PREZENTACJA WYNIKÓW I PÓŁROCZA 24 sierpnia
Agenda strona Grupa Azoty informacje ogólne 3 Informacje rynkowe 8 Grupa Kapitałowa Grupy Azoty 14 Grupa Kapitałowa Grupy Azoty PUŁAWY 23 Grupa Kapitałowa Grupy Azoty POLICE 31 Grupa Kapitałowa Grupy Azoty KĘDZIERZYN 40 Aneks 1 Spółka dominująca 47
GRUPA AZOTY INFORMACJE OGÓLNE
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W GRUPIE AZOTY UMOWY HANDLOWE ISTOTNE WYDARZENIA NAGRODY ZARZĄDZANIE Umowa gazowa z PGNiG wprowadzająca ceny gazu powiązane z indeksami giełdowymi Umowa z PKP Cargo na przewozy produktów nawozowych i chemicznych Grupa Azoty jednym z fundatorów Polskiej Fundacji Narodowej III Kongres Polska Chemia III edycja wydarzenia Tworzywa materiały przyszłości Druga edycja akcji Grunt to wiedza TOP 10 Ekologiczna Firma Gazety Finansowej Awans w X Rankingu odpowiedzialnych firm Grupa Azoty ZAK S.A. laureatem konkursu Pracodawca Przyjazny Pracownikom Wzmocnienie realizacji procesów integracji i efektywnej konsolidacji Zmiany osobowe w Grupie Azoty Powołanie Centrum Aplikacji OXO i Polimerów w Kędzierzynie GRUPA AZOTY INFORMACJE OGÓLNE 4
PODZIAŁ KOMPETENCJI CZŁONKÓW ZARZĄDU Prezes Zarządu M. Bober Wiceprezes Zarządu P. Łapiński Wiceprezes Zarządu W. Szczypiński Wiceprezes Zarządu J. Rojek Wiceprezes Zarządu T. Hinc Członek Zarządu A. Kopeć Zarządzanie i polityka personalna Finanse Dyrektor Generalny Grupa Azoty S.A. Inwestycje Logistyka Majątek produkcyjny Audyt i ryzyko Planowanie i kontroling Segment Biznesowy Agro Strategia rozwojowa Strategia zakupowa Bezpieczeństwo techniczne i infrastruktura Komunikacja IT Segment Biznesowy Tworzywa Badania i rozwój Zakupy strategiczne i techniczne Ochrona środowiska CSR IR Segment Biznesowy Syntez Organicznych Dialog społeczny Prezes Zarządu Grupa Azoty PUŁAWY Integracja Produkcji GRUPA AZOTY W SKRÓCIE 5
ROZWÓJ NAKŁADY ORGANICZNY INWESTYCYJNE PROJEKTY KORPORA- CYJNE BUDŻET INWESTYCJI 7 mld zł NAWOZY ENERGETYKA TWORZYWA OXOPLASTY MELAMINA PIGMENTY 68 PROJEKTÓW INWESTYCYJNYCH 32 % 30 % 19 % 11 % 4 % 2 % 2 % NAKŁADY INWESTYCYJNE W 1H ROKU INWESTYCJE ZWIĄZANE Z ROZWOJEM BIZNESU INWESTYCJE ZWIĄZANE Z UTRZYMANIEM BIZNESU (tys. zł) 284 948 130 088 INWESTYCJE MANDATOWE 61 575 ZAKUPY GOTOWYCH DÓBR 13 599 RAZEM 551 mln zł CAPEX 1,6 mld zł POZOSTAŁE (KOMPONENTY, REMONTY ZNACZĄCE) 61 486 NAKŁADY INWESTYCYJNE ZREALIZOWANE OD 2014 ROKU 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% GRUPA AZOTY INFORMACJE OGÓLNE 6
REALIZOWANE INWESTYCJE STRATEGICZNE 2014 2020 7 mld zł 68 projektów inwestycyjnych GRUPA AZOTY POLICE Instalacja do produkcji propylenu 1,7 mld zł (2019 r.) Modernizacja instalacji amoniaku 156 mln zł (2017 r.) Węzeł oczyszczania spalin wraz z modernizacją ECII 167 mln PLN ( r.) GRUPA AZOTY PUŁAWY Elektrownia Puławy 1 125 mln zł (2019 r.) Rozbudowa i modernizacja instalacji kwasu azotowego 695 mln zł (2021 r.) Instalacja do granulacji mechanicznej saletry 2 linie 385 mln zł (I linia do 2018 r., II linia do 2020 r.) GRUPA AZOTY KĘDZIERZYN Elektrociepłownia (I etap) 375 mln zł ( r.) Estry Specjalne I 43 mln zł (2018 r.) GRUPA AZOTY S.A. Wytwórnia poliamidów 320 mln zł (2017 r.) Instalacja do granulacji nawozów mineralnych 141 mln zł ( r.) GRUPA AZOTY INFORMACJE OGÓLNE 7
INFORMACJE RYNKOWE
MOCNA POZYCJA NA RYNKACH DOCELOWYCH 90% przychodów ze sprzedaży na rynkach UE Polska 56,1% +3,2pp Ameryka Północna 1,1% +0,8pp Unia Europejska 1 33,4% -1,5pp Pozostała Europa 1,5% +0,3pp Azja 3,8% -1,5pp IH2015 IH Ameryka Południowa 1,8% -1,5pp Afryka 2,3% +0,1pp 1 Bez Polski 9 GRUPA AZOTY INFORMACJE RYNKOWE 9
OTOCZENIE RYNKOWE NAWOZY TWORZYWA CHEMIA PERSPEKTYWY Oczekiwany wzrost popytu, szczególnie na nawozy wieloskładnikowe, z uwagi na bliski jesienny sezon aplikacji nawozowej pod oziminy. Rynek nawozów wieloskładnikowych może charakteryzować relatywnie niższy popyt. Poziom popytu i ceny może być studzony przez relatywnie niską zasobność portfela rolników. Dla nawozów azotowych nie przewiduje się dużych fluktuacji cen na przestrzeni najbliższego półrocza. TENDENCJE CENOWE 1H2015 VS.1H -22% -23% -32% -31% -27% -14% SUROWCE -14% AN CAN Amoniak Mocznik DAP NPK AS EUR/t USD/t GRUPA AZOTY INFORMACJE RYNKOWE 10
OTOCZENIE RYNKOWE PERSPEKTYWY NAWOZY W łańcuchu tworzyw spodziewane utrzymanie korelacji z ruchami cenowymi benzenu, będącego w niewielkim trendzie rosnącym. TWORZYWA CHEMIA Oczekiwana pozytywna dynamika popytowa na przełomie III i IV kwartału. W perspektywie długoterminowej prognozowane dobre rokowania dla producentów PA6, ze względu na duży potencjał segmentu motoryzacyjnego, a także nieznaczny wzrost cen. Nadpodaż na rynku kaprolaktamu w Chinach determinuje ceny kaprolaktamu krystalicznego i dalsze ograniczanie importu na rynek chiński. TENDENCJE CENOWE 1H2015 VS. 1H -8% -12% -3% SUROWCE -10% EUR/t CPL PA6 Benzen Fenol GRUPA AZOTY INFORMACJE RYNKOWE 11
OTOCZENIE RYNKOWE NAWOZY TWORZYWA CHEMIA PERSPEKTYWY W przyszłym półroczu oczekiwany dalszy wysoki popyt na melaminę ze strony Europy Wschodniej i ustabilizowanie ceny pod wpływem sygnalizowanego zwiększonego popytu wobec planowanych ograniczeń podaży, wywołanych planami remontowymi producentów. Oczekiwane utrzymanie korelacji alkoholi OXO z ruchami cenowymi propylenu oraz pozytywna dynamika popytowa na przełomie III i IV kwartału. Przy stabilnym poziomie cen propylenu w Europie i korelacji z cenami azjatyckimi nadal możliwy eksport europejskich alkoholi na rynki zamorskie. Na rynku plastyfikatorów spodziewana poprawa sytuacji konkurencyjnej wobec produktów importowanych. TENDENCJE CENOWE 1H2015 VS. 1H -13% -27% -37% 3% -12% SUROWCE EUR/t 2-EH DOTP Propylen Melamina Biel tytanowa GRUPA AZOTY INFORMACJE RYNKOWE 12
OTOCZENIE RYNKOWE NAWOZY TWORZYWA CHEMIA PERSPEKTYWY CENY GAZU (EUR/MWh) 30 Brak stabilizacji na rynku cen surowców ropopochodnych: propylen, fenol, benzen, kaprolaktam, wywołany zmiennością prognoz cen ropy naftowej. Przewidywany poziom cen ropy w przedziałach 40-50 USD/bbl. W III-IV kwartale spodziewane niewielkie spadki cen amoniaku. Ceny surowców do produkcji nawozów NPK i DAP-u: fosforytów, siarki, soli potasowej, pozostaną pod presją, stąd spodziewany trend spadkowy. Cena węgla prognozowana na poziomie podobnym do 2015 roku. Europejski rynek gazu pozostanie do okresu zimowego w nadpodaży przy relatywnie wysokim stanie zapasów magazynowych. W perspektywie krótkoi średnioterminowej oczekiwany spadek cen. 20 SUROWCE 10 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 Q2 EUR/MWh PGNiG Taryfa TTF DA bez kosztów przesyłu GRUPA AZOTY INFORMACJE RYNKOWE 13
GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY
WYNIKI GRUPA AZOTY (GK) PRZYCHODY 5 111 2 276 2 401 2 503 2 476 2 158 4 634 2Q 2015** 3Q 2015 4Q 2015 1Q 2Q 1H 2015** 1H 20,9% EBITDA EBITDA (skorygowana)* MARŻA EBITDA 12,8% 292 223 9,3% 12,5% 314 358 517 178 8,2% 202 777 695 719 2Q 2015** 3Q 2015 4Q 2015 1Q 2Q 1H 2015** 1H 12,4% (mln zł) ZYSK NETTO ZYSK NETTO (skorygowany)* MARŻA ZYSKU NETTO GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY 6,7% 152 82 3,4% 6,1% 152 2Q 2015** 3Q 2015 4Q 2015 1Q 2Q 187 15 307 49 2,3% 68 458 356 375 1H 2015** 1H * W 2015 roku skorygowano o odpis na aktywa Wytwórni C-nonu z benzenu, Instalacji przerobu tłuszczów i Instalacji do produkcji dwusiarczku węgla. W roku skorygowano o szacunkowy odpis aktualizujący dokonany przez spółkę Afican Investment Group S.A. ** Przekształcenia w związku z ujednoliceniem zasad rachunkowości w Grupie Azoty (pkt. 2.2.c Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego)
EBITDA GŁÓWNE DETERMINANTY GRUPA AZOTY (GK) (mln zł) 465 99 29 10 25 35 605 dodatni wpływ na wynik ujemny wpływ na wynik 777 695 GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY Postępujący spadek cen i marż (zwłaszcza w II kwartale ) w segmencie nawozów częściowo zniwelowany korzystnymi relacjami cenowymi kluczowych surowców Znaczący spadek marż przerobowych (delt) w segmencie tworzyw wskutek wysokiej podaży produktu PA6 na rynku i ostrej konkurencji cenowej Korzystne tendencje cenowo-podażowe w obszarze melaminy oraz siarki nierozpuszczalnej z wpływem na polepszenie rentowności segmentu Chemia Wzrost kursów walutowych na parze USD/PLN i EUR/PLN średnio o 5% * Przekształcenia w związku z ujednoliceniem zasad rachunkowości w Grupie Azoty (pkt. 2.2.c Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego) 16
WYNIKI WG SEGMENTÓW GRUPA AZOTY (GK) Segment (mln PLN) PRZYCHÓD ZMIANA EBITDA ZMIANA 1H 2015* 1H H/H 1H 2015* 1H H/H Nawozy-Agro 3 055 2 742-10% 556 496-11% Tworzywa 676 571-16% 15-25 -267% Chemia 1 210 1 128-7% 93 165 77% Energetyka 101 119 18% 42 39-7% Pozostałe 69 74 7% 71 20-72% EBITDA 1H2015 VS. 1H PRZYCHODY 1H 600 500-11% Tworzywa 12% 400 300 200 100-267% 77% -7% -72% Nawozy- Agro 59% Chemia 24% 0-100 (mln zł) Nawozy -Agro GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY Tworzywa Chemia Energetyka Pozostałe 17 Pozostałe 2% Energetyka 3% * Przekształcenia w związku z ujednoliceniem zasad rachunkowości w Grupie Azoty (pkt. 2.2.c Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego)
SEGMENT NAWOZY-AGRO GRUPA AZOTY (GK) (mln PLN) Przychody segmentu, w tym: Nawozy azotowe i amoniak Nawozy wieloskładnikowe 2Q 2015 2Q 1H 2015 1H Zmiana H/H 1 257 1 166 3 055 2 742-10% 752 680 1 937 1 672-14% 444 410 936 877-6% EBITDA 181 116 556 496-11% Marża EBITDA 14% 10% 18% 18% 2 000 1 500 1 000 500 0 tys. ton WOLUMENY 1H 2015 1H Nawozy wiel. Nawozy N i amoniak NOTOWANIA ZBÓŻ NOTOWANIA PRODUKTÓW AZOTOWYCH 1800 6 600 300 1600 1400 1200 1000 800 600 5 4 3 2 1 500 400 300 200 250 200 400 PLN/t 0 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 Q2 1 kg N Wsk.1 kg N/1 kg pszen. kons. Pszenica konsumpcyjna - PLN/t /1 kg Kukurydza paszowa - PLN/t Rzepak - PLN/t 100 USD/t 150 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 Q2 EUR/t Amoniak USD/t Mocznik USD/t Siarczan amonu AS USD/t Saletrzak CAN EUR/t Źródło: na podstawie MRiRW GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY 18 Źródło: ICIS, Argus FMB, Profercy
SEGMENT TWORZYWA GRUPA AZOTY (GK) (mln PLN) 2Q 2015 2Q 1H 2015 1H Zmiana H/H WOLUMENY Przychody segmentu, w tym: 335 293 676 571-16% 60 1H 2015 1H Poliamid 204 188 402 366-9% 50 Kaprolaktam 105 80 216 155-28% 40 30 EBITDA 17-13 15-25 -267% 20 Marża EBITDA 5% -4% 2% -4% 10 0 tys. ton Poliamid Kaprolaktam NOTOWANIA CEN BENZENU, FENOLU, CPL, PA6 2200 1700 1200 700 200 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 Q2 EUR/t Benzen Kaprolaktam ciekły PA6 Fenol Źródło: ICIS, TECNON GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY 19
SEGMENT CHEMIA GRUPA AZOTY (GK) (mln PLN) Przychody segmentu, w tym: 2Q 2015 2Q 1H 2015 1H Zmiana H/H 602 593 1 210 1 128-7% Alkohole OXO 117 113 259 209-19% Plastyfikatory 42 49 88 96 9% Mocznik (zast.techn.) 134 72 275 182-34% Melamina 99 116 195 216 11% Biel tytanowa 77 82 151 150-1% EBITDA 39 79 93 165 77% Marża EBITDA 6% 13% 8% 15% 250 200 150 100 50 0 tys. ton WOLUMENY 1H 2015 1H Biel tytanowa Melamina Alkohole OXO Mocznik zas.tech. Plastyfikatory NOTOWANIA CEN DOTP, 2-EH, PROPYLENU 1600 1400 1200 1000 800 600 Źródło: ICIS 400 EUR/t Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 Q2 Propylen DOTP 2-EH GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY 20
BILANS GRUPA AZOTY (GK) WSKAŹNIKI Wskaźniki rentowności 1H 2015* 1H Rentowność EBIT (%) 10,5 9,5 Rentowność EBITDA (%) 15,2 15,0 ROCE (%) 6,3 4,8 (mln PLN) Aktywa trwałe Aktywa obrotowe w tym środki pieniężne i ekwiwalenty oraz inwestycje krótkoterm. do 1 roku 30.06 2015* 30.06 ZMIANA 6 793 7 519 11% 3 404 3 433 1% 904 1 135 26% ROE (%) 6,6 4,8 Wskaźniki płynności Wskaźnik płynności I (płynność bieżąca) Wskaźniki zadłużenia Wskaźnik zadłużenia ogólnego (%) 2,0 2,0 32,2 32,8 Dług netto (mln PLN) 159 189 Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego(%) 47,5 48,9 AKTYWA RAZEM 10 197 10 952 7% (mln zł) Kapitał własny 30.06 2015* 30.06 ZMIANA 6 913 7 355 6% Zobowiązania 3 284 3 597 10% w tym: zadłużenie finansowe 1 063 1 324 25% PASYWA RAZEM 10 197 10 952 7% * Przekształcenia w związku z ujednoliceniem zasad rachunkowości w Grupie Azoty (pkt. 2.2.c Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego) GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY 21
STRUKTURA KOSZTÓW RODZAJOWYCH GRUPA AZOTY (GK) 5 000 4 500 4 000 288 241 616-8% 292 254 ODCHYLENIE R/R 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 (mln PLN) 658 499 502 2 985 2 546 1H 2015* 1H (mln PLN) CZYNNIKI -500-400 -300-200 -100 0 100 Wyższe koszty amortyzacja to efekt zwiększonego poziomu majątku głównie w biznesie nawozowym i energetycznym Wzrost kosztów wynagrodzeń to efekt podwyżek oraz odpraw wypłaconych poprzednim przedstawicielom Zarządów Spółek Znaczące spadki surowców energetycznych (gaz węgiel) oraz ropopochodnych (propylen benzen fenol) Zużycie materiałów i energii Koszty pracy Pozostałe Usługi obce Amortyzacja * Przekształcenia w związku z ujednoliceniem zasad rachunkowości w Grupie Azoty (pkt. 2.2.c Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego) GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY 22
GRUPA AZOTY PUŁAWY (GRUPA KAPITAŁOWA)
WYNIKI GRUPA AZOTY PUŁAWY (GK) 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 1 919 1 761 PRZYCHODY 848 935 960 952 809 600 400 200 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015 1Q 2Q 0 400 1H 2015 1H 350 23,9% 300 EBITDA MARŻA EBITDA 17,0% 144 12,6% 118 17,9% 172 227 14,2% 115 250 200 150 100 50 372 342 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015 1Q 2Q 0 1H 2015 1H 16,9% 300 ZYSK NETTO MARŻA ZYSKU NETTO 11,2% 95 6,9% 65 11,9% 114 161 8,2% 66 250 200 150 100 50 269 227 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015 1Q 2Q 0 1H 2015 1H (mln PLN) Grupa Azoty PUŁAWY 24
WYNIKI GŁÓWNE DETERMINANTY GRUPA AZOTY PUŁAWY (GK) dodatni wpływ na wynik ujemny wpływ na wynik 218 59 217 590 44 34 12 372 372 432 388 354 342 342 mln zł spadek cen kluczowych surowców ( głównie: gaz ziemny, węgiel, benzen); spadek cen sprzedaży (głównie: nawozy azotowe, kaprolaktam). *dane tylko Jednostki Dominującej Grupa Azoty PUŁAWY 25
WYNIKI WG SEGMENTÓW GRUPA AZOTY PUŁAWY (GK) SEGMENT (mln PLN) PRZYCHÓD EBITDA PRZYCHÓD EBITDA 2Q 2015 2Q 2Q 2015 2Q 1H 2015 1H 1H 2015 1H Agro 499 468 123 97 1 242 1 130 329 311 Chemia 317 291 39 56 611 543 72 98 Energetyka 14 27 10 5 34 51 22 18 Pozostałe 16 22-1 1 28 35 3 1 ZMIANA EBITDA 2Q VS. 2Q2015-21% +44% Agro 58% PRZYCHODY 2Q Chemia 36% -50% +200% (mln PLN) Agro Chemia Energetyka Pozostałe Pozostałe Energetyka 3% 3% Grupa Azoty PUŁAWY 26
SEGMENT AGRO GRUPA AZOTY PUŁAWY (GK) (mln PLN) 2Q 2015 2Q 1H 2015 1H zmiana (H/H) Przychody 499 468 1 242 1 130-9,0% tys. ton WOLUMENY 1H2015 1H Nawozy azotowe 417 362 1 043 902-13,5% 1 000 Nawozy fosforowe i wieloskładnikowe 55 53 130 118-9,2% 800 Pozostałe produkty i usługi 12 27 22 39 77,3% Towary i materiały 15 26 47 71 51,1% EBITDA 123 97 329 311-5,5% Rentowność EBITDA 24,6% 20,7% 26,5% 27,5% 1,0 p.proc. 600 400 200 0 Nawozy azotowe Nawozy fosforowe i wieloskładnikowe Pozostałe produkty Towary i materiały NOTOWANIA AN, RSM, MOCZNIK 400 350 300 200 300 250 200 100 EUR/t Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 Q2 Saletra amonowa EUR/t RSM EUR/t Mocznik USD/t 150 USD/t Źródło: Argus FMB, Profercy Grupa Azoty PUŁAWY 27
SEGMENT CHEMIA GRUPA AZOTY PUŁAWY (GK) (mln PLN) 2Q 2015 2Q 1H 2015 1H zmiana (H/H) Przychody 317 291 611 543-11,1% tys. ton 120 WOLUMENY 1H2015 1H Melamina 99 116 195 216 10,8% 100 Kaprolaktam 109 92 215 162-24,7% Mocznik 76 52 141 102-27,7% Pozostałe produkty i usługi 30 30 55 61 10,9% Towary i materiały 3 1 5 2-60,0% 80 60 40 EBITDA 39 56 72 98 36,1% 20 Rentowność EBITDA 12,3% 19,2% 11,8% 18,0% NOTOWANIA MELAMINA I CPL 6,2 p.proc. 0 Melamina Kaprolaktam Mocznik (PULREA, PULNOX wp. na 100%) Pozostałe produkty 1400 2500 2000 1300 1500 1200 EUR/t Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 Q2 Melamina EUR/t Kaprolaktam krystaliczny USD/t 1000 USD/t Źródło: ICIS GRUPA AZOTY PUŁAWY 28
BILANS GRUPA AZOTY PUŁAWY (GK) WSKAŹNIKI 1H2015 1H (mln zł) 30.06. 2015 30.06. ZMIANA Wskaźniki rentowności Rentowność EBIT (%) 15,2% 14,2% Rentowność EBITDA (%) 19,4% 19,4% ROCE (%) 9,4% 7,5% ROE (%) 9,4% 7,4% Wskaźniki płynności Wskaźnik płynności bieżącej Wskaźniki zadłużenia Wskaźnik zadłużenia ogólnego (%) 2,6% 3,0% 22,2% 20,6% Dług netto (mln PLN) -500-683 Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego(%) 28,6% 25,9% Aktywa trwałe Aktywa obrotowe (mln zł) Kapitał własny w tym środki pieniężne i ekwiwalenty 30.06. 2015 30.06. ZMIANA 2 862 3 066 7,1% Zobowiązania 817 795-2,7% w tym: kredyty i pożyczki 2 175 2 203 1,3% 1 504 1 657 10,2% 513 735 43,3% AKTYWA RAZEM 3 679 3 861 4,9% 6 46 666,7% poz.zob.fin. 7 6-14,3% PASYWA RAZEM 3 679 3 861 4,9% GRUPA AZOTY PUŁAWY 29
STRUKTURA KOSZTÓW RODZAJOWYCH GRUPA AZOTY PUŁAWY (GK) 1 800 1 600 164-8% ODCHYLENIE H/H 1 400 79 202 199 92 1 200 179 224 1 000 183 (mln PLN) -250-200 -150-100 -50 0 50 800 mln PLN 600 1 086 400 200 0 1H2015 Pozostałe Koszty świadczeń pracowniczych Zużycie materiałów i energii 869 1H Amortyzacja Usługi obce CZYNNIKI Niższe koszty zużycia surowców - głównie z tytułu niższej ceny gazu ziemnego; Wzrost kosztów pracy jako efekt wyników finansowych. GRUPA AZOTY PUŁAWY 30
GRUPA AZOTY POLICE (GRUPA KAPITAŁOWA)
WYNIKI GRUPA AZOTY POLICE (GK) PRZYCHODY 693 600 702 687 605 1 439 1 292 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015 1Q 2Q 1H 2015 1H EBITDA EBITDA (skorygowana)* MARŻA EBITDA 12,0% 83 39 6,5% 10,8% 76 15,6% 107 4,9% 30 64 178 136 170 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015 1Q 2Q 1H 2015 1H ZYSK NETTO 8,1% 9,9% ZYSK NETTO (skorygowany)* MARŻA ZYSKU NETTO 56 2,5% 15 6,1% 43 68 1,6% 10 35 107 78 103 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015 1Q 2Q 1H 2015 1H (mln zł) *przed uwzględnieniem zdarzeń jednorazowych GRUPA AZOTY POLICE (GRUPA KAPITAŁOWA) 32
ZDARZENIA JEDNORAZOWE Zdarzenie Odpisy aktualizujące należności przeterminowane z tytułu dostaw i usług (AFRIG S.A.) Odpisy aktualizujące wartość zapasów produkcji w toku (AFRIG S.A.) Rezerwy na wątpliwe co do wysokości i realizacji zobowiązania za doradztwo techniczne związane z dostawami fosforytów z Senegalu (POLICE) Kwota 19 103 tys. zł 5 426 tys. zł 9 411 tys. zł WPŁYW NA WYNIKI GRUPY AZOTY POLICE (GK): EBITDA - 33 940 tys. zł ZYSK NETTO - 24 793 tys. zł Pozostałe zagadnienia wymienione w raporcie bieżącym 27/ z dnia 30 maja r. Emitenta, które mogą wpływać na zmianę wartości aktywów związanych ze spółką zależną AFRIG S.A., a nie ujęte w bieżącym sprawozdaniu pozostają nadal przedmiotem analiz i wyjaśnień. GRUPA AZOTY POLICE (GRUPA KAPITAŁOWA) 33
WYNIKI WG SEGMENTÓW GRUPA AZOTY POLICE (GK) Segment PRZYCHÓD EBITDA PRZYCHÓD EBITDA 2Q 2015 2Q 2Q 2015 2Q 1H 2015 1H 1H 2015 1H Nawozy 602 507 78 20 1 261 1 112 168 122 Pigmenty 80 85 3 8 156 157 5 10 Pozostałe 11 13 2 2 22 23 4 4 EBITDA 2Q 2015/ PRZYCHODY 2Q 78 EBITDA (mln zł) 20 7,7 3,3 2 2 Nawozy Pigmenty Pozostałe Nawozy 84% Pozostałe 2% Pigmenty 14% GRUPA AZOTY POLICE (GRUPA KAPITAŁOWA) 34
WYNIKI GŁÓWNE DETERMINANTY GRUPA AZOTY POLICE (GK) 3 dodatni wpływ na wynik ujemny wpływ na wynik 98 93 19 15 11 4 178 136 136 EBITDA 1H 2015 spadek kosztów sprzed. produktów i usług wzrost innych przychodów spadek ceny wyrobów wzrost kosztów sprzedaży spadek wyniku na poz. działalności spadek wolumenu sprzedaży wzrost kosztów ogólnego zarządu Niższe koszty sprzedanych produktów: korzystne odchylenie cen surowców strategicznych: gazu ziemnego, miału węglowego, siarki, ilmenitu, szlaki tytanowej poza ceną fosforytów i soli potasowej; Spadek cen wyrobów będący odzwierciedleniem sytuacji na rynkach: niższe ceny amoniaku, mocznika, spadek średniej ceny nawozów wieloskładnikowych; Wzrost kosztów sprzedaży: utworzenie odpisów na należności w Spółce zależnej Emitenta; Zmniejszenie wyniku na pozostałej działalności: wątpliwe co do wysokości i realizacji zobowiązania w Jednostce Dominującej. EBITDA 1H (mln zł) GRUPA AZOTY POLICE (GRUPA KAPITAŁOWA) 35
SEGMENT NAWOZY GRUPA AZOTY POLICE (GK) (mln PLN) 2Q 2015 2Q 1H 2015 1H Zmiana H/H WOLUMENY Przychody 602 507 1 261 1 112-12% Nawozy wieloskładnikowe 396 366 837 792-5% Mocznik 94 72 210 173-18% Amoniak 95 47 181 106-41% Pozostałe 18 21 33 40 21% 300 200 100 1H 2015 1H EBITDA 78 20 168 122-27% Marża EBITDA 13% 4% 13% 11% -15% 0 Nawozy wiel. Mocznik Amoniak Pozostałe tys. ton NOTOWANIA NPK, DAP, FOSFORYTÓW, SOLI POTASOWEJ 550 450 350 250 150 50 USD/t Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 Q2 NPK DAP Fosforyty Sól potasowa GRUPA AZOTY POLICE (GRUPA KAPITAŁOWA) 36
SEGMENT PIGMENTY GRUPA AZOTY POLICE (GK) (mln PLN) 2Q 2015 2Q 1H 2015 1H Zmiana H/H Przychody 80 85 156 157 1% Biel tytanowa 77 81 150 150 0% Pozostałe 3 4 6 7 17% EBITDA 3 8 5 10 100% 25 20 15 10 5 Wolumeny 1H 2015 1H Marża EBITDA 4% 9% 3% 6% 100% 0 tys. ton Biel Tytanowa Pozostałe NOTOWANIA BIELI TYTANOWEJ, ILMENITU I SZLAKI TYTANOWEJ 2400 2300 2200 2100 2000 1900 EUR/t Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 Q2 Biel tytanowa EUR/t Ilmenit USD/t Szlaka tytanowa USD/t 600 400 200 0 USD/t GRUPA AZOTY POLICE (GRUPA KAPITAŁOWA) 37
BILANS GRUPA AZOTY POLICE (GK) WSKAŹNIKI Wskaźniki rentowności 1H 2015 1H (mln zł) Aktywa trwałe 30.06 2015 30.06 ZMIANA 1 378 1 628 18% Rentowność EBIT 9% 7% Rentowność EBITDA 12% 11% ROCE 9% 5% Aktywa obrotowe w tym środki pieniężne i ekwiwalenty 665 594-11% 65 63-3% ROE 9% 6% AKTYWA RAZEM 2 044 2 222 9% Wskaźniki płynności Wskaźnik płynności (płynność bieżąca) Wskaźniki zadłużenia Wskaźnik zadłużenia ogólnego 1,2 1,1 43% 41% Dług netto (mln PLN) 184 275 (mln zł) Kapitał własny 30.06 2015 30.06 ZMIANA 1 167 1 312 12% Zobowiązania 877 909 4% w tym: kredyty i pożyczki 242 331 37% Wskaźnik pokrycia zadłużenia kapitałem własnym 133% 144% poz. zob. fin. 7 7 0% PASYWA RAZEM 2 044 2 222 9% GRUPA AZOTY POLICE (GRUPA KAPITAŁOWA) 38
STRUKTURA KOSZTÓW RODZAJOWYCH GRUPA AZOTY POLICE (GK) 1 400-4,8% Odchylenie r-r 1 200 1 000 800-100 -50 0 50 (mln PLN) 600 400 200 0 (mln PLN) 1H 2015 1H CZYNNIKI Zużycie materiałów i energii - pozytywne odchylenie głównie ceny gazu ziemnego; Wzrost zużycia soli potasowej i fosforytów w wyniku wyższej produkcji nawozów NPK; Pozostałe - utworzenie odpisu na należności w spółce zależnej AFRIG Pozostałe Koszty pracy Zużycie materiałów i energii Amortyzacja Usługi obce GRUPA AZOTY POLICE (GRUPA KAPITAŁOWA) 39
GRUPA AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE KĘDZIERZYN S.A.
WYNIKI GRUPA AZOTY KĘDZIERZYN PRZYCHODY 939 852 397 435 441 441 411 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015 1Q 2Q 1H 2015 1H EBITDA MARŻA EBITDA 6,8% 8,0% 27 35 15,4% 68 23,6% 104 12,2% 50 120 154 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015 1Q 2Q 1H 2015 1H ZYSK NETTO MARŻA ZYSKU NETTO 15,0% 3,0% 3,2% 12 14 8,6% 38 66 6,8% 28 73 94 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015 1Q 2Q 1H 2015 1H (mln zł) GRUPA AZOTY KĘDZIERZYN 41
WYNIKI GŁÓWNE DETERMINANTY GRUPA AZOTY KĘDZIERZYN 97 17 5 79 171 dodatni wpływ na wynik ujemny wpływ na wynik 165 120 154 EBITDA 1H2015 spadek cen podst. surowców wzrost ilości sprzedaży pozostałe w tym zmiana stanu produktów spadek kosztów stałych ilość surowców spadek cen wyrobów EBITDA 1H Spadek cen wyrobów dotyczy głównie nawozów azotowych oraz alkoholi oxo i plastyfikatorów, po stronie surowcowej wyższe ilości zużycia w r. dotyczą przeprowadzonego w czerwcu ubiegłego roku postoju remontowego (w tym roku postój remontowy zaplanowano na przełom miesięcy lipiec/ sierpień) i tym samym zrealizowanej wyższej produkcji. Spadek cen podstawowych surowców dotyczy głównie gazu ziemnego i propylenu, a uzyskane wyższe ilości sprzedaży dotyczą marki Rednox, amoniaku, RSM oraz Oxoviflex (mln zł) GRUPA AZOTY KĘDZIERZYN 42
WYNIKI WG SEGMENTÓW GRUPA AZOTY KĘDZIERZYN Segment (mln PLN) PRZYCHÓD EBITDA PRZYCHÓD EBITDA 2Q 2015 2Q 2Q 2015 2Q 1H 2015 1H 1H 2015 1H Nawozy 191 208 23 34 504 463 110 117 OXO 181 179-2 12 380 337-4 25 Pozostałe 25 24 6 4 55 52 14 12 EBITDA 2Q PRZYCHODY 2Q 34 23 OXO 43% (mln zł) 12 6 4 Nawozy 51% -2 Nawozy Oxo Pozostałe Pozostałe 6% GRUPA AZOTY KĘDZIERZYN 43
BILANS GRUPA AZOTY KĘDZIERZYN WSKAŹNIKI Wskaźniki rentowności 1H 2015 1H Rentowność EBIT (%) 8,8 13,0 Rentowność EBITDA (%) 12,8 18,1 ROCE (%) 6,6 7,5 (mln zł) Aktywa trwałe Aktywa obrotowe w tym środki pieniężne i ekwiwalenty 30.06 2015 30.06 ZMIANA 1 069 1 316 23% 451 452 0,2% 99 87-13% ROE (%) 6,8 8,1 Wskaźniki płynności AKTYWA RAZEM 1 520 1 768 16% Wskaźnik płynności I (płynność bieżąca) Wskaźniki zadłużenia Wskaźnik zadłużenia ogólnego (%) 1,71 1,60 29,4 34,7 Dług netto (mln PLN) -33 140 (mln zł) Kapitał własny 30.06 2015 30.06 ZMIANA 1 073 1 155 8% Zobowiązania 447 613 37% w tym: kredyty i pożyczki 63 222 252% Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego(%) 41,6 53,0 fin. poz. zob. 3 5 67% PASYWA RAZEM 1 520 1 768 16% GRUPA AZOTY KĘDZIERZYN 44
ZASTRZEŻENIA PRAWNE Informacje zamieszczone poniżej zostały przygotowane przez Grupę Azoty ( Grupa ) wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby prezentacji dla inwestorów oraz analityków rynku z dnia 24 sierpnia r. ( Prezentacja ). Poprzez udział w spotkaniu, na którym Prezentacja jest przedstawiana lub przez zapoznanie się z treścią poniższej Prezentacji zgadzają się Państwo na poniżej określone ograniczenia i zastrzeżenia. Niniejsza Prezentacja nie stanowi ani nie jest częścią i nie powinna być traktowana jako oferta albo jako propozycja dokonania zapisów na, gwarantowania zakupu lub dokonania w inny sposób nabycia jakichkolwiek papierów wartościowych któregokolwiek z podmiotów Grupy. Niniejsza prezentacja ani żadna jej część nie mogą stanowić podstawy ani nie można na nich polegać w związku z jakimkolwiek zapisem na jakiekolwiek papiery wartościowe spółek Grupy, lub ich nabyciem. Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część nie mogą stanowić podstawy ani nie można na nich polegać w związku z jakąkolwiek umową albo zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną dotyczącą papierów wartościowych spółek Grupy. Niniejsza Prezentacja nie stanowi rekomendacji dotyczącej jakichkolwiek papierów wartościowych spółek Grupy. Żadne oświadczenie ani zapewnienie, wyraźne jak i dorozumiane, nie zostało złożone przez, ani w imieniu Grupy, ani żadnego z akcjonariuszy spółek Grupy, członków organów, członków kadry kierowniczej, pracowników, przedstawicieli lub doradców ani żadnej innej osoby, co do prawidłowości, kompletności lub rzetelności informacji lub opinii przedstawionych w niniejszej Prezentacji. Kwestie omawiane w niniejszej Prezentacji mogą stanowić stwierdzenia dotyczące przyszłości. Stwierdzenia dotyczące przyszłości różnią się od stwierdzeń dotyczących faktów historycznych. Stwierdzenia zawierające słowa oczekuje, zamierza, planuje, uważa, planuje, przewiduje, będzie, ma na celu, może, byłoby, mogłoby, kontynuuje oraz podobne o charakterze dotyczącym przyszłości stanowią wyznaczniki takich oświadczeń dotyczących przyszłości. Oświadczenia dotyczące przyszłości zawierają oświadczenia na temat wyników finansowych, strategii biznesowej, planów i celów Grupy w zakresie jej przyszłej działalności (włącznie z planami rozwoju dotyczącymi Grupy). Wszystkie stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w niniejszej Prezentacji dotyczą kwestii wiążących się ze znanymi i nieznanymi ryzykami, sprawami niemożliwymi do przewidzenia oraz innymi czynnikami, w wyniku których faktyczne wyniki i osiągnięcia Grupy mogą być istotnie różne od przedstawionych w oświadczeniach dotyczących przeszłości oraz wyników i osiągnięć Spółki w przeszłości. Oświadczenia dotyczące przyszłości zostają złożone na podstawie różnorodnych założeń w zakresie przyszłych wydarzeń, włącznie z wieloma założeniami dotyczącymi aktualnych i przyszłych strategii biznesowych Grupy oraz przyszłego otoczenia działalności. Chociaż Grupa uważa, że przyjęte dane szacunkowe i założenia są uzasadnione, mogą one okazać się nieprawidłowe. Informacje, opinie i stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w niniejszej Prezentacji są aktualne wyłącznie w dacie niniejszej Prezentacji i mogą zostać zmienione bez zawiadomienia. Grupa i jej odpowiedni doradcy nie mają obowiązku przekazywania do publicznej wiadomości aktualizacji i zmian informacji, danych oraz oświadczeń znajdujących się w niniejszej Prezentacji na wypadek zmiany strategii albo zamiarów Grupy lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Grupy, chyba że obowiązek taki wynika z przepisów prawa. Grupa zwraca uwagę osobom zapoznającym się z niniejszą Prezentacją, że jedynym wiarygodnym źródłem danych dotyczących wyników finansowych Grupy oraz spółek Grupy, prognoz, zdarzeń oraz wskaźników dotyczących Grupy i spółek Grupy są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez spółki Grupy w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych wynikających z prawa polskiego. Ani Grupa, ani żaden z akcjonariuszy spółek Grupy, członków organów, członków kadry kierowniczej, pracowników, przedstawicieli lub doradców ani żadna inna osoba nie ponosi odpowiedzialności z tytułu jakiejkolwiek szkody wynikającej z powodu wykorzystania niniejszej Prezentacji lub jej treści albo w jakikolwiek inny sposób wynikających w związku z niniejszą Prezentacją. Ani Grupa, ani żaden z akcjonariuszy spółek Grupy, członków organów, członków kadry kierowniczej, pracowników, przedstawicieli lub doradców, ani żadna inna osoba nie są zobowiązani zapewnić odbiorcom niniejszej Prezentacji jakichkolwiek dodatkowych informacji ani aktualizować niniejszą Prezentację. Niniejsza Prezentacja zawiera informacje dotyczące przemysłu chemicznego w Polsce i na świecie, w tym informacje dotyczące udziału Spółki oraz jej wybranych konkurentów w rynku. Źródło pochodzenia informacji zostało każdorazowo wskazane w niniejszej Prezentacji, a Grupa ani jakikolwiek inny podmiot działający na zlecenie Grupy nie dokonywał niezależnej weryfikacji danych, o których mowa powyżej. Niniejsza Prezentacja nie podlega dystrybucji ani wykorzystaniu przez żadną osobę ani jakikolwiek podmiot w jakiejkolwiek jurysdykcji, gdzie taka dystrybucja lub wykorzystanie byłoby sprzeczne z przepisami prawa miejscowego lub zobowiązywałoby Grupę albo którykolwiek z jej podmiotów powiązanych do uzyskania autoryzacji, licencji albo uzależniało od wymogów rejestracyjnych wynikających z obowiązujących przepisów prawa. Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część lub kopia nie może być wprowadzona ani przesłana na terytorium Stanów Zjednoczonych Ameryki, ani nie może być rozpowszechniania, bezpośrednio lub pośrednio, w Stanach Zjednoczonych Ameryki. Nieprzestrzeganie tego ograniczenia może stanowić naruszenie amerykańskich przepisów dotyczących papierów wartościowych. Osoby, które wejdą w posiadanie niniejszej Prezentacji powinny przestrzegać wszystkie powyższe ograniczenia. Żadne papiery wartościowe, o których mowa w niniejszym dokumencie, nie zostały i nie zostaną zarejestrowane zgodnie z przepisami amerykańskiej ustawy o papierach wartościowych - US Securities Act of 1933. Wszelkie takie papiery wartościowe nie mogą być oferowane ani sprzedawane w Stanach Zjednoczonych Ameryki, chyba że na mocy zwolnienia albo w ramach transakcji nie podlegającej wymogom rejestrowym tej ustawy. 45
Dziękujemy za uwagę Więcej informacji www.grupaazoty.com
ANEKS 1 SPÓŁKA DOMINUJĄCA
GRUPA AZOTY (GK) - GŁÓWNE WSKAŹNIKI OD IPO 2008 KWARTALNIE PRZYCHODY I ZYSK NETTO 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0-500 500 400 300 200 100 0-100 Przychody Zysk netto (oś prawa) EBITDA I DŁUG NETTO 700 600 500 400 300 200 100 0-100 -200 (mln zł) Dług netto EBITDA GRUPA AZOTY S.A. 48
WYNIKI GRUPA AZOTY S.A. 369 468 437 436 PRZYCHODY 867 357 793 2Q 2015** 3Q 2015 4Q 2015 1Q 2Q 1H 2015** 1H EBITDA 12,8% EBITDA (skorygowana)* MARŻA EBITDA 4,3% 4,5% 16 21 4 56 16 0,9% -7-2,0% 2Q 2015** 3Q 2015 4Q 2015 1Q 2Q 70 49 1H 2015** 1H ZYSK NETTO 59,1% 66,1% ZYSK NETTO (skorygowany)* MARŻA ZYSKU NETTO 218-13 -1,3% -4,8% -6-21 -11 5,0% 22 236-37 236 258 5-15 (mln zł) 2Q 2015** 3Q 2015 4Q 2015 1Q 2Q 1H 2015** 1H * Skorygowano o odpis na aktywa Wytwórni cykloheksanonu z benzenu w 4Q 2015 Poziom wyniku ZYSKU NETTO został skorygowany o otrzymane dywidendy (we wszystkich okresach) ** Przekształcenia w związku z ujednoliceniem zasad rachunkowości w Grupie Azoty (pkt. 2.2.c Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego) GRUPA AZOTY S.A. 49
WYNIKI WG SEGMENTÓW GRUPA AZOTY S.A. Segment (mln PLN) Przychód EBITDA Przychód EBITDA 2Q 2015* 2Q 2Q 2015* 2Q 1H 2015* 1H 1H 2015* 1H Nawozy 121 126-3 -9 371 344 36 40 Tworzywa 234 217 16-3 471 423 23-2 Energetyka 6 5 2 1 11 13 6 4 Pozostałe 8 9 1 4 14 13 5 7 EBITDA 2Q2015 VS. 2Q -119% 16-50% -200% 300% 4 2 1 1 PRZYCHODY 2Q Tworzywa 61% (mln zł) -3-3 -9 Nawozy Tworzywa Energetyka Pozostałe Nawozy 35% * Przekształcenia w związku z ujednoliceniem zasad rachunkowości w Grupie Azoty (pkt. 2.2.c Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego) Energetyka 1% Pozostałe 3% GRUPA AZOTY S.A. 50
SEGMENT NAWOZY GRUPA AZOTY S.A. (mln PLN) Przychody segmentu, w tym 2Q 2015 2Q 1H 2015 1H Zmiana H/H 121 126 371 344-7% Nawozy azotowe 105 110 328 310-5% EBITDA -3-9 36 40 11% Marża EBITDA -2% -7% 10% 12% 500 400 300 200 100 0 tys. ton WOLUMENY 1H 2015 1H Nawozy azotowe 600 500 400 300 200 NOTOWANIA CEN AMONIAKU, SIARCZANU AMONU I SALETRZAKU 300 250 200 100 USD/t Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 Q2 Amoniak USD/t Siarczan amonu AS USD/t Saletrzak CAN EUR/t 150 EUR/t Źródło: Argus FMB, ICIS GRUPA AZOTY S.A. 51
SEGMENT TWORZYWA GRUPA AZOTY S.A. (mln PLN) 2Q 2015 2Q 1H 2015 1H Zmiana H/H WOLUMENY Przychody segmentu, w tym 234 217 471 423-10% 60 1H 2015 1H Poliamid 170 156 339 306-10% Kaprolaktam 14 12 29 22-24% 50 40 30 EBITDA 16-3 23-2 -109% 20 Marża EBITDA 7% -1% 5% -0,5% 10 0 Poliamid Kaprolaktam NOTOWANIA CEN BENZENU, FENOLU, CPL, PA6 2200 1700 1200 700 200 EUR/t Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 Q2 Benzen Kaprolaktam ciekły PA6 Fenol Źródło: ICIS, TECNON GRUPA AZOTY S.A. 52
BILANS GRUPA AZOTY S.A. WSKAŹNIKI Wskaźniki rentowności 1H 2015* 1H Rentowność EBIT (%) 2,8 0,4 Rentowność EBITDA (%) 8,1 6,2 ROCE (%) 0,5 0,1 (mln zł) Aktywa trwałe Aktywa obrotowe w tym środki pieniężne i ekwiwalenty oraz inwestycje krótkoterm. do 1 roku 30.06 2015* 30.06 ZMIANA 4 943 5 494 11% 647 589-9% 92 56-39% ROE (%) 5,4 5,7 Wskaźniki płynności Wskaźnik płynności I (płynność bieżąca) Wskaźniki zadłużenia Wskaźnik zadłużenia ogólnego (%) 1,8 1,3 21,1 25,3 Dług netto (mln PLN) 744 1 000 Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego(%) 26,8 33,8 AKTYWA RAZEM 5 590 6 083 9% (mln zł) Kapitał własny 30.06 2015* 30.06 ZMIANA 4 410 4 545 3% Zobowiązania 1 180 1 538 30% w tym: zadłużenie finansowe 836 1 056 26% PASYWA RAZEM 5 590 6 083 9% * Przekształcenia w związku z ujednoliceniem zasad rachunkowości w Grupie Azoty (pkt. 2.2.c Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego) GRUPA AZOTY S.A. 53
STRUKTURA KOSZTÓW RODZAJOWYCH GRUPA AZOTY S.A. 900 800-7,3% Odchylenie r-r 700 600 500-80 -60-40 -20 0 20 (mln PLN) (mln PLN) 400 300 200 100 0 1H 2015* 1H CZYNNIKI Niższe koszty zużycia materiałów i energii to efekt spadku cen surowców (gaz, amoniak) Wzrost kosztów pracy jako efekt podwyżek i odpraw dla Zarządu Wzrost usług obcych dotyczył kosztów remontowych Zużycie materiałów i energii Koszty pracy Usługi obce Amortyzacja Pozostałe * Przekształcenia w związku z ujednoliceniem zasad rachunkowości w Grupie Azoty (pkt. 2.2.c Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego) GRUPA AZOTY S.A. 54
NOTOWANIA 3 000 120 2 500 Wzrost od 30 czerwca 2008: 342% Max (8 grudnia 2015) PLN 113,00 Min (3 luty 2009) PLN 6,00 100 2 000 80 1 500 60 1 000 40 500 20 0 cze 08 paź 08 lut 09 cze 09 paź 09 lut 10 cze 10 paź 10 lut 11 cze 11 paź 11 lut 12 cze 12 paź 12 lut 13 cze 13 paź 13 sty 14 maj 14 wrz 14 sty 15 maj 15 wrz 15 sty 16 maj 16 0 Wolumen Cena GRUPA AZOTY S.A. 55
Kontakt Biuro Relacji Inwestorskich ir.tarnow@grupaazoty.com 56