Wyniki Grupy Asseco FY 2014 Warszawa, 16 marca 2015 2
Grupa Asseco w 2014 roku Rekordowe przychody Grupy Stabilizacja marż i poprawa rentowności Pozytywne efekty inwestycji zagranicznych Rozwój produktów i usług sukces współpracy z klientami Budowa wartości dla akcjonariuszy wzrost kursu akcji i dywidendy 3
Wybrane skonsolidowane dane finansowe za FY 2014 PLN 6 232 m Przychody ze sprzedaży +8% PLN 4 999 m Oprogramowanie i usługi własne +8% PLN 893 m EBITDA +5% PLN 637 m EBIT +6% PLN 358 m Zysk netto +17% PLN 4 430 m Portfel zamówieo 2015 +17% 4
Grupa Asseco w 2014 roku - podsumowanie Rynek polski Nowe istotne kontrakty na rynku publicznym oraz w sektorze przedsiębiorstw. Rozwój współpracy z dotychczasowymi klientami. Rynek izraelski Dobre wyniki sprzedaży na rynku lokalnym oraz na rynku amerykaoskim. Rynek środkowoeuropejski Wzrost przychodów w sektorze publicznym. Bardzo dobry rozwój biznesu ERP (Asseco Solutions). Rynek południowo-wschodniej Europy Nowe umowy w sektorze bankowym oraz dynamiczny wzrost w sektorze outsourcingu płatności. Rynek zachodnioeuropejski Pozytywne efekty reorganizacji w Hiszpanii. Dobre wyniki i perspektywy wzrostu na rynku niemieckim. Rynek wschodnioeuropejski Wzrost sprzedaży w sektorze bankowym w Rosji. Rynek polski 1 677 mln PLN -5% Rynek środkowoeuropejski 492 mln PLN +24% Rynek zachodnioeuropejski 460 mln PLN -5% Przychody Grupy 6 232 mln PLN Rynek wschodnioeuropejski 152 mln PLN +74% Rynek południowo-wschodniej Europy 499 mln PLN +6% Rynek izraelski 2 951 mln PLN +14% 5 5
Struktura przychodów wzrost udziału rynków zagranicznych 27% Przychody 6 232 mln PLN +8% 73% 1 587 3 374 1 614 1 763 3 915 4 017 1 677 4 555 2011 2012 2013 2014 Przychody z operacji zagranicznych* Przychody z Polski* * Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 6
Struktura przychodów silna dywersyfikacja sektorowa 24% 40% Przychody 6 232 mln PLN +8% 1 253 1 311 1 491 1 602 1 854 2 031 1 505 2 214 2 106 2 364 2 258 2 513 36% 2011 2012 2013 2014 Przedsiębiorstwa Bankowośd i Finanse Instytucje Publiczne 7
Nasze sektory działalności 8
Obszary działania wysoka dywersyfikacja działalności Finanse Sektor publiczny Przedsiębiorstwa Banki Ubezpieczenia Biura maklerskie Fundusze inwestycyjne Firmy leasingowe Firmy faktoringowe Administracja centralna Administracja samorządowa Opieka zdrowotna Organizacje międzynarodowe Ubezpieczenia społeczne Służby mundurowe Edukacja Telekomunikacja Energetyka Przedsiębiorstwa komunalne Gazownictwo Produkcja, handel i usługi FMCG Multimedia 9
Sektor Przedsiębiorstw Przychody (w mln PLN) Podsumowanie Rozwój współpracy ze strategicznymi klientami na rynku energetycznym oraz telekomunikacyjnym Na rynku energetycznym realizacja projektów systemów billingowych dla Grupy Tauron, wdrożenie Systemu Obsługi Klienta w Grupie Enea, realizacja systemów AUMS w spółkach telekomunikacyjnych rozpoczynających sprzedaż energii Na rynku telekomunikacyjnym rozwój współpracy z Orange Polska w ramach outsourcingu zaawansowanych procesów IT, nowa umowa i rozszerzenie współpracy z Polkomtelem (Grupa Cyfrowy Polsat) Rozwój biznesu w Asseco Solutions oraz w Asseco Business Solutions Perspektywy Wzrost udziału Asseco Poland na rynku rozwiązao dla firm działających w sektorze sprzedaży energii Rosnące zainteresowanie kompleksowymi usługami outsourcingu IT w branży telekomunikacyjnej Sprzedaż rozwiązao na rynkach zagranicznych (AUMS) 2 106 2014 2013 Zmiana Rynek polski 502,6 471,9 +6% Rynek izraelski 1 398,8 1 181,0 +18% Rynek środkowoeuropejski 206,9 148,6 +39% Rynek południowowschodniej Europy 2 364 2 258 2 513 2011 2012 2013 2014 94,2 107,2-12% Rynek zachodnioeuropejski 314,1 358,4-12% Rynek wschodnioeuropejski 2,5 1,5 +69% Grupa Asseco 2 512,8 2 258,4 +11% 10
Sektor Bankowości i Finansów Przychody (w mln PLN) Podsumowanie Realizacja wielu projektów rozwojowych u klientów korzystających z systemu def3000 Rozszerzenie zakresu współpracy z bankami spółdzielczymi: wdrożenie nowych modułów systemu def3000, rozwój oferty Centrum Usług Internetowych Wzrost usług outsourcingu płatności w regionie Południowo- Wschodniej Europy (ASEE) Rozwój na rynku ubezpieczeo: nowe umowy z największymi firmami w Polsce oraz wzrost sprzedaży w USA (Sapiens) Perspektywy Przetarg na nowy system centralny w BGK Innowacyjne produkty dla sektora bankowości: Universal Front End oraz Customer Banking Platform Wyjście z systemami dla instytucji finansowych na rynki zagraniczne 1 602 2014 2013 Zmiana Rynek polski 452,8 492,0-8% Rynek izraelski 1 119,6 986,8 +13% Rynek środkowoeuropejski 88,1 101,7-13% Rynek południowowschodniej Europy 1 854 2 031 2 214 2011 2012 2013 2014 338,5 301,9 +12% Rynek zachodnioeuropejski 102,2 89,1 +15% Rynek wschodnioeuropejski 113,8 60,1 +89% Grupa Asseco 2 213,9 2 031,1 +9% 11
Sektor Instytucji Publicznych Przychody (w mln PLN) Podsumowanie Realizacja procesu dostosowania zasobów do mniejszej liczby przetargów w części rozwojowej ZUS i zgodna z założeniami realizacja części utrzymaniowej systemu Nowe istotne umowy z kluczowymi klientami: ARiMR oraz KRUS. Pozyskanie nowych klientów i projektów Dynamiczny rozwój na rynku ochrony zdrowia w Polsce (nowy system AMMS) Istotne nowe kontrakty na Słowacji rekompensowały utrzymującą się trudną sytuację w Czechach Perspektywy Nowa perspektywa funduszy UE na lata 2014-2020 Wykorzystanie unikalnych kompetencji Grupy w zakresie bezpieczeostwa i obronności Wejście w nowe obszary, między innymi realizacja projektów w ramach współpracy z Europejską Agencją Kosmiczną (ESA) 1 253 1 311 2014 2013 Zmiana Rynek polski 726,1 806,0-10% Rynek izraelski 432,6 412,4 +5% Rynek środkowoeuropejski 198,5 150,2 +32% Rynek południowowschodniej Europy 1 491 1 505 2011 2012 2013 2014 68,2 61,3 +11% Rynek zachodnioeuropejski 44,3 35,0 +26% Rynek wschodnioeuropejski 35,7 25,6 +40% Grupa Asseco 1 505,2 1 490,5 +1% 12
Kontrakty podpisane w 2014 roku Administracja publiczna 1 161 Liczba podpisanych kontraktów w 2014 roku 1 6 751 Bankowośd i finanse 3 863 Przedsiębiorstwa 1 727 1) Grupa Asseco bez produktów detalicznych. Uwzględnione kontrakty, zamówienia i aneksy. 13
Skonsolidowany portfel zamówieo na 2015 solutions for demanding business W porównaniu do portfela zamówieo prezentowanego w marcu 2014 Przychody ze sprzedaży +17% Oprogramowanie i usługi własne +17% 3 799 4 430 3 427 3 993 2014 2015 2014 2015 Kwoty w mln zł; Wartośd portfela zamówieo za 2015 rok na dzieo 12 marca 2015; Wartośd portfela zamówieo na 2014 rok na dzieo 18 marca 2014 (skorygowana o dane dla Spółki Slovanet) 14
Produkty i usługi 15
Produkty dopasowane do różnych potrzeb klientów Projektowane na indywidualne potrzeby klienta Projektowane i rozwijane dla wielu dużych i średnich klientów Rozwiązania standardowe dla dużej liczby małych i średnich klientów Rozwiązania dostępne dla wielu klientów online Rozwiązania dedykowane Kompleksowe rozwiązania dla sektorów Pakiety standardowe Rozwiązania chmurowe Kompleksowy System Informatyczny (ZUS) Asseco def3000 (bankowośd) Asseco WAPRO Rozwiązania ERP def3000 REB / CEB (bankowośd) Centralny System Informatyczny Insurer (PZU) Centralny System Bankowy Alnova (PKO BP) BeSTI@ (Ministerstwo Finansów) Odprawa SG (Straż Graniczna) Centralna Ewidencja Pojazdów i Kierowców CEPiK (MSWiA) Asseco Utility Management Solutions (energetyka) Asseco Medical Management Solutions (ochrona zdrowia) Sapiens IDIT, ALIS (ubezpieczenia) OTAGO System (administracja) Promak (biura maklerskie) Asseco Solutions Rozwiązania ERP Asseco HR Matrix42 zarządzanie infrastrukturą IT Magic xpi Platforma integracyjna Magic xpa Platforma aplikacji Asseco Mobile Touch (sprzedaż) abstore Wapro (e-commerce) wrotacelne.pl (dokumenty celne) 16
Produkty Asseco w najważniejszych raportach branżowych Forrester Research o def3000 Rozwiązanie po raz pierwszy uwzględnione w raporcie firmy badawczej, uwzględniającym najważniejszych dostawców głównych systemów bankowych. def3000 w Magic Quadrant Gartnera Asseco Poland, jako jedyna polska firma, znalazła się w prestiżowym raporcie Magic Quadrant for Trading Platforms, opublikowanym przez firmę badawczo-doradczą Gartner. AUMS dla energetyki w raporcie Magic Quadrant Gartnera Asseco Poland pojawiło się wśród kluczowych dostawców rozwiązao informatycznych dla sektora Utility. Mobile Touch w raporcie Gartnera Rozwiązanie Asseco Business Solutions wymienione w prestiżowym raporcie Gartnera jako jeden z wiodących globalnych systemów SFA, którego wdrożenie niesie ze sobą znaczącą przewagę konkurencyjną. ALIS Sapiens w raporcie Magic Quadrant Gartnera System administracji polisami uwzględniony w raporcie dotyczącym kluczowych dostawców rozwiązao informatycznych dla sektora ubezpieczeniowego. ALIS Sapiens w raportach CELENT System ALIS został wyróżniony w dwóch raportach firmy badawczej CELENT, uwzględniających rozwiązania dedykowane administracji polisami w USA i EMEA. SII Engine dla rynku ubezpieczeo w raporcie Gartnera System wspierający operacje w ramach Solvency II uwzględniony w raporcie Gartnera. 17
Nagrody i wyróżnienia Największa Informatyczna Grupa Kapitałowa Firma Informatyczna o największym zysku netto Firma o największych nakładach R&D Największy dostawca rozwiązao i usług IT dla sektora przemysłowego i budowlanego Największy dostawca rozwiązao i usług IT dla sektora opieki zdrowotnej Największy dostawca rozwiązao i usług IT dla sektora administracji publicznej Największy dostawca usług serwisowych Największy dostawca oprogramowania na zamówienie Drugi największy dostawca oprogramowania dla sektora bankowego 1 miejsce w zestawieniu 500 największych firm, przedstawicielstw i grup informatycznych w Polsce Asseco Poland zostało laureatem Nagrody Głównej w 7 edycji rankingu IT@BANK 2014 37. miejsce w rankingu 100 Największych Firm w Polsce "Forbesa" Nagroda główna w konkursie organizowanym przez PwC Polska Firma Międzynarodowy Czempion w kategorii Inwestor, Polska Firma Prywatna Book of Lists 1. miejsce w kategorii "Producent Oprogramowania" 40. miejsce w rankingu Rzeczpospolitej Lista 500 Asseco Poland w zestawieniu 25/25 lat: Marki dla Polski, opracowanym przez magazyn Brief z okazji 25-lecia wolnej Polski Asseco Poland finalistą konkursu Nagroda Gospodarcza Prezydenta RP w kategorii Trwały sukces 18
Umocnienie pozycji wiodącego producenta oprogramowania w Europie Top 100 największych europejskich producentów oprogramowania Miejsce Firma Przychody 2013 (oprogramowanie i usługi) [mln EUR] Przychody 2012 (oprogramowanie i usługi) [mln EUR] Zmiana 1 SAP 16 512.3 15 930.0 +3.6% 2 DASSAULT SYSTEMES 1 887.5 1 853.4 +1.8% 3 SAGE 1 522.6 1 591.4-4.4% 4 HEXAGON 1 309.6 1 282.8 +2.1% 5 WINCOR NIXDORF 1 257.3 1 257.3 0,0% 6 ASSECO GROUP 1 063.0 1 002.1 +6.0% 7 SOFTWARE AG 856.5 922.2-7.1% 8 DATEV 752.8 736.7 +2.2% 9 WOLTERS KLUWER 720.9 733.4-1.7% 10 SWIFT 580.2 594.9-2.5% Źródło: Truffle 100 Grupa Asseco Najszybciej rosnący producent oprogramowania w TOP10 19
Wartośd dla akcjonariuszy 20
Konsekwentnie realizowana polityka dywidendowa 830 mln PLN wypłaconych dywidend w ciągu ostatnich 5 lat 241 mln PLN* 5,0% 5,7% 6,3% 3,1% 2,9% 4,1% 2,90 PLN 1,4% 1,1% 1,47 PLN 0,55 PLN 1,03 PLN 2,60 PLN 2,41 PLN 1,80 PLN 2,19 PLN 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* DPS Stopa dywidendy Stopa dywidendy liczona na bazie ceny akcji Asseco na dzień 31.12 roku poprzedzającego * Wartość dywidendy rekomendowana przez Zarząd 21
Wzrost wartości dla akcjonariuszy 55 17,5% wzrost kursu akcji Asseco Poland w 2014 roku 53 51 49 47 45 43 41 39 37 01-2014 03-2014 05-2014 07-2014 09-2014 11-2014 Asseco Poland WIG20 22
Informacje finansowe 23
Wysoki wzrost przychodów i wyników 2014 2013 Δ Q4 2014 Q4 2013 Δ Przychody 6 231,9 5 780,0 +8% 1 832,6 1 700,7 +8% Oprogramowanie i usługi własne* 4 998,9 4 636,8 +8% 1 428,7 1 283,8 +11% Zysk/strata brutto na sprzedaży 1 519,8 1 426,9 +7% 436,1 365,5 +19% Rentownośd 24,4% 24,7% -0,3 p.p. 23,8% 21,5% +2,3 p.p. Koszty sprzedaży -393,8-353,5 +11% -117,8-84,1 +40% Koszty ogólnego zarządu -477,1-457,0 +4% -129,1-139,0-7% Pozostała działalnośd operacyjna -12,2-17,9 - -11,7-16,4 - Zysk z działalności operacyjnej 636,7 598,5 +6% 177,5 126,0 +41% Rentownośd 10,2% 10,4% -0,1 p.p. 9,7% 7,4% +2,3 p.p. Zysk z działalności operacyjnej non-ifrs 738,5 697,5 +6% 204,2 151,3 +35% Rentownośd non-ifrs 11,9% 12,1% -0,2 p.p. 11,1% 8,9% +2,2 p.p. EBITDA 892,5 846,3 +5% 245,6 191,4 +28% Rentownośd 14,3% 14,6% -0,3 p.p. 13,4% 11,3% +2,1 p.p. Dane w mln PLN * Dane 2013 przekształcone zgodnie z podejściem do podziału przychodów na aktywności własne i obce stosowanym w 2014 roku Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia, koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych oraz wyniki na transakcjach związanych z rozliczeniem akwizycji i fuzji (działalnośd finansowa) 24
Wysoki wzrost przychodów i wyników 2014 / Zmiana 2014 vs. 2013 Przychody** Oprogramowanie i usługi własne** Zysk operacyjny (non-ifrs) Rynek polski 1 681,5-5% 1 345,9-4% 316,5-2% Rynek izraelski 2 951,0 +14% 2 588,4 +15% 258,1 +11% Rynek środkowoeuropejski 493,5 +23% 393,4 +12% 55,4-9% Rynek południowo-wschodniej Europy 500,9 +6% 277,7 +17% 46,0 +10% Rynek zachodnioeuropejski 460,6-5% 260,4-18% 36,6-5% Rynek wschodnioeuropejski 151,9 +74% 137,4 +79% 25,8 +358% Grupa Asseco* 6 231,9 +8% 4 998,9 +8% 738,5 +6% * Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej ** Przychody rynków uwzględniają sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych oraz sprzedaż pomiędzy segmentami Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia, koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych oraz wyniki na transakcjach związanych z rozliczeniem akwizycji i fuzji (działalnośd finansowa) 25
Uzgodnienie wyniku operacyjnego i zysku netto 2014 2013 Δ Zysk z działalności operacyjnej 636,7 598,5 +6% 177,5 126,0 +41% Q4 2014 Wynik na odsetkach -29,3-23,7-6,0-4,9 Transakcje walutowe 0,8-2,5-1,2-0,6 Pozostałe 39,8-14,9 8,7-9,1 Q4 2013 Δ w tym: wynik na transakcjach związanych z nabyciem Spółek odwrócenie (2014) / utworzenie (2013) odpisu aktualizującego wartośd należności/bonów PI 16,8 5,9 12,2 8,4 28,1-14,3 0,0-14,3 Zysk brutto 648,1 557,4 +16% 179,0 111,4 +61% Podatek -131,2-112,4 +17% -34,7-24,5 +42% Udział w zysku/stracie jedn. stowarzyszonych 1,9 1,4 +36% 0,1-1,9 - Zysk/strata na działalności zaniechanej* 9,7 3,5 +177% 0,1 1,7-94% Zysk netto 528,5 449,9 +17% 144,5 86,7 +67% Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 358,4 306,4 +17% 89,9 45,3 +98% Dane w mln PLN * 2014: zysk netto Grupy Slovanet wraz z wynikiem na sprzedaży Slovanet przez Grupę ACE; 2013: zysk netto Grupy Slovanet 26
Wypracowane środki pieniężne solutions for demanding business Grupa Asseco 2014 2013 CFO 816,6 878,0 CAPEX* -204,1-215,5 Wolne przepływy pieniężne** 612,5 662,5 1200 1000 800 600 400 200 61% 441 Grupa Asseco 95% 86% 722 756 654 663 698 83% 738 613 100% 80% 60% 40% 20% Wskaźnik konwersji gotówki*** 83% 95% 0 2011 2012 2013 2014 0% Asseco Poland 2014 2013 CFO 253,5 319,2 CAPEX* -25,0-64,2 Wolne przepływy pieniężne** Wskaźnik konwersji gotówki*** 228,5 255,0 91% 95% 600 500 400 300 200 100 0 Asseco Poland 95% 91% 74% 55% 331 313 255 231 181 268 251 228 2011 2012 2013 2014 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Dane w mln PLN * Nie uwzględnia inwestycji w nieruchomości inwestycyjne, pomniejszony o dofinansowanie ** CFO+CAPEX *** Wolne przepływy pieniężne / EBIT non-ifrs CFO+CAPEX EBIT non-ifrs Wsk. Konw. Got. Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia, koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych oraz wyniki na transakcjach związanych z rozliczeniem akwizycji i fuzji (działalność finansowa) 27
Stabilna pozycja płynnościowa (Asseco Poland) Na dzieo 31.12.2014 KT DT Gotówka i aktywa finansowe 102,0 65,0 Zobowiązania i leasing finansowy: -31,4 5,9 Kredyty -13,3-89,9 Aktywa zabezpieczające kredyt* 200,4 Leasing finansowy -18,1-104,6 Gotówka netto (KT) 70,6 Zapasy + należności KT zobowiązanie KT** 346,0 Aktywa operacyjne netto (KT) 416,6 Dane w mln PLN Dostępne limity kredytowe 520,0 * Wartość księgowa nieruchomości zabezpieczającej kredyt ** Zapasy + należności krótkoterminowe+ rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe zobowiązania krótkoterminowe z wyłączeniem kredytów i leasingu finansowego 28
Skonsolidowane przychody ze sprzedaży według produktów i sektorów 2014 % 2013 36% Bankowośd i Finanse 2 214 +9% 2 031 24% 6 232 40% Przedsiębiorstwa 2 513 +11% 2 258 Instytucje Publiczne 1 505 +1% 1 491 Przychody ze sprzedaży 6 232 +8% 5 780 80% Oprogramowanie i usługi własne 4 999 +8% 4 637 6 232 0% 8% 12% Oprogramowanie i usługi obce 465 +13% 411 Sprzęt i infrastruktura 764 +5% 726 Pozostała sprzedaż 4-31% 6 Dane w milionach PLN Przychody ze sprzedaży 6 232 +8% 5 780 29
Wyniki finansowe spółek zależnych* Przychody ze sprzedaży Zysk operacyjny Zysk netto 2014 2013 2014 2013 2014 2013 Polska* 1 681,5 1 769,9 298,3 302,6 252,1 216,3 Asseco Poland 1 321,3 1 428,4 240,3 255,7 290,3 280,3 Asseco Business Solutions 145,0 146,0 34,2 31,8 28,6 26,8 Pozostałe 273,5 213,8 26,2 16,6 21,4 12,6 korekta konsolidacyjna -58,4-18,3-2,5-1,5-88,1-103,4 Formula Group 2 951,0 2 580,3 204,4 183,5 63,2 58,6 Matrix IT 1 859,1 1 695,7 118,6 115,2 79,5 73,7 Magic Software 522,2 458,8 63,3 58,5 49,0 50,3 Sapiens Int. 500,4 428,5 45,5 38,1 44,1 37,3 Asseco Central Europe Group 493,5 400,6 50,3 54,7 52,5 47,5 Asseco South Eastern Europe Group 500,9 470,4 46,2 42,1 39,0 35,9 Western Europe 460,6 482,5 33,7 36,1 22,6 22,8 Inne 151,9 87,1 20,5 0,6 17,1 0,4 * Wyniki spółek za okresy konsolidowane przez Asseco Poland. ** Zysk netto z wyłączeniem dywidend stanowiących przychód Asseco Poland. 30
Dziękujemy www.inwestor.asseco.pl 31