Grupa Kapitałowa NAVI GROUP S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 r.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 r.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 r. Dla Akcjonariuszy NAVI GROUP S.A. Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity - Dz.U. z 2013 r., poz. 330 z późniejszymi zmianami) Zarząd Jednostki dominującej jest zobowiązany zapewnić sporządzenie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego dającego rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej na koniec roku obrotowego oraz wyniku finansowego za ten rok. Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego przyjęte zostały odpowiednie do działalności Grupy Kapitałowej zasady rachunkowości, które stosowane były w sposób ciągły. Przy wycenie aktywów i pasywów oraz ustalaniu wyniku finansowego przyjęto, że w dającej się przewidzieć przysości Grupa Kapitałowa będzie kontynuować działalność w niezmniejszonym istotnie zakresie. Dla jednostki powiązanej NAVI SERVICES sp. z o.o., postawionej w dniu 20 stycznia 2014r. w stan likwidacji, zastosowano metody wyceny zgodnie z art. 29 ustawy o rachunkowości. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Ustawą o rachunkowości oraz z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 25 września 2009 r. w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki, zakłady ubezpieczeń i zakłady reasekuracji skonsolidowanych sprawozdań finansowych grup kapitałowych (Dz.U. Nr 169, poz. 1327) i przedstawione w następującej kolejności: Strona Wprowadzenie... 3 Skonsolidowany bilans... 13 Skonsolidowany rachunek zysków i strat... 16 Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych... 17 Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym 19 Dodatkowe informacje i objasnienia 20 Bartłomiej Sobolewski Prezes Zarządu Mateusz Mazur Wiceprezes Zarządu Dorota Świda Odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Wrocław, dnia 26 maja 2014r.

Wprowadzenie 1. Informacje o Jednostce dominującej 3 a) Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej jest NAVI GROUP S.A., która powstała w 2010 r. Siedziba Jednostki dominującej mieści się we Wrocławiu, al. Śląska 1. b) Jednostka dominująca wpisana jest do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000371686. Wpisu dokonał Sąd Rejonowy we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. c) Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest działalność prawnicza, pozostałe pośrednictwo pieniężne, działalność finansowa, usługi finansowe oraz działalność doradcza w zakresie zarządzania. d) W okresie obrotowym conkami Zarządu Jednostki dominującej byli: Bartłomiej Mateusz Sobolewski - Prezes Mateusz Mazur - Wiceprezes e) W okresie obrotowym conkami Rady Nadzorczej Jednostki dominującej byli: Marek Jakubczyk Tomasz Sobczyk Marcin Wower f) Na dzień ożenia Sprawozdania Finansowego conkami Rady Nadzorczej Jednostki dominującej są: Marek Jakubczyk Oskar Kowalewski Artur Krzykowski Dariusz Kulgawczuk Tomasz Sobczyk 2. Informacje o jednostkach podporządkowanych a) Zgodnie z umowami spółek jednostek powiązanych czas trwania działalności tych jednostek jest nieograniczony. Z dniem 20 stycznia 2014 r., spółka zależna Navi Services sp. z o.o., uchwałą Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników, rep. A 1539/2014, podjęła decyzję o rozwiązaniu spółki i postawienia jej w stan likwidacji. Na Likwidatorów Spółki Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników powołało dotychczasowy Zarząd Spółki w osobach Bartłomiej Mateusz Sobolewski oraz Mateusz Mazur.

Wprowadzenie (cd.) b) Skład Grupy na dzień 31 grudnia 2013 roku przedstawia tabela poniżej: 4 Nazwa jednostki Siedziba Przedmiot działalności Posiadany udział w kapitale podstawowym Posiadany udział w całkowitej liczbie głosów Metoda konsolidacji Navi Group S.A. Wrocław Doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej, pozostała finansowa działalność usługowa, pozostała działalność wspomagająca usługi finansowe, przetwarzanie danych, zarządzanie stronami internetowymi, Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Jednostki zależne Navi Asset Management sp. z o.o. Kancelaria Prawna Navi Lex K. Brońska i Wspólnicy spółka komandytowa Navi Services sp. z o.o. Navi Finance Investment sp. z o.o. w Likwidacji Grand Baye Capital sp. z o.o. w Likwidacji Portfolio SPV II sp. z o.o. Portfolio SPV I sp. z o.o. Wrocław Przetwarzanie danych, pośrednictwo finansowe Wrocław Działalność prawnicza, w szczególności w zakresie dochodzenia roszczeń na drodze prawnej Wrocław Działalność finansowa, pośrednictwo pieniężne, pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej Wrocław Pozostałe pośrednictwo pieniężne, pozostała działalność wspomagająca usługi finansowe Wrocław Pozostała finansowa działalność usługowa, pozostała działalność wspomagająca usługi finansowe Wrocław Pozostała finansowa działalność usługowa, przetwarzanie danych Wrocław Doradztwo związane z zarządzaniem, pozostała finansowa działalność usługowa 100% 100% Pełna 50% 50% Pełna 100% 100% Pełna 100% 100% Art. 57 ust. 1 pkt 2 utrata kontroli -* 78% 100% Art. 57 ust. 1 pkt 2 utrata kontroli -* 51% 51% Art. 58 ust. 1 nieistotne dane -* 99% 99% Art. 58 ust. 1 nieistotne dane -* *ustawa z dnia 29 września 1994 r o rachunkowości (tekst jednolity - Dz.U. z 2013 r., poz. 330 z późniejszymi zmianami)

Wprowadzenie (cd.) 3. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe a) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Ustawą z 29 września 1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity - Dz.U. z 2013 r., poz. 330 z późniejszymi zmianami), oraz rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 25 września 2009 r. w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki, zakłady ubezpieczeń i zakłady reasekuracji skonsolidowanych sprawozdań finansowych grup kapitałowych (Dz.U. Nr 169 poz. 1327) według zasady kosztu historycznego 5 b) Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 r. c) Sprawozdania finansowe stanowiące podstawę do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania przez jednostki powiązane działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przysości oraz niewystępowania okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez te jednostki. Zdaniem Zarządu jednostki powiązanej Navi Services sp. z o.o., z uwagi na otwarcie postępowania likwidacyjnego Spółki, okoliczności wskazujące na niepewność co do możliwości kontynuowania działalności zostały przedstawione w punkcie 2 Dodatkowych informacji i objaśnień do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. d) W roku obrotowym nastąpiło przekształcenie Kancelarii Prawnej Navi Lex Kinga Brońska i Wspólnicy spółka komandytowo-akcyjna w spółkę komandytową. Na dzień poprzedzający przekształcenie zostały zamknięte księgi handlowe spółki przekształcanej. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone po połączeniu sprawozdań finansowych spółki przed i po zmianie formy prawnej. Szczegóły przedstawiono w punkcie 1 Dodatkowych informacji i objaśnień. e) W skład jednostek Grupy Kapitałowej nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe. f) Ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego wyłączono następujące jednostki podporządkowane: Nazwa jednostki podporządkowanej Podstawa prawna wyłączenia Navi Finance Investment sp. z o.o. w Likwidacji Art. 57 ust. 1 pkt 2 Grand Baye Capital sp. z o.o. w Likwidacji Art. 57 ust. 1 pkt 2 Portfolio SPV II sp. z o.o. Art. 58 ust. 1 Portfolio SPV I sp. z o.o. Art. 58 ust. 1

Wprowadzenie (cd.) 4. Ważniejsze zasady rachunkowości a) Metody konsolidacji oraz wyceny udziałów Dane jednostki zależnej konsoliduje się metodą konsolidacji pełnej. Dane jednostek współzależnych wykazuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przy zastosowaniu metody praw własności. Udziały w jednostce stowarzyszonej wykazuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności. Metoda konsolidacji pełnej Przy konsolidacji metodą pełną sumowaniu podlegają, w pełnej wartości, poszczególne pozycje odpowiednich sprawozdań finansowych Jednostki dominującej i jednostek zależnych. Po przeprowadzeniu sumowania dokonywane są wyłączenia i inne korekty zgodnie z Ustawą. Wyłączeniu podlegają: wyrażona w cenie nabycia wartość udziałów posiadanych przez Jednostkę dominującą i inne jednostki objęte konsolidacją w jednostkach zależnych z tą częścią, wycenionych według wartości godziwej aktywów netto jednostek zależnych, która odpowiada udziałowi Jednostki dominującej i innych jednostek Grupy Kapitałowej objętych konsolidacją w jednostkach zależnych, na dzień rozpoczęcia sprawowania nad nimi kontroli; efekt wzajemnych transakcji pomiędzy jednostkami objętymi konsolidacją. Udziały w kapitale własnym jednostek zależnych, należące do osób lub jednostek innych niż objęte konsolidacją, wykazywane są w odrębnej pozycji pasywów skonsolidowanego bilansu, po kapitałach własnych jako Kapitały mniejszości. Metoda konsolidacji proporcjonalnej Przy konsolidacji metodą proporcjonalną sumowaniu podlegają poszczególne pozycje sprawozdania finansowego wspólnika jednostki współzależnej, w pełnej wartości, z częścią wartości poszczególnych pozycji sprawozdań finansowych jednostek współzależnych, proporcjonalną do posiadanych przez jednostki Grupy Kapitałowej objęte konsolidacją udziałów. Po przeprowadzeniu sumowania dokonywane są wyłączenia i inne korekty zgodnie z Ustawą. Metoda praw własności Przy stosowaniu metody praw własności w aktywach trwałych skonsolidowanego bilansu wyodrębnia się pozycję Udziały w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą praw własności, wykazując udziały w cenach ich nabycia powiększonych lub pomniejszonych o, przypadające na rzecz Jednostki dominującej, wspólnika jednostki współzależnej lub znaczącego inwestora zwiększenia lub zmniejszenia kapitału własnego jednostki podporządkowanej, jakie nastąpiły od dnia objęcia kontroli, uzyskania współkontroli lub znaczącego wpływu do dnia bilansowego, w tym zmniejszenia z tytułu rozliczeń z właścicielami. Udział w zysku (stracie) netto jednostki podporządkowanej koryguje się o odpis wartości firmy lub ujemnej wartości firmy oraz odpis różnicy w wycenie aktywów netto według ich wartości godziwych i wartości księgowych, przypadających na dany okres sprawozdawczy. b) Wartość firmy oraz ujemna wartość firmy Wartość firmy stanowi nadwyżka ceny nabycia udziałów nad odpowiadającą im częścią aktywów netto wycenionych według ich wartości godziwych. Wartość firmy wykazywana jest w aktywach skonsolidowanego bilansu, w odrębnej pozycji aktywów trwałych jako Wartość firmy jednostek podporządkowanych, Ujemna wartość firmy stanowi nadwyżkę odpowiedniej części aktywów netto wycenionych według ich wartości godziwych nad ceną nabycia udziałów. Ujemna wartość firmy wykazywana jest w pasywach skonsolidowanego bilansu w odrębnej pozycji jako Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych. 6

Wprowadzenie (cd.) Od wartości firmy oraz ujemnej wartości firmy dokonuje odpisów amortyzacyjnych w okresie 5 lat. Odpisy amortyzacyjne dokonywane są metodą liniową. c) Rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne i prawne Środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Cena nabycia i koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych obejmuje również koszt obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu ich finansowania za okres budowy, montażu i przystosowania. Cenę nabycia lub koszt wytworzenia środka trwałego powiększają koszty jego ulepszenia. Koszty zakończonych prac rozwojowych prowadzonych przez jednostkę na własne potrzeby, poniesione przed podjęciem produkcji lub zastosowaniem technologii, zaliczane są do wartości niematerialnych i prawnych, jeżeli spełnione są warunki określone w Ustawie. Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. W przypadku zmian technologii produkcji, przeznaczenia do likwidacji, wycofania z używania lub innych przyczyn powodujących trwałą utratę wartości środka trwałego lub składnika wartości niematerialnych i prawnych dokonywany jest odpis aktualizujący ich wartość w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu z tytułu trwałej utraty wartości składników środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, równowartość całości lub odpowiedniej części uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego zwiększa wartość danego składnika aktywów i podlega zaliczeniu odpowiednio do pozostałych przychodów operacyjnych. Amortyzacja dokonywana jest metodą liniową. Przy ustalaniu okresu amortyzacji i rocznej stawki amortyzacyjnej uwzględnia się okres ekonomicznej użyteczności środka trwałego oraz składników wartości niematerialnych i prawnych. Poprawność przyjętych okresów oraz stawek amortyzacyjnych podlega okresowej weryfikacji. Grupa Kapitałowa stosuje następujące roczne stawki amortyzacyjne dla podstawowych grup środków trwałych: budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 2,5 % - 10 % urządzenia techniczne i maszyny 20 % - 30 % środki transportu 20 % pozostałe środki trwałe 20 % - 30 % Roczne stawki amortyzacyjne dla wartości niematerialnych i prawnych są następujące: autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne 20 % licencje 20 % koncesje 20 % Środki trwałe w budowie oraz grunty, w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu nie są amortyzowane. 7 d) Leasing W zakresie ujmowania i wyceny umów o leasing, najem i dzierżawę Grupa Kapitałowa stosuje regulacje zawarte w KSR nr 5 Leasing, najem i dzierżawa. Leasing operacyjny, najem lub dzierżawa

Wprowadzenie (cd.) 8 Umowa, w której znacząca część ryzyka i pożytków z tytułu własności pozostaje udziałem leasingodawcy (finansującego), ujmowana jest jako leasing operacyjny, umowa najmu lub dzierżawy. Opłaty leasingowe uiszczane w ramach leasingu operacyjnego, najmu lub dzierżawy po pomniejszeniu o ewentualne specjalne oferty promocyjne uzyskane od leasingodawcy (finansującego), obciążają koszty metodą liniową przez okres umowy leasingu, najmu lub dzierżawy. Leasing finansowy Obce środki trwałe lub wartości niematerialne i prawne przyjęte do używania na mocy umowy leasingu zalicza się do aktywów trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych, jeżeli umowa spełnia warunki określone w Ustawie. Leasing rzeczowych aktywów trwałych, gdzie Grupa Kapitałowa jako korzystający ponosi zasadniczo wszystkie ryzyka i czerpie zasadniczo wszystkie korzyści związane z prawem własności, klasyfikowany jest jako leasing finansowy. Leasing finansowy jest aktywowany z chwilą rozpoczęcia leasingu według niższej z dwóch kwot: wartości godziwej aktywa objętego leasingiem i aktualnej wartości minimalnych opłat z tytułu leasingu. Każda opłata z tytułu leasingu jest alokowana między zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego (część kapitałowe) i koszty finansowe (część odsetkowa). Rzeczowe aktywa trwałe używane w ramach leasingu finansowego podlegają amortyzacji przez krótszy z dwóch okresów: okres użytkowania składnika majątku lub okres trwania leasingu. e) Inwestycje Zaliczane do inwestycji długoterminowych udziały w jednostkach podporządkowanych wyłączonych z konsolidacji wycenia się wg ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Aktywa finansowe zaliczone do inwestycji długoterminowych wyceniane są w następujący sposób (w zależności od kategorii, do której zostały zaliczone zgodnie z Rozporządzeniem o instrumentach finansowych): a) pożyczki udzielone i należności własne wycenia się w wysokości skorygowanej ceny nabycia, b) aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wycenia się w wysokości skorygowanej ceny nabycia, c) aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wycenia się w wartości godziwej. Jeżeli nie ma możliwości wiarygodnego ustalenia wartości godziwej a aktywa te mają ustalony termin wymagalności wówczas wyceny dokonuje się w wysokości skorygowanej ceny nabycia; a jeżeli aktywa te nie mają ustalonego terminu wymagalności wyceny dokonuje się w cenie nabycia. Skutki okresowej wyceny aktywów finansowych, w tym instrumentów pochodnych, z wyłączeniem pozycji zabezpieczanych i instrumentów zabezpieczających, za wyjątkiem aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego, w którym nastąpiło przeszacowanie. Skutki przeszacowania aktywów finansowych zakwalifikowanych do kategorii dostępnych do sprzedaży i wycenianych w wartości godziwej, z wyłączeniem pozycji zabezpieczanych odnosi się na kapitał z aktualizacji wyceny. Aktywa finansowe zaliczone do inwestycji krótkoterminowych wyceniane są w następujący sposób (w zależności od kategorii, do której zostały zaliczone zgodnie z Rozporządzeniem o instrumentach finansowych): a) aktywa finansowe przeznaczone do obrotu wycenia się w wartości godziwej, b) pożyczki udzielone i należności własne wycenia się w wysokości skorygowanej ceny nabycia,

Wprowadzenie (cd.) 9 c) aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wycenia się w wysokości skorygowanej ceny nabycia, d) aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wycenia się w wartości godziwej. Jeżeli nie ma możliwości wiarygodnego ustalenia wartości godziwej a aktywa te mają ustalony termin wymagalności wówczas wyceny dokonuje się w wysokości skorygowanej ceny nabycia; a jeżeli aktywa te nie mają ustalonego terminu wymagalności wyceny dokonuje się w cenie nabycia. Skutki okresowej wyceny aktywów finansowych, w tym instrumentów pochodnych, z wyłączeniem pozycji zabezpieczanych i instrumentów zabezpieczających, za wyjątkiem aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego, w którym nastąpiło przeszacowanie. Skutki przeszacowania aktywów finansowych zakwalifikowanych do kategorii dostępnych do przychodów i kosztów finansowych. Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się w odniesieniu do wyceny nabytych portfeli wierzytelności, sklasyfikowanych jako aktywa finansowe przeznaczone do obrotu. Podstawą do ustalenia są zdyskontowane, prognozowane przyse przepływy pieniężne, związane z tymi portfelami. Stopa procentowa zastosowana do dyskonta równa jest kosztowi pozyskania kapitału i jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy. Inwestycje krótkoterminowe, inne niż aktywa finansowe wycenia się według ceny nabycia lub ceny (wartości) rynkowej, zależnie od tego, która z nich jest niższa. Skutki wzrostu lub obniżenia wartości inwestycji krótkoterminowych innych niż aktywa finansowe zalicza się odpowiednio: skutki obniżenia wartości w/w inwestycji zalicza się do kosztów finansowych w pełnej wysokości, natomiast skutki wzrostu ich wartości zalicza się do przychodów finansowych w wysokości nie wyższej niż kwota różnic uprzednio odpisanych w koszty finansowe. f) Należności Należności wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny i wykazuje w wartości netto (po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące). Wartość należności podlega aktualizacji wyceny uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. g) Zapasy Zapasy są wyceniane według rzeczywistych cen nabycia, nie wyższych jednak od cen sprzedaży netto. h) Aktywa pieniężne Do aktywów pieniężnych zalicza się aktywa w formie krajowych środków płatniczych, walut obcych i dewiz. Do aktywów pieniężnych zaliczane są także naliczone odsetki od aktywów finansowych. Aktywa finansowe płatne lub wymagalne w ciągu 3 miesięcy od dnia ich otrzymania, wystawienia, nabycia lub założenia (lokaty) zaliczane są do środków pieniężnych dla potrzeb rachunku przepływów środków pieniężnych. i) Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w odniesieniu do poniesionych kosztów dotyczących przysych okresów sprawozdawczych. Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu. Czas i sposób rozliczenia jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny.

Wprowadzenie (cd.) 10 Koszty stanowiące różnicę pomiędzy niższą wartością otrzymanych finansowych składników aktywów, a wyższą kwotą zobowiązania zapłaty za nie, w tym również z tytułu emitowanych przez jednostkę papierów wartościowych, odpisywane są w koszty finansowe w równych ratach, w ciągu okresu, na jaki zaciągnięto zobowiązanie. Do rozliczeń międzyokresowych czynnych Jednostka zalicza koszty związane z windykacją wierzytelności (zaliczki sądowe i komornicze) portfeli hybrydowych, nie zaliczanych do aktywów spółki. Rozliczanie kosztów odbywa się na podstawie prognozowanej krzywej przychodów z danego portfela wierzytelności zgodnie z zasadą współmierności kosztów i przychodów. Poniesione i prognozowane do poniesienia koszty rozliczane są w danym okresie sprawozdawczym proporcjonalnie do zrealizowanych i przysych przychodów. Weryfikacja przyjętych założeń odbywa się na każdy dzień bilansowy. j) Kapitał zakładowy/podstawowy Kapitałem zakładowym Grupy Kapitałowej jest kapitał zakładowy Jednostki dominującej. Kapitał zakładowy wykazywany jest w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Zadeklarowane, lecz niewniesione wkłady kapitałowe ujmowane są jako należne wkłady na poczet kapitału. k) Rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania wycenia się w uzasadnionej, wiarygodnie oszacowanej wartości. Rezerwy tworzone są na: pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyse zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować, a w szczególności na straty z transakcji gospodarczych w toku, w tym z tytułu udzielonych gwarancji, poręczeń, operacji kredytowych, skutków toczącego się postępowania sądowego; przyse zobowiązania spowodowane restrukturyzacją, jeżeli na podstawie odrębnych przepisów jednostki powiązane są zobowiązane do jej przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy, a plany restrukturyzacji pozwalają w sposób wiarygodny oszacować wartość tych przysych zobowiązań. prawdopodobne zobowiązana przypadające na bieżący okres sprawozdawczy, wynikające w szczególności z obowiązku wykonania, związanych z bieżącą działalnością, przysych świadczeń wobec nieznanych osób, których kwotę można oszacować, mimo że data powstania zobowiązania nie jest jeszcze znana, w tym z tytułu napraw gwarancyjnych i rękojmi za sprzedane produkty długotrwałego użytku. l) Zobowiązania Zobowiązania finansowe (z wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu, instrumentów pochodnych o charakterze zobowiązań oraz pozycji zabezpieczanych) wycenia się nie później niż na koniec okresu sprawozdawczego, w wysokości skorygowanej ceny nabycia. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz instrumenty pochodne o charakterze zobowiązań wycenia się w wartości rynkowej lub inaczej określonej wartości godziwej. Zobowiązania inne niż finansowe wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. m) Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy, wynikających w szczególności ze świadczeń wykonanych na rzecz jednostek powiązanych przez kontrahentów jednostek powiązanych, gdy kwotę zobowiązania można oszacować w sposób wiarygodny. Bierne rozliczenie międzyokresowe kosztów, o których jest mowa powyżej, są prezentowane w bilansie w pozycji zobowiązania z tytułu dostaw i usług. Odpisy biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu. Czas i sposób rozliczenia jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem zasady ostrożności.

Wprowadzenie (cd.) n) Rozliczenia międzyokresowe przychodów Rozliczenia międzyokresowe przychodów, dokonywane są z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny i obejmują w szczególności: równowartość otrzymanych lub należnych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych; ujemną wartość firmy jednostek podporządkowanych. o) Podatek dochodowy odroczony W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przysości, tworzona jest rezerwa i ustalane aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przysości do odliczenia od podatku dochodowego przez jednostki powiązane, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przysości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności. Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przysości zapłaty przez jednostki powiązane, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przysości. Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego. Różnica pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresu sprawozdawczego wpływa na wynik finansowy, przy czym rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dotyczące operacji rozliczanych z kapitałem własnym, odnoszone są również na kapitał własny. Grupa nie przyjęła zasady kompensowania aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Pozycje te wykazywane są oddzielnie. p) Uznawanie przychodu Przychody ze sprzedaży są uznawane w momencie dostarczenia towaru czy wykonania usługi, jeżeli jednostka przekazała znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do towarów lub w momencie wykonania usługi. Sprzedaż wykazuje się w wartości netto, tj. bez uwzględnienia podatku od towarów i usług oraz po uwzględnieniu wszelkich udzielonych rabatów. W przypadku świadczenia usług w okresie dłuższym niż okres rozliczeniowy w danym okresie przyjmuję się tą wartość przychodu, która dotyczy danego okresu w roożeniu na upływ czasu, jakiego całe przychody dotyczą. 11 q) Zmiany zasad rachunkowości / prezentacji W 2013 r. Grupa nie dokonała zmian w przyjętych zasadach rachunkowości. r) Korekta błędu poprzedniego okresu Jednostka dominująca dokonała korekty błędu podstawowego w związku z konsolidacją spółek Grand Baye Capital sp. z o.o. w Likwidacji i Navi Finance Investment sp. z o.o. w Likwidacji na dzień 31 grudnia 2012 roku. Z uwagi na utratę kontroli nad spółkami zależnymi GBC i NFI w rozumieniu ustawy o rachunkowości, utratą ich wartości wg stanu na dzień 31 grudnia 2012 roku oraz pozostającym w związku ich sytuacją ekonomiczną rozpoczęciem postępowania likwidacyjnego w roku 2013, Zarząd jednostki dominującej, w celu rzetelnego przedstawienia sytuacji majątkowofinansowej Grupy, zadecydował o wyłączeniu z zakresu konsolidacji oraz ujęciu skutków pełnej utarty wartości Spółek ze skutkiem na dzień 31 grudnia 2012 roku. W celu zapewnienia porównywalności danych Jednostka dominująca prezentuje dane w poszczególnych elementach Sprawozdania finansowego w układzie rok 2012 w wersji pierwotnej, rok 2012 korekta oraz okres bieżący. Taka

Wprowadzenie (cd.) 12 prezentacja przedstawia w sposób rzetelny sytuację finansową Grupy i zapewnia porównywalność z poprzednim okresem rozliczeniowym. 2012.12.31 Korekta 2012.12.31 Pierwotnie Wpływ na wynik przychody netto ze sprzedaży 18 683 174,08 20 990 116,80 (2 306 942,72) Koszty działalności operacyjnej 12 780 450,41 13 473 365,54 (692 915,13) Zysk ( strata) na sprzedaży 5 902 723,67 7 516 751,26 (1 614 027,59) Pozostałe przychody operacyjne 111 317,71 110 451,04 866,67 Pozostałe koszty operacyjne 1 179 335,90 547 555,34 631 780,56 Przychody finansowe 591 584,33 454 214,92 137 369,41 Koszty finansowe 6 514 850,29 9 329 700,73 (2 814 850,43) Zysk ( strata ) brutto (1 088 560,48) (1 795 838,85) 707 278,36 Zysk (strata) brutto (1 230 389,75) (1 937 668,12) 707 278,36 Podatek dochodowy 12 817,62 252 161,76 (239 344,14) Zyski (straty) mniejszości 2 560 311,93 1 292 555,65 1 267 756,28 Zysk ( strata ) netto (3 803 519,30) (3 482 385,53) (321 133,77)

13 SKONSOLIDOWANY BILANS AKTYWA Nota 31.12.2013 31.12.2012* 31.12.2012 Aktywa trwałe 1 932 255,87 2 480 096,76 2 838 374,87 Wartości niematerialne i prawne 6 638 621,47 714 101,80 714 101,80 Inne wartości niematerialne i prawne 638 621,47 714 101,80 714 101,80 Wartość firmy jednostek podporządkowanych 7 191 969,55 284 114,93 228 135,96 Wartość firmy - jednostki zależne 191 969,55 284 114,93 228 135,96 Wartość firmy jednostki współzależne - - - Rzeczowe aktywa trwałe 518 258,75 322 586,54 322 586,54 Środki trwałe 8,9 518 258,75 322 586,54 322 586,54 Grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) - - - Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 21 862,50 24 512,50 24 512,50 Urządzenia techniczne i maszyny 87 562,08 89 978,93 89 978,93 Środki transportu 360 024,17 60 515,00 60 515,00 Inne środki trwałe 48 810,00 147 580,11 147 580,11 Środki trwałe w budowie - - - Zaliczki na środki trwałe w budowie - - - Należności długoterminowe 11 85 000,00 20 000,00 20 000,00 Od jednostek powiązanych - - - Od pozostałych jednostek 85 000,00 20 000,00 20 000,00 Inwestycje długoterminowe 11 10 700,00 549 138,37 963 395,45 Długoterminowe aktywa finansowe 10 700,00 549 138,37 602 525,45 a) w jednostkach zależnych i współzależnych niewycenianych metodą konsolidacji pełnej lub metodą proporcjonalną b) w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 10 700,00 10 700,00 64 087,08 - - - c) w pozostałych jednostkach - 538 438,37 538 438,37 - udziały lub akcje - - - - inne papiery wartościowe - 437 917,82 437 917,82 - udzielone pożyczki - 100 520,55 100 520,55 - inne długoterminowe aktywa finansowe - - - Inne inwestycje długoterminowe 360 870,00 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 20 487 706,10 590 155,12 590 155,12 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 38 487 706,10 590 155,12 590 155,12 Inne rozliczenia międzyokresowe - - - Aktywa obrotowe 8 116 524,78 10 454 806,90 12 151 356,56 Zapasy - - - Należności krótkoterminowe 1 360 082,80 2 512 894,77 3 420 581,20 Należności od jednostek powiązanych 49 1 845,00 101 931,99 - a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 1 845,00 101 931,99 - - do 12 miesięcy 1 845,00 101 931,99 - b) inne - - - Należności od pozostałych jednostek 1 358 237,80 2 410 962,78 3 420 581,20 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 1 152 454,64 2 076 516,78 2 076 516,78 - do 12 miesięcy 1 152 454,64 2 076 516,78 2 076 516,78

14 SKONSOLIDOWANY BILANS (CD.) AKTYWA b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń Nota 31.12.2013 31.12.2012* 31.12.2012 6 199,97 6 661,07 8 149,41 c) inne 199 583,19 327 784,93 1 335 915,01 d) dochodzone na drodze sądowej - - - Inwestycje krótkoterminowe 12 3 479 660,59 2 993 699,04 3 802 562,27 Krótkoterminowe aktywa finansowe 3 479 660,59 2 993 699,04 3 802 562,27 a) w jednostkach zależnych i współzależnych - - - b) w jednostkach stowarzyszonych - - c) w pozostałych jednostkach 100 752,00 33 649,56 33 649,56 - udziały lub akcje - - - - inne papiery wartościowe 100 752,00 33 649,56 33 649,56 - udzielone pożyczki - - - - inne krótkoterminowe aktywa finansowe - - - d) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 39 3 378 908,59 2 960 049,48 3 768 912,71 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 3 378 908,59 2 401 931,24 3 210 794,47 - inne środki pieniężne - 345 590,00 345 590,00 - inne aktywa pieniężne - 212 528,24 212 528,24 Inne inwestycje krótkoterminowe - - - Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 20 3 276 781,39 4 948 213,09 4 928 213,09 Aktywa razem 10 048 780,65 12 934 903,66 14 989 731,43 *korekta roku 2012 (wyłączenie Jednostek zależnych, nad którymi utracono kontrolę)

15 SKONSOLIDOWANY BILANS (cd.) PASYWA Nota 31.12.2013 31.12.2012* 31.12.2012 Kapitał własny -3 571 437,03-2 677 252,76-2 396 118,99 Kapitał zakładowy/podstawowy 21 100 000,00 100 000,00 100 000,00 Kapitał zapasowy 532 424,38 532 424,38 1 336 240,00 Zysk/(strata) z lat ubiegłych -3 309 677,14 493 842,16-309 973,46 Zysk/(strata) netto -894 184,27-3 803 519,30-3 482 385,53 Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) - - -40 000,00 Kapitały mniejszości 165 967,51 1 931 959,15 544 697,89 Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych - - - Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 13 454 250,17 13 680 197,27 16 841 152,53 Rezerwy na zobowiązania 23 307 427,80 175 769,68 183 149,68 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 38 6 561,39 144 769,68 144 769,68 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne - - - Pozostałe rezerwy 300 866,41 31 000,00 38 380,00 a) długoterminowe - - - b) krótkoterminowe 300 866,41 31 000,00 38 380,00 Zobowiązania długoterminowe 25 7 902 249,56 513 712,33 513 712,33 Wobec jednostek powiązanych - - - Wobec pozostałych jednostek 25 7 902 249,56 513 712,33 513 712,33 a) kredyty i pożyczki 36 329,84 - - b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 7 588 984,11 513 712,33 513 712,33 c) inne zobowiązania finansowe 33 276 935,61 - - d) inne - - Zobowiązania krótkoterminowe 26 5 055 401,96 12 954 369,73 16 107 944,99 Wobec jednostek powiązanych 49-6 139,02 - a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: - 6 139,02 - - do 12 miesięcy - 6 139,02 - b) inne - - - Wobec pozostałych jednostek 5 055 401,96 12 948 230,71 16 107 944,99 a) kredyty i pożyczki 26 119 705,68 62 972,35 233 459,92 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 26 692 736,96 9 782 840,11 12 690 462,01 c) inne zobowiązania finansowe 33,26 78 081,55 - - d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 566 382,05 793 128,57 793 632,88 - do 12 miesięcy 566 382,05 793 128,57 793 632,88 e) zaliczki otrzymane na dostawy - - - f) zobowiązania wekslowe 26 458 573,42 - - g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 328 688,85 862 786,02 900 226,88 h) z tytułu wynagrodzeń 226 739,15 174 569,88 187 112,09 i) inne 2 584 494,30 1 271 933,78 1 303 051,21 Fundusze specjalne - - - Rozliczenia międzyokresowe 32 189 170,85 36 345,53 36 345,53 Ujemna wartość firmy - - - Inne rozliczenia międzyokresowe 189 170,85 36 345,53 36 345,53 a) krótkoterminowe 189 170,85 36 345,53 36 345,53 Pasywa razem 10 048 780,65 12 934 903,66 14 989 731,43 *korekta roku 2012 (wyłączenie Jednostek zależnych, nad którymi utracono kontrolę)

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 34 15 792 398,82 18 683 174,08 20 990 116,80 - od jednostek powiązanych nieobjętych metodą konsolidacji pełnej lub metodą proporcjonalną 49 24 346,77 516 952,01 - Przychody netto ze sprzedaży produktów 15 792 398,82 18 683 174,08 20 990 116,80 Koszty działalności operacyjnej -12 854 803,04-12 780 450,41-13 473 365,54 Amortyzacja -343 238,87-228 261,23-228 261,23 Zużycie materiałów i energii -175 264,69-402 603,84-407 502,05 Usługi obce -4 924 351,00-4 422 275,02-4 555 275,38 Podatki i opłaty, w tym: -2 762 081,49-3 736 664,39-4 036 290,48 - podatek akcyzowy 0,00 0,00 0,00 Wynagrodzenia -3 776 075,93-3 329 144,79-3 538 031,13 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia -659 719,86-499 649,41-544 481,05 Pozostałe koszty rodzajowe -214 071,20-161 851,73-163 524,22 Wartość sprzedanych towarów i materiałów - - - Zysk/(Strata) ze sprzedaży 2 937 595,78 5 902 723,67 7 516 751,26 Pozostałe przychody operacyjne 719 378,11 111 317,71 110 451,04 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 1 949,00 35 653,51 26 614,49 Dotacje - - - Inne przychody operacyjne 717 429,11 75 664,20 83 836,55 Pozostałe koszty operacyjne -96 674,61-1 179 335,90-547 555,34 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych -52 260,76 - - Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - -659 377,73-11 075,07 Inne koszty operacyjne (44 413,85) -519 958,17-536 480,27 Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej 3 560 299,28 4 834 705,48 7 079 646,96 Przychody finansowe 121 983,55 591 584,33 454 214,92 Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: - - 70 200,00 - od jednostek powiązanych - - 70 200,00 Odsetki, w tym: 112 043,17 591 584,33 135 312,45 - od jednostek powiązanych 49 29 029,14 456 317,54 - Zysk ze zbycia inwestycji 9 124,62 - - Aktualizacja wartości inwestycji 752,00-248 702,47 Inne 63,76 - - Koszty finansowe -2 486 942,58-6 514 850,29-9 329 700,73 Odsetki, w tym: -951 880,34-2 000 708,95-2 584 463,08 - dla jednostek powiązanych 49-3 002,46-11 115,30 - Strata ze zbycia inwestycji - - -5 212 911,80 Aktualizacja wartości inwestycji -2 804,86-529 951,98-994 410,25 Wynik powstały w związku z utratą kontroli nad jednostkami podporządkowanymi - -600 782,50 - Inne -1 532 257,38-3 383 406,86-537 915,60 Zysk/(Strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych - - - Zysk/(Strata) z działalności gospodarczej 1 195 340,25-1 088 560,48 1 795 838,85 Wynik zdarzeń nadzwyczajnych - - - Odpis wartości firmy 7-92 145,38-141 829,27-141 829,27 Odpis wartości firmy jednostki zależne -92 145,38-141 829,27-141 829,27 Odpis ujemnej wartości firmy - - - Zysk/(Strata) z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności - - - Zysk/(Strata) brutto 1 103 194,87-1 230 389,75-1 937 668,12 Podatek dochodowy 38 22 534,27-12 817,62-252 161,76 Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) (Zyski)/Straty mniejszości 2 019 913,41 2 560 311,93 1 292 555,65 Zysk/(Strata) netto -894 184,27-3 803 519,30-3 482 385,53 *korekta roku 2012 (wyłączenie Jednostek zależnych, nad którymi utracono kontrolę) Nota 2013 2012* 16 2012

Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 17 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Nota 2013 2012* 2012 Zysk/(strata) netto -894 184,27-3 803 519,30-3 482 385,53 Korekty razem 7 555 165,30 11 562 024,13 11 240 890,36 Zysk/(Strata) mniejszości 2 019 913,41 2 560 311,93 1 292 555,65 Zysk/(Strata) z udziałów/akcji w jednostkach wycenianych metodą praw własności - - - Amortyzacja 343 238,87 228 261,23 228 261,23 Odpisy wartości firmy 92 145,38 141 829,27 141 829,27 Odpisy ujemnej wartości firmy 0,00 0,00 0,00 (Zyski)/Straty z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00 0,00 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 958 217,69 2 090 694,92 2 378 950,63 (Zysk)/Strata z działalności inwestycyjnej 51 129,00-26 614,49-26 614,49 Zmiana stanu rezerw 131 658,12-793 081,63-793 081,63 Zmiana stanu zapasów 0,00 0,00 0,00 Zmiana stanu należności 1 087 811,97-2 869 121,55-2 746 813,05 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 601 523,81 624 700,01 527 234,01 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 2 138 527,05 2 706 077,44 2 726 077,44 Inne korekty z działalności operacyjnej 131 000,00 6 898 967,01 7 512 491,30 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej, razem 6 660 981,03 7 758 504,83 7 758 504,83 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy 841 687,87 222 238,55 222 238,55 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 73 000,00 27 700,00 27 700,00 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne - - - Z aktywów finansowych, w tym: 737 958,01 194 538,55 194 538,55 a) w jednostkach powiązanych - 150 780,00 150 780,00 b) w pozostałych jednostkach 737 958,01 43 758,55 43 758,55 - zbycie aktywów finansowych 200 000,00 - - - dywidendy i udziały w zyskach - - - - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 500 002,00 - - - odsetki 37 956,01 43 758,55 43 758,55 - inne wpływy z aktywów finansowych - - - Inne wpływy inwestycyjne 30 729,86 - - Wydatki -319 370,17-2 554 706,21-1 745 842,98 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -189 370,17-901 673,90-901 673,90 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne - - - Na aktywa finansowe, w tym: -100 000,00-844 169,08-844 169,08 a) w jednostkach powiązanych - -144 167,08-144 167,08 b) w pozostałych jednostkach -100 000,00-700 002,00-700 002,00 - nabycie aktywów finansowych -100 000,00-600 002,00-600 002,00 - udzielone pożyczki długoterminowe - -100 000,00-100 000,00 Inne wpływy inwestycyjne -30 000,00 - - Środki pieniężne związane z utratą kontroli na jednostką zależną - -808 863,23 - Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej, razem 522 317,70-2 332 467,66-1 523 604,43 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy 7 936 125,32 7 075 000,00 7 095 000,00

18 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (CD.) Wpływy netto z wydania udziałów/emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 100 000,00 20 000,00 40 000,00 Kredyty i pożyczki - - - Emisja dłużnych papierów wartościowych 7 802 475,76 7 055 000,00 7 055 000,00 Inne wpływy finansowe 33 649,56 - - Wydatki -14 488 036,70-11 183 410,17-11 203 410,17 Nabycie udziałów /akcji własnych - - - Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli -3 885 905,05 - - Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku - -20 000,00-40 000,00 Spłaty kredytów i pożyczek -88 096,88-1 002 539,72-1 002 539,72 Wykup dłużnych papierów wartościowych -9 387 149,01-7 835 000,00-7 835 000,00 Z tytułu innych zobowiązań finansowych - -151 736,16-151 736,16 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego -99 435,04 - - Odsetki -1 027 450,72-2 174 134,29-2 174 134,29 Inne wydatki finansowe - - - Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej, razem -6 551 911,38-4 108 410,17-4 108 410,17 Przypływy pieniężne netto, razem 631 387,35 1 317 627,00 2 126 490,23 Środki pieniężne na początek okresu 39 2 747 521,24 1 429 894,24 1 429 894,24 Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 631 387,35 1 317 627,00 2 126 490,23 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - - - - przepływy pieniężne netto 631 387,35 1 317 627,00 2 126 490,23 Środki pieniężne na koniec okresu, w tym 39 3 378 908,59 2 747 521,24 3 556 384,47 - o ograniczonej możliwości dysponowania *korekta roku 2012 (wyłączenie Jednostek zależnych, nad którymi utracono kontrolę)

Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Kapitał własny na początek okresu -2 677 252,76 1 117 504,50 1 117 504,50 - korekty błędów - - - - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - - - Kapitał własny na początek okresu, po korektach -2 677 252,76 1 117 504,50 1 117 504,50 Nota 2013 2012* 2012 19 Kapitał podstawowy na początek okresu 100 000,00 100 000,00 100 000,00 Kapitał podstawowy na koniec okresu 100 000,00 100 000,00 100 000,00 Kapitał zapasowy na początek okresu 532 424,38 - - Zmiany kapitału zapasowego: - 532 424,38 1 336 240,00 zwiększenie (z tytułu): - 532 424,38 1 336 240,00 - z podziału zysku - 532 424,38 1 336 240,00 Kapitał zapasowy na koniec okresu 532 424,38 532 424,38 1 336 240,00 Zysk/(strata) z lat ubiegłych na początek okresu -3 309 677,14 1 026 266,54 1 026 266,54 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 493 842,16 1 026 266,54 1 336 240,00 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 493 842,16 1 026 266,54 1 336 240,00 zwiększenie (z tytułu) - - - inne - - - zmniejszenie (z tytułu) -532 424,38-1 336 240,00 przeniesienie na kapitał zapasowy - -532 424,38-1 336 240,00 pokrycia straty - - Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 493 842,16 493 842,16 - Strata z lat ubiegłych na początek okresu -3 803 519,30 - - Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach -3 803 519,30 - - zwiększenie (z tytułu) - - -309 973,46 przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia - - -309 973,46 zmniejszenie (z tytułu) - - pokrycia straty zyskiem z lat ubiegłych - - Strata z lat ubiegłych na koniec okresu -3 803 519,30 - -309 973,46 Zysk/(strata) z lat ubiegłych na koniec okresu -3 309 677,14 493 842,16-309 973,46 Wynik netto -894 184,27-3 803 519,30-3 522 385,53 zysk netto - - - strata netto -894 184,27-3 803 519,30-3 482 385,53 odpisy z zysku - - -40 000,00 Kapitał mniejszości na początek okresu 1 931 959,15-743 476,75-743 476,75 Kapitał mniejszości na koniec okresu 165 967,51 1 931 959,15 544 697,89 Kapitał własny na koniec okresu -3 571 437,03-2 677 252,76-2 396 118,99 Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku -3 571 437,03-2 677 252,76-2 396 118,99 (pokrycia straty) *korekta roku 2012 (wyłączenie Jednostek zależnych, nad którymi utracono kontrolę)

Dodatkowe informacje i objaśnienia 1. Przekształcenie jednostki powiązanej W okresie sprawozdawczym nastąpiła zmiana formy prawnej spółki zależnej: Kancelaria Prawna Navi Lex Kinga Brońska i Wspólnicy spółka komandytowa - akcyjna została przekształcona w spółkę komandytową działającą pod nazwą Kancelaria Prawna Navi Lex K. Brońska i Wspólnicy spółka komandytowa. Spółka została zarejestrowana 20 grudnia 2013 roku pod numerem KRS 0000491963. Przekształcenie nastąpiło z zamknięciem ksiąg rachunkowych spółki komandytowo-akcyjnej oraz zatwierdzeniem sprawozdania finansowego uchwałą z dnia 23.12.2013 r. Poniżej wybrane dane finansowe na dzień poprzedzający zmianę formy prawnej i na koniec roku. 20 31.12.2013 19.12.2013 31.12.2012 Kapitał własny 330 835,02 4 005 374,50 3 871 680,35 Kapitał zakładowy 250 000,00 50 000,00 50 000,00 Zysk/(strata) z lat ubiegłych - - 1 257 943,50 Zysk/(strata) netto 83 452,32 3 955 374,50 5 119 623,85 Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) (2 617,30) - (40 000,00) Zysk wynikający ze sprawozdania finansowego spółki komandytowo akcyjnej za 2012 rok został zatwierdzony i przeznaczony na pokrycie straty w wysokości 1.257.943,50, utworzenie kapitału zapasowego w wysokości 1.229.542,39 oraz wypłatę zysku Wspólnikom. W dniu 19.12.2013 r. uchwałą Nadzwyczajnego Zgromadzenia Akcjonariuszy kapitał zapasowy został przeznaczony do wypłaty. Na potrzeby skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Navi Group sprawozdania finansowe Kancelarii Prawnej Navi Lex, za rok obrotowy 2013, zostały połączone z wyeliminowaniem utworzonych na dzień przekształcenia rezerw i odpisów aktualizujących oraz ich cofnięcia w okresie następującym po dniu przekształcenia. 2. Zagrożenie kontynuacji działalności jednostek powiązanych Na dzień bilansowy w stan likwidacji postawione były następujące Jednostki zależne: Navi Finance Investment sp. z o.o. w Likwidacji na mocy uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników akt. notarialny Rep. Nr 7890/2013 z dnia 13 sierpnia 2013r. Ustanowiono Likwidatorów w osobach dotychczasowych conków Zarządu Spółki Bartłomieja Sobolewskiego oraz Mateusza Mazura. Grand Baye Capital sp. z o.o. w Likwidacji na mocy uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników akt notarialny Rep. Nr 11689/2013 z dnia 15 listopada 2013r. Ustanowiono Likwidatora w osobie Dawida Idzika. Po dniu bilansowym w stan likwidacji postawiona została jednostka zależna Navi Services sp. z o.o. w Likwidacji na mocy uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników akt notarialny Rep. Nr 1539/2014 z dnia 20 stycznia 2014r. Ustanowiono Likwidatorów w osobach dotychczasowych conków Zarządu Spółki Bartłomieja Sobolewskiego oraz Mateusza Mazura.

Dodatkowe informacje i objaśnienia (cd.) 21 3. Znaczące zdarzenia z lat ubiegłych ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie zostały ujęte znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych. 4. Kursy wymiany walut obcych Jednostka nadrzędna oraz jednostki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie posiadają składników majątku, jak również nie uzyskują przychodów i nie ponoszą kosztów w walutach obcych. 5. Informacje o zbytych oraz nabytych w roku obrotowym jednostkach zależnych W okresie sprawozdawczym nie nastąpiło zbycie, jak również nie nastąpiło nabycie jednostek zależnych. 6. Wartości niematerialne i prawne zmiany w ciągu roku obrotowego Inne wartości niematerialne i prawne Razem Wartość brutto na 01.01.2013 833 055,17 833 055,17 Zwiększenia: 126 072,00 126 072,00 Nabycie 126 072,00 126 072,00 Zmniejszenia 0,00 0,00 sprzedaż 0,00 0,00 likwidacja 0,00 0,00 przeniesienie 0,00 0,00 odpisy z tytułu trwałej utraty wartości 0,00 0,00 Wartość brutto na 31.12.2013 959 127,17 959 127,17 Umorzenie na 01.01.2013 118 953,37 118 953,37 Zwiększenia 201 552,33 201 552,33 amortyzacja 201 552,33 201 552,33 przeniesienie 0,00 0,00 Zmniejszenia: 0,00 0,00 sprzedaż 0,00 0,00 likwidacja 0,00 0,00 przeniesienie 0,00 0,00 Umorzenie na 31.12.2013 320 505,70 320 505,70 Wartość netto Stan na 01.01.2013 714 101,80 714 101,80 Stan na 31.12.2013 638 621,47 638 621,47

Dodatkowe informacje i objaśnienia (cd.) 22 7. Wartość firmy jednostek podporządkowanych Nazwa jednostki Wartość brutto na 01.01.2013 Zwiększenia Zmniejszenia Wartość brutto na 31.12.2013 Odpisy wartości firmy na 01.01.2013 Zwiększenia Zmniejszenia Odpisy wartości firmy na 31.12.2013 Wartość netto na 01.01.2013 Wartość netto na 31.12.2013 Jednostki zależne Kancelaria Prawna Navi Lex K. Brońska i Wspólnicy spółka komandytowa 460 726,90 0,00 0,00 460 726,90 176 611,97 92 145,38 0,00 268 757,35 284 114,93 191 969,55 Razem 460 726,90 0 0 460 726,90 176 611,97 92 145,38 0 268 757,35 284 114,93 191 969,55

Dodatkowe informacje i objaśnienia (cd.) 23 8. Środki trwałe zmiany w ciągu roku obrotowego Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne Razem Wartość brutto na 01.01.2013 26 500,00 185 842,55 86 450,00 222 091,15 520 883,70 Zwiększenia: 0,00 63 298,17 397 372,34 0,00 460 670,51 - nabycie 0,00 63 298,17 0,00 0,00 63 298,17 - leasing 0,00 0,00 397 372,34 397 372,34 - przeniesienie 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 - aktualizacja wyceny 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zmniejszenia: 0,00 34 000,00 86 450,00 110 500,15 230 950,15 - sprzedaż 0,00 34 000,00 86 450,00 110 500,15 230 950,15 - likwidacja 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 - przeniesienie 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 - odpis z tytułu trwałej utraty wartości 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Wartość brutto na 31.12.2013 26 500,00 215 140,72 397 372,34 111 591,00 750 604,06 Umorzenie na 01.01.2013 1 987,50 95 863,62 25 935,00 74 511,04 198 297,16 Zwiększenia: 2 650,00 49 044,02 60 401,50 32 470,02 144 565,54 - aktualizacja wyceny 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 - amortyzacja 2 650,00 49 044,02 60 401,50 29 591,02 141 686,54 - przeniesienie 0,00 0,00 0,00 2 879,00 0,00 Zmniejszenia: 0,00 17 329,00 48 988,33 44 200,06 110 517,39 - sprzedaż 0,00 14 450,00 48 988,33 44 200,06 107 638,39 - likwidacja 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 - przeniesienie 0,00 2 879,00 0,00 0,00 0,00 Umorzenie na 31.12.2013 4 637,50 127 578,64 37 348,17 62 781,00 232 345,31 Wartość netto 0,00 Stan na 01.01.2013 24 512,50 89 978,93 60 515,00 147 580,11 322 586,54 Stan na 31.12.2013 21 862,50 87 562,08 360 024,17 48 810,00 518 258,75