SERWIS PORANNY PONIEDZIAŁEK 08 STYCZNIA 2007 INDEKSY GIEŁDOWE Z DNIA 05-01-07 INDEKS WARTOŚĆ ZMIANA % OBROTY [MLN] WIG 49560-1.6 1087 WIG20 3202-2.3 981 TECHWIG 1181-1.7 115 DOW JONES 12398-0.7 3004 NASDAQ 2434-0.8 2104 KOMENTARZ DO WYDARZEŃ NA RYNKU POLSKIM Od kilku sesji nasz rynek przybrał wyraźnie podażowy charakter i strona popytowa nie potrafiła utrzymać indeksu wig20 powyżej średnioterminowej linii trendu wzrostowego. Już rzut oka na wykres świecowy w układzie dziennym pokazuje większą liczbę świec z czarnym korpusem niż jeszcze kilka tygodni temu. x1000 3500 3400 3300 3200 3100 3000 2900 2800 2700 2600 2500 2400 2300 2200 40000 20000...wig20 poniżej linii trendu... N D 2006 M A M J J A S O N D 200 Mamy, zatem korektę spadkową wyższego rzędu także na indeksie wig20. W skrajnie pozytywnym przypadku jej pierwszy element może zostać zakończony. Jednak diagnozowanie przebiegu korekt jest znacznie trudniejsze aniżeli fal impulsu, dlatego zawsze warto wykazać się cierpliwością i poczekać na pełne ukształtowanie takiej struktury spadkowej. Kiedy to nastąpi? Z grubsza można szacować ten okres na około 15 do 20 sesji od bieżących notowań. W tym czasie na rynku będziemy świadkami dość zaskakujących ruchów, a technika inwestowania z trendem będzie mało przydatna. W przypadku dalszego osłabienia rynku silny poziom wsparcia znajduje się dopiero w okolicy 3080 punktów gdzie ulokowane są minima na wykresie minutowym. 50...duża zmienność rynku... ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 1
ISTOTNE INFORMACJE ZE SPÓŁEK ASSECO POLAND / SOFTBANK Pierwsze notowanie na GPW akcji połączonych spółek Asseco Poland i Softbanku może się odbyć jeszcze w styczniu. W czwartek sąd zarejestrował połączenie spółek - poinformowało Asseco w piatkowym komunikacie. BANK BPH DROZAPOL-PROFIL INFOVIDE-MATRIX Wyniki Banku BPH za 2006 roku są spektakularnie dobre, a zysk netto banku będzie kilkadziesiąt procent wyższy niż w 2005 roku. Wskaźniki C/I i ROE na koniec ubiegłego roku są lepsze niż założone w strategii - poinformował w piątek prezes BPH Józef Wancer. 1. Jeżeli Drozapol-Profil kupi Stalexport Trade, przychody grupy w bieżącym, a najpóźniej w przyszłym roku, mogą przekroczyć 0,9 mld zł. Poza wzrostem przez akwizycję spółka zakłada dynamiczny rozwój organiczny - poinformował na piątkowym spotkaniu z dziennikarzami prezes Drozapolu-Profil Wojciech Rybka. 2. Drozapol-Profil ustalił cenę emisyjną 9.998.250 akcji serii E na 8 zł, co oznacza, że z emisji spółka może pozyskać do 80 mln zł - poinformowała spółka w piątkowym komunikacie. Redukcja zapisów na akcje spółki Infovide-Matrix w transzy otwartej dla osób, które nie uczestniczyły w book-buildingu, wyniosła 99,131 proc., a dla osób, które uczestniczyły w book- buildingu, wyniosła 98,262 proc. - poinformowała spółka w piątkowym komunikacie. INWEST CONSULTING Inwest Consulting podpisał list intencyjny w sprawie zakupu 51 proc. udziałów w spółce IPO Doradztwo Strategiczne sp. z o.o. - poinformował Inwest Consulting w piątkowym komunikacie. ELSTAR OIL KROSNO LPP MNI Elstar Oils podtrzymuje plan wyprodukowania w tym roku 60 tys. ton estrów. Spółka szacuje, że efektem decyzji resortu finansów o zmniejszeniu ulg dla producentów biopaliw będzie opóźnienie w rozwoju tego rynku w Polsce, dlatego w I półroczu tego roku większość produkcji estrów zamierza skierować na eksport. Krośnieńskie Huty Szkła Krosno, producent szkła gospodarczego, chcą zakończyć 2007 rok na plusie i zostać numerem dwa w Europie. Spółka rozważa możliwość przejęcia europejskiego producenta szkła. Rozważa wprowadzenie Krosglassu na GPW - poinformował PAP Jacek Sołtys, prezes Krosna. Grupa LPP zamierza osiągnąć dwucyfrową rentowność netto w ciągu dwóch do czterech lat i podtrzymuje prognozę wyników na 2006 rok dającą około 5-proc. rentowność. Do końca 2007 roku chce mieć dziesięć salonów z bielizną marki Esotiq - poinformował w piątek PAP Dariusz Pachla, wiceprezes LPP. 1. Spółka telekomunikacyjna MNI liczy na podpisanie ostatecznej umowy z PTK Centertel w sprawie wspólnego budowania operatora wirtualnego (MVNO) jeszcze ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 2
w tym miesiącu i zaraz potem chce wystartować z ofertą. Chce też równolegle ruszyć z ofertą MVNO w Europie Zachodniej - poinformował PAP prezes MNI Piotr Koenig. 2. Spółka telekomunikacyjna MNI liczy, że w najbliższych dniach Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) zaakceptuje jej prospekt emisyjny. W lutym może zostać sfinalizowana umowa kupna Petrotela od PKN Orlen - poinformował w wywiadzie dla PAP prezes MNI Piotr Koenig. PKO BP PLAST-BOX PKN ORLEN Rada nadzorcza PKO BP złożyła do Komisji Nadzoru Bankowego wniosek o zgodę na pełnienie funkcji członka zarządu przez wiceprezesa banku Rafała Juszczaka - poinformował w piątek PAP rzecznik prasowy PKO BP Marek Kłuciński. Absolute East West Master Fund Limited ma 10,11 proc. głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Plast-Boksu - poinformował Plast- Box w komunikacie. PKN Orlen uzyskał prawo wyłączności na zaopatrzenie Mazeikiu Nafta w ropę naftową. Przewidywana wartość dostaw realizowanych w ramach tej umowy w ciągu pierwszych pięciu lat oszacowano na ok. 19 mld USD - poinformowała spółka w piątkowym komunikacie. KOMENTARZ DO WYDARZEŃ NA WALL STREET I NASDAQ Po dwóch nerwowych dniach, które charakteryzowały się dużą zmiennością nastrojów i wyraźnie wyższym wolumenem obrotów, w piątek od początku sesji przewagę posiadała strona podażowa. Nastroje uspokoiły się w środkowej fazie sesji. Ostatecznie indeks Dow Jones stracił 0,66% i zakończył dzień na poziomie 12.398 pkt., natomiast w przypadku Nasdaq odnotowujemy deprecjację o 0,78% (2.434 pkt.). Wolumen obrotów był nieznacznie niższy.... spadkowa sesja... 12500 12000 11500 11000 10500 10000 x10000 50000 05 2006 2 Jako powód do zniżki podaje się spadek nadziei na obniżkę stóp procentowych. Powodem była publikacja korzystnych danych makro. Niespodziewanie w grudniu liczba nowych miejsc pracy w sektorach pozarolniczych wyniosła 167 tys., podczas, gdy rynek spodziewał się 100 tys.... korzystne dane makro... ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 3
Stopa bezrobocia nie zmieniła się i wyniosła 4,5%. Z informacji ze spółek prognozę wyników finansowych obniżyła Motorola. Pesymizm zarządu jednego z największych producentów telefonów komórkowych przełożył się na kondycję całego sektora. Akcje Motoroli początkowo traciły na wartości 12%, by zakończyć dzień 8% poniżej czwartkowego zamknięcia. Z technicznego punktu widzenia rośnie prawdopodobieństwo wystąpienia większej korekty spadkowej. Dla indeksu Dow Jones wsparcie znajduje się w okolicach poziomu 12.350 pkt., natomiast dla S&P 1.400-1.410 pkt.... zagrożone techniczne wsparcia... KRAJOWE WYDARZENIA GOSPODARCZE Stopa bezrobocia w grudniu wzrosła do 14,9 proc. z 14,8 proc. w listopadzie - poinformował PAP wiceminister pracy Bogdan Socha. Oficjalne aktywa rezerwowe spadły w grudniu o 651 mln euro do 36.832,8 mln euro z 37.483,8 mln euro - podał NBP. PAP, Reuters ŚWIATOWE WYDARZENIA GOSPODARCZE Stopa bezrobocia w strefie euro spadła w listopadzie, po uwzględnieniu czynników sezonowych, do 7,6 proc. z 7,7 proc. w październiku - poinformował w piątek Eurostat, agencja statystyczna Unii Europejskiej. Sprzedaż detaliczna w 12 krajach strefy euro wzrosła w listopadzie o 0,5 proc. w ujęciu miesiąc do miesiąca, podczas gdy poprzednio wzrosła o 0,1 proc. po korekcie - podał Eurostat, biuro statystyczne Unii Europejskiej. Ceny produkcji sprzedanej przemysłu (PPI) w strefie euro nie zmieniły się w listopadzie, licząc miesiąc do miesiąca, a rok do roku wzrosły o 4,3 proc. - podał europejski urząd statystyczny Eurostat. Stopa bezrobocia w USA w grudniu wyniosła 4,5 proc., wobec 4,5 proc. w listopadzie - podał w piątek amerykański Departament Pracy. Indeks nastrojów w gospodarce strefy euro spadł w grudniu do 110,1 pkt ze 110,3 pkt w poprzednim miesiącu - podała Komisja Europejska. Ceny produkcji sprzedanej przemysłu (PPI) w strefie euro nie zmieniły się w listopadzie, licząc miesiąc do miesiąca, a rok do roku wzrosły o 4,3 proc. - podał europejski urząd statystyczny Eurostat. Indeks zaufania konsumentów we Francji w grudniu niespodziewanie spadł do minus 26 pkt z minus 25 pkt w listopadzie - podał w piątek francuski urząd statystyczny Insee. PAP, Reuter ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 4
KALENDARIUM WYDARZEŃ MAKROEKONOMICZNYCH DZIEŃ PUBLIKACJI Kraj Godz.. RODZAJ DANYCH PONIEDZIAŁEK 08 STYCZNIA USA 21:00 Kredyt konsumencki w USA, dane za listopad. Poprzedni wynik: -1.2 mld USD; prognoza: 5.5 mld USD. ISTOTNE WYDARZENIA W SPÓŁKACH DATA SPÓŁKA WYDARZENIE PONIEDZIAŁEK 08 STYCZNIA Ponar Wadowice procad NWZA o emisji obligacji zamiennych na akcje i emisji akcji serii E z wyłączeniem prawa poboru Koniec zapisów na akcje oferowane. ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 5