Wyniki Finansowe Grupy EMF za III kwartał 2012 16 listopad 2012
Agenda Podsumowanie III kwartału 2012 r. Wyniki finansowe Grupy EMF Segmenty 2
Podsumowanie III kwartału 2012 r. Przychody Grupy EMF +9%, a na bazie LFL +5,3%; Salony Empik wzrost sprzedaży +1% r/r; wysoka sprzedaż artykułów nie-wydawniczych oraz gier (poszerzenie asortymentu, własne marki); Empik Digital & Publishing przychody +15% r/r, uzgodnienie planu połączenia posiadanych wydawnictw; Empik Cafe sprzedaż 49% na rzecz HDS Polska za 15 mln PLN; E-commerce przychody +50%, sukces podręczników (+37% r/r); Grupa Smyk przychody +15% r/r, w tym Polska +24% r/r; Szkoły Językowe - przychody +22%, w tym w Rosji i na Ukrainie +70%; otwarcie dwóch szkół w Moskwie; Moda i Uroda podjęcie decyzji o wycofaniu się z prowadzenia sieci sklepów niektórych marek, podpisanie umów JV z OVS oraz River Island. 3
Sieć sprzedaży Zmiana w 12 Stan na 30.09.2012 Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły Językowe Moda i Uroda 0 0 +7-3 +2 0 +4-7 187 164 113 167 Niemcy 49 Polska 449 Rosja 93 Razem +35 631 Razem pow. m 2 +21 528 327371 Czechy 1 Rumunia 2 Ukraina 32 Turcja 5 4
Rachunek wyników w mln PLN 2012 2011 r/r % Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 759 695 9% Marża brutto 322 297 8% EBITDA z działalności operacyjnej (1) 33 44-25% EBITDA 31 39-22% EBIT 0 5-98% Zysk netto (16) 1 - Działalność zaniechana (2) 2012 2011 Zysk / strata na działalności zaniechanej 3 (1) Łączny zysk netto Grupy EMF (13) 0 (1) Wynik nie uwzględnia wyceny opcji na akcje pracownicze (2) Dotyczy działalności sklepów marki Peacocks 5
Sprzedaż porównywalna (LFL) Porównywalne przychody ze sprzedaży liczone po kursie stałym dla działalności kontynuowanej (bez sklepów marki Peacocks) mln PLN 2012 LFL r/r % I-2012 LFL r/r % EMF Razem 5,3% 5,9% Grupa Empik -0,6% 2,4% Grupa Smyk 7,1% 8,5% Grupa Moda i Uroda 15,1% 8,5% 6
Przychody ze sprzedaży Przychody Grupy +9% do 759 mln PLN; Empik - wzrost w salonach, dynamiczny rozwój e-commerce oraz Digital & Publishing; Smyk bardzo wysoka sprzedaż Polska, Rosja i Ukraina, słabiej Spielemax; Szkoły Językowe wzrost sprzedaży dzięki Rosji i Ukrainie (+70%); Moda i Uroda mały wzrost wynika z wysokiej bazy w III kwartale 2011. 695 Grupa Empik 272 Grupa Smyk 215 Szkoły +9% 759 Grupa Empik 293 Grupa Smyk 248 36 Szkoły 43 Moda i Uroda Moda i Uroda 174 176 2011 2012 7
Marża brutto Marża brutto +8% do 322 mln PLN; Grupa Empik wysoka sprzedaż art. nie-wydawniczych, spadek w filmie, muzyce, prasie; Grupa Smyk wysokie LFL, dobre wyniki w kategorii ubranka oraz akcesoria (głównie artykuły szkolne); Szkoły Językowe marża brutto +29%, wzrost marży w Rosji i nowe otwarcia szkół w Moskwie. 297 Grupa Empik 101 Grupa Smyk 93 Szkoły +8% 322 Grupa Empik 103 Grupa Smyk 108 26 Szkoły 33 Moda i Uroda Moda i Uroda 78 79 2011 2012 8
Zysk EBITDA w III kwartale 2012 r. Zmiana w mln PLN 44 +1-3 -2-4 -4 33 2011 Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły Językowe Moda i Uroda Holding NFI EMF 2012 9
Wyniki finansowe Segmenty Dane za III kwartał 2012 mln PLN (zmiana r/r) Przychody Marża brutto EBITDA Marża EBITDA Grupa EMF 759 9% 322 8% 33-25% 4,3% Grupa Empik 293 8% 103 2% 22-12% 7,6% Grupa Smyk 248 15% 108 16% 12-14% 4,8% Szkoły Językowe 43 22% 33 29% 7 16% 15,5% Moda i Uroda 176 1% 79 1% (0) -111% -0,2% Holding (8) -80% 10
Zysk EBITDA vs Wynik Netto w mln PLN 2012 2011 r/r % EBITDA z dział. operacyjnej 33 44-25% Wycena opcji na akcje prac. (2) (5) Amortyzacja (31) (34) EBIT 0 5-98% Odsetki (14) (12) Różnice kursowe 0 (2) Wycena opcji put (3) 5 Udział w zysku jedn. stowarzyszonych 1 1 Pozostałe (2) 1 Zysk/(strata) brutto (18) (2) Podatek 3 4 Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej (16) 1 11
Struktura finansowania Wzrost zadłużenia r/r wynika wysokiego capexu (rozwój sieci 77 otwarć w ostatnich 4 środki pieniężne 93 325 82 115 113 kwartałach) dług 740 689 773 794 819 w mln PLN III kw.11 IV kw. 11 I II kw. 12 kw. 12 III kw. 12 dług netto 647 364 691 679 705 dług netto/ebitda 2,6 1,4 2,7 2,7 2,9 dług/kapitały własne 1,5 1,3 1,6 1,6 1,4 12
Empik Retail Sprzedaż książek +3,3% (0% LFL); Art. nie-wydawnicze +10% LFL; poszerzenie asortymentu - 8 nowych kategorii; dwie własne marki: Basic (głównie artykuły papiernicze) oraz House of Empik (art. wyposażenia wnętrz); Multimedia +7% LFL (premiera FIFA13); nowa własna marka akcesoriów do gier Go Game; mln PLN 2012 2011 r/r LFL Przychody 293 272 8% -0,6% Empik Retail 223 220 1% -2,4% Digital & Publishing 23 20 15% Internet 47 31 51% 20% Marża brutto 103 101 2% EBITDA 22 25-12% Spadek przychodów w kategoriach: muzyka, film i prasa (-14% LFL r/r); Nowy prezes Empik - Olaf Szymanowski. 13
Empik Digital & Publishing E-Muzyka umowa z Netia S.A. na uruchomienie serwisu muzycznego MOOD; Virtualo - oferta +58% od początku roku obecnie 14 600 polskich komercyjnych tytułów; Publishing przychody +10%; wydano 242 tytułów, w tym 117 nowości; Wydawnictwa są w procesie łączenia w jedną spółkę. Do końca roku planowane jest formalne zakończenie połączenia. Fuzja pozwoli na uzyskanie efektów synergii optymalizując koszty logistyki i zatrudnienia szczególnie w obszarze tzw. back office; mln PLN 2012 2011 r/r LFL Przychody 293 272 8% -0,6% Empik Retail 223 220 1% -2,4% Digital & Publishing 23 20 15% Internet 47 31 51% 20% Marża brutto 103 101 2% EBITDA 22 25-12% Celem strategicznym wydawnictwa jest zdobycie do 2015 r. pozycji lidera na rynku wydawniczym książek nie-edukacyjnych z przychodami na poziomie 100 mln PLN. 14
E-Commerce Łącznie w całym III kwartale 2012 r. nasze e-sklepy dostarczyły prawie 500 000 paczek i wyprodukowały ponad 3,3 mln odbitek foto; Empik.com - liczba nowych klientów +28%; liczba wizyt +20%, do 12 mln; Smyk.com liczba odwiedzający przekroczyła 2 miliony; wysoka sprzedaż (m.in. ubranka +27% vs II kw.); mln PLN 2012 2011 r/r LFL Przychody 293 272 8% -0,6% Empik Retail 223 220 1% -2,4% Digital & Publishing 23 20 15% Internet 47 31 51% 20% Marża brutto 103 101 2% EBITDA 22 25-12% Gandalf.com.pl przychody z podręczników +37% r/r. Po raz pierwszy dowolny zestaw podręczników można było zamówić w salonach Empik z gwarancją realizacji przez gandalf.com.pl. 15
Grupa Smyk Sieć SMYK POLSKA Rozwój sieci: +10 sklepów; Liczba klientów 6,6 mln (+3%), konwersja 27% (+1 p.p.); Przychody w ubrankach +13% LFL szeroka oferta, udana kolekcja SS12; Sprzęt i akcesoria +21% LFL - szeroki asortyment artykułów szkolnych; mln PLN 2012 2011 r/r LFL Przychody 248 215 15% 7,1% Polska 115 93 24% 13,2% Niemcy 89 89 0% -1,9% Inne kraje 44 33 33% 13,9% Marża brutto 108 93 16% EBITDA 12 14-14% Sieć SPIELE MAX (Niemcy) Sprzedaż -2% LFL w PLN, ale płasko w walucie EUR; Rosja, Ukraina, Turcja, Rumunia Wysoka dynamika sprzedaży (+14% LFL); marża brutto +40% r/r. 16
Szkoły Językowe Przychody +22% r/r, głównie dzięki rozwojowi sieci w Rosji (8 nowych szkół w porównaniu do III kwartału 2011 r.); Marża brutto +27%, bo optymalizacja kosztów nauczycieli i wyższe rabaty; Empik Schools - zapisy na sezon kursów letnich i jesiennych -8% r/r SpeakUp w sprzedano ponad 9 tys. kursów (+9%); mln PLN 2012 2011 r/r Przychody 43 36 22% Polska 23 23-3% Rosja i Ukraina 20 12 69% Marża brutto 33 26 29% EBITDA 7 6 16% Rosja i Ukraina - przychody +70%, głównie ze względu ekspansję w Rosji; W IV kw. 2012 r. planowane jest otwarcie 4 szkół w Moskwie, 4 w Sankt Petersburgu oraz 3 w Istambule. 17
Moda i Uroda Decyzja o wycofaniu się z prowadzenia sieci sklepów marek Mexx, Wallis, Dune, Orsay, Bodique oraz Tally Weijl Podpisanie umowy JV z OVS oraz marką River Island POLSKA Wzrost przychodów LFL +17% Dwucyfrowe wzrosty w markach: Aldo, New Look, River Island i Mexx; najsłabiej Wallis i ESPRIT. mln PLN 2012 2011 r/r LFL Przychody 176 174 1% 15% Polska 56 48 15% 17% Rosja, Ukraina 72 57 27% 14% Dystrybucja 48 68-30% n/a Marża brutto 79 78 1% EBITDA (0) 3-111% ROSJA, UKRAINA Dwucyfrowy wzrost w River Island; najsłabiej Orsay Dystrybucja Rozwiązanie umów na dystrybucje kosmetyków Carita, Decleor, Sothys 18
Plany na IV kwartał 2012 r. Dalszy rozwój sieci - do 15 sklepów w Grupie Smyk (w Polsce, Rosji i w Niemczech), 10 szkół językowych w Turcji i Rosji, 3 salony Empik, 10 konwersji na OVS w Rosji W październiku sklepy internetowe empik.com i smyk.com - jako pierwsze w Polsce - udostępniły możliwość zapłaty punktami Payback za produkty z ich oferty (tzw. redempcja punktów Payback) Salony Empik bardzo szeroka oferta świąteczna, wiele wyłączności, kampania promocyjna we wszystkich mediach (2x większy zasięg niż w poprzednim roku) Empiktravel.pl - rozszerzenie usług o rezerwację pokoi hotelowych 19
Sieć Grupy EMF 2011 IV kw. 2011 I kw. 2012 II kw. 2012 2012 EMF RAZEM 596 601 605 628 631 Salony Empik 175 180 182 187 187 Grupa Smyk 146 155 156 160 164 Polska 76 81 82 85 86 Niemcy (SpieleMax) 45 47 47 48 49 Rosja 13 14 14 14 16 Ukraina 8 8 8 8 7 Turcja 3 3 3 3 4 Rumunia 1 2 2 2 2 Szkoły Językowe 104 106 109 111 113 Polska 79 79 79 79 79 Ukraina 10 10 10 10 10 Rosja 15 16 19 21 23 Turcja 0 1 1 1 1 Grupa Moda i Uroda 171 160 158 170 167 Ultimate Fashion 93 82 80 82 80 Maratex Rosja 46 46 45 51 51 Maratex Ukraina 15 14 14 17 15 Amersport (PL, RU, CZ) 17 18 19 20 21 20
Zastrzeżenie Prawne Niniejsza prezentacja nie stanowi reklamy, ani nie jest częścią jakiejkolwiek oferty, zaproszenia lub zachęty do sprzedaży, emisji, lub jakiegokolwiek namawiania do nabycia lub składania zapisów na jakiekolwiek papiery wartościowe emitowane przez Spółkę. Ponadto niniejsza prezentacja, jakakolwiek jej część lub fakt jej dystrybucji, nie może stanowić podstawy do zawarcia umowy w tym zakresie. Informacje zawarte w niniejszej prezentacji mogą ulec zmianie bez konieczności zawiadamiania o tym jej odbiorców. Nie ma również gwarancji, iż przedstawione informacje są poprawne, bądź, że prezentacja zawiera wszelkie istotne informacje na temat Spółki. Prognozy oraz stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w prezentacji opierają się na szeregu założeń i szacunków, które mimo, iż uważane przez Spółkę za racjonalne, w sposób naturalny obarczone są niepewnością oraz podlegają wpływowi wielu czynników operacyjnych, gospodarczych lub konkurencyjnych, z których wiele pozostaje poza kontrolą Spółki. Również opisane założenia dotyczące przyszłych decyzji biznesowych Spółki mogą ulec zmianie. Rzeczywiste wyniki działalności Spółki mogą znacząco odbiegać od wyników przewidywanych zawartych w niniejszej prezentacji. Niektóre informacje liczbowej procentowe przedstawione w niniejszej prezentacji mogą się nie sumować ze względu na zaokrąglenia. NFI Empik Media & Fashion S.A. nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego materiału. Niniejszy materiał podlega ochronie wynikającej z ustawy z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody NFI Empik Media & Fashion S.A. 21
NFI EMPIK MEDIA & FASHION S.A. Ul. Marszałkowska 104/122, 00-017 Warszawa, Polska Tel. +48 22 461 08 00, Fax. +48 22 461 08 01 dziękujemy za uwagę 22