Cinema City International NV Akwizycja Palace Cinemas w Europie Centralnej 20 stycznia 20, Warszawa
Cinema City kupiła Palace Cinemas w Europie Centralnej CCI kupiła całą działalność kinową Palace Cinemas w Czechach,naSłowacjii na Węgrzech* Nabyte aktywa Palace Cinemas: 5 multipleksów z 4 ekranami *Transakcja nie obejmuje nierentownej części działalności na Węgrzech,która została wyłączona z akwizycji. Działalność Palace Cinemas w poszczególnych krajach* Słowacja 2% Czechy 46% Czechy 8kin (2) 65 ekranów Uście nad Łabą Praga Brno Węgry () 4 kina 47 ekranów Ostrawa (2) Słowacja 3kina 29 ekranów Bratysława Budapeszt Węgry 33% *liczba ekranów () CCI przejmuje 00% spółkipalace Hungary, ale nie przejmuje spółki Palace Mozi. CCI będzie świadczyć wybrane usługi zarządcze narzecz Palace Mozi, która prowadzi 5 multipleksów w Budapeszcie oraz 3 w innych miastach na Węgrzech. (2) Liczba nie uwzględnia multipleksu w Ostrawie w Czechach, którego otwarcie przewidziane jest w 202 r. 2
Transakcja Biznes, cena i wycena Zakupiony biznes Sprzedający Cinema City kupuje 00% akcjiczterech spółekpalace Cinemas: Palace Cinemas Czech s.r.o. (Czechy), Palace Cinemas Hungary Kft(Węgry), Palace Multikino s.r.o. (Słowacja), Palace Cinemas Slovak Republic s.r.o. (Słowacja). PalaceCinemas(Central Europe) BV, spółka kontrolowana przez Argus Capital, fundusz Private Equity, działający na terenie Europy Środkowo-Wschodniej Cena i wycena Cena wynosi 28 milionów euro coodpowiada 6-krotności znormalizowanej EBITDA* wygenerowanej ze sprawozdania zarządu Palace Cinemas za rok 200. Umowa Umowa jest ostateczna bez korekt po jej zamknięciu. Nie ma wymogu uzyskania żadnych zgód urzędowych z tytułu rozmiaru działalności * Znormalizowana EBITDA zawiera głównie wynik EBITDA ze sprawozdania zarządu za rok 200 oraz zannualizowane wyniki kin otwieranych w ciągu 200 roku.
Transakcja Podstawowe informacje finansowe oraz cele transakcji Podstawowe informacje finansowe Cele transakcji Zapłata 28 mln euro przy zamknięciu transakcji. Zapłata gotówką 2,4 mln euro oraz przejęcie długu Palace Cinemas wysokości 6,6 mln euro. Cena zakupu odpowiada 6-krotności znormalizowanej EBITDA za rok 200 wygenerowanej ze sprawozdania finansowego Palace Cinemas. Finansowanie transakcji ze środków pieniężnych CCI oraz z dostępnych linii kredytowych Znaczący wzrost udziału w rynku czeskim i węgierskim. Wejście CCI na nowy rynek Słowacja. Znaczące synergiez przejmowaną działalnością w wielu obszarach. Większa skala działalności będzie wspierać rozwój segmentów związanych z działalnością kinową. Cel, aby zwiększać wartość CCI dla akcjonariuszy.
CCI staje się operatorem kin nr 3wEuropie Idziemy szybciej w kierunku.000 ekranów Ekrany Cinema City * 260 940 725 668 5 566 97 997 2007 2008 2009 200 20 (P) 202-203 (P) * Włączając przejęcie Palace Cinemas oraz bazując na podpisanych do stycznia 20 r. umowach najmu Dzięki przejęciu Palace Cinemas, CCI stanie się trzecim największym operatorem kin w Europie kina ekrany. UCI/Odeon 204 850 2. Gaumont Pathe (EuroPalaces) Przed transakcją 96 99 3. Cineworld 78 80 4. CCI 75 725 5. Vue 70 669 kina ekrany. UCI/Odeon 204 850 2. Gaumont Pathe (EuroPalaces) Po transakcji 96 99 3. CCI 90 866 4. Cineworld 78 80 5. Vue 70 669
Czechy Z miejsca nr 3 na pozycję nr 3multipleksów ekranów 23.700 miejsc 36projektorów cyfrowych Uście nad Łebą Pilzno Praga 3 4 Liberec Pardubice Ostrawa () Udział w rynku CCI pod względem liczby sprzedanych biletów* przed transakcją 3% po transakcji 40% Multipleksy CCI Przejęte multipleksy PC Sprzedaż biletów w 2009 r. (w tys. szt.) Przychody w 2009 r. (w tys. ) 2 Brno () Multipleks z 8 ekranami wostrawiema być otwarty w 202r. Sprzedaż biletów w 200 r. (w tys. szt.) Udział w rynku CCI pod względem wpływów ze sprzedaży biletów ( )* przed transakcją.645 Razem 4.55 2.870 0.694 Razem 27.830 7.36.848 Razem 4.848 3.000 5% po transakcji 45% CCINT PC CCINT PC CCINT PC *dane za 2M 2009 r.
Węgry Mocniejsza pozycja w Budapeszcie umacnia pozycję lidera w kraju Multipleksy CCI Przejęte multipleksy PC 7multipleksów 62ekrany 30.800 miejsca 40 projektorów cyfrowych Sprzedaż biletów w 2009 r. (w tys. szt.) 3.803 Razem 6.549 Budapeszt Gyor 2 4 Sopron Veszprem Szombately Szolnok Szekesfehervar Zalaegerszeg Segedyn Pecs 2.746 Przychody w 2009 r. (w tys. ) 22.974 Razem 36.785 3.8 Miskolc Debreczyn Sprzedaż biletów w 200 r. (w tys. szt.) 4.703 Razem 7.62 2.459 Udział w rynku CCI pod względem sprzedanych biletów* przed transakcją 36% po transakcji 62% Udział w rynku CCI pod względem wpływów ze sprzedaży biletów ( )* przed transakcją 3% po transakcji 53% CCINT PC CCINT PC CCINT PC *dane za 2M 2009 r.
Słowacja Nowy kraj namapie CCI. Lider rynku w stolicy. 3 multipleksy 29 ekranów 5.560 miejsc 9 projektorów cyfrowych 3 Bratysława Udział CCIw rynku słowackim* pod względem liczby sprzedanych biletów 3% pod względem wpływów ze sprzedaży biletów ( ) 40% Sprzedaż biletów (w tys. szt.).334.275.089 Przychody (w tys. ) 6.458 8.204 Udział w rynku CCI w Bratysławie* pod względem sprzedanych biletów 95% pod względem wpływów ze sprzedaży biletów ( ) 95% 2008 2009 200 2008 2009 * dane za 2009 r.
Palace Cinemas Zagregowane wyniki finansowe 4 spółek zależnych W tys. 2008 2009 200 () Przychody 39.309 39.264 44.26 EBITDA 4.97 2.866 4.656 (2) Liczba sprzedanych biletów 6.684 6.89 7.23 (2) Średnia cena biletów w 4,2 4, 4,5 () Dane za 200 rok ze sprawozdania zarządu Palace Cinemas. (2) Znormalizowana EBITDA i liczba sprzedanych biletów za 200rok zawierają wyniki ze sprawozdania zarządu oraz zannualizowane wyniki kin otwieranych w trakcie 200 roku. Mnożnik EBITDA wynikający z transakcji będzie efektywnie obniżony dzięki synergiomi korzyściom płynącym z tej akwizycji.
Synergie i korzyści Wartość dodana w wielu obszarach CinemaCity będzie korzystać z wielu synergii w naturalny sposób wynikających z większej skali działalności tak po stronie przychodowej, jak i kosztowej. Planowana integracja PalaceCinemas i CinemaCity w Czechach i na Węgrzech. Wdrożenie modelu biznesowego i narzędzi zarządczych z zamiarem poprawy pewnych odziedziczonych nieefektywnych działań operacyjnych. Większe możliwości rozwoju związane z reklamą kinową. Program cyfryzacji CCI rozszerzony na nowe lokalizacje. W najbliższych dwóch latach CinemaCity planuje inwestować dodatkowe środki aby podnosić standard nabytych kin
Cinema City International Sieć kin po akwizycji 7 krajów 90 kin 866 ekranów 287 ekranów cyfrowych 72 000 miejsc 9 IMAX 35 umów na 360zaplanowanych kolejne multipleksy ekranów 3IMAX zostaną otwarte Najbliższe otwarcie: Rumunia, wiosna 20 r. Działające ekrany (866) Ekrany w budowie (360) Projektory cyfrowe (287) Poland Hungary The Czech Israel Romania Bulgaria Slovakia 33(38%) 62(9%) (3%) 04(2%) 88(0%) 4(5%) 29(3%) Poland Hungary The Czech Israel Romania Bulgaria Slovakia 0 0 8 47(3%) 25(7%) 29(8%) 25(7%) Poland Hungary The Czech Israel Romania Bulgaria Slovakia 9 6 40 28 42 32 20
Załącznik
Palace Cinemas Central Europe Lista kin Lokalizacja Miasto Liczba ekranów Liczba miejsc. Park Hostivar Praga 8.730 2. Slovansky Dum Praga 0.839 3. Novy Smichov Praga 2 2.702 4. Letnany Praga 8 2.223 5. Olympia SC Brno 0 2.287 6. Velky Spalicek Brno 7.406 7. Forum Uście nad Łabą 5 664 8. Forum Liberec 5 868 *W budowie 9. Karolina Ostrawa 8.208* Czechy 65 +8 3,79 +,208. MOM Park Budapeszt 9 2.467 2. West End SC Budapeszt 4 3.039 3. Campona SC Budapeszt 2.39 4. Mammut & 2 Budapeszt 3 2.29 Węgry 47 0.88. AuPark Bratysława 2 2.36 2. Polus Bratysława 8.63 3. Eurovea Bratysława 9.63 Słowacja 29 5.560 Palace Cinemas 4+8 29 467+ 208