PREZENTACJA INWESTORSKA LISTOPAD 214 R.
1. III kwartał 214 r. najważniejsze informacje 2. Segment deweloperski 3. Segment motoryzacyjny 4. Wyniki finansowe 5. Plany i perspektywy 2
III kw. 214 r. w skrócie
Wybrane dane finansowe za III kw. 214 r.* 261,82 mln zł skonsolidowanych przychodów z działalności kontynuowanej w III kw., (wzrost o 189% rdr.), 596,29 mln zł przychodów po 9 miesiącach br. (wzrost o 16% rdr.) 25,9 mln zł zysku z działalności operacyjnej w III kw. (wzrost o 497% rdr.), 71,35 mln zł po 9 miesiącach br. (wzrost o 186% rdr.) 17,7 mln zł zysku netto (,4 mln zł w III kw. 213 r.), 46,87 mln zł zysku po 9 miesiącach br. (wzrost o 342%) Skonsolidowane wyniki finansowe Marvipol S.A. (mln PLN)* 7, 1, 596,3 6, 8, 5, 4, 6, 3, 261,8 289,5 46,9 4, 2, 17,7 9,7 1, 1,6 2,,,, III kw. 213 III kw. 214 I-III kw. 213 I-III kw. 214 Przychody z działalności kontynuowanej [skala lewa] Zysk neto [skala prawa] Dług netto (mln PLN) 25,98 mln zł zadłużenia netto na koniec III kw. br. (spadek o 33% rdr.) 55,5 mln zł środków pieniężnych na koniec III kw. 214 r. (wobec 2,57 mln zł na koniec III kw. 213 r.) * Marvipol S.A. nie publikuje wyników za 3 kw. Pro forma wynik za 3 kw. powstał poprzez odjęcie wyników po półroczu od wyników za 9 miesięcy. 45, 4, 35, 3, 25, 2, 15, 1, 5,, 396,7 Spadek o 33% 375,3 312,1 316,4 251, 126,1 21 211 212 3.9.213 213 3.9.214 4
Istotne wydarzenia III kw. 214 r. Segment deweloperski 155 zawartych w III kw. umów sprzedaży lokali mieszkalnych i użytkowych (184 w III kw. 213), 535 od początku roku (38% wzrost rdr.) 444 przekazanych nabywcom lokali (wobec 184 w III kw. 213 r.) o łącznej wartości 17,4 mln zł, 74 lokali przekazanych od początku roku 427 zakontraktowanych, a nieprzekazanych nabywcom lokali na koniec III kw. 214 r. o łącznej wartości 138,8 mln zł, w tym 131 gotowych, sprzedanych dewelopersko, a nieprzekazanych lokali z inwestycji Apartamenty Mokotów Park, Bielany Residence, ART Eco, Hill Park Apartments i Osiedle Zielona Italia 532 mieszkań i lokali użytkowych dostępnych do sprzedaży na koniec III kwartału 214 r. Segment motoryzacyjny 225 samochodów Jaguar Land Rover sprzedanych przed dilerów (224 w III kw. 213), 829 sztuk od początku roku (711 w I-III kw. 213) 239 samochodów Jaguar Land Rover sprzedanych do sieci dilerskiej (272 w III kw. 213), 86 sztuk od początku roku (717 w I-III kw. 213) Działalność finansowa Wykup obligacji serii D o wartości nominalnej 3,8 mln zł Emisja obligacji serii O i P o łącznej wartości nominalnej 26 mln zł Zawarcie z Bankiem Ochrony Środowiska umowy kredytu odnawialnego w wysokości 3 mln zł dla finansowania budowy etapu IA Central Park Ursynów 5
Segment deweloperski
Działalność deweloperska - wyniki 35 3 25 2 15 1 5 Projekt Segment deweloperski wyniki finansowe (mln PLN) Liczba Lokale przekazane klientom Przychód ze sprzedaży Koszt sprzedaży* Marża Bielany Residence 13 7,53 5,27 29,9% Hill Park Apartments 1 1,33 1,15 13,4% Osiedle Zielona Italia 272 9,36 71,54 2,8% Apartamenty Mokotów Park 29 18,8 14,16 21,7% Art Eco 129 53,11 5,52 4,9% Razem 444 17,4 142,64 16,3% Dane w tys. zł. 16, 178,7 76,7 322,6 1,5 2, 5,5 39,9 III kw. 213 III kw. 214 I-III kw. 213 I-III kw. 214 Przychody z działalności kontynuowanej [skala lewa] Wynik segmentu [skala prawa] Przychody ze sprzedaży lokali rozpoznane w III kw. 214 r. (mln PLN) 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 444 mieszkania i lokale użytkowe przekazane nabywcom w III kwartale br. Rekordowa liczba przekazań osiągnięta dzięki zakończeniu ostatnich etapów inwestycji Osiedle Zielona Italia oraz projektu ART Eco. 74 lokale przekazane nabywcom od początku roku (163 w I-III kw. 213 r.). Rekordowe 178,7 mln zł przychodów z działalności kontynuowanej w III kw., osiągnięte dzięki wysokiej liczbie przekazanych mieszkań i stosunkowo korzystnemu miksowi przekazywanych mieszkań; 322,6 mln zł przychodów za okres I-III kw. 214 r. 2 mln zł wyniku z działalności (wynik operacyjny pomniejszony o zyski z inwestycji) w III kw. 39,9 mln zł wyniku za okres I-III kw. 214 r. 11,2 proc. rentowność na działalności operacyjnej dla segmentu w III kw. br., nie odbiegająca od średniej osiągniętej w 213 i 9 miesiącach 214 r., pomimo niższej rentowności inwestycji ART Eco *Księgowy koszt wytworzenia m 2 (grunt + koszty budowy + koszty finansowe) * Marvipol S.A. nie publikuje wyników za 3 kw. Pro forma wynik za 3 kw. powstał poprzez odjęcie wyników po półroczu od wyników za 9 miesięcy. 7
Powierzchnia lokal [m 2 ] Wolumen sprzedaży [szt.] Działalność deweloperska - sprzedaż Sprzedaż mieszkań i lokali wolumen, średni metraż i łączna powierzchnia 16 14 12 1 8 6 4 2 257 174 184 154 155 135 123 111 111 112 81 86 94 73 61 44 48,8 49,2 49,4 52,1 54,3 58,9 68,9 7,5 76,1 66,8 67,4 62,1 64,1 56,5 62,8 63,9 IV kw. 21 I kw. 211 II kw. 211 III kw. 211 IV kw. 211 I kw. 212 II kw. 212 III kw. 212 IV kw. 212 I kw. 213 II kw. 213 III kw. 213 IV kw. 213 I kw. 214 II kw. 214 III kw. 214 Powierzchnia sprzedanych lokali (m²) [skala lewa] Średni metraż m² Wolumen sprzedaży [skala prawa] 3 25 2 15 1 5 * sprzedaż mieszkań i lokali liczona jest wg zawartych pierwszych umów z nabywcami deweloperskimi dla mieszkań w budowie, przedwstępnych dla gotowych lokali. Rezygnacje z zawartych umów rozpoznawane są w wynikach kwartału, w którym zawarta została rozwiązana umowa. 25,% 2,% 15,% 1,% 5,% Efektywność sprzedaży* W III kwartale br. Grupa Marvipol zanotowała wzrost sprzedaży w porównaniu do II kw. 214 r., zarówno pod względem wolumenu sprzedanych lokali jak i łącznej ich powierzchni, Średni metraż zakontraktowanych w III kw. lokali był najwyższy od początku 214 r.,% I kw. 211 II kw. 211 III kw. 211 IV kw. 211 I kw. 212 II kw. 212 III kw. 212 IV kw. 212 I kw. 213 II kw. 213 III kw. 213 IV kw. 213 I kw. 214 II kw. 214 III kw. 214 * Odsetek sprzedanych mieszkań do sumy oferty na początek kwartału i lokali wprowadzonych do oferty w danym kwartale W porównaniu z analogicznym okresem 213 r. efektywność sprzedaży w III kwartale br. wzrosła o 1,7 punktu procentowego, do 22,6 proc.. 8
Działalność deweloperska - sprzedaż Miesięczna sprzedaż mieszkań i lokali według inwestycji za okres ostatnich 12 miesięcy 12 1 8 6 4 2 17 81 69 72 55 57 44 46 43 45 43 35 Listopad Grudzień Styczeń Luty Marzec Kwiecień Maj Czerwiec Lipiec Sierpień Wrzesień Październik Apartamenty Mokotów Park Zielona Italia Bielany Residence ART ECO HPA Central Park Ursynów Ia Central Park Ursynów Ib Razem 78 Sprzedaż mieszkań i lokali przez Grupę Marvipol w III kw. 214 r. (podział na poszczególne inwestycje) 1 19 26 2 11 Apartamenty Mokotów Park Zielona Italia Bielany Residence ART ECO Central Park Ursynów Hill Park Apartments 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % Zaawansowanie sprzedaży mieszkań i lokali według inwestycji na koniec III kw. 214* 87% Apartamenty Mokotów Park 92% 89% Zielona Italia Bielany Residence 55% ART ECO 13% Hill Park Apartments 64% Central Park Ursynów Liczba lokali w sprzedaży na koniec III kw. 214. Inwestycja Liczba lokali w sprzedaży Apartamenty Mokotów Park 56 Zielona Italia 73 Bielany Residence 45 ART ECO 138 Hill Park Apartments 45 Central Park Ursynów 175 * Udział sprzedanych lokali w ogólnej liczbie lokali powstających w danej inwestycji Łącznie 532 9
Działalność deweloperska - przekazania Sprzedaż i przekazania mieszkań i lokali przez Grupę Marvipol* 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 444 768 786 69 716 634 553 559 591 617 632 651 464 253 37 427 333 265 85 8 68 27 3 238 58 111 73 5 135 4 174 111 61 5 86 8 44 112 94 184 15 153 257 123 155 I kw. 211 II kw. 211 III kw. 211 IV kw. 211 I kw. 212 II kw. 212 III kw. 212 IV kw. 212 I kw. 213 II kw. 213 III kw. 213 IV kw. 213 I kw. 214 II kw. 214 III kw. 214 Wolumen sprzedaży [skala lewa] Wolumen przekazań mieszkań [skala lewa] Lokale sprzedane, a nieprzekazane [skala prawa] 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 * Sprzedaż mieszkań i lokali liczona jest wg zawartych pierwszych umów z nabywcami deweloperskich dla mieszkań w budowie, przedwstępnych dla gotowych lokali. Rezygnacje z zawartych umów rozpoznawane są w wynikach kwartału, w którym zawarta została rozwiązana umowa. Wartość zakontraktowanych, a nieprzekazanych nabywcom lokali (stan na 3.9.214 r.) Nazwa projektu Wartość umów (tys. zł) Przewidziany termin zakończenia projektu Apartamenty Mokotów Park 8 227,28 Gotowy ART ECO 16 433,86 Gotowy Bielany Residence 2 84,65 Gotowy Central Park Ursynów 93 62,87 11.215 Osiedle Zielona Italia 11 65,47 Gotowy Hill Park Apartments 6 1,75 Gotowy Razem 138 774,88 - W III kwartale br. Grupa Marvipol przekazała nabywcom rekordowe 444 lokale mieszkalne i użytkowe. Wysoki poziom przekazań był spowodowany ukończeniem inwestycji Osiedle Zielona Italia oraz ART Eco oraz determinacja klientów, by możliwie szybko odebrać zakontraktowane mieszkania Wysoka liczba przekazań sprawiła, że liczba nieprzekazanych nabywcom lokali na koniec IIII kw. spadła do 427 sztuk W skali całego roku Grupa Marvipol ma potencjał by przekazać nabywcom co najmniej 8 mieszkań 1
Segmenty motoryzacyjny
Segment motoryzacyjny wyniki finansowe Skonsolidowane wyniki segmentu (mln PLN)* Wyniki sprzedaży samochodów i części zamiennych (mln PLN) 3 25 2 21,7 264,4 4 35 3 25 3, 25, 2, 675 693 781 717 86 9 8 7 15 1 5 69,8 81,6 5,2 5,6 18,5 25,8 III kw. 213 III kw. 214 I-III kw. 213 I-III kw. 214 2 15 1 5 15, 1, 5,, 17,8 151,1 182,2 19, 251,3 I-III kw. 21 I-III kw. 211 I-III kw. 212 I-III kw. 213 I-III kw. 214 6 5 4 3 Przychody z działalności kontynuowanej [skala lewa] Wynik segmentu [skala prawa] Przychody GK Marvipol ze sprzedaży samochodów i części zamiennych (mln zł) Łączny wolumen sprzedaży samochodów Jaguar i Land Rover do dilerów (sztuki) 17% wzrost (rdr.) przychodów segmentu motoryzacyjnego w III kwartale 214 r., do 81,6 mln zł, będący efektem korzystnego miksu sprzedawanych samochodów, 7% wzrost wyniku na działalności motoryzacyjnej (wynik operacyjny pomniejszony o zyski z inwestycji), do 5,6 mln zł, 3,26 mln zł zysku netto segmentu motoryzacyjnego w III kwartale br. * Marvipol S.A. nie publikuje wyników za 3 kw. Pro forma wynik za 3 kw. powstał poprzez odjęcie wyników po półroczu od wyników za 9 miesięcy. 12
Segment motoryzacyjny wyniki operacyjne 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Sprzedaż hurtowa Land Rover Jaguar* 2% wzrostu 781 675 693 717 716 634 55 564 573 125 129 147 144 144 I-III kw. 21 I-III kw. 211 I-III kw. 212 I-III kw. 213 I-III kw. 214 *Sprzedaż JLR Polska do sieci dilerskiej Jaguar Land Rover Razem 86 JLR Polska, Generalny Importer Jaguar Land Rover sprzedał dilerom w okresie I-III kw. 86 samochodów (717 rok wcześniej) W okresie I-III kw. 214 r. dilerzy Jaguar Land Rover sprzedali 829 samochodów (711 rok wcześniej) W 215 r. JLR Polska rozpocznie sprzedaż Land Rover Discovery Sport oraz Jaguar XE, adresowanych do nowych grup klientów. Ich potencjalny wpływ na wyniki sprzedaży w 215 r. szacowany jest na 3-4 sztuk 13
Pozostałe segmenty działalności
Wynajem powierzchni Wyniki finansowe (mln PLN) 1 8 6 4 2 7,89 8,2 -,3 3,6 I-III kw. 213 I-III kw. 214 7 6 5 4 3 2 1-1 Głównym aktywem segmentu najmu jest budynek biurowy Prosta Tower Wyniki 9 miesięcy 213 r. były obciążone jednorazowymi kosztami likwidacji nieruchomości komercyjnych przy ul. Kłobuckiej Przychody z działalności kontynuowanej [skala lewa] Wynik segmentu [skala prawa] Prosta Tower Biurowiec został oddany do użytku w III kw. 211 r. Powierzchnia biurowa Prosta Tower przeznaczona pod wynajem to 6 84 m 2 Budynek wynajęty jest w 96%, dla 4% podpisany został list intencyjny Roczny dochód operacyjny netto wynosi 1,48 mln EUR Trwają prace nad refinansowaniem nieruchomości w celu zwiększenia ROE: Finansowanie w euro, marża do 2% 65% LTV (obecnie ok. 33%) Intencją Zarządu jest sprzedaż nieruchomości w 215 r., przy założeniu uzyskania satysfakcjonującej ceny 15
Segment myjni samochodowych Segment myjni wyniki finansowe (mln PLN)* 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 8,88 7,29 2,5,3 I-III kw. 213 I-III kw. 214 6 5 4 3 2 1 Przychody z działalności kontynuowanej [skala lewa] Wynik segmentu [skala prawa] Sieci myjni samochodowych Robo Wash Center i Robo Wash Express są projektami własnymi Grupy Marvipol Obecnie sieć Robo Wash Center skupia 5 myjni zlokalizowanych w Warszawie Grupa prowadzi jedną myjnię samoobsługową Robo Wash Express, zlokalizowaną w Koninie W II kw. 214 r. Grupa dokonała sprzedaży myjni przy ul. Grójeckiej w Warszawie, co wpłynęło na rentowność segmentu w tym okresie Strategia Grupy Marvipol zakłada wyłączenie segmentu myjni samochodowych z Grupy w perspektywie najbliższych lat 16
Wyniki finansowe
Rachunek zysków i strat Wzrost przychodów ze sprzedaży osiągnięty dzięki rekordowo wysokiej liczbie przekazanych mieszkań i wzrostowi przychodów ze sprzedaży samochodów Wyszczególnienie (w tys. PLN) I-III kw. 214 I-III kw. 213 Dynamika III kw. 214* III kw. 213* Dynamika Przychody ze sprzedaży 585 291 272 45 215% 258 197 84 191 37% Pozostałe przychody operacyjne 1 996 17 494 63% 3 619 6 479 56% Przychody z działalności kontynuowanej 596 287 289 539 26% 261 816 9 67 289% Amortyzacja -2 167-2 644 82% -783-871 9% W tym 243,6 mln zł kosztów budowy mieszkań w I-III kw. 214 r. (44,5 mln zł w I-III kw. 213 r.) W tym 26,62 mln zł wartości sprzedanych samochodów i części zamiennych w I-III kw. 214 r. (155,34 mln zł w I-III kw. 213 r.) Zużycie materiałów i energii -3 554-3 429 14% -1 218-1 74 113% Usługi obce -272 8-67 221 45% -154 998-15 245 1 17% Koszty świadczeń pracowniczych -12 156-12 16 1% -4 47-4 22 11% Wartość sprzedanych towarów i usług -213 579-161 21 132% -67 398-56 795 119% Pozostałe koszty operacyjne -21 454-18 89 114% -6 353-8 355 76% Zyski z inwestycji 54 873 6% 76 231 33% Zysk na działalności operacyjnej 71 351 24 921 286% 27 95 4 539 597% Rentowność na działalności operacyjnej 12% 9% - 1% 5% - Koszty finansowe -14 417-11 43 131% -5 147-4 666 11% Zysk przed opodatkowaniem 56 934 13 878 41% 21 948-127 - Podatek dochodowy -1 65-3 269 38% -4 232 163 - Zysk netto za rok obrotowy 46 869 1 69 442% 17 716 36 49 211% * Marvipol S.A. nie publikuje wyników za 3 kw. Pro forma wynik za 2 kw. powstał poprzez odjęcie wyników po 2 kw. od wyników za 9 miesięcy. 18
Wyniki rozbicie po segmentach działalności Struktura przychodów ze sprzedaży dane w mln zł 211 212 213 I-III kw. 213 I-III kw. 214 Dynamika rdr. Przychody ze sprzedaży mieszkań 77,1 92,9 24,1 56,1 35,2 544% Przychody ze sprzedaży samochodów i części zamiennych 214,6 23,8 255,2 19, 251,3 132% Przychody ze świadczenia usług* 27, 3,7 35, 25,9 28,9 111% RAZEM 319, 354,4 494,3 272, 585,3 215% * przychody ze świadczenia usług dotyczą głównie przychodów z tytułu usług napraw samochodów, usług napraw gwarancyjnych samochodów, świadczenia usług myjni, usług zarządzania nieruchomościami, sprzedaży usług księgowych i kadrowych oraz wynajmu powierzchni biurowej, Wskaźniki rentowności Rentowność na działalności operacyjnej Oczyszczona rentowność na działalności operacyjnej 211 212 213 I-III kw. 213 I-III kw. 214 18,6% 9,6% 7,2% 9% 12% 6,3% 7,1% 9,1% 9% 11,7% Rentowność brutto 16,1% 5,9% 4,2% 4,8% 9,5% Rentowność netto 13,% 4,7% 2,7% 3,7% 7,9% W I połowie 214 r. Marvipol rozpoznał 1,38 mln zł przychodów ze sprzedaży aktywów trwałych (myjni samochodowej) W 213 r. Spółka rozpoznała stratę powstałą w następstwie odwrócenia transakcji sprzedaży znaku towarowego Robo Wash, przeprowadzoną w grudniu 212 r. W 212 r. Spółka rozpoznała 9,6 mln zł zysku z tytułu zbycia znaku towarowego Robo Wash W 211 r. Spółka zaksięgowała 49,9 mln zł zysku na okazjonalnym nabyciu PZ-BUD (właściciela nieruchomości przy ul. Kłobuckiej) 19
Segment motoryzacyjny dane finansowe Działalność kontynuowana (w tys. PLN) III kwartał 214 r.* I-III kw. 214 r. Przychody od odbiorców zewnętrznych 81 375 262 37 Przychody z transakcji pomiędzy segmentami 12 73 Pozostałe przychody 182 2 32 Przychody od odbiorców, razem 81 569 264 412 Amortyzacja -217-79 Koszty operacyjne (bez amortyzacji) -75 79-237 922 Wynik na segmencie 5 622 25 781 Zyski z inwestycji 589 1 784 Eliminacje między segmentami -1 357-4 68 Wynik operacyjny 4 855 23 497 Koszty finansowe -79-1 92 Podatek dochodowy -885-4 158 Zysk netto 3 26 17 437 * Marvipol S.A. nie publikuje wyników za 3 kw. Pro forma wynik za 3 kw. powstał poprzez odjęcie wyników po półroczu od wyników za 9 miesięcy. Wybrane dane bilansowe (w tys. PLN) 3 września 214 r. Rzeczowe aktywa trwałe 15 781 Wartości niematerialne 63 Prawo z tytułu wieczystego użytkowania 3 225 Aktywo z tyt. zwrotów napraw gwarancyjnych 3 862 Pozostałe inwestycje długoterminowe 18 855 Aktywa z tyt. podatku dochodowego 939 Aktywa trwałe 42 725 Zapasy 76 5 Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe 34 823 Aktywo z tytułu zwrotu napraw gwarancyjnych 6 2 Środki pieniężne i ekwiwalenty 13 897 Aktywa obrotowe 13 772 AKTYWA RAZEM 173 497 Zobowiązania z tyt. kredytów bankowych i pożyczek -1 Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego 1 158 Pozostałe zobowiązania 1 Rezerwa z tyt. podatku odroczonego 1 431 Rezerwy 3 862 Zobowiązania długoterminowe razem 6 451 Zobowiązania z tyt. kredytów bankowych i pożyczek Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego 55 Zobowiązania z tyt. podatku dochodowego 92 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe 9 223 Przychody przyszłych okresów 37 Rezerwy 6 62 Zobowiązania krótkoterminowe razem 96 919 ZOBOWIĄZANIA RAZEM 13 37 2
Bilans - Aktywa W tym część budynku biurowego Prosta Tower Niezagospodarowane grunty w Mikołajkach i część budynku biurowego Prosta Tower Wyszczególnienie (tys. PLN) 3-9-14 3-9-13 Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 57 56 55 649 Wartości niematerialne 869 1 7 Prawa wieczystego użytkowania gruntów 3 225 3 282 Wyszczególnienie (w tys. PLN) Wiatraczna Residence Apartamenty Mokotów Park Produkty w toku Wyroby gotowe Towary - 116 - - 41 348 - Hill Park 25 12 71 788 - Powązkowska - 82 382 - Bielany Residence - 23 867 - Mikołajki 1 7 - - Zielona Italia - 47 667 - Kłobucka 21 642 - - Samochody i części - - 72 586 Inne - - 317 Razem 236 832 267 168 72 93 Nieruchomości inwestycyjne 76 853 81 188 Aktywo z tytułu zwrotu kosztów napraw gwarancyjnych 3 862 3 128 Pozostałe należności długoterminowe 76 76 Pozostałe inwestycje długoterminowe 2 117 16 394 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 93 9 239 Aktywa trwałe razem 154 61 169 963 Aktywa obrotowe Zapasy 576 93 785 8 Inwestycje krótkoterminowe - - Należności z tytułu podatku dochodowego 2 542 58 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 6 183 59 35 Aktywo z tytułu zwrotu kosztów napraw gwarancyjnych 6 2 4 988 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 55 5 2 573 Aktywa obrotowe razem 7 68 869 932 Aktywa razem 855 281 1 39 895 21
Bilans - Pasywa Kredyty i pożyczki (w tys. PLN) 3-9-14 3-9-13 do 12 miesięcy 79 747 4 892 powyżej 1 roku do 3 lat 66 16 87 924 powyżej 3 do 5 lat 34 2 9 174 powyżej 5 lat 1 85 Razem 181 759 218 99 Zobowiązania z tytułu obligacji (w tys. PLN) 3-9-14 3-9-13 do 12 miesięcy 39 666 115 116 powyżej 1 roku do 3 lat 84 68 61 725 powyżej 3 do 5 lat - - powyżej 5 lat - - Razem 124 274 176 841 Łączne do spłaty z tytułu kredytów i obligacji (tys. PLN) na 3.9.214 do 12 miesięcy 119 413 powyżej 1 roku do 3 lat 15 768 powyżej 3 do 5 lat 34 2 powyżej 5 lat 1 85 Wyszczególnienie (w tys. PLN) 3-9-14 3-9-13 Kapitał własny Kapitał zakładowy 8 31 7 385 Kapitał zapasowy 3 833 11 734 Kapitał rezerwowy 29 852 32 663 Akcje własne -816-816 Zyski zatrzymane 223 651 173 746 Kapitał własny razem 291 83 224 712 Zobowiązania Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek 12 12 178 98 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 1 921 1 575 Pozostałe zobowiązania 4 95 4 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 34 919 24 239 Rezerwy 3 862 3 128 Zobowiązania z tytułu obligacji 84 68 115 116 Zobowiązania długoterminowe razem 232 272 322 556 Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek 79 747 4 892 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 854 753 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 97 23 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 145 712 158 45 Przychody przyszłych okresów 58 832 225 173 Rezerwy 6 271 6 16 Zobowiązania z tytułu obligacji 39 666 61 725 Zobowiązania krótkoterminowe razem 331 179 492 627 Zobowiązania razem 563 451 815 183 Kapitał własny i zobowiązania razem 855 281 1 39 895 22
Finansowanie dłużne 16 12 8 4 45 3 15 Zapadalność zadłużenia odsetkowego* (mln PLN) 39,7 79,7 84,6 66,2, 34, do 12 miesięcy 1-3 lata 3-5 lat powyżej 5 lat *Według stanu na 3.9.214 126,1 312,1 Kredyty, pożyczki 396,7 375,3 Obligacje Dług netto (mln PLN) Spadek o 33% 316,4, 1,9 251, Grupa Marvipol konsekwentnie obniża zadłużenie odsetkowe, równocześnie obniżając marże i wydłużając zapadalność pozostałego do spłaty zadłużenia W ciągu ostatnich 12 miesięcy dług netto Grupy zmniejszył się o 115,3 mln zł (33%) W okresie I-III kw. 214 r. wykupione zostały obligacje serii D, H, I i M o łącznej wartości nominalnej 93,86 mln zł W I kw. 214 r. zaciągnięto w Getin Noble Bank kredyt w wysokości 43 mln zł na refinansowanie gotowych lokali w Bielany Residence W III kw. zawarto z Bankiem Ochrony Środowiska umowę kredytu odnawialnego w wysokości 3 mln zł na finansowanie realizacji Central Park Ursynów W III kw. wyemitowane zostały trzyletnie obligacje serii O (niezabezpieczone) i P (zabezpieczone), o łącznej wartości nominalnej 26,65 mln zł W listopadzie 214 r. wyemitowane zostały niezabezpieczone obligacje serii R, o wartości nominalnej 4 mln zł. 1% obligacji zostanie wykupionych 16.1.218, 3% - 16.1.219, 6% - 16.1.22 21 211 212 3.9.213 213 3.9.214 Zarząd Marvipol S.A. oczekuje, że 215 r. przyniesie dalszy, zauważalny spadek zadłużenia netto Grupy 23
Cash Flow w okresie I-III kw. 214 (mln PLN) 3 25 155,4 2 15 2,6 1 5 33,6 46,9 2,2-134,8 12,4 1-95 7-41,6-15,8 55,1 BO środki pieniężne Zysk netto za okres Amortyzacja Zmiana należności i zapasów Zmiana zobowiązań i przychodów przyszłych okresów Pozostałe korekty CF inwestycyjny Emisja obligacji Wykup obligacji Zaciągnięcie kredytów i pożyczek Spłata kredytów, pożyczek Pozostały CF finansowy BZ środki pieniężne 24
Plany i perspektywy
214 r.: Plany i ich realizacja Segment deweloperski Wzrost sprzedaży deweloperskiej lokali do ponad 6 sztuk rocznie, W okresie I-III kw. 214 r. sprzedano 535 lokali, wzrost o 38% rdr., Przekazanie nabywcom ponad 6 mieszkań i lokali użytkowych W okresie I-III kw. 214 r. przekazano nabywcom 74 lokali Zakup 1-2 nieruchomości o wartości 3-6 mln zł Zabezpieczone finansowanie, intensywne poszukiwanie nieruchomości Rozpoczęcie realizacji i komercjalizacji Central Park Ursynów: Etap Ia (471 lokali) rozpoczęty w I kw. 214 r., do końca III kw. sprzedanych 296 lokali Etap Ib (44 lokali) rozpoczęty w IV kw. 214 Segment motoryzacyjny Osiągnięcie ponad 2 proc. wzrostu wolumenu sprzedaży samochodów Jaguar Land Rover W okresie I-III kw. wzrost sprzedaży hurtowej samochodów Jaguar Land Rover wyniósł 2% Uruchomienie Jaguar Land Rover Finance Services Polska Jaguar Land Rover Services Polska ruszy w IV kw. 214 r. 26
Strategiczna Inwestycja: Central Park Ursynów Podstawowe informacje o Central Park Ursynów Powierzchnia nieruchomości: 11,1 ha Zabezpieczony bank ziemi na najbliższe lata - łączna liczba mieszkań i lokali użytkowych przewidzianych do powstania: ponad 2.3 tys. zlokalizowanych w 23 budynkach Łączna powierzchnia użytkowa: 135,5 tys. m 2 Szacowany przychód ze sprzedaży lokali mieszkalnych i usługowych: 8 mln zł Inwestycja będzie realizowana w sześciu etapach budowy, których realizacja przewidziana jest na około 5-7 lat Etap Ia inwestycji 2 budynki, 471 mieszkań i lokali usługowych o łącznej powierzchni 25,7 tys. m 2, W sprzedaży od I kw. 214 r., do końca III kw. 214 r. sprzedano 296 lokali, Generalnym wykonawcą jest Warbud, wartość kontraktu netto to 84,68 mln zł. Zakończenie budowy planowane na 7 grudnia 215 r. Finansowanie- kredyt odnawialny w BOŚ w wysokości 3 mln zł Etap Ib inwestycji 3 budynki, 44 mieszkań i lokali usługowych o łącznej powierzchni 22,5 tys. m 2, W sprzedaży od października 214 r., Generalnym wykonawcą jest Warbud, wartość kontraktu netto to 77,5 mln zł. Zakończenie budowy planowane na 3 czerwca 216 r. Finansowanie środki własne, docelowo kredyt bankowy 27
Rozwój sieci dilerów Jaguar Land Rover Plan rozwoju sieci dilerskiej Jaguar Land Rover zakłada zwiększenie liczby dilerów z 1 obecnie do 14 w 215 Rozwój sieci dilerów Jaguar Land Rover będzie odbywać się poprzez dołączenie do sieci starannie wyselekcjonowanych dilerów Grupa Marvipol planuje uruchomienie w 215 r. kolejnego autoryzowanego salonu i serwisu w Warszawie, prowadzonego przez spółkę z Grupy Kapitałowej Marvipol Grupa planuje również modernizację dilerów własnych w Warszawie, Łodzi i Trójmieście Plan rozwoju segmentu motoryzacyjnego zakłada rozbudowę zdolności serwisowych i uruchomienie blacharni pozwalające na zwiększenie dochodów z usług Uruchomienie Jaguar Land Rover Finance Services Polska Uruchomienie Jaguar Land Rover Approved 28
Segment motoryzacyjny założenia planu rozwoju Filarem planu rozwoju segmentu motoryzacyjnego jest kontynuacja i zacieśnianie współpracy JLR Polska, Generalnego Importera Jaguara Land Rover w Polsce z producentem. Sprzedaż hurtowa Jaguar Land Rover prognoza (sztuki) Główne założenia planu rozwoju: 25 Jaguar i Land Rover głównymi markami samochodów w ofercie segmentu motoryzacyjnego 2 2 Aston Martin uzupełniający ofertę, dopełniający wizerunek 15 14 dystrybutora samochodów o brytyjskich korzeniach Wzrost wolumenu sprzedaży samochodów Jaguar i Land Rover do ponad 2 tys. sztuk w 216 r. dzięki poszerzeniu gamy modeli samochodów ww. marek, rozwojowi sieci dilerskiej 1 5 948 973 952 948 15 86 i podnoszeniu profesjonalizmu oferowanych usług, ze szczególnym uwzględnieniem usług finansowych 21 211 212 213 214 215 216 Cel strategiczny sprzedaż towarów i usług przewyższających oczekiwania polskich klientów, podwojenie sprzedaży detalicznej i budowa profesjonalnej sieci dystrybucji Historyczna sprzedaż JLR Polska do dilerów Jaguar Land Rover Prognoza sprzedaży JLR Polska na lata 214-216 Wykonanie prognozy na 214 r. po 9 miesiącach 29
Nowe modele samochodów w sprzedaży Na przestrzeni najbliższych dwunastu miesięcy do sprzedaży na polskim rynku wprowadzone zostaną dwa modele samochodów marek Jaguar i Land Rover. Zróżnicowanie oferty, w tym powrót marki Jaguar do segmentu C będzie stymulować sprzedaż samochodów Jaguar Land Rover. Land Rover Discovery Sport Globalna premiera - 3 września 214 r. Wprowadzenie modelu do sprzedaży, na polskim rynku, planowane w I kw. 214 r. Jaguar XE Premiera - 9 września 214 r. Rozpoczęcie sprzedaży, na polskim rynku, planowane na II połowę 215 r. Dostępny w wersji z silnikami nisko-akcyzowymi 3
Dane kontaktowe Marvipol S.A. ul. Prosta 32-838 Warszawa Błażej Dowgielski b.dowgielski@exchanges.com.pl + 48 692 823 744 relacje.inwestorskie@marvipol.pl 31