1 z 6 2010-10-21 10:26



Podobne dokumenty
BIZNES PLAN. osoba fizyczna prowadząca działalność gospodarczą spółka cywilna spółka z o.o. spółka akcyjna inne produkcja handel usługi inne

INFOR.pl Oferta 2012 Księgowość Kadry ISK Moja Firma Sektor Publiczny Logistyka INFORLEX.PL Gazeta Prawna.pl Dziennik Forsal inforbook.

Zainwestuj w rozwój firmy -

Dolnośląska Sieć Wzornictwa Przemysłowego Projekt współfinansowany przez Unię Europejską w ramach Europejskiego Funduszu Społecznego

Wystartuj z dotacją. V Pomorskie Forum Przedsiębiorczości Gdynia 13 maja 2010 r.

Szkolenia Podatki. Temat szkolenia

OFERTA POśYCZKOWA KARKONOSKIEJ AGENCJI ROZWOJU REGIONALNEGO S.A. ul. 1-go Maja 27, Jelenia Góra. Tytuł prezentacji BGK

2) Czy Gmina posiada akcje, udziały w innych podmiotach? Sprawozdania finansowe podmiotów powiązanych za 2010 rok.

Bilans. A. Aktywa trwałe. I. Wartości niematerialne i prawne 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 2. Wartość firmy

REGULAMIN PROMOCJI PRAWIE BEZ PROWIZJI ZA GDM.

Kto ma obowiązek posiadać numer VAT UE i kiedy naleŝy się nim posł...

Zwrotne formy finansowania INWESTYCJI

Wszyscy oferenci biorący udział w postępowaniu

Nieruchomości jako środki trwałe: co nowego w rachunkowości i podatkach. Prowadzenie: Piotr Rybicki. Katowice, 28 czerwca 2012

Modelowy program Praktyk tydzień 2:

Księgowość tradycyjna

BIZNES PLAN (WZÓR) ŚRODKI FINANSOWE NA ROZWÓJ PRZEDISEBIORCZOŚCI. PODSTAWOWE WSPARCIE POMOSTOWE PRZEDŁUśONE WSPARCIE POMOSTOWE

Fundusz Rozwoju Obszarów Miejskich Szczecińskiego Obszaru Metropolitalnego. jessica.bzwbk.pl. Szczecin, lipiec 2011 roku

Teksty Zakładowy plan kont w organizacjach społecznych, stowarzyszeniach, fundacjach prowadzących działalność gospodarczą

Uchwała Nr 109/09 Sejmiku Województwa Mazowieckiego z dnia 27 lipca 2009 roku

urodzony (a)... w...

Plan kont dla organu budŝetu miasta

W N I O S E K. ..., dnia... r. ... (wnioskodawca) Rzeszowska Agencja Rozwoju Regionalnego Spółka Akcyjna w R z e s z o w i e

Twoja działalność gospodarcza

WNIOSEK O POśYCZKĘ dla prowadzących działalność gospodarczą

Pożyczki udzielane są również firmom na starcie, nie posiadającym ze względu na krótki staż, zdolności kredytowej.

WNIOSEK O UDZIELENIE KREDYTU NA DZIAŁALNOŚĆ GOSPODARCZĄ

Powiat Otwocki. Otwock, dnia 14 listopada 2011 r. SZP.272.P

Oferta finansowania dla podmiotów rozpoczynających działalność gospodarczą z gwarancją Europejskiego Funduszu Inwestycyjnego

Strona 1 z 12. Sprawozdanie Finansowe Stowarzyszenia Na Rzecz Rozwoju Wsi Pietrzyków z działalności za 2008 rok

Jak zostać zarejestrowanym odbiorcą?

C. Część finansowa wniosku o dofinansowanie przedsięwzięcia w formie dotacji.

Punkt Konsultacyjny KSU- usługi informacyjne i doradcze dla przedsiębiorców i osób zamierzających założyć działalność gospodarczą

OBJAŚNIENIA WARTOŚCI PRZYJĘTYCH W WIELOLETNIEJ PROGNOZIE FINANSOWEJ GMINY GORZÓW ŚLĄSKI NA LATA

Leasing własny biznes bez angaŝowania gotówki. Tomasz Najmowicz

pl. Bema 5, Olsztyn tel fax NIP

Informacja dodatkowa za 2004 r.

Objaśnienia wartości przyjętych w Wieloletniej Prognozie Finansowej na lata Gminy Miasta Radomia.

ZAŁĄCZNIK DO WNIOSKU O UDZIELENIE POŻYCZKI

3. Na pokrycie kapitału zakładowego tworzonej Spółki Miasto wnosi ponadto wkład pienięŝny w kwocie ,00 zł.

DR GRAŻYNA KUŚ. specjalność: Gospodarowanie zasobami ludzkimi

Zarządzanie finansami w praktyce międzynarodowej. Studia podyplomowe Zajęcia odbywają się w Warszawie

Zarządzanie finansami i raportowanie wyników w praktyce międzynarodowej. Studia podyplomowe Zajęcia odbywają się w Warszawie

Finanse i rachunkowość w Centrach Usług Wspólnych. Program dedykowany dla SSC/GDS/BPO

DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO za 2007 rok

N a s z e D ł u g i A. D Nasze Długi - główne wyniki badań. Próba badawcza

Kapitał dla firm Rozwój Innowacyjność - Optymalizacja podatkowa

Objaśnienia wartości przyjętych w Wieloletniej Prognozie Finansowej na lata Gminy Miasta Radomia.

Uchwała Nr LVII/593/2009 Rady Miasta Nowego Sącza z dnia 15 grudnia 2009 r.

REALIZOWANE TEMATY SZKOLEŃ

Oferta kredytowa dla Klientów Firmowych

Regulamin korzystania z serwisu e-zdolnosc.pl

Spółka cywilna i spółka jawna. Wykonanie: Wilkosz Justyna I MSU, GI

ZESTAW ĆWICZENIOWY Z ANALIZY EKONOMICZNEJ I EKONOMICZNO-FINANSOWEJ dr Henryk Zagórski

OŚWIADCZENIE. Ostateczny termin spłaty... Termin waŝności lub zapłaty

Dla przytoczonego w niniejszym punkcie stanu faktycznego pozostaje aktualna uwaga z ostatniego akapitu punktu 1, dotycząca podatków dochodowych.

Przewodnik po nowej wersji serwisu Pekao24Makler. 2. Przelew jednorazowy...str Przelewy cykliczne...str Nowy przelew cykliczny... str.

Ściągawka Przedsiębiorcy

Pomoc państwa dla przedsiębiorstw w dobie kryzysu finansowego i gospodarczego

BILANS I RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT - ujęcie skutków wyceny i wpływ typowych zdarzeń związanych z aktywami trwałymi i obrotowymi. Autorzy: Agata Marta

Informacja dodatkowa za 2005 r.

Nazwa innowacji: Ekonomia i finanse - innowacyjny moduł programowy dla przedmiotu Podstawy przedsiębiorczości

Informacja dodatkowa za 2007 r.

ACCOUNTICA Miesięcznik

Oferta Banku Zachodniego WBK S.A. na usługę Elektronicznej Identyfikacji NaleŜności dla. Warszawa,

Ilość zakupionych obligacji 350 zabezpieczenie subemitenta na wykup akcji Spółki serii G Ustalona stopa oprocentowania 6 %

JAK POPRAWIĆ FINANSOWĄ FIRMY

MIĘDZYNARODOWE FINANSE PRZEDSIĘBIORSTW

Koszty zmienne + Koszty stałe = Koszty całkowite

Wykaz dokumentów wymaganych od Wspólnot Mieszkaniowych


Santander Consumer Bank S.A.

Nowy kredyt technologiczny premia dla innowacji. Czerwiec 2009

KREDYTY Ze wsparciem rządowym

Czym są Fundusze Pożyczkowe?

Harmonogram szkolenia pn.: Własna firma krok po kroku (WŁF kpk 1C/2010 r.) wg umowy nr OAIV /10/JW w miesiącu sierpniu..

Informacja dodatkowa za 2008 r.

Faktoring czy kredyt oto jest pytanie. Łukasz Sadowski Kierownik ds. Rozwoju Sieci Partnerów Biznesowych

Czym są Fundusze Pożyczkowe?

PEKAO24MAKLER SERWIS MOBILNY

- nowe wyzwania. Paweł Kominek

Projekt Wsparcie na start współfinansowany przez Unię Europejską w ramach Europejskiego Funduszu Społecznego. Biznes-Plan. dla

Finansowanie działalności przedsiebiorstwa. Finanse

Są to zjawiska ekonomiczne związane z gromadzeniem i wydatkowaniem środków pienięŝnych na cele działalności gospodarczej przedsiębiorstwa.

Teksty 6. Środki które zostaną na rachunku walutowym na koniec roku wyceniane są po średnim kursie NBP z dnia r.

2. PRZELEW JEDNORAZOWY...str Przelew na rachunek inwestycyjny... str PRZELEWY CYKLICZNE...str Nowy przelew cykliczny... str.

Jak pozyskać wsparcie finansowe od anioła biznesu?

Co to jest poręczenie? Dolnośląskie Spotkanie Biznesowe. Wrocław, 21 maja 2014

mapa kursów Szukaj oferta na pozyskanie uczestników kursów językowych medium wiedzy dla biznesu

Oprogramowanie dla biznesu Numer 11 (69) Listopad 2009 JAK SZYBKO I SKUTECZNIE ZAMKNĄĆ ROK?

Inicjatywa JEREMIE szansą na rozwój

Informacje o firmie. Wrocław 2009

I blok Szkolenie podstawowe z zakresu rejestracji i prowadzenia działalności gospodarczej

Wniosek o pożyczkę. Przeznaczenie pożyczki na cele: Kwota pożyczki.. Przeznaczenie pożyczki...

Kredyt czy faktoring?

FORMULARZ ZGŁOSZENIA KATALIZATOR INWESTYCJI

Informacja dodatkowa za r.

WNIOSEK DOTYCZĄCY AKTU PRAWNEGO UNII

Gwarancje i poręczenia BGK wspierające rozwój przedsiębiorczości na szczeblu regionalnym. Centrum Poręczeń i Gwarancji Warszawa, 2012 r.

dochody zł wydatki zł

Transkrypt:

1 z 6 2010-10-21 10:26 INFOR.PL INFOR LEX INFOR System Kadry Księgowość Moja Firma Sektor Publiczny ISK ISKB ISC Wieszjak Market biznesowy Narzędzia Księgoskop IPP24 Księgowość Kadry Moja firma Sektor Publiczny Narzędzia Najchętniej oglądane serwisy dla specjalistów Szukaj w: serwisie Mojej Firmy wiadomości Mojej Firmy w forum Mojej Firmy wszystkie serwisy grupy INFOR PL wyszukiwanie zaawansowane A w księgoskopie sprawdzałeś? Moja firma Strona główna Temat dnia Wiadomości Poradniki Działalność gospodarcza Spółki Praca i ZUS Podatki Biznes i finanse Firma w UE ABC zakładania firmy Podejmowanie działalności Opodatkowanie Zatrudnianie ZUS Oprogramowanie Niezbędnik Kalkulatory Aktywne druki Akty prawne Wskaźniki i stawki Terminarz Waluty Bazy teleadresowe

Forum Regulamin forum E-mail w telefonie Znajdujesz się: Moja firma» Biznes i finanse» PoŜyczki pomagają czy szkodzą płynności finansowej? : strona 1 Zanim przeczytasz artykuł 300 tys. zł bez zabezpieczeń? Sprawdź ofertę Raiffeisen Banku! Najczęściej czytane: 24 h tydzień do dziś PoŜyczki pomagają czy szkodzą płynności finansowej? AAA 0 Ostatnia aktualizacja: 2010-10-21 Autor: Siergiej Krasulenko Źródło: Twój Biznes Zaciągając poŝyczkę, naleŝy pamiętać o podstawowej zasadzie: poŝycza się cudze, a oddaje swoje. Dlatego teŝ decyzja o tej formie dodatkowego finansowania zadań firmy powinna być poprzedzona analizą moŝliwości spłaty zobowiązania w kaŝdej sytuacji biznesowej. Niezbędna jest więc nie tylko dokładna analiza finansów spółki, ale takŝe symulacja sytuacji biznesowej przedsiębiorstwa zarówno w okresie korzystnej koniunktury, jak i kryzysu gospodarczego. Kredyt konsolidacyjny dla firm lekiem na kłopoty finansowe Miary oceny płynności Podobne: Dźwignia, czyli moŝliwości drobnego inwestora (INFOR.pl) Faktoring to najszybsza forma kredytu (Forsal.pl) Jak zarządzać płynnością finansową firmy Historia ostatnich lat pokazała, Ŝe podczas hossy przedsiębiorcy chętnie korzystają z tzw. dźwigni finansowej. Jest to instrument pozwalający na zwiększenie kapitału obrotowego oraz zyskowności spółki poprzez środki pochodzące ze źródeł zewnętrznych. Paradoksalnie, ten mechanizm funkcjonuje jedynie w firmach charakteryzujących się dobrą sytuacją finansową, którym banki chętnie udzielają poŝyczek. Zachwianie bilansu budŝetowego firmy czy ogólna dekoniunktura w gospodarce automatycznie obniŝają zdolność kredytową. Poza tym firmy dotknięte w kryzysie spadkiem sprzedaŝy i zleceń napotykają pierwsze powaŝne problemy związane z obsługą poŝyczki, dotyczące np. spłaty odsetek i prowizji. Ostatecznie koszty obsługi poŝyczki mogą stać się na tyle wysokie, Ŝe firma nie będzie w stanie obsłuŝyć zobowiązania i moŝe narazić się na wypowiedzenie umowy przez poŝyczkodawcę. Podobnie do reakcji łańcuchowej, taka sytuacja odbije się na budŝecie firmy, której moŝe zabraknąć środków na kapitał obrotowy, rozwój czy inwestycje. Aby tego uniknąć, istotne jest rzetelne przeprowadzenie analizy biznesowej symulującej budŝet firmy w sytuacji spadku sprzedaŝy i udziału w rynku. PoŜyczka nie zawsze stanowi zagroŝenie dla finansów firmy. Umiejętnie wykorzystana, przy zachowaniu ostroŝności, moŝe podziałać stymulująco na rozwój przedsiębiorstwa. Dzieje się tak wówczas, gdy środki zostają przeznaczone na zwiększenie kapitału obrotowego firmy. MoŜe się to przyczynić do wzrostu produkcji lub sprzedaŝy bądź przedstawienia kontrahentom preferencyjnych warunków umowy, np. poprzez wydłuŝenie terminów płatności ich zobowiązań. PoŜyczka zaciągnięta w tym celu działa korzystnie na sytuację finansową firmy, gdyŝ poprzez zwiększone moŝliwości finansowania, przedsiębiorstwo uzyskuje przewagę rynkową nad konkurencją. Kolejnym przykładem zobowiązania, które przyczynia się do rozwoju jest przeznaczenie poŝyczki na inwestycje. Rzadko są one realizowane ze środków własnych, gdyŝ stopa ich zwrotu często znacznie przewyŝsza koszty obsługi nowego zobowiązania. ZagroŜeniem moŝe być jedynie inwestycja nietrafiona bądź realizowana w nieodpowiednim momencie, dlatego aby uniknąć zagroŝenia, naleŝy dokładnie wykonać analizę ryzyka inwestycji. Wśród części przedsiębiorców istnieje przeświadczenie, Ŝe najlepszym rozwiązaniem jest zaciągnięcie poŝyczki na kapitał obrotowy, a inwestycje powinny być realizowane ze środków własnych. Największą zaletą takiego rozwiązania jest fakt, Ŝe przedmiot inwestycji - rzecz ruchoma bądź nieruchomość - stają się własnością i kapitałem firmy. NaleŜy jednak pamiętać, Ŝe poŝyczkodawca udziela poŝyczki w zamian za udziały w przedmiocie inwestycji. Dlatego teŝ w krytycznym momencie moŝe ją zająć i wyceniając poniŝej wartości rynkowej, odsprzedać, co nie zawsze pokrywa całkowity koszt zobowiązania. Bezpieczniejszym rozwiązaniem jest finansowanie poŝyczkami jedynie kapitału obrotowego. W razie potrzeby natychmiastowego uregulowania naleŝności przedsiębiorstwo posiada tzw. środki trwałe własne, czyli nieruchomości, maszyny oraz półprodukty, które moŝe sprzedać według własnej wyceny. Odrębną kwestią jest więc rodzaj zastawu. Ogólna zasada mówi o zabezpieczeniu poŝyczki składnikiem jej przeznaczenia. JeŜeli firma poŝycza środki na zwiększenie kapitału obrotowego, powinna pod zastaw przeznaczyć jego część, natomiast w przypadku zobowiązania na inwestycje niezbędne jest zastawienie rzeczy twardych. Najgorszym z moŝliwych sposobów jest finansowanie kapitału obrotowego z poŝyczki i uŝycie nieruchomości w charakterze zabezpieczenia. W razie nieuzyskania odpowiedniej stopy zwrotu w najgorszym wypadku moŝliwa staje się utrata całego przedsiębiorstwa, wraz z jego aktywami i nieruchomościami. PoŜyczki przeznaczone na zbilansowanie budŝetu spółki, czyli tzw. "łatanie dziur", są najbardziej niebezpieczne, gdyŝ nie gwarantują stopy zwrotu, a dodatkowo obciąŝają nadwyręŝony i nierentowny budŝet. W przypadku szczególnych problemów firmy moŝe wystąpić konieczność zaciągnięcia takiego rodzaju zobowiązania, natomiast decyzja o jego uzasadnieniu powinna być poprzedzona szczegółową analizą moŝliwości spłaty. Przykładowo, firma posiada aktywa, które planuje spienięŝyć (np. nieruchomości), a których sprzedaŝ potrwa dłuŝej niŝ okres spłaty bieŝących zobowiązań. W przypadku problemu ze sprzedaŝą nieruchomości bądź uzyskania zapłaty niŝszej od oczekiwanej poŝyczka zamiast ratunku staje się kolejnym balastem dla budŝetu. Jednoznaczne określenie, czy poŝyczka pomaga lub szkodzi zbilansowaniu budŝetu firmy, jest zatem uzaleŝnione od wielu zmiennych. Istotne jest przede wszystkim sprawdzenie zasadności zaciągnięcia zobowiązania, jego przeznaczenia, zastawu i wyboru odpowiedniego momentu. WaŜną kwestią jest równieŝ przeznaczenie poŝyczki na cel, dla którego realizacji została pobrana. Niedopuszczalna jest bowiem zmiana celu wykorzystania po zaciągnięciu poŝyczki. Ponadto spłata poŝyczki i jej obsługa powinny być zsynchronizowane z naleŝnościami i zobowiązaniami przedsiębiorstwa. Aby zachować optymalny poziom bilansu, naleŝy unikać zaciągania kilku kredytów z jednym okresem spłaty. Nie wolno takŝe ulegać typowemu dla okresu hossy optymizmowi, gdy banki z hojnością udzielają kredytów przedsiębiorstwom. Ich spłata moŝe bowiem nastąpić w o wiele trudniejszych warunkach. Instrument poŝyczki jest zatem dla przedsiębiorstwa niczym lek, który dobrany po prawidłowej diagnozie i odpowiednio zastosowany moŝe uzdrowić budŝet spółki. Niestety, nie przestrzegając zasad ostroŝności, moŝe z łatwością wywołać skutek odwrotny od zamierzonego, pogrąŝając przedsiębiorstwo w kryzysie. 2 z 6 2010-10-21 10:26

3 z 6 2010-10-21 10:26 Jak wybrać optymalną formę opodatkowania działalności ekspert Growth Business Management Siergiej Krasulenko, 300 tys. zł bez zabezpieczeń? Sprawdź ofertę kredytową Raiffeisen Banku! AAA Rozmiar tekstu Prześlij znajomemu Dom Development Odwiedź nas 23.10.- Grzybowska4 Ceny Drukuj apartapamentów od 10.800pln/m2 0 www.domdevelopment.com.pl Liczba komentarzy Rachunek lokacyjny PKO BP Wywinduj korzyści do 4%. Otwórz rachunek lokacyjny Korzyść! PKOBP.pl/Rachunek_Lokacyjny Polbank dla firm Usługi na mistrzowskim poziomie Dowiedz się więcej! www.polbankefg.pl Adkontekst Brak komentarzy. Twój komentarz moŝe być pierwszy! Twój komentarz: Autor: Wyślij Wyczyść Zanim dodasz komentarz - zapoznaj się z zasadami komentowania artykułów. Jak otworzyć sklep spoŝywczy Obowiązki pracodawcy wobec nowego pracownika Infor poleca: Email w telefonie Inne w dziale Komunikacja wewnętrzna w firmie Franczyza - jaka i dla kogo? Jakie warunki musi spełnić firma, aby zaistnieć na rynku NewConnect Z ostatniej chwili Punkt kontaktowy dla usługobiorców i usługodawców usług świadczonych drogą elektroniczną Senacka komisja ma wątpliwości, co do wolnego w Trzech Króli Rząd przyjął projekt noweli ustawy o podatku akcyzowym A w Księgoskopie sprawdzałeś? Energia elektryczna Telewizja Starszy specjalista ds. finansowych (m/w) (Warszawa, mazowieckie)

4 z 6 2010-10-21 10:26 Księgowa / księgowy (Szczecin, zachodniopomorskie) Business Analyst (Kraków, małopolskie) Audytor (Wrocław, dolnośląskie) Senior financial controller (Warsaw, mazowieckie) Więcej ofert nr oferty slree5312 ogólnie: do wynajęcia bardzo ładna kawalerka na osiedlu mierckiego, w... ŚCIEKI DESZCZOWE: ZAMIAST SEPARATORA EKO-FILTR... JeŜeli procesy technologiczne stosowane przez Państwa firmę powodują zanieczyszczanie... Więcej ofert Słowa kluczowe Lokalizacja Kredyty dla małych firm Do 60 000 zł bez zabezpieczeń. Wypełnij formularz - my oddzwonimy! KredytFMBank.pl PoŜyczka na Start Firmy Tania PoŜyczka dla nowych firm. Konto za 0 zł. Sprawdź! www.getinbank.pl Płynność Finansowa Firmy Gwarancja Płynności Finansowej Twojej Firmy. Sprawdź Naszą Ofertę! BibbyFinancialServices.pl n p Twoje finanse Energia elektryczna Telewizja Oferty biznesowe Najnowsza oferta: nr oferty slree5312 ogólnie: do wynajęcia bardzo ładna kawalerka na osiedlu mierckiego, w... Oferty pracy Najnowsza oferta: Starszy specjalista ds. finansowych (m/w)warszawa, mazowieckie(warszawa, mazowieckie) Katalog firm i instytucji Słowa kluczowe Lokalizacja Miejsce na ofertę To miejsce czeka na Twoją ofertę

5 z 6 2010-10-21 10:26 Twoje finanse Energia elektryczna Telewizja Oferty biznesowe Najnowsza oferta: nr oferty slree5312 ogólnie: do wynajęcia bardzo ładna kawalerka na osiedlu mierckiego, w... Oferty pracy Najnowsza oferta: Starszy specjalista ds. finansowych (m/w)warszawa, mazowieckie(warszawa, mazowieckie) Katalog firm i instytucji Słowa kluczowe Lokalizacja Miejsce na ofertę To miejsce czeka na Twoją ofertę Serwisy i narzędzia Infor Ekspert Sektor publiczny Lokalni Globalni Organizacja Zadania Rozwój i promocja Księgowość Księgoskop Podatki ZUS i kadry VAT i akcyza PIT Rachunkowość budŝetowa Ewidencja księgowa Kadry Indywidualne prawo pracy Zbiorowe prawo pracy Wynagrodzenia BHP HRM Moja Firma Działalność gospodarcza Spółki Praca i ZUS Firma w UE Biznes i finanse ABC zakładania firmy Narzędzia Terminarz Wskaźniki Kalkulatory Druki Dzienniki ustaw Adresy Polecamy serwisy IPP24 Market biznesowy Twoje finanse PITy2009 Księgarnia Eksperta Katalog firm Oferty biznesowe Blokada reklam Kalendarze Nasze czasopisma INFORmator Prawno- Podatkowy Poradnik Gazety Prawnej Prawo Spółek Sekretariat Twój Biznes Nasz InforLEX InforLEX Ekspert

6 z 6 2010-10-21 10:26 Biznes Biznes Premium Infor System Księga Handlowa Księga Przychodów i Rozchodów Magazyn Standard Magazyn Biznes Fakturowanie Asystent FK Płace Delegacje Deklaracje Urządzenia Mobilne Zamówienia Urządzenia Mobilne Inwentaryzacja Urządzenia Mobilne Wydania Produkcja Zaawansowana Zamówienia Zaawansowane Indeks Analityczny Wielooddziałowość Porównywarka Kredyty Lokaty Konta osobiste Energia Copyright 2007-2010 Infor Ekspert Sp. z o.o. RSS Reklama Kariera Ochrona prywatności Regulamin Sitemap serwisu moja firma Kontakt