Analiza techniczna.

Transkrypt

1 Motto dnia: Każdy, kto ma lub udaje, że ma specjalistyczną wiedzę o falach Elliotta, tak naprawdę zgaduje, co będzie na rynku. Kontrakty terminowe FW20M13 FW20M13 Trend spadkowy Sygnał odwrócenia WIG20 Trend spadkowy Sygnał odwrócenia 2430 Wsparcie na 2355 na kontrakcie pękło jak zapałka i rynek jasno pokazał jak ryzykowne są agresywne zagranie niezgodne z kierunkiem strategii dziennej. Budujemy prostokąt i jest to o tyle niekorzystne, że dopóki nie opuścimy go górą lub dołem, możemy tylko zgadywać co będzie dalej. Górne ograniczenie pokrywa się z sygnałem kupna wynikającym ze strategii dziennej i leży obecnie na 2430 na indeksie. Dolne rysowane po konsolidacji przebiega na Daje nam to dość szeroką strefę wynoszącą 100 pkt. Niestety zachowanie ostatniej sesji wymusiło taką właśnie interpretację. Przebicie 2330 dołem daje teoretyczny zasięg spadków na Można próbować podbierać przy 2294 na indeksie. Zmiana kierunku trendu dziennego na wzrostowy po pokonaniu 2430 górą na zamknięcie dnia. 1 / 6 Paweł Szczepanik

2 Indeksy Światowe SP 500 (SPX) Trend wzrostowy Sygnał odwrócenia Trend wzrostowy Sygnał odwrócenia Udało się pokonać w zeszłym tygodniu szczyt z 2007 roku co oznacza, że grający długoterminowe krótkie pozycje zostali ukarani. W tym tygodniu wygasają opcje kwietniowe, niedźwiedzie zawalczą strefę Byki będą chciały dotknąć Ciekawa jest publikacja wskaźnika AAII, który pojawia się co jakiś czas w naszym AT. Publikacja z 11 kwietnia wskazuje, że na rynku jest 19% byków i aż 54% niedźwiedzi. Jeśli te dane nie są błędne i nie zostaną skorygowane to jest to bardzo pozytywny odczyt dla rynku i to na najbliższe kilka tygodni. Swoją drogą jestem zdziwiony, że tak negatywne nastroje wśród drobnych graczy na historycznych maksimach. VIX na poziomie 15 wskazuje na lekkie cofnięcie przed wygaśnięciem opcji i zaraz jak wygasną podbicie w górę. FED jest zadowolony, gdyż jego cel osłabienia złota oraz m.in. ropy jest realizowany w stopniu zadawalającym. Sprzedawanie złota uwalnia gotówkę, która może podtrzymywać wysoki rynek akcji. To oczywiście ma także wpływ na rynek obligacji. Wykres i zachowanie 10 letnich obligacji był niedawno omawiany w naszym AT. Łatwo nie będzie, gdyż jak zwykle kiedy FED się miesza do gry, inwestowanie staje się zafałszowane i skomplikowane. W krótkim terminie trend rozpoczęty z dołka styczniowego nie jest zakończony z punktu widzenia analizy technicznej. Dopóki SP500 jest handlowany powyżej 1525, to trend jest wzrostowy. Psychologicznie inwestorzy w USA mogą zacząć grać w Sell in May and GO away. 2 / 6 Paweł Szczepanik

3 Surowce Światowe GOLD ZŁOTO (GLDSPOT) Trend spadkowy Sygnał odwrócenia Trend spadkowy Sygnał odwrócenia Obniżenie rekomendacji przez Goldman Sachs oraz Societe Generale przyczyniło się do przyśpieszenia spadków na złocie, które spada już 18 miesięcy i od szczytu z 2011 roku odpadło 23%. Po wybiciu z prostokąta dołem strefa stała się bardzo silnym oporem dla jakiejkolwiek kontrakcji. Rekordowe silne wyprzedanie na wskaźnikach sugeruje obronę najbliższego wsparcia na Maksymalne podbicie możliwe jest do 1540, gdzie wielu graczy będzie próbować otwierać pozycje krótkie. Trend miesięczny jest jeszcze wzrostowy, jednak zamknięcie poniżej 1347 odwróci 11 letni trend wzrostowy. 3 / 6 Paweł Szczepanik

4 Spółki Światowe AIR PRODUCT AND CHEMICALS (APD) Trend spadkowy Sygnał odwrócenia Trend wzrostowy Sygnał odwrócenia Spółka w średnioterminowym trendzie bocznym. Na wykresie tygodniowym mamy silne wsparcie w strefie Warto zauważyć, że na solidne wsparcie tworzy strategia tygodniowa. Dzienny trend ma kierunek spadkowy, lecz w przypadku pokonania górą poziomu wejdzie nam sygnał otwarcia pozycji długiej ze stop loss na Jeżeli do sygnału kupna nie dojdzie, to obowiązuje trend spadkowy. Zwolennicy spadkowego maja oraz pozycji krótkich mogą otwierać pozycję krótką ze stop loss na 87.20, gdyż dopóki nie pojawi się sygnał kupna, to obowiązuje trend spadkowy. 4 / 6 Paweł Szczepanik

5 Akcje DUDA Trend wzrostowy Sygnał odwrócenia 0.45 Trend wzrostowy Sygnał odwrócenia 0.45 Jedną z nielicznych spółek, która zmieniła kierunek trendu tygodniowego na wzrostowy w ostatnim czasie jest Duda. Nie wiemy czy ze względu na czynniki około rynkowe oraz spadkowy kierunek trendu na indeksach uda się dalej emanować siłą, dostrzegamy jednak siłę z punktu widzenia AT. Stop loss dzienny oraz tygodniowy jest ustawiony na 45 groszy. Zasięg minimalny ruchu to 80 groszy. Przydałoby się małe cofnięcie, aby otwierać pozycję po bardziej korzystnych cenach. Przez małe cofnięcie rozumiem zejście poniżej 50 groszy. 5 / 6 Paweł Szczepanik

6 Disclaimer Niniejsze opracowanie zostało przygotowane przez KBC Securities N.V. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce z siedzibą w Warszawie przy ul. Chmielnej 85/87. Nadzór nad KBC Securities NV (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce sprawuje Narodowy Bank Belgii (National Bank of Belgium) oraz polska Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsze opracowanie i zawarte w nim komentarze zostały przygotowane w celach informacyjnych i stanowią wyraz wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinny być inaczej interpretowane. Niniejszy materiał nie stanowi porady inwestycyjnej ani rekomendacji określonego zachowania inwestycyjnego. KBC Securities N.V. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce dołożył starań w celu zapewnienia, by informacje zawarte w niniejszym opracowaniu były rzetelne i niewprowadzające w błąd, jednakże nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na ich podstawie. Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody KBC Securities N.V. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce jest zabronione. Niniejszy dokument udostępniony jest nieodpłatnie określonym przez KBC Securities N.V. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce adresatom. KBC Securities N.V. Oddział w Polsce ul Chmielna 85/ Warszawa Adres: Blog: makler@kbcsecurities.pl infolinia: / 6 Paweł Szczepanik