Poradnik Inwestora część 4 Podstawy inwestowania na rynku Forex, rynku towarowym oraz kontraktach
Jednostka transakcyjna Rynek walutowy Standardową jednostką transakcyjną na rynku Forex jest tzw. lot oznaczający 100.000 jednostek waluty bazowej (pierwszej waluty w parze). Przykładowo, dla pary walut EUR/PLN euro wobec złotówki, euro jest walutą bazową, a złotówka walutą kwotowaną. Kurs walutowy EUR/PLN wyraża cenę waluty bazowej, wyrażoną w walucie kwotowanej. Kurs EUR/PLN w wysokości 3.4157 oznacza, iż aby nabyć 1 euro będziemy musieli zapłacić 3.4157 złotych. Kurs USD/PLN dolar amerykański w parze ze złotówką w wysokości 2.1457 oznacza, iż za 1 dolara amerykańskiego musimy zapłacić 2.1457 złotych. Rynek towarowy Na rynkach towarowych pojęcie lota rozumiane jest jako kontrakt opiewający na daną ilość nabywanego/ sprzedawanego towaru, zgodnego ze specyfikacją instrumentu. Kontrakty towarowe będące w ofercie Admiral Markets przedstawiają się następująco: Rodzaj instrumentu Złoto Srebro Ropa naftowa Gaz ziemny Wielkość kontraktu 100 uncji 500 uncji 500 baryłek 10.000 MMBtu Przykładowo nabywając/ sprzedając 1 lot srebra, dokonujemy zakupu/ sprzedaży 500 uncji srebra po aktualnych cenach rynkowych. Pełną specyfikację instrumentów obrotu Forex, indeksów oraz instrumentów rynku towarowego będących w ofercie Admiral Markets znaleźć można pod poniższym adresem http:///forex/rachunki-forex. 20 stycznia 2010 2
Klikając lewym przyciskiem myszy w symbol danego instrumentu, zostaje otwarte nowe okno zawierające dokładne informacje o wielkości kontraktu, wielkości jednego punktu czy terminie wygasania aktualnej serii kontraktów (dla rynków towarowych). 20 stycznia 2010 3
Okno to zawiera informacje (rozpatrzmy przykład kontraktów na złoto): Symbol nazwa instrumentu; Description opis instrumentu; Contract size (1.00 Lot) wielkość kontraktu, dla rynku złota jest to 100 uncji. Step minimalna jednostka transakcyjna, 0.01 lota; Margin wielkość depozytu zabezpieczającego, w przypadku złota jest to 2% wartości kontraktu; Point Value (1.00 Lot) wartość (w dolarach amerykańskich) 1 punktu zmiany ceny, prezentowany dla wielkości kontraktu 1 lota; Limit/Stop Level oznacza odległość w punktach, w jakiej może zostać ustawione zlecenie realizujące zysk (Take Profit) lub zlecenie obronne (Stop Loss); Tick krok notowań, minimalna wartość o jaką może zmienić się cena danego instrumentu; SWAP (long) wartość swapu dla pozycji długich (buy) wyrażona w dolarach amerykańskich dopisywana/ odejmowana z rachunku Inwestora z tytułu przetrzymywania pozycji po godzinie 23.59 czasu GMT (ma wtedy miejsce rolowanie kontraktów).; SWAP (short) wartość swapu dla pozycji krótkich (sell) wyrażona w dolarach amerykańskich dopisywana/ odejmowana z rachunku Inwestora z tytułu przetrzymywania pozycji po godzinie 23.59 czasu GMT ( ma wtedy miejsce rolowanie kontraktów); Open Time czas otwarcia rynku; Close Time czas zamknięcia rynku; Comment - komentarz dotyczący danego instrumentu. 20 stycznia 2010 4
Kontrakty indeksowe Kontrakty CFD na akcje amerykańskich spółek Admiral Markets posiada w swojej ofercie kontrakty różnic kursowych na indeksy giełd europejskich, amerykańskich oraz azjatyckich, jak również kontrakty futures na główny indeks Warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie Wig20. Kontrakty indeksowe tj. DJI30], [SP500], [NQ100], [FTSE100], [DAX30], [CAC40], [JP225] są kasowymi kontraktami różnic kursowych, które w odróżnieniu od kontraktów futures nie wygasają. Otwarte pozycje mogą być utrzymywane przez długi okres czasu bez konieczności odnawiania pozycji po wygaśnięciu poprzedniej serii kontraktu, jak ma to miejsce w przypadku kontraktów futures. Kontrakty różnic kursowych w ofercie Admiral Markets pozwalają na stosowanie dźwigni 1:50 (tj. jedynie 2% depozytu jest wymagane w celu otwarcia pozycji rynkowej). Kontrakty notowane są w sposób ciągły, przez 24 godziny, z krótkimi przerwami w ciągu dnia. Ponadto, kalkulacja wielkości zysku/straty na danym kontrakcie jest łatwa do wyliczenia, ze względu na fakt, iż przy wielkości 1 lota, 1 punkt indeksu równy jest 1 jednostce waluty kontraktu Dodatkowo, w ofercie dostępnych za pośrednictwem Admiral Markets instrumentów finansowych, znajdują się również kontrakty CFD na akcje największych amerykańskich spółek, notowanych w Stanach Zjednoczonych na giełdach New York Stock Exchange oraz NASDAQ. Tabela dostępnych kontraktów CFD na akcje amerykańskich korporacji znajduje się na stronie internetowej http:///forex/admiral-standard-rachunek-forex. Minimalna pozycja Minimalną jednostką transakcyjną w ofercie Admiral Markets dla rynku walutowego oraz towarowego jest 0.01 lota. Wielkość kontraktu można dowolnie zwiększać, skalując pozycję zajmowaną na rynku o minimalną wartość kontraktu, czyli 0.01 lota. Przykładowo, możemy dokonać transakcji o wartości 0.01 lota, 0.03 lota czy 1.54 lub 5.48 lota. Umożliwia to precyzyjne dopasowanie wielkości kontraktu do kapitału jakim dysponujemy oraz stopnia ponoszonego ryzyka. Na rynkach kontraktów CFD na akcje amerykańskich spółek, minimalną jednostką transakcyjną jest 500 sztuk kontraktów, odpowiadające transakcji zakupu/sprzedaży 500 sztuk akcji na rynku. Przykładowo, z wykorzystaniem platformy transakcyjnej MetaTrader 4, inwestor może dokonać transakcji zakupu/sprzedaży 500/1000/2000 czy 20.000 kontraktów różnic kursowych na akcje tak znanych spółek jak McDonalds Corporation, The Coca Cola Corporation czy American Express Company. 20 stycznia 2010 5