Wyniki Finansowe Grupy za IV kwartał 2012 20 luty 2012
Agenda Podsumowanie 2012 roku Wyniki finansowe Grupy EMF Segmenty Plany na 2013 rok 2 2 EMF: Wyniki za IV kwartał 2012 www.emf-group.eu
Podsumowanie2012roku Grupa Smyk wysoka dynamika sprzedaży +16% r/r w 2012, w tym szczególnie w Polsce, Rosji i Turcji; dynamiczny rozwój własnych marek produktowych, w tym ubranek (+28% r/r); 27 nowych otwarć (6 Smyk Megastore) Empik Salony znaczące rozszerzenie oferty produktów z kategorii nie-wydawniczej i duży wzrost sprzedaży tych produktów (udział sprzedaży wzrósł z 14% w 2011 do 17% w 2012 r.) Empik Publishing Fuzja wydawnictw - Grupa Wydawnicza FOKSAL E-commerce dynamika sprzedaży +61% r/r w 2012, wprowadzenie do oferty empik.com kategorii: elektronika, perfumeria, sport, travel dynamiczny rozwój sklepu smyk.com Empik Digital poszerzenie bazy ebooków i audiobooków (wzrost o oferty o 100% od początku 2012 roku, do 19 tys. tytułów komercyjnych), wprowadzenie nowych e-czytników oraz aplikacji na tablety i smartfony Szkoły Językowe dalszy rozwój sieci w Rosji (+15) i rozpoczęcie ekspansji w Turcji Moda i Uroda Zakonczenie restrukturyzacji segmentu: wyjście z nierentownych marek, redukcja back-office, poprawa warunków współpracy z pozostałymi markami (Esprit, Aldo, New Look) i podpisanie umów joint-venture (River Island, OVS) Pozyskanie nowego inwestora finansowego funduszu typu private equity Penta Investments - w wyniku udanego wezwania na sprzedaż akcji 3 EMF: Wyniki za IV kwartał 2012 www.emf-group.eu
Sieć sprzedaży ROSJA 95 Salony Empik Grupa Smyk Zmiana w 2012 +11-3 +27-4 Szkoły Językowe +9-0 Moda i Uroda +35-11 Razem +82-18 Stan na 31.12.2012 188 178 115 150 631 NIEMCY 54 POLSKA 438 UKRAINA 33 RUMUNIA 2 Razem powierzchnia Tys. m +39,3 343,2 TURCJA 9 4 4 EMF: Wyniki za IV kwartał 2012 www.emf-group.eu
Rachunek wyników mln PLN IV kw. 2012 (1) Wynik nie uwzględnia wyceny opcji na akcje pracownicze (2) Zawiera 15 mln PLN zysku ze sprzedaży udziałów w spółce EPCD dystrybuującej kosmetyki marki Dior. 5 EMF: Wyniki za IV kwartał 2012 www.emf-group.eu IV kw. 2011 r/r % I-IV kw. 2012 I-IV kw. 2011 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 1123 1081 4% 3244 2900 12% Marża brutto 478 454 5% 1 407 1 256 12% EBITDA z dział. oper. (1) 171 159 (2) 8% 280 278 (2) 1% EBITDA 149 156-5% 251 261-4% EBIT 112 108 4% 122 144-15% Zysk / strata netto 74 96-23% 84 121-30% Działalność zaniechana Przychody ze sprzedaży 40 72 169 324 Marża brutto (15) 24 9 123 EBITDA (32) (10) (69) (20) EBIT (41) (52) (82) (78) Zysk / strata netto (41) (52) (82) (78) Łączny zysk/strata netto Grupy EMF 33 45 3 42 r/r %
Sprzedaż porównywalna (LFL) Zmiana LFL IV kw. 2012 I-IV kw. 2012 r/r % r/r % EMF Razem 2,3% 5,5% Grupa Empik 2,6% 3,3% Salony Empik -2,9% -1,3% E-commerce 57% 61% Grupa Smyk 1,0% 5,8% Grupa Moda i Uroda 8,5% 10,2% 6 6 EMF: Wyniki za IV kwartał 2012 www.emf-group.eu
Przychody w IV kw. 2012 r. Grupa Empik: przychody +4%, dzięki dynamicznemu rozwojowi segmentu E-commerce(+57%) oraz Digital(+30%); Grupa Smyk: przychody +9%, dzięki wysokim wzrostom LFL (w Polsce +8,4%) oraz rozwojowi sieci(27 otwarć w 2012); Szkoły Językowe: przychody +18%, dzięki rozwojowisieciwrosji(8nowychszkółw2012); Grupa Moda i Uroda: przychody -9% (wysoka bazaw2011roku;lfl+8,5%). 1081 +4% 1123 Szkoły Moda i Uroda Szkoły Moda i Uroda IV kw. 2011 IV kw. 2012 7 EMF: Wyniki za IV kwartał 2012 www.emf-group.eu
Marża brutto w IV kw. 2012 r. MarżabrutoGrupy+24mlnPLN Grupa Empik: +11 mln PLN, dzięki poprawie marży na książce oraz rozwojowi e-commerce Grupa Smyk: +18 mln PLN, dzięki poprawie rentowności w Polsce i Rosji, głównie na zabawkach, i rosnącej sprzedaży ubranek (wysoka marża) Szkoły Językowe: +10 mln PLN, dzięki przyrostom przychodów w Speak Up GrupaModaiUroda:-13mlnPLN,głównieefekt tzw. wysokiej bazy w IV kwartale 2011 zaksięgowano 15 mln PLN zysku ze sprzedaży udziałów w spółce EPCD dystrybuującej kosmetyki marki Dior. 454 Szkoły Moda i Uroda +5% 478 Szkoły Moda i Uroda IV kw. 2011 IV kw. 2012 8 EMF: Wyniki za IV kwartał 2012 www.emf-group.eu
Wyniki Segmenty IV kw. 2012 Dane za IV kwartał 2012 Przychody Marża brutto EBITDA Marża EBITDA mln PLN r/r mln PLN r/r mln PLN r/r % Grupa EMF 1123 +4% 478 +5% 171 8% 15% Grupa Empik 459 +4% 180 +7% 79 12% 17% Grupa Smyk 409 +9% 171 +12% 69 7% 17% Szkoły Językowe 63 +18% 48 +25% 19 42% 31% Moda i Uroda 192-9% 79-14% 10 30% 5% Holding (6) 9 EMF: Wyniki za IV kwartał 2012 www.emf-group.eu
Wyniki Segmenty 2012 rok Dane za 2012 rok Przychody Marża brutto EBITDA Marża EBITDA mln PLN r/r mln PLN r/r mln PLN r/r % Grupa EMF 3244 +12% 1407 +12% 280 1% 9% Grupa Empik 1263 +8% 484 +9% 132 7% 10% Grupa Smyk 1124 +16% 481 +16% 108 2% 10% Szkoły Językowe 205 +17% 150 +24% 46 25% 22% Moda i Uroda 651 +10% 292 +5% 24 6% 4% Holding (31) 10 EMF: Wyniki za IV kwartał 2012 www.emf-group.eu
ZyskEBITDA vswyniknetto mln PLN IV kw. 2012 IV kw. 2011 r/r % I-IV kw. 2012 I-IV kw. 2011 r/r % EBITDA z dział. operacyjnej 171 159 8% 280 278 1% Wycena opcji na akcje prac. (22) (3) (29) (17) Amortyzacja (37) (48) (128) (117) EBIT 112 108 4% 122 144-15% Odsetki (12) (12) (52) (47) Różnice kursowe (0) (1) (0) (1) Wycena opcji put 0 (8) (5) 13 Udział w zysku/(stracie) jednostek stowarzyszonych 1 (0) 2 (0) Pozostałe (6) (0) (35) (2) Zysk/(strata) brutto 95 86 11% 31 108-71% Podatek (22) 10 54 13 Zysk/(strata) netto 74 96-23% 84 121-30% 11 EMF: Wyniki za IV kwartał 2012 www.emf-group.eu
Struktura finansowa Wskaźniki wymagalności kredytowej na bezpiecznym poziomie 1,6x dla Dług netto/ebitda i 1,1x dla Dług/Kapitały własne; Dług netto wzrósł w stosunku do ubiegłego roku o 82 mln PLN, co wynika m.in. z wyższych wydatków inwestycyjnych w 2012 oraz ujemnych przepływów pieniężnych z działalności zaniechanej. środki pieniężne dług 325 82 689 773 115 794 113 819 264 711 w mln PLN IV kw.11 I kw.12 II kw.12 III kw.12 IV kw.12 dług netto 364 691 679 705 447 Dług netto /EBITDA 1,4 2,7 2,7 2,9 1,6 dług/kapitały własne 1,3 1,6 1,6 1,4 1,1 12 12 EMF: Wyniki za IV kwartał 2012 www.emf-group.eu
Grupa Empik mln PLN IV kw. 2012 IV kw. 2011 r/r % LFL I-IV kw. 2012 I-IV kw. 2011 r/r % LFL Przychody 459 440 4% 2,6% 1263 1166 8% 3,3% Empik Salony 384 385 0% -2,9% 1057 1034 2% -1,3% Empik Publishing 10 13-26% 27 19 45% Empik Digital 7 5 30% 23 16 44% E-Commerce 58 37 57% 57% 156 97 61% 61% Marża brutto 180 169 7% 484 443 9% EBITDA 79 71 12% 132 123 7% 13 EMF: Wyniki za IV kwartał 2012 www.emf-group.eu
Empik Salony Przychody wyniosły w IV kw. 384 mln PLN; Łączna sprzedaż płasko, a LFL -2,9%; Przychody z książek +1,3% r/r, a LFL -0,9%; Spadek LFL w filmie, muzyce, prasie i multimediach; Sprzedaż artykułów papierniczych i lifestyle+20% na bazie LFL r/r, co jest rezultatem ciągłego poszerzania asortymentu, coraz lepszej ekspozycji towaru a także atrakcyjnej oferty cenowej; W styczniu 2013 otwarcie nowego salonu Empik w CH Blue City w Warszawie w zupełnie nowej aranżacji wizualnej. 14 EMF: Wyniki za IV kwartał 2012 www.emf-group.eu
Empik Publishing Wydawnictwa połączyły się tworząc spółkę Grupa Wydawnicza FOKSAL SA; NFI EMF S.A. posiada 78,4% w nowym podmiocie; Przychody w 2012 roku wyniosły 51 mln PLN, wzrost o 16% r/r (łącznie ze sprzedażą do Empiku); Celem strategicznym jest budowa wydawnictwa o przychodach powyżej 100 mln PLN i osiągnięcie pozycji największego wydawcy książek o tematyce ogólnej w Polsce do 2015 r. oraz Grupa FOKSAL 2012 rok Przychody (tys. PLN) 50754 Liczba tytułów w 2012 784 w tym nowości 438 Liczba sprzedanych egz. 6147957 tworzenie kontentuw postaci fizycznej i elektronicznej (e-booki) na potrzeby sprzedaży w salonach Empik, Smyk, empik.com. 15 EMF: Wyniki za IV kwartał 2012 www.emf-group.eu
Empik Digital Dynamiczny wzrost przychodów Empik Digital +30% r/r; Spółka e-muzyka podpisała z umowę z Polkomtel S.A. przedłużającą współpracę w obszarze serwisu Muzodajnia o kolejne dwa lata; Umowa pomiędzy Orange, Empik Digital oraz Virtualona budowę serwisu wypożyczalni e-bookóww systemie subskrypcyjnym - Czytelnia Tu i Tam. Projekt został uruchomiony dla klientów sieci Orange w lutym 2013 r.; Posiadamy już w ofercie 19 020 polskich komercyjnych tytułów e-bookówi audiobooków(wzrost o 100% od początku 2012 r.). 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 paź 11 Sprzedaż e-booków oraz e-czytników w sztukach w Grupie EMF lis 11 gru 11 sty 12 lut 12 mar 12 kwi 12 maj 12 cze 12 lip 12 sie 12 wrz 12 paź 12 lis 12 gru 12 sty 13 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 E-booki Nowy model e-czytnika Pocketbook bezprzewodowy dostęp do internetu Wi-Fi dotykowy ekran cena 499 PLN E-czytniki 16 EMF: Wyniki za IV kwartał 2012 www.emf-group.eu
E-Commerce Przychody z segmencie E-commerce wyniosły 2 IV kw. 2012 r. 58 mln PLN (+57% r/r); W handlu e-commerce Grupa EMF jest na 4 pozycji; Sklep smyk.com systematycznie poszerza swoją ofertę w IV kwartale 2012 r. wprowadzono żywność dla dzieci; Sklep Gandalf.com.pl zajął pierwsze miejsce w rankingu Księgarni Internetowych sporządzonym przez serwis Money.pl i dziennik Gazeta Wyborcza. Pozycja Grupy EMF na rynku e-commerce w Polsce (dane za grudzień 2012) lp. Użytkownicy Udział 1 Grupa Allegro.pl- E-commerce 10 969 272 56,7% 2 nokaut.pl 2 959 309 15,3% 3 euro.com.pl 2 449 752 12,7% Grupa EMF - segment E-commerce 2 208 692 11,4% 4 Grupa Okazje.info- E-commerce 2 171 035 11,2% 5 Grupa Groupon 1 849 388 9,6% 6 empik.com, empikfoto.pl 1 779 065 9,2% 7 skapiec.pl 1 638 672 8,5% 8 merlin.pl 1 532 064 7,9% 9 zlotewyprzedaze.pl 1 512 763 7,8% 20 Grupa Amazon 860 065 4,4% 32 smyk.com 520 214 2,7% 46 Grupa Księgarnia Gandalf 231 799 1,2% Źródło: Gemius Megapanel PBI 17 EMF: Wyniki za IV kwartał 2012 www.emf-group.eu
Grupa Smyk mln PLN IV kw. 2012 IV kw. 2011 r/r % LFL I-IV kw. 2012 I-IV kw. 2011 r/r % LFL Przychody 409 375 9% 1,0% 1124 969 16% 5,8% Polska 174 162 8% 8,4% 499 423 18% 11,1% Niemcy 174 166 5% -8,6% 440 414 6% -2,3% Pozostałe kraje 61 47 29% 12,2% 184 132 40% 14,0% Marża brutto 171 153 12% 481 413 16% EBITDA 69 64 7% 108 106 2% 18 EMF: Wyniki za IV kwartał 2012 www.emf-group.eu
Grupa Smyk Szybki rozwój sieci: 27 otwarć w 2012, w tym 6 Smyk Megastore; W sieciach sklepów Smyk w Polsce sprzedaż wzrosła o 8,4% LFL r/r; W 2012 roku Smyk w Polsce odwiedziło 28 mln klientów (+5% r/r), z których 28% dokonało zakupów; W sieci SpieleMax (Niemcy) sprzedaż spadła o 8,6% r/r (słaba koniunktura ekonomiczna oraz bardzo niska sprzedaż zabawek w tradycyjnych sklepach na rzecz Internetu w grudniu 2012); Największy udział w sprzedaży miały zabawki: 45% ; Największą dynamikę sprzedaży w Grupie miała kategoria ubranka (+28% r/r), która charakteryzuje się najwyższą marżą. MARKI WŁASNE Konfekcja dziecięca Zabawki Wózki Kosmetyki 19 EMF: Wyniki za IV kwartał 2012 www.emf-group.eu
Szkoły Językowe mln PLN IV kw. 2012 IV kw. 2011 r/r % I-IV kw. 2012 I-IV kw. 2011 r/r % Przychody 63 53 18% 205 176 17% Polska 38 37 2% 128 131-2% Rosja i Ukraina 25 16 56% 77 45 72% Marża brutto 48 38 25% 150 120 24% EBITDA 19 14 42% 46 36 25% 20 EMF: Wyniki za IV kwartał 2012 www.emf-group.eu
Szkoły Językowe Przychody +18% r/r w IV kw. 2012 r., głównie dzięki rozwojowi sieci w Rosji (8 nowych szkół w 2012) Wzrost marży brutto +25%, EBITDA +42% r/r Poprawa zysków wynika z szybkiego rozwoju szkół SpeakUp, które mają wyższą rentowność operacyjną niż Empik School; Ilość zapisów w SpeakUpwzrosła o 13% r/r, w Empik School wzrost o 5% r/r; Od listopada 2012 r. we wszystkich nowo otwartych szkołach SpeakUpnowy, bardzo nowoczesny i przyjazny uczniom wystrój wnętrz. 21 EMF: Wyniki za IV kwartał 2012 www.emf-group.eu
Moda i Uroda mln PLN IV kw. 2012 IV kw. 2011 r/r % LFL I-IV kw. 2012 I-IV kw. 2011 r/r % LFL Przychody 192 212-9% 9% 651 589 10% 10% Polska 55 58-5% 4% 187 139 35% 8% Rosja i Ukraina 82 75 10% 11% 264 198 33% 11% Dystrybucja 55 80-30% n/a 201 252-21% n/a Marża brutto 79 92-14% 292 278 5% EBITDA 10 8 30% 24 23 6% 22 EMF: Wyniki za IV kwartał 2012 www.emf-group.eu
Moda i Uroda Koncentracja działalności na wybranych rentownych markach: Esprit, New Look, Aldo, River Island oraz OVS; Poprawa warunków handlowych ze wszystkimi ww. markami umowy franczyzowe lub jointventure (w przypadku OVS i River Island); Zamknięcie lub sprzedaż nierentownych marek (m.in. Peacocks, Wallis, Tally Weijl, Orsay, Dune) Konwersja 23 sklepów z marki Peacocks na markę OVS w Rosji i na Ukrainie; Obniżenie kosztów stałych centrali i backoffice dzięki działaniom restrukturyzacyjnym. 23 EMF: Wyniki za IV kwartał 2012 www.emf-group.eu
Plany na 2013 rok Grupa Smyk Utrzymanie pozycji lidera w Polsce Dalsze otwarcia Rozwoj handlu internetowego Ekspansja międzynarodowa: Rosja, Turcja, Niemcy Marki własne: wzbogacenie oferty własnej marki modowej (CoolClub), zwiększenie udziału własnych zabawek (Smiki, Value Toys), wprowadzenie kosmetyków dla niemowląt (Smilo) Empik Salony Zastąpienie nisko-marżowych kategorii o malejącej sprzedaży (prasa, muzyka, filmy, multimedia) asortymentem nie-wydawniczym; Empik Publishing Tworzenie kontentuna potrzeby sprzedaży w Empiku, E-commerce, Digital oraz Smyku; E-commerce Empik.com -rozszerzenie oferty w zakresie kategorii nie-wydawniczych (art. papiernicze, podarunkowe, sportowe, kosmetyki, zabawki, ubrania) oraz rozwój kategorii lokalnych (np. podręczniki, podróże, bilety, używane gry i książki) Smyk.com uzyskanie wiodącej pozycji handlu zabawkami na rynku w Polsce rozwój online zagranicą: Turcja, Rosja, Niemcy Szkoły Językowe Ekspansjamiędzynarodowa: Rosja, Turcja Uruchomienie szkoły SpeakUp Online 24 EMF: Wyniki za IV kwartał 2012 www.emf-group.eu
Sieć Grupy EMF Liczba sklepów/szkół IV kw. 2011 I kw. 2012 II kw. 2012 III kw. 2012 IV kw. 2012 EMF RAZEM 567 582 596 602 631 Empik Salony 180 192 187 187 188 Grupa Smyk 155 156 160 164 178 Polska 81 82 85 86 89 Niemcy (SpieleMax) 47 47 48 49 54 Rosja 14 14 14 16 18 Ukraina 8 8 8 7 8 Turcja 3 3 3 4 7 Rumunia 2 2 2 2 2 Szkoły Językowe 106 109 111 113 115 Polska 79 79 79 79 79 Ukraina 10 10 10 10 10 Rosja 16 19 21 23 24 Turcja 1 1 1 1 2 Grupa Moda i Uroda 126 125 138 138 150 Ultimate Fashion 59 57 60 61 61 Maratex Rosja 35 35 41 41 53 Maratex Ukraina 14 14 17 15 15 Amersport(PL, RU, CZ) 18 19 20 21 21 DZIALAŁNOŚĆ ZANIECHANA 93 85 59 39 26 25 EMF: Wyniki za IV kwartał 2012 www.emf-group.eu
Zastrzeżenia Prawne Niniejsza prezentacja nie stanowi reklamy, ani nie jest częścią jakiejkolwiek oferty, zaproszenia lub zachęty do sprzedaży, emisji, lub jakiegokolwiek namawiania do nabycia lub składania zapisów na jakiekolwiek papiery wartościowe emitowane przez Spółkę. Ponadto niniejsza prezentacja, jakakolwiek jej część lub fakt jej dystrybucji, nie może stanowić podstawy do zawarcia umowy w tym zakresie. Informacje zawarte w niniejszej prezentacji mogą ulec zmianie bez konieczności zawiadamiania o tym jej odbiorców. Nie ma również gwarancji, iż przedstawione informacje są poprawne, bądź, że prezentacja zawiera wszelkie istotne informacje na temat Spółki. Prognozy oraz stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w prezentacji opierają się na szeregu założeń i szacunków, które mimo, iż uważane przez Spółkę za racjonalne, w sposób naturalny obarczone są niepewnością oraz podlegają wpływowi wielu czynników operacyjnych, gospodarczych lub konkurencyjnych, z których wiele pozostaje poza kontrolą Spółki. Również opisane założenia dotyczące przyszłych decyzji biznesowych Spółki mogą ulec zmianie. Rzeczywiste wyniki działalności Spółki mogą znacząco odbiegać od wyników przewidywanych zawartych w niniejszej prezentacji. Niektóre informacje liczbowej procentowe przedstawione w niniejszej prezentacji mogą się nie sumować ze względu na zaokrąglenia. NFI Empik Media & Fashion S.A. nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego materiału. Niniejszy materiał podlega ochronie wynikającej z ustawy z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody NFI Empik Media& Fashion S.A. 26 EMF: Wyniki za IV kwartał 2012 www.emf-group.eu
Dziękujemy za uwagę NFI EMPIK MEDIA & FASHION S.A. Ul. Marszałkowska 104/122, 00-017 Warszawa, Polska Tel. +48 22 461 08 00, Fax. +48 22 461 08 01 www.emf-group.eu 27 EMF: Wyniki za IV kwartał 2012 www.emf-group.eu