BANK ZACHODNI WBK S.A. SPÓŁKA AKCYJNA CZŁONEK ZARZĄDU BANKU

Transkrypt

1 BANK ZACHODNI WBK S.A. SPÓŁKA AKCYJNA CZŁONEK ZARZĄDU BANKU Zarządzenie Członka Zarządu Banku nr 587/2016 z dnia 30 września 2016 r. w sprawie: określenia trybu i warunków świadczenia usług maklerskich w zakresie instrumentów OTC Działając na podstawie 1 ust. 1 Uchwały Zarządu Banku nr 4/2001 z dnia 14 czerwca 2001 r., w sprawie upoważnień dla członków Zarządu Banku z późn. zm., zarządzam co następuje: 1 Przyjmowanie zleceń i dyspozycji 1. Dom Maklerski przyjmuje w POK wszystkie dyspozycje dotyczące instrumentów OTC. Dom Maklerski nie przyjmuje w POK zleceń kupna/sprzedaży instrumentów OTC oraz zleceń modyfikacji kupna/sprzedaży instrumentów OTC. 2. Dom Maklerski przyjmuje dyspozycje i zlecenia dotyczące instrumentów OTC za pośrednictwem kanałów elektronicznych w zakresie określonym w odpowiednich zarządzeniach. Dom Maklerski nie przyjmuje za pośrednictwem sieci telefonicznej zleceń dotyczących instrumentów OTC, za wyjątkiem przypadków, gdy złożenie zlecenia za pośrednictwem sieci internet nie jest możliwe ze względu na awarię systemu informatycznego oraz w przypadkach, o których mowa w 10 ust. 6 regulaminu. 3. Dom Maklerski przyjmuje dyspozycje dotyczące instrumentów OTC składane przez Klienta za pośrednictwem sieci internet przez całą dobę, a zlecenia w godzinach handlu określonych w specyfikacji instrumentów OTC z wyłączeniem dni, w których dostawcy płynności OTC nie wystawiają ofert nabycia lub zbycia instrumentów OTC. 4. Dom Maklerski przyjmuje zlecenia i dyspozycje dotyczące instrumentów OTC składane za pośrednictwem sieci telefonicznej w godzinach pracy właściwych jednostek Domu Maklerskiego określonych w odrębnym zarządzeniu. 5. Warunkiem rozszerzenia umowy maklerskiej o świadczenie usług w zakresie instrumentów OTC przez Klienta będącego osobą fizyczną jest uprzednie zdefiniowanie przez Klienta w odrębnej dyspozycji numeru telefonu komórkowego oraz adresu poczty elektronicznej, zgodnie z umową maklerską. 2 Wykonywanie dyspozycji 1. Dom Maklerski wykonuje dyspozycje zasilenia rejestru pieniężnego OTC w dni robocze od godziny 7:30 do godziny 22:30. Dom Maklerski wykonuje dyspozycje udostępnienia środków z rejestru pieniężnego w dni robocze od godziny 8.00 do godziny 18: Dom Maklerski wykonuje dyspozycje wygenerowania nowego hasła do aplikacji OTC w dni robocze od godziny 7:30 do godziny 22: Przez dni robocze, o których mowa w ust. 1 i 2 powyżej, należy rozumieć dni tygodnia od poniedziałku do piątku, z wyłączeniem dni ustawowo wolnych od pracy. 3 Prezentacja wyników oraz kwotowań 1. W przypadku, gdy waluta rozliczenia jest inna od waluty, w której kwotowany jest instrument OTC, wycena oraz rozliczenie pozycji na tym instrumencie OTC następuje po przeliczeniu wyniku po kursie wymiany tych walut. Kurs wymiany jest to kurs kupna (BID) w przypadku pozycji długiej albo kurs sprzedaży (ASK) w przypadku pozycji krótkiej, prezentowany w aplikacji OTC na moment dokonania wyceny lub rozliczenia wyniku z transakcji. W przypadku, gdy takie kursy nie są kwotowane w aplikacji OTC, przeliczenie następuje poprzez odpowiednie kursy krosowe, oparte na dolarze amerykańskim.

2 2. Kwotowania instrumentów OTC prezentowane są w aplikacji OTC w godzinach handlu określonych w specyfikacji instrumentów OTC, z wyłączeniem dni, w których dostawcy płynności OTC nie wystawiają ofert nabycia lub zbycia instrumentów OTC. 4 Monitorowanie depozytu zabezpieczającego 1. Poziom Margin Call, którego osiągnięcie przez środki pieniężne w rejestrze pieniężnym OTC skutkuje przekazaniem Klientowi poprzez aplikację OTC komunikatu o konieczności uzupełnienia wolnych środków, wynosi 100% kwoty depozytu zabezpieczającego. 2. Poziom Stop Out, którego osiągnięcie przez środki pieniężne w rejestrze pieniężnym OTC skutkuje zamykaniem pozycji otwartych przez Klienta na instrumentach OTC w ramach danego rejestru OTC, wynosi 80% kwoty depozytu zabezpieczającego. 5 Depozyt zabezpieczający 1. Wartość depozytu od każdej otwartej pozycji w instrumencie OTC jest stała i pobierana jest w walucie rejestru w oparciu o bieżące kursy walutowe w platformie na moment zawarcia transakcji. 2. Wartość depozytu od kontraktu wyznaczana jest według wzoru: Przykład: Klient kupuje 0,2 lota CHF/PLN po 4,300. Dźwignia na rejestrze klienta wynosi 50:1. Depozyt zabezpieczający na instrumencie wynosi 3%. Od kontraktu pobrany zostanie depozyt PLN (0,2 * CHF / 50 * 3 = CHF, który zamieniony zostaje na PLN po kursach bieżących z platformy). 3. Standardowa wielkość dźwigni finansowej na rejestrze klienta wynosi 100:1, przy czym dźwignia może ulec obniżeniu wraz ze wzrostem wartości środków pieniężnych na rejestrze klienta zgodnie z Suma depozytów pobranych od wszystkich pozycji otwartych na rejestrze klienta stanowi łączna wartość blokowanego w platformie transakcyjnej depozytu zabezpieczającego (Margin). 5. Obowiązujące stawki depozytów zabezpieczających podawane są w Specyfikacji instrumentów OTC. Informacje o aktualizacji Specyfikacji (w tym o zmianie depozytów zabezpieczających) przekazywane są z odpowiednim wyprzedzeniem na stronach Domu Maklerskiego oraz w komunikatach wysyłanych do Klientów w aplikacji OTC. 6. W przypadku otwarcia przez Klienta na danym instrumencie OTC pozycji przeciwstawnej do pozycji otwartej wcześniej na tym instrumencie OTC w ramach danego rejestru OTC, łączny depozyt zabezpieczający obie pozycje wymagany jest w wysokości odpowiadającej wielkości tylko jednej z tych pozycji, dla której depozyt kwotowo ma większą wartość. W przypadku różnych wielkości pozycji przeciwstawnych na danym instrumencie OTC, zasada określona w zdaniu poprzedzającym ma zastosowanie do pozycji wyższej. 7. W przypadku zamknięcia jednej z pozycji przeciwstawnych, depozyt zabezpieczający pozycję, która pozostaje otwarta, wymagany jest w wysokości wynikającej ze specyfikacji instrumentów OTC, określonej na moment otwarcia tej pozycji. 8. W przypadku otwarcia przez Klienta na danym instrumencie OTC pozycji przeciwstawnej do więcej niż jednej pozycji otwartej wcześniej na tym instrumencie OTC lub otwarcia więcej niż jednej pozycji przeciwstawnej do pozycji otwartej wcześniej na tym samym instrumencie OTC, postanowienia ust. 8 i 9 stosuje się odpowiednio. 6 Rodzaje zleceń 1. Dom Maklerski przyjmuje następujące typy zleceń dotyczących instrumentów OTC: 1) MARKET zlecenie realizowane jest natychmiast po jego złożeniu, po cenie obowiązującej na rynku (tzw. zlecenie rynkowe),

3 2) BUY/SELL LIMIT zlecenie oczekujące otwierające pozycję; jest wykonywane po cenie obowiązującej na rynku, gdy aktualnie obowiązująca cena osiągnie poziom określony w zleceniu; cena w zleceniu kupna z limitem ceny musi być niższa od ceny obowiązującej w chwili składania zlecenia, natomiast cena zlecenia sprzedaży z limitem ceny musi być wyższa od ceny obowiązującej w chwili składania zlecenia, 3) BUY/SELL STOP zlecenie oczekujące otwierające pozycję; jest wykonywane po cenie obowiązującej na rynku, gdy aktualnie obowiązująca cena osiągnie poziom określony w zleceniu; cena w zleceniu kupna musi być wyższa od ceny obowiązującej w chwili składania zlecenia, natomiast cena w zleceniu sprzedaży musi być niższa od ceny obowiązującej w chwili składania zlecenia, 4) STOP LOSS zlecenie oczekujące zamykające pozycję jest wykonywane po cenie obowiązującej na rynku; polega ono na automatycznym zamknięciu pozycji w momencie, gdy aktualnie obowiązująca cena osiągnie określony przez Klienta poziom ustanowiony, w celu ochrony określonego wyniku; cena w zleceniu kupna musi być niższa od ceny obowiązującej w chwili składania zlecenia, natomiast cena w zleceniu sprzedaży musi być wyższa od ceny obowiązującej w chwili składania zlecenia, 5) TAKE PROFIT zlecenie oczekujące zamykające pozycję jest wykonywane po cenie obowiązującej na rynku; jest wykonywane w momencie, gdy aktualnie obowiązująca cena osiągnie określony przez Klienta poziom ustanowiony w celu realizacji określonego wyniku; cena w zleceniu kupna musi być wyższa od ceny obowiązującej w chwili składania zlecenia, natomiast cena w zleceniu sprzedaży musi być niższa od ceny obowiązującej w chwili składania zlecenia,. 6) TRAILING STOP zwane również stopem ruchomym zlecenie przesuwa poziom stop loss w przypadku ruchu ceny w kierunku zgodnym z przewidywaniami Klienta; poziom stop loss zostaje automatycznie przesunięty w celu ochrony wypracowanego wyniku; mechanizm przesuwający poziom stop loss jest aktywny tylko przy uruchomionej aplikacji OTC Klienta, z zastrzeżeniem, że zlecenie TRAILING STOP nie jest przyjmowane w aplikacji mobilnej OTC. 2. W odniesieniu do zleceń wymienionych w ust. 1 pkt 2 lub 3 Klient może wskazać termin ważności zlecenia. 3. W odniesieniu do zleceń wymienionych w ust. 1 pkt 4 i 5 Klient może wybrać dodatkowy warunek OCO (One Cancels Other), pozwalający powiązać zlecenia. Powiązanie powoduje, że realizacja jednego ze zleceń spowoduje anulowanie zlecenia powiązanego. 4. Zlecenia dotyczące instrumentów OTC w zakresie par walutowych mogą być realizowane częściowo, jeżeli podaż lub popyt na wszystkich poziomach płynności (ceny) danego instrumentu OTC wynikająca z ofert dostawców płynności OTC, a w przypadku zlecenia wymienionego w ust. 1 pkt 2 i 5 na poziomie płynności odpowiadającemu cenie wskazanej w zleceniu Klienta, nie wystarcza na wykonanie zlecenia w całości. W przypadku zleceń dotyczących pozostałych instrumentów zlecenie może być zrealizowane jedynie w całości. 5. Jeżeli zlecenie nie zostanie zrealizowane: 1) następuje odrzucenie zlecenia - w przypadku zleceń natychmiastowych 2) pozostaje ważne do momentu anulowania - w przypadku zleceń oczekujących 7 Limity 1. Łączny limit otwartych pozycji na instrumentach OTC i złożonych, lecz niezrealizowanych (oczekujących) zleceń, o których mowa w 6 ust. 1 pkt 2-6, w ramach danego rejestru OTC wynosi Dom Maklerski nie określa dziennego limitu przyjmowanych zleceń dotyczących instrumentów OTC składanych przez Klienta. 8 Wymagania dla aplikacji 1. Prawidłowe funkcjonowanie aplikacji OTC wymaga spełnienia następujących wymagań sprzętowych: 1) System operacyjny Windows 2) Procesor minimum 1 GHz,

4 3) RAM minimum 1024 MB, 4) Dysk twardy 60 MB wolnej przestrzeni, 5) internet min 512 kbps. 2. Prawidłowe funkcjonowanie aplikacji mobilnej OTC wymaga: 1) urządzenia z systemem Android oraz połączenia z internetem lub 2) urządzenia z systemem ios oraz połączenia z internetem. 3. Dom Maklerski informuje o aktualnej wersji aplikacji OTC, dostępnej do pobrania na stronie internetowej Domu Maklerskiego, poprzez komunikat w aplikacji OTC oraz na stronie internetowej Domu Maklerskiego 9 Dźwignia finansowa 1. Dom Maklerski podejmuje decyzję o zmianie wielkości dźwigni finansowej w drodze indywidualnej decyzji dotyczącej Klienta w przypadku, gdy wartość środków Klienta w rejestrach pieniężnych OTC Klienta (Saldo rachunku, Balance) osiąga lub przekracza progi określone w poniższej tabeli: saldo środków maksymalna minimalny depozyt od od do dźwignia otwarcia pozycji do ,99 zł 100:1 1,00% ,00 zł ,99 zł 50:1 2,00% od ,00 zł 33:1 3,03% 2. W uzasadnionych przypadkach Dom Maklerski może odstąpić od zmiany wielkości dźwigni finansowej w odniesieniu do danego Klienta pomimo osiągnięcia lub przekroczenia progów, o których mowa w ust W szczególnie uzasadnionych przypadkach Dom Maklerski może podjąć decyzję o zmianie (obniżeniu lub podwyższeniu) dźwigni finansowej w drodze indywidualnej decyzji dotyczącej Klienta w innych przypadkach niż określone w ust. 1, o czym informuje Klienta z odpowiednim wyprzedzeniem. 4. W przypadku zmiany przez Dom Maklerski wielkości dźwigni finansowej w drodze zarządzenia lub w drodze indywidualnej decyzji dotyczącej Klienta, Klient, który w momencie zmiany dźwigni był zalogowany do aplikacji OTC, jest zobowiązany wylogować się i zalogować ponownie. Do momentu ponownego zalogowania informacje dotyczące wielkości wymaganego depozytu zabezpieczającego i poziomu wolnych środków w aplikacji OTC Klienta będą wyświetlane w oparciu o poprzednio obowiązującą wielkość dźwigni finansowej 10 Punkty swapowe i rolowanie 1. Cechą charakterystyczną kontraktów na różnice kursowe jest brak daty zapadalności kontraktu (tzn. że kontrakt pozostaje ważny, aż do chwili zrealizowanie się zlecenia zamykającego pozycję w kontrakcie). W zależności od rodzaju instrumentu bazowego, w oparciu o który wyznaczana jest cena kontraktu CFD, generuje to konieczność skorygowania wyniku z pozycji klienta w kontrakcie poprzez naliczenie tzw. punktów swapowych: 1) w przypadku kontraktów CFD opartych o natychmiastowe kursy wymiany walut lub metali szlachetnych o wartość wynikająca z przejścia z otwartą pozycją w kontrakcie CFD na każdy kolejny dzień kalendarzowy, 2) w przypadku kontraktów CFD opartych o ceny notowanych na giełdach kontraktów terminowych o wartość wynikającą z przejścia z otwartą pozycją w kontrakcie CFD opartym o wygasający kontrakt terminowy na kolejny dzień, kiedy to kontrakt CFD oparty jest już o nowszą serię kontraktu terminowego. 2. Operacje wskazana w ust. 1 pkt 1 (swap dzienny): 1) wykonywana jest w związku z kosztem utrzymania pozycji na rynku spot wynikającym z dysparytetu pomiędzy stopami procentowymi określonymi dla aktywów będących przedmiotem wzajemnej wymiany (zakup jednego aktywa odbywa się poprzez sprzedaż drugiego aktywa lub odwrotnie) i odzwierciedla istniejącą

5 rynkową różnicę pomiędzy ceną instrumenty bazowego, o który opiera się kontrakt CFD, a ceną instrumentu bazowego rozliczanego w dacie spot +1; 2) wykonywana jest poprzez naliczenie punktów swapowych po zakończeniu każdego dnia handlu instrumentem, w którym pozycja nie została zamknięta, przy czym w piątek naliczana jest stawka potrójna (za weekend); 3) odbywa się automatycznie pomiędzy godziną 23:59 a 00:00 (zamknięcia dnia) zgodnie ze stawkami udostępnianymi przez Dom Maklerski w Tabeli punktów swapowych oraz wielkością i kierunkiem pozycji w kontrakcie; 4) obciążona jest opłatą za przetrzymanie przez noc otwartej pozycji w instrumencie OTC, która stanowi dla Klienta określony w Taryfie opłat i prowizji na rynku OTC instrumentów pochodnych (Forex / CFD) w Domu Maklerskim BZ WBK koszt transakcyjny. 3. Operacje wskazana w ust. 1 pkt 2 (rolowanie): 1) wykonywana jest w związku z przyjętym Harmonogramem rolowania kontraktów CFD i wynika ze zmiany serii instrumentu, na którym opiera się wycena kontraktu CFD 2) wykonywana jest poprzez naliczenie punktów swapowych po zakończeniu każdego dnia handlu instrumentem, w którym następuje rolowania i w którym pozycja nie została zamknięta, 3) odbywa się automatycznie pomiędzy godziną 23:59 a 00:00 (zamknięcia dnia), zgodnie z wartością określoną przez Dostawcę Płynności, którą Dom Maklerski komunikuje w kolejnym dniu roboczym, oraz wielkością i kierunkiem pozycji w kontrakcie. 4) stanowi ekwiwalent zmiany ceny kontraktu CFD poprzez jego symetryczne odwzorowanie dla pozycji krótkich i długich, tym samym nie generuje kosztów transakcyjnych po stronie Klienta 4. Informacje o aktualizacji Tabeli Punktów Swapowych oraz informacje o rolowaniach poszczególnych instrumentów OTC przekazywane są z odpowiednim wyprzedzeniem na stronach Domu Maklerskiego oraz w wysyłanych do Klientów komunikatach w aplikacji OTC. 5. Aktualna Tabela Punktów Swapowych oraz Harmonogram rolowań udostępniane są na stronach Domu Maklerskiego. 11 Dodatkowe rejestry OTC W przypadku złożenia przez Klienta dyspozycji otwarcia dodatkowego rejestru OTC, pierwszy rejestr OTC otrzymuje numer 1, a dodatkowe rejestry otrzymują kolejno numery 2, 3, 4 i Traci moc Zarządzenie Członka Zarządu Domu Maklerskiego nr 47/2016 z dnia 4 marca 2016 roku w sprawie określenia trybu i warunków świadczenia usług maklerskich w zakresie instrumentów OTC. 13 Zarządzenie wchodzi w życie z dniem 15 października 2016 r. Członek Zarządu Banku Juan De Porras Aguirre