Wydział Doradztwa i Analiz Rynkowych Analiza techniczna 12 września 26r. Dom Maklerski BOŚ SA nie moŝe brać odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszej analizie
Analiza techniczna indeksów WIG 2 2 Wig2 Opór 3;3164; 323; 328; 33; 34; 3 Prognoza ruchu krótkoterminowa :trend boczny, Prognoza ruchu średnioterminowa: trend boczny, W układzie 6 minutowym: otwarcie potęŝną luką juŝ na starcie ułatwiło zadanie bykom. Rynek spadł w rejon linii trendu, ale dynamiczna przecena szybko zniechęciła podaŝ i rozpoczęła się mozolna konsolidacja w rejonie linii wsparcia opartej na dołkach z maja i sierpnia. Konsolidacja sprzyjała poprawie technicznej na szybkich oscylatorach a wzrost w ostatniej fazie sesji znacząco poprawił wygląd MACD, który jest blisko sygnału kupna. Wszystko to sprzyja dziś bykom i z punktu widzenia wykresu godzinowego naleŝy oczekiwać pozytywnego otwarcia. Dalsze losy sesji zaleŝą od siły podaŝy ujawnionej na linii trendu spadkowego, która od pięciu dni prowadzi rynek na południe. PodaŜ będzie wzmacniana wczorajszą luką, która na swoim górnym ograniczeniu - w rejonie 3 punktów - skupia zbieg barier podaŝowych. W układzie dziennym: świecę z relatywnie długim cieniem i drobnym korpusem zwolennicy japońskich technik analitycznych bez trudu określą jako młot. Wyrysowana na linii wsparcia tworzy doskonałą bazę pod formację gwiazdy porannej. Otwarcie luką w górę zbuduje układ sprzyjający zakończeniu spadków z ostatnich pięciu dni. Na tym niestety argumenty byków się kończą. Na Ŝadnym z waŝnych wskaźników nie widać pomocy dla popytu a przebite średnie zmuszają do myślenia o tym, iŝ rynek stać dziś tylko na konsolidację pod 3 pkt. Dwie luki wczorajsza i czwartkowa bronią drogi na północ a przecięcie linii DI na układzie ADX ostrzega narodzinami trendu spadkowego. Price ROC (-1.789) 5 Directnl Movement ADX (37.) MACD (-21.1276) Wsparcie 298;28; 28; 27; 272; 27; 26; 253-34; 2; 247; 242; 2363; 2344; 229, 227; 22; 224; 2224;228-22; 217; 2157; 2141; 2129; 2121; 215; 29; 268; 258; 238; 21; 1996; 1984; 1963-7; 19; 1918; 193; 1895; 1885;186; 18; 1825-1833; 181;179-82; 177; 17-55; 1735; 1725; 17-178; 1675; 166; 164; 163; 1612; 16; 159; 157; 156-66; 1553; 1545; 153; 1; 1467-86; 144; 14-141; 138; 1345-1355; -5 4 3 2 Ultimate Oscillator (4.1591) WIG2 (2,968.82, 2,975.58, 2,967.2, 2,967.2, -1.283), Parabolic SAR (2,993.78) 7 6 4 3 3 13 19 26 26 3 July WIG2 6 minut parabolic SAR - sygnal sprzedazy 1 17 24 31 7 14 21 28 4 11 August September 2
WIG2 (2,968.82, 2,975.58, 2,967.2, 2,967.2, -1.283) średnie EMA-13 i EMA-55 3 4 7 8 9 1 11 14 16 17 18 21 22 23 24 25 28 29 3 31 1 4 5 6 7 8 11 12 13 September 3 313 312 311 31 39 38 37 36 3 34 33 32 31 3 299 298 297 296 29 294 293 292 291 29 289 288 287 286 28 Relative Strength Index (4.173) Williams' %R (-64.5815) - CCI-Standard (-16.8199) Stochastic Oscillator (65.4487) 31 August STOCHASTIC SZYBKI WIG2 (2,968.82, 2,975.58, 2,967.2, 2,967.2, -1.283) WIG2-6 minut średnie 15 i 45 7 14 21 28 4 September 11 32 31 3 29
WIG2 (4 Ln Brk) (2,968.82, 2,975.58, 2,967.2, 2,967.2, -1.283) 4 32 wykres przełamania 4 linii sygnał s WIG-2 wykres 6-min 2622 13h 28 J7 1 12 12h 14 15h25 26 12h15h28 13hA 2 3 4 9 1 14 23 S 14h5 7 8 11h 32 31 31 3 3 29 29 28 28 27 27 26 26 25 2 24 24 Directnl Movement +DI (25.), Directnl Movement -DI (28.), Directnl Movement ADX (13.) WIG2 (2,963.27, 2,988.97, 2,929.4, 2,967.2, -29.4).% 23.6% 38.2%.% 61.8% 1.% 4 3 2 1 35 3 34 34 33 33 32 32 31 31 3 3 29 29 28 28 27 27 26 26 25 2 24 24 2 27 6 March 13 2 27 3 April 1 18 24 2 8 May 15 22 29 5 June 12 19 26 3 July 1 17 24 31 7 August 2 1 1 x1 14 21 28 4 11 Septembe
Ease of Movement (-4.33878) 5 Directnl Movement ADX (13.) Price ROC (-1.25232) MACD (7.89947) Ultimate Oscillator (56.741) WIG2 (2,963.27, 2,988.97, 2,929.4, 2,967.2, -29.4) 4 3 2 1-1 - -1 7 6 4 3 2 tember October NovemberDecember 26 February March April May June July August Sept Chande Momentum Oscillator (7.51411) Relative Strength Index (47.1741) Williams' %R (-58.4399) - Stochastic Oscillator (26.2925) CCI-Standard (-4.7669) WIG2 (2,963.27, 2,988.97, 2,929.4, 2,967.2, -29.4) 2 1-1 -2 3 3 SeptemberOctober NovemberDecember26 FebruaryMarch April May June July August September 2 WIG-2 DZIENNY
Relative Strength Index (52.1779) MACD (39.6889) 6 8 7 6 4 1 1 % % % % % Price ROC (-6.8579) WIG2 (2,963.27, 2,988.97, 2,929.4, 2,967.2, -29.4), Parabolic SAR (2,629.97) 3 2 1-1 3 2 2 % WIG-2 TYGODNIOWY May June July August September October November 26February April May June July August Septe
7 Analiza techniczna kontraktów terminowych FW2U6 Kontrakty Opór 3; 324; 34; 32; 32; 3137; 3175;32; 327; 3282; 33; 34; 3 Wsparcie 2962; 2916; 28;28; 26; 26; 25; 2518; 2428; 2396; 2373;23;23; 2264; 2217;22; 217-8; 2124; 2118;21;279; 257;246; 233; 1994-24; 1982; 1968; 1958; 19; 1923-193;19; 1888; 1862; 18;1843;1815, 181;1792; 178;177; 1762; 17; 1735; 1725; 175;1685-9;1667; 166; 16; 164; 1617; 16; 1565-7; 1545; 17; 1; 1485-1487; 14; 148; 139; 136-66; 13-55;134; 132; 1297; 1265; 12; 1215-1217; Pozycja krótkoterminowa: Brak Pozycja średnioterminowa: Krótka Prognoza ruchu krótkoterminowa: trend boczny Prognoza ruchu średnioterminowa: trend boczny Opis: W układzie 6 minutowym: pomimo spadku byki mogą być zadowolone. Udało się nie tylko obronić linię wsparcia w rejonie 29 pkt, ale i zneutralizować lukę z otwarcia. Zakończenie sesji nie było wielkim sukcesem popytu, ale baza pod korektę ostatnich spadków została zbudowana. MACD jest o krok od sygnału kupna a szybkie oscylatory stoją po stronie kupujących. W tym kontekście przebicie pięciodniowego trendu spadkowego wydaje się kwestią pierwszych godzin sesji i sygnał ten moŝe być wykorzystany do szybkiej spekulacji po długiej stronie rynku. Droga na północ nie będzie łatwa. Rejon 312-37 pkt jest pierwszym oporem po przełamaniu trendu, ale tu walka podaŝy nie powinna być duŝa. WyŜej zalega opór w rejonie czwartkowej luki umacniany szczytem rejonie 3 pkt i przebitym wsparciem na 375 pkt. Trudno teraz dawać wiarę w siłę byków, gdy widzi się nieco wyŝej linię oporu prowadzoną przez ostatnie szczyty, ale przebity trend powinien wzmocnić popyt i naleŝy oczekiwać przynajmniej testu oporu na 3 pkt. W układzie dziennym: pierwsza od kilku dni biała świeca to za mało, by cieplej myśleć o popycie. Byki mogą być zadowolone tylko z obronionej linii wsparcia, która oddala prawdopodobieństwo szybkiego spadku w rejon 29 pkt. Układ luk znacząco wspiera podaŝ, ale wszystko co widać dziś na wykresie, to coraz mniej przestrzeni do gry. Linia oporu prowadzona przez dwa ostatnie szczyty, wraz obronioną wczoraj linią wsparcia, zamykają wykres w wąskim przedziale. Układ ten moŝna potraktować jak konsolidację, która zastępuje inną w rejonie 29-3 pkt. Wybicie w dół znacząco umocni podaŝ. Wybicie w górę daje ledwie nadzieje na test linii oporu w rejonie 32 pkt. Na wiarygodne techniczne rozstrzygnięcie trzeba będzie poczekać do wygaśnięcia obecnej serii. Średniookresowy sygnał techniczny wygenerowany na ostatnich dniach Ŝycia FW2U6 musi mieć niską wiarygodność. Wskaźniki wspierają podaŝ, ale układ ADX jednoznacznie wskazuje brak trendu. W strategii krótkoterminowej brak pozycji. W strategii średnioterminowej pozycja krótka ze stopem 326 pkt
Relative Strength Index (44.13) Stochastic Oscillator (63.3166) Ultimate Oscillator (42.98) FW2U6_I (2,977., 2,985., 2,975., 2,985., +7.), Parabolic SAR (3,14.52) 8 7 6 4 3 33 FW-2 6-minutowy 32 32 31 31 3 3 29 29 28 31 August 7 14 21 28 4 September Average True Range (22.5453) Price ROC (-1.38751) 11 3 25 5 CCI-Standard (-1.5227) Directnl Movement +DI (22.), Directnl Movement -DI (3.), Directnl Movement ADX (36.) FW2U6_I (2,977., 2,985., 2,975., 2,985., +7.) FW-2 6-minutowy 4 3 2 1 32 32 31 31 3 3 29 29 28 27 28 31 1 2 3 4 7 8 9 1 11 14 16 17 18 21 22 23 24 25 28 29 3 31 1 4 5 6 7 8 11 12 August September
MACD (-21.1699) 9 FW2U6_I (2,977., 2,985., 2,975., 2,985., +7.).% 32 32 31 31 23.6% 3 3 38.2% 29 FW-2 6-minutowy 29.% 28 31 1 2 August 3 4 7 8 9 1 11 14 16 17 18 21 22 23 24 25 28 29 3 31 1 4 5 September 6 7 8 11 12 13 FW2U6_I (3 Ln Brk) (2,977., 2,985., 2,975., 2,985., +7.) FW_2 6 minut wykres przelamania 3 linii - sygnal s 33 32 32 31 31 3 3 29 29 28 28 27 27 26 26 25 2 24 24 23 26 27 28 J 6 1 13 14 19 25 11h 28 A 2 4 9 11 22 24 28 3 S 5 7 11h 12 5h 11h 17h
Relative Strength Index (48.725) MACD (9.157) Ultimate Oscillator (56.1844) 1 8 7 6 4 3 - -1 FW2U6 (2,968., 3,7., 2,937., 2,985., -21.) 3 Parabolic SAR (3,137.), Bollinger Bands (2,993.45), Moving Average (2,979.38) FW-2 dzienny 3 6 13 2 27 6 13 2 27 3 Volume 1 18 24(17,129), 2 15Open 22 29 Interest 5 12(42,578) 19 26 3 1 17 24 31 7 February March April May June July August 14 21 28 4 11 Septem 2 34 32 3 28 26 2 23 Directnl Movement ADX (15.) Price ROC (-.992) Williams' %R (-55.4745) 4 3 2 - Stochastic Oscillator (25.7143) CCI-Standard (-34.682) SZYBKI STOCHASTIC FW2U6 (2,968., 3,7., 2,937., 2,985., -21.) FW-2 seria bieŝąca SeptemberOctober NovemberDecember26 February March April May June July August SeptemberOctober 3 34 33 32 31 3 29 28 27 26 2 24 23 22 21
Directnl Movement +DI (25.), Directnl Movement -DI (24.), Directnl Movement ADX (15.) Chaikin A/D Oscillator (6,33.56) 11 3 1 Ease of Movement (-6.391) FW2 (2,968., 3,7., 2,937., 2,985., -21.) FW-2 kontynuacyjny 1 - -1 x1 3 34 33 32 31 3 29 28 27 26 2 24 23 22 21 temberoctober NovemberDecember26 Volume February (17,129), March Open Interest April (42,578) May June July August Sept Relative Strength Index (52.8543) MACD (46.898) FW2 (2,968., 3,7., 2,937., 2,985., -21.), Parabolic SAR (2,737.6).% 23.6% 38.2%.% 61.8% 1.% 8 7 6 4 3 1 1-3 3 2 2 1 1 D 22 A M J J A S O N D 23MA M J J A S O N D 24MA MJ J A S O N D 25 A MJ J A S ON D 26 A MJ J A S x1 1
12 Analiza techniczna spółek CCC Cena Opór,; 49,; 46,8; Wsparcie 46,; 44,; 37,; Prognoza ruchu krótkoterminowa: Trend wzrostowy Prognoza ruchu średnioterminowa: Trend wzrostowy Prognoza ruchu długoterminowa: Trend wzrostowy Opis: Na ostatnich sesjach bykom udało się wybić wykres z wąskiej konsolidacji, która dławiła spółkę pod oporem w rejonie 46 zł. Wybiciu z konsolidacji górą towarzyszy sygnał kupna na MACD a w cenach zamknięcia brakło tylko 2 groszy do nowych historycznych maksimów. Popyt umacniany jest blisko połoŝoną linią trendu wzrostowego, który pozwala na łatwe ustawienie zlecenia obronnego. Tak stawiany stop w niskim stopniu narazi kapitał. Na rodzącą się nową falę zwyŝki wskazuje układ ADX. Spekulujący mogą rozwaŝyć strategię, w której kupno będzie odbywało się po pokonaniu kolejnych oporów. Śródsesyjny rekord wszechczasów wyrysowano w rejonie 49 zł i jego pokonanie moŝna wykorzystać do powiększenia zaangaŝowania w spółkę. Kolejny punktem godnym uwagi będzie psychologiczna bariera zł. Dalej oporów juŝ nie ma a wykres będzie poruszał się po ziemi niczyjej, gdzie realizacja zysków stanie się najgroźniejszym wrogiem byków. Długa konsolidacja pozwala myśleć o tym, iŝ zniechęcenie byków nie przyjdzie szybko wątpiący w siłę spółki juŝ mieli okazję do wyjścia z rynku.
Opracował: Adam Stańczak 13