PREZENTACJA DLA INWESTORÓW ROK 2012
3 3 Plan prezentacji Dane rynkowe, notowania i akcjonariat Spółki Grupa Kapitałowa decyzje strategiczne Wyniki finansowe Projprzem S.A. Wyniki finansowe GK Projprzem S.A. Struktura przychodów GK Projprzem S.A. Wyniki Spółek zależnych Segmenty działalności GK Projprzem S.A. Ekspozycja walutowa Aktywa nieoperacyjne Projprzem S.A. Kredyty Program motywacyjny Strategia 2013 r.
4 4 Dane rynkowe Spółka PROJPRZEM S.A. liczba akcji, w tym: uprzywilejowanych (liczba głosów x 4) ogólna liczba głosów kapitały własne kapitalizacja na dzień 28.12.2012 (kurs 8,80 zł) free float 67% index rynek tricker Zarząd Spółki strona internetowa adres email 6 024 000 552 750 7 682 250 107,0 mln zł 53 mln zł WIG, WIG Budownictwo Główny PJP Piotr Babst Prezes Zarządu Anna Zarzycka-Rzepecka Wiceprezes Zarządu www.projprzem.com info@projprzem.com
55 Notowania giełdowe w 2012 r. 1,5% 1,0% Średnia stopa zwrotu w roku 2012 160% 140% Średnia zmiana notowań w stosunku do kursu otwarcia na dzień 2 stycznia 2013 r. 120% 0,5% 100% 0,0% -0,5% STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU 80% 60% 40% -1,0% 20% -1,5% akcji PJP WIG WIGBUD 0% akcji PJP WIG WIGBUD STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU
6 6 Akcjonariat Spółki na 31.12.2012 r. Liczba akcji 6 024 000 Liczba głosów 7 682 250 Pozostali 66,7% Zdzisław Klimkiewicz 4,3% Jolanta Marzec- Ostrowska 3,3% 8,2% Aviva Investors Poland SA zarządzająca CU TFI SA Fundusze zarządzane przez Pioneer Pekao Investment Management SA 8,1% 2,5% 6,9% Paweł Dłużewski Noble Funds TFI SA Pozostali 56,40% Zdzisław Klimkiewicz 10,73% 8,62% 5,44% Jolanta Marzec- Ostrowska Aviva Investors Poland SA 6,42% zarządzająca CU TFI SA 6,32% 6,07% Noble Funds TFI SA Pioneer Pekao IM S.A. Paweł Dłużewski 552 750 akcji uprzywilejowanych w głosach 4 : 1
7 7 Grupa kapitałowa decyzje strategiczne w 2012 r. PROJPRZEM S.A. PROMSTAHL Polska 100% udział PROMSTAHL GmbH 100% udział LPBP Projprzem Sp. z o.o. 100% udział PROJPRZEM DOM Sp. z o.o. w likwidacji 100% udział 17 kwietnia 2012 roku, Zarząd Projprzem S.A. podjął decyzję o zaprzestaniu kontynuowania działalności deweloperskiej przez Spółki należące do GK Projprzem S.A.; 1 sierpnia 2012 roku, otwarcie likwidacji Spółki zależnej Projprzem Dom Sp. z o.o. Odpis w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym z tytułu zaniechania działalności deweloperskiej w kwocie 922 tys. zł, Aktualizacja wartości inwestycji Projprzem Dom Sp. z o.o. w sprawozdaniu jednostkowym (-1 476 tys. zł), III kwartał 2012 r. podjęcie decyzji o konsolidacji zarządzania segmentem Budownictwo i zlokalizowaniu Kierownictwa w Bydgoszczy (PJP), W efekcie konsolidacji obniżone zostanie ryzyko powstawania strat w LPBP Sp. z o.o. poprzez dalszą redukcję sił własnych na rzecz podwykonawstwa, Aktualizacja wartości inwestycji LPBP Projprzem Sp. z o.o. w sprawozdaniu jednostkowym (- 4 290 tys. zł).
8 Wyniki finansowe Projprzem S.A. 167,9 Przychody netto (mln PLN) 19,1 EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN) 15,9 15,0 14,2 12,8 10,3 91,7 61,1 91,0 104,9 7,4 5,0 0,0 2,3 0,3 4,9 2008 2009 2010 2008 2009 2010-8,2-8,8-11,1 EBIT EBITDA Zysk netto 2008 2009 2010 Przychody netto 167,9 91,7 61,1 91,0 104,9 EBIT 15,9 7,4-11,1 0,0 12,8 EBITDA 19,1 10,3-8,2 2,3 15,0 Zysk netto 14,1 5,0-8,8 0,3 4,9
9 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. 210,4 Przychody netto (mln PLN) 157,4 153,6 119,7 112,5 15,3 EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN) 11,5 10,3 4,6 0,6 0,6-10,0 14,1 11,0 7,3 3,4 0,2 1,1 2008 2009 2010 2008 2009 2010-13,8-11,3 EBIT EBITDA Zysk netto 2008 2009 2010 Przychody netto 210,4 119,7 112,5 157,4 153,6 EBIT 15,3 0,6-13,8 0,2 11,0 EBITDA 11,5 4,6-10,0 3,4 14,1 Zysk netto 10,3 0,6-11,3 1,1 7,3
wynik ze sprzedaży zysk ze sprzedaży nieruchomości zysk ze zbycia środków trwałych trwałych saldo z wyceny nieruchomości rozwiąz. rezerw na świadcz. pracow. rozliczenie ujemnej wartości firmy pozostałe przychody operacyjne aktual. wart. aktywów niefinansowych pozostałe koszty operacyjne odsetki inne przychody finansowe odpis akt. wart. inwest. PJP DOM odpis akt. wart. inwest. LPBP wynik na różnicach kursowych inne koszty finasowe podatek dochodowy wynik netto 2012 10 Profit bridge Projprzem S.A. 16 000 14 000 12 000 2 275 893 667 204-369 -180 172 253-1 476-4 290 10 000 2 289 236 8 000 6 000 6 823-731 -471-1 376 4 918 4 000 2 000 odchylenie ujemne odchylenie dodatnie 0
wynik ze sprzedaży zysk ze sprzedaży nieruchomości zysk ze zbycia środków trwałych saldo z wyceny nieruchomości rozwiąz. rezerw na świadcz. pracow. inne pozost. przychody operacyjne aktual. wart. aktywów niefinansowych rezerwa restrukturyzacyjna LPBP inne pozost. koszty operacyjne odsetki inne przychody finansowe wynik na różnicach kursowych inne koszty finasowe podatek dochodowy wynik netto 2012 11 Profit bridge Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. 16 000 14 000 12 000 10 000 2 170 332 2 571 932 1 299-2 291-718 -777 174 212-754 -597-2 785 8 000 6 000 4 000 7 492 7 260 odchylenie ujemne odchylenie dodatnie 2 000 0
12 Struktura przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. 2012 2011 Budownictwo przemysłowe 28% Działalność deweloperska 1% Pozostałe segmenty 1% Systemy przeładunkowe 44% Budownictwo przemysłowe 28% Działalność deweloperska 4% Pozostałe segmenty 1% Systemy przeładunkowe 44% Konstrukcje stalowe 26% Konstrukcje stalowe 23%
13 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. (tys. PLN) 2012 2011 dynamika % lub zmiana Przychody netto 153 604 157 433 97,57% Wynik brutto ze sprzedaży 37 897 32 986 115% Marża brutto ze sprzedaży 25% 21% 4 p.p. EBIT 11 010 215 5121% EBITDA 14 057 3 396 414% Marża EBITDA 9,5% 2,2% 7,3 p.p. Wynik netto 7 260 1 063 683% Rentowność netto 4,7% 0,7% 4 p.p. Aktywa trwałe 65 012 55 617 117% Aktywa obrotowe 78 567 86 521 91% Kapitał własny 109 014 101 907 107% Zobowiązania długoterminowe 2 748 3 332 82% Zobowiązania krótkoterminowe 31 817 37 658 84% Przepływy netto razem, w tym: 3 816-5 228 9 043 przepływy z działalności operacyjnej 1 697-2 289 3 985 przepływy z działalności inwestycyjnej 4 327-1625 5 952 przepływy z działalności finansowej -2 208-1314 -894
14 Analiza bilansu PROJPRZEM S.A. GK PROJPRZEM 2012 2011 zmiana 2012 2011 zmiana Kapitał stały 108 193 103 793 4 399 111 762 105 239 6 523 Kapitał obrotowy 45 966 43 863 2 103 46 750 48 863-2 113 Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy 33 341 38 036-4 695 34 584 44 526-9 942 Środki pieniężne netto 6 481 3 067 3 414 8 243 2 871 5 372 Aktywa nieoperacyjne 30 727 27 538 3 189 Płynność bieżąca 2,8 3,3-0,4 2,5 2,6 0,1 Współczynnik zadłużenia 21,7% 20,7% 1,0% 24,1% 28,7% -4,6% Pokrycie zadłużenia kapitałem własnym 3,6 3,8-0,22 3,2 2,5 0,7 Pokrycie aktywów trwałych kapitałem stałym 1,6 1,6 0,02 1,7 1,9-0,2 Trwałość struktury finansowania 79,5% 80,8% -1,4% 77,8% 73,6% 5,2%
15 Przychody i wyniki Spółek zależnych za 2012 r. Struktura przychodów Spółek Grupy PROMstahl Polska Sp z o.o. 8,1% LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. 9,1% PROJPRZEM DOM Sp z o.o. 0,1% PROJPRZEM S.A. 54,0% 15 049 Wartość EBITDA Spółek (tys. PLN) 2012 2011 2 248 1 733 1 181 397 365 557-1 865-982 -774 PROMstahl GmbH 27,8% PROJPRZEM S.A. PROMstahl GmbH PROMstahl Polska Sp z o.o. LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. PROJPRZEM DOM Sp z o.o. 104 922 91 041 Przychody Spółek (tys. PLN) 4 918 Wynik netto Spółek (tys. PLN) 2012 2011 54 064 51 718 2012 2011 33 160 311 1 381 1 110 20 72-2 727 136-1 028-764 17 587 20 227 17 593 181 3 841 PROJPRZEM S.A. PROMstahl GmbH PROMstahl Polska Sp z o.o. LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. PROJPRZEM DOM Sp z o.o. PROJPRZEM S.A. PROMstahl GmbH PROMstahl Polska Sp z o.o. LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. PROJPRZEM DOM Sp z o.o.
16 Systemy przeładunkowe 2012 69 268 Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE -2% 68 219 21 762 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 9% 23 667 Rentowność brutto ze sprzedaży % Spadek dynamiki wzrostu przychodów spowodowany mniejszą ilością sprzedaży na rynki w Polsce i w Niemczech, Rozpoczęcie sprzedaży na nowych rynkach geograficznych: Litwa, Mołdawia, Grecja i Serbia, Wzrost rentowności poprzez obniżenie kosztów stałych produkcji i optymalizację kosztów zmiennych, Zmiany organizacyjne w Promstahl Polska Sp. z o.o. polegające przede wszystkim na odbudowie struktur handlowych, 31% 4 p.p. 35% Rozpoczęcie działalności serwisowej w Polsce i Niemczech.
17 Konstrukcje stalowe 2012 35 965 39 929 7 733 Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 10 262 22% 11% Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 33% Rentowność brutto ze sprzedaży % 4 p.p. 26% DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE Sprzedaż realizowana na rynkach zagranicznych, w tym najważniejsze: 88% do Niemiec, 4% do Francji, Najważniejsze obsługiwane segmenty rynkowe: 38% energetyka, 12% chemia, Bardzo silna konkurencja cenowa na rynku polskim, Wzrost rentowności poprzez obniżenie kosztów stałych i optymalizację kosztów zmiennych reorganizacja zakładu oraz zmiany w portfolio kontraktów, Wykorzystanie mocy produkcyjnych 90% (2 zmiany), Wartość złożonych ofert w 2012 roku: ponad 420 mln zł, Portfel kontraktów na 2013 rok: ponad 6 mln zł.
18 Budownictwo przemysłowe 2012 44 335 Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) -2% 43 593 Przychody ze sprzedaży PROJPRZEM S.A. 11 643 134% 27 216 33 160 Przychody ze sprzedaży LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. -47% 17 593 2 626 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 3 469 Rentowność brutto ze sprzedaży % 6% 32% 2 p.p. 8% DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE Niewielki spadek przychodów wynikający ze spadku popytu na rynku budowlanym w Polsce, Dalsze nasilenie presji cenowej na rynku polskim przetargi prywatne na granicy opłacalności, Podjęcie decyzji o konsolidacji zarządzania segmentem budownictwo w ramach Projprzem S.A. (Bydgoszcz), Wartość złożonych ofert w 2012 roku: prawie 1,6 mld zł, w tym PJP ponad 1 mld zł, Portfel kontraktów na 2013 rok: ponad 13 mln zł.
19 Działalność deweloperska 2012 6 501 Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE -89% 701 Proces likwidacji Projprzem Dom Sp. z o.o. zgodnie z harmonogramem. Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 111-31% 77 Rentowność brutto ze sprzedaży % 9 p.p. 11% 2%
20 Ekspozycja walutowa Grupy Kapitanowej Projprzem S.A. tys. PLN KRAJ ZAGRANICA 100 000 93 407 90 000 86 987 80 000 70 446 70 000 60 197 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 2012 2011 ekspozycja walutowa netto na koniec 2012 roku wynosiła 5 011 tys. EUR, kwota zabezpieczona kontraktami terminowymi 3 822 tys. EUR (76% ), średnioważony kurs euro zawartych kontraktów 4,2373 PLN/EUR, transakcje zawierane powyżej średniego kursu z zamówień w miesiącu. kurs PLN/EUR 4,4168 4,2613 zastosowane kursy PLN/EUR dla przeliczenia: 2012 2011 dynamika 4,1616 4,1138 4,0882 sprawozdania z całkowitych dochodów 4,1736 4,1401 100,8% sytuacji finansowej (bilansu) 4,0882 4,4168 93,0% 31.12.2011 31.03.2012 29.06.2012 28.09.2012 31.12.2012
21 Posiadane kredyty Projprzem S.A. kredyty obrotowe (finansowanie kontraktów): 5 000 tys. zł budownictwo przemysłowe; 2 600 tys. zł i 600 tys. EUR konstrukcje stalowe; kredyt w rachunku bieżącym na kwotę 5 000 tys. zł linia na gwarancje bankowe 3 000 tys. zł leasingi operacyjne na łączną kwotę 106 tys. zł LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. Umowa E finansingu na finansowanie dostawców z limitem finansowania do kwoty 1 600 tys. zł oraz odbiorców z limitem finansowania do kwoty 1 500 tys. zł, PROMStahl GmbH Linia kredytowa z limitem 500 tys. EUR linia poręczenia w wysokości 1 500 tys. EUR. W porównaniu do poprzedniego okresu stan dostępnych linii kredytowych nie uległ zmianie.
22 Inwestycje na rok 2013 2013B INWESTYCJE (w tys. zł) 6 221 INWESTYCJE ZAKŁAD W KORONOWIE 216 INWESTYCJE ZAKŁAD W SĘPÓLNIE KRAJEŃSKIM 3 026 INWESTYCJE IT (ERP i inne) 2 979
23 Kontakt PROJPRZEM S.A. 85-029 Bydgoszcz ul. Bernardyńska 13 Sekretariat: tel.: +48 52 37 67 401 fax: +48 52 37 67 403 e-mail: info@projprzem.com strona: www.projprzem.com