dotyczącego kondycji mikro, małych i średnich firm wynika, że 78,1 proc. MŚP zamierza utrzymad w 2012 roku zatrudnienie na poziomie z ubiegłego roku. Jednocześnie 12,9 proc. MŚP planuje zwiększyd zatrudnienie, a 8,9 proc. zakłada redukcję etatów. BANK PEKAO (PEO) Zarząd Banku Polska Kasa Opieki poinformował, że w dniu 20 sierpnia 2012 roku na podstawie wyciągu z Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych zostało zarejestrowanych 10 400 akcji zwykłych na okaziciela serii G Banku Pekao S.A., o wartości nominalnej 1,00 PLN każda i oznaczone kodem ISIN PLPEKAO00016. Ogólna liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu Banku wynosi obecnie 262.394.529. Podwyższenie nastąpiło w wyniku rejestracji na rachunku nabywcy w dniu 20 sierpnia 2012 roku 10 400 akcji serii G na okaziciela wyemitowanych w ramach warunkowego podwyższenia kapitału na podstawie uchwały nr 7 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Banku Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna z dnia 25 lipca 2003 roku w sprawie warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego, wyłączenia prawa poboru akcji Banku Serii F i G oraz zmiany Statutu Banku. (G. Kołcz) DOM MAKLERSKI IDMSA (IDM) Zarząd Domu Maklerskiego IDMSA przekazał do publicznej wiadomości, iż Prezes Zarządu Spółki, Pan Grzegorz Leszczyoski pozyskał informację o dokonanej w jego imieniu i na jego rzecz sprzedaży akcji Emitenta. Przedmiotem sprzedaży było 408 000 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 PLN każda, których emitentem jest Dom Maklerski IDMSA. Transakcja była realizowana na rynku regulowanym, przez bank, na rachunek i w imieniu Pana Grzegorza Leszczyoskiego w dniach 16 i 17 sierpnia 2012 roku za średnią cenę 0,30 PLN. (G. Kołcz) IDEON (IDE) Spółka poinformowała, że w ramach działalności w zakresie handlu energią elektryczną prowadzonej na Towarowej Giełdzie Energii z siedzibą w Warszawie zawarła w okresie od 07 sierpnia 2012 roku do 21 sierpnia 2012 roku szereg transakcji kupna/sprzedaży na łączną wartośd 25 765,2 tys. PLN netto z terminem dostawy od 07 sierpnia 2012 roku do 31 grudnia 2013 roku. Największą wartościowo jest transakcja na kwotę 671 tys. PLN netto. Zrealizowane kontrakty są konsekwencją aktywności Ideon SA na rynku TGE, gdzie Spółka funkcjonuje w oparciu o przyznanie statusu członka Towarowej Giełdy Energii SA. Warunki opisanych powyżej transakcji nie odbiegają od warunków charakterystycznych dla tego rodzaju transakcji na rynku. Umowy zostały uznane za znaczące ze względu na przekroczenie wartości 10% kapitałów własnych Spółki. (G. Kołcz) LEŚNE RUNO (LES) Zarząd Spółki Leśne Runo przekazał do publicznej wiadomości, że w dniu 21 sierpnia 2012 roku wpłynęło od Prymus S.A. zawiadomienie, zgodnie z postanowieniami art. 69 ust. 1,2 i 4 Ustawy o ofercie, o nabyciu akcji Emitenta. Prymus S.A. poinformował, że w dniu 17.08.2012 roku podczas sesji na GPW, jak również w transakcji pakietowej posesyjnej, nabył akcje Spółki. Na dzieo niniejszego zawiadomienia Prymus S.A. podał do publicznej wiadomości, że posiada 350.000 sztuk akcji Spółki Leśne Runo, czyli 9,72% kapitału zakładowego Spółki., co daje 350.000 głosów, czyli 9,72% ogólnej liczby głosów. Zgodnie ze złożonym oświadczeniem Prymus S.A. dopuszcza możliwośd zwiększenia ilości posiadanych akcji. Nie wyklucza jednak możliwości zbycia akcji w przypadku odpowiedniego wzrostu ich wartości, bądź zmian w kształtowaniu się sytuacji rynkowej lub funkcjonowania Emitenta. (G. Kołcz) PAGED (PGD) Zarząd Spółki przekazał do publicznej wiadomości, iż w dniu 20 sierpnia 2012 roku spółka Paged Property, będąca jednostką zależną od Paged S.A., zawarła umowę gwarancji i udzieliła gwarancji funduszowi UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty, reprezentowanemu przez Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Umowa gwarancji stanowi zabezpieczenie planowanej przez Paged S.A. emisji obligacji na okaziciela, zdematerializowanych, zabezpieczonych, o łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż 20 mln PLN i dotyczy zobowiązania gwarancyjnego Spółki do spełnienia wszystkich świadczeo pieniężnych Paged S.A. z obligacji do maksymalnej kwoty 30 mln PLN w sytuacji, gdy Emitent obligacji nie spełni jakiegokolwiek wymagalnego świadczenia pieniężnego z przyszłych obligacji posiadanych przez Fundusz, w całości lub części. Zobowiązanie gwarancyjne, ma charakter warunkowy i będzie obowiązywad pod warunkiem dojścia do skutku emisji obligacji i objęcia tych obligacji przez Fundusz, gwarancja została udzielona do dnia 31 grudnia 2013 roku. (G. Kołcz)
KALENDARIUM Dane makro: 22.08.2012 r. Środa Wydarzenie Okres Prognoza Poprzednio - Strefa Spotkanie Samaras - Juncker 01:50 Japonia Handel zagraniczny lipiec -517,3 mld 61,65 mld 14:00 Polska Koniunktura gospodarcza sierpieo 14:30 Kanada Wyniki sprzedaży detalicznej czerwiec Sprzedaż detaliczna czerwiec 0,3% m/m Sprzedaż bez samochodów czerwiec 0,5% m/m 16:00 USA Sprzedaż domów na rynku wtórnym lipiec 4,49 mln 4,37 mln 16:30 USA Tygodniowa zmiana zapasów paliw tydzieo zapasów ropy tydzieo -3,7 mln brk zapasów benzyny tydzieo -2,4 mln brk zapasów destylatów tydzieo 0,7 mln brk 20:00 USA Protokół z posiedzenia FOMC sierpieo Wydarzenia w spółkach 22.08.2012 r. PGE - dzieo ustalenia prawa do 1,83 PLN dywidendy na akcję, wypłata 6 września; PGNiG - NWZ ws. sprawie użycia kapitału rezerwowego pn. Centralny Fundusz Restrukturyzacji na jednorazowe wypłaty osłonowe dla byłych pracowników ZRG Krosno oraz byłych pracowników centrali PGNiG; * EMC Instytut Medyczny - pierwszy dzieo notowania na rynku regulowanym 1.189.602 akcji serii G; Euroimplant - NWZ spółki; Bumech - NWZ ws. zmiany wcześniejszej uchwały o emisji akcji serii E i emisji warrantów subskrypcyjnych serii B z pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy oraz zmian statutu spółki; Vistula - wprowadzenie do obrotu 22.310.270 PDA serii K;
Banki na GPW BGŻ 71,35 3 078 21,2 22,9 9,8 - - - - - - 0,0 0,0 - BZ WBK 229,60 17 137 13,4 12,7 11,3 16,4 16,4-2,1 1,8-3,9 4,6 5,2 BRE BANK 316,00 13 314 11,9 11,9 10,5 13,1 11,6 11,9 1,5 1,3 1,2 3,0 3,2 4,4 BPH 39,70 3 044-11,8 8,9 4,4 5,0 6,1 0,7 0,6 0,6 - - - GET BANK 1,66 3 968 8,8 8,0 6,7 8,3 9,5 11,9 0,8 0,8 0,7 0,0 0,0 - HANDLOWY 81,50 10 649 12,8 12,7 11,7 12,3 11,6 12,3 1,5 1,5 1,5 5,5 6,7 7,8 ING BSK 81,95 10 662 12,0 11,4 9,7 12,9 12,6 13,1 1,5 1,3 1,2 2,2 3,2 4,1 KREDYT BANK 15,30 4 156 21,5 17,5 15,9 6,8 7,4 8,5 1,3 1,2 1,1 0,0 1,1 2,9 MILLENNIUM 3,70 4 489 10,0 9,9 8,5 9,2 9,0 9,4 0,9 0,8 0,8 1,6 3,2 4,5 PEKAO 157,00 41 194 14,3 13,6 12,3 13,0 13,0 13,5 1,8 1,7 1,7 4,6 5,5 6,1 PKO BP 35,00 43 750 11,2 10,6 9,6 16,3 15,8 15,8 1,8 1,6 1,5 4,0 4,4 5,3 Mediana - 10 649 12,4 11,9 9,8 12,6 11,6 11,9 1,5 1,3 1,2 2,6 3,2 4,9 Inwestorzy polskich banków BCP 0,10 2 793 - - 5,9-8,5 0,8 3,0 0,2 0,3 0,3 0,0 1,1 3,2 CITIGROUP 30,73 295 006 7,8 6,8 6,6 6,6 7,1 7,5 0,5 0,4 0,5 0,2 1,5 2,4 COMMERZBANK 1,28 30 344 7,5 5,9 4,6 3,7 4,5 5,5 0,3 0,3 0,3 0,4 2,0 4,9 ING GROEP 5,97 93 327 5,5 4,8 4,5 7,8 8,4 8,8 0,5 0,4 0,4 0,1 3,1 6,3 KBC GROEP 18,36 26 804 5,3 4,4 3,8 10,4 14,2 15,3 0,7 0,6 0,5 1,2 1,6 2,3 UNICREDIT 3,26 77 008-8,4 5,8 2,6 3,5 4,9 0,3 0,3 0,3 2,3 4,0 5,7 SANTANDER 5,71 230 236 11,5 7,9 7,1 6,3 9,0 9,7 0,7 0,7 0,7 9,1 9,4 9,7 Mediana - 77 008 7,5 6,4 5,8 6,3 7,1 7,5 0,5 0,4 0,4 0,4 2,0 4,9 Banki - zagranica DEUTSCHE BANK 27,40 103 874 6,9 5,6 4,9 6,7 7,8 8,3 0,5 0,4 0,4 2,5 2,8 3,4 ERSTE GROUP 16,50 26 558 10,2 6,8 5,3 6,2 7,5 9,6 0,6 0,5 0,5 2,2 3,3 4,3 Mediana - 65 216 8,6 6,2 5,1 6,4 7,7 8,9 0,5 0,5 0,4 2,4 3,0 3,9 Górnictwo na GPW BOGDANKA 124,60 4 238 12,0 9,6 7,0 15,3 17,9 21,6 1,8 1,6 1,5 3,8 6,7 10,6 JSW 88,10 10 344 7,7 7,9 7,8 16,3 16,1 14,4 1,2 1,1 1,0 5,7 5,3 4,9 KGHM 137,60 27 520 6,1 7,8 8,0 19,8 15,3 13,1 1,2 1,1 1,0 11,6 6,6 4,8 NWR 15,22 4 024 45,5 11,9 12,2 3,7 13,5 11,8 1,4 1,3 1,2 0,0 3,8 4,0 SADOVAYA 3,26 140 6,2 2,4 1,5 - - - 0,6 0,5 0,3 - - - Mediana - 4 238 7,7 7,9 7,8 15,8 15,7 13,7 1,2 1,1 1,0 4,7 5,9 4,8 Maszyny górnicze BUMECH 8,58 46 6,4 6,3 5,7 17,2 15,0 14,2 1,1 0,9 0,8 0,0 0,0 0,0 CATERPILLAR 90,29 193 092 9,4 8,6 7,7 39,2 34,3 32,7 3,3 2,5 2,0 2,1 2,2 2,3 FAMUR 4,15 1 998 11,8 12,3 11,3 20,1 18,1 16,8 2,6 2,2 1,8 0,0 2,0 1,4 KOPEX 17,00 1 264 10,9 9,2 8,9 - - - 0,5 0,5 0,5 0,0 1,8 3,2 SANDVIK 96,20 59 230 11,7 10,9 10,0 28,0 26,0 24,4 3,1 2,7 2,3 4,0 4,4 4,8 Mediana - 1 998 10,6 9,2 8,9 29,7 26,2 24,7 2,9 2,4 1,9 1,1 2,1 1,9 Deweloperzy DOM DEVELOPMENT 24,02 593 6,5 6,4 6,9 - - - 0,7 0,6 0,6 5,4 5,8 5,1 GANT 5,10 103 - - - - - - - - - - - - JW. CONSTRACTION 3,92 212 9,8 9,8 7,1 4,2 4,5 5,5 0,4 0,4 - - - - ROBYG 1,15 297 - - - - - - - - - - - - Mediana - 928 8,2 8,1 7,0 4,2 4,5 5,5 0,5 0,5 0,6 5,4 5,8 5,1 Źródło: Bloomberg
Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Płocka 11 /13 01-231 Warszawa, tel.: +48 22 53 95 555, fax.: +48 22 53 95 556 Biuro Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego: Marcin Stebakow, MPW handel, przemysł spożywczy p.o. Dyrektora Biura Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego marcin.stebakow@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 548 Grzegorz Kołcz, MPW banki grzegorz.kolcz@dmbps.pl Tel.: (22) 53 95 503 Kamil Artyszuk deweloperzy, obligacje kamil.artyszuk@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 535 Analitycy techniczni: Mariusz Truchan, MPW, Doradca Inwestycyjny mariusz.truchan@dmbps.pl tel.: (58) 62 75 019 Jacek Borawski Biuro Sprzedaży: Beata Zbrzezna, MPW beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 544 Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Departament Operacji: Jacek Tyszko, MPW, Dyrektor Zarządzający jacek.tyszko@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 505 Bogdan Dzimira, MPW, Doradca Inwestycyjny bogdan.dzimira@dmbps.pl Tel.: (22) 53 95 523 Jan Woźniak, MPW jan.wozniak@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 536 Artur Kobos, MPW artur.kobos@dmbps.pl Tel.: (22) 53 95 511 Grzegorz Górski, MPW grzegorz.gorski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 540 Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 547 Bartosz Walczak bartosz.walczak@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 559 Łukasz Koped Analityk Rynku Akcji lukasz.kopec@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 527 Dług netto suma zobowiązao oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartośd ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży ROS (zysk netto/przychody ze sprzedaży) rentownośd sprzedaży ROA (zysk netto/aktywa) rentownośd aktywów ROE (zysk netto/kapitał własny) rentownośd kapitału własnego EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży P/E (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję P/BV (Cena/Wartośd Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF *Cena/(zysk netto + amortyzacja)+ relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Puls parkietu wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów według stanu na dzieo sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstaoców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceo, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowao celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 1994 nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadad długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu.