Analiza Techniczna Rynków Finansowych
Jak podejmować decyzje inwestycyjne? Analiza Fundamentalna Analiza Techniczna Analiza Psychologiczna
Analiza Techniczna - definicja Analiza techniczna jest metodą studiowania wykresów instrumentów finansowych, których cena i wolumen zmieniają się w czasie. Jej celem jest prognozowanie przyszłych trendów cenowych na podstawie analizy danych historycznych
Analiza Techniczna - podstawowe założenia Rynek dyskontuje wszystko Wszystkie czynniki mające wpływ na cenę rynkową mają w niej odbicie. Nie ma zatem sensu badać czynników, ale samą cenę. Ceny podlegają trendom Trend wskazuje silniejszą tendencję do kontynuacji swego biegu w dotychczasowym kierunku aniżeli do jego zmiany. Historia się powtarza Badanie przeszłości jest metodą na poznanie przyszłości.
Uniwersalność analizy technicznej Zasady analizy wykresów znajdują zastosowanie zarówno w przypadku rynków kapitałowych (akcje), terminowych (kontrakty futures), jak i instrumentów z wykorzystaniem dźwigni finansowej (np. Forex). Pierwotnym podejściem było wykorzystywanie AT do analizy rynku akcji, jednak z biegiem czasu inwestorzy zaczęli z powodzeniem stosować je na pozostałych rynkach.
Podstawowe Rodzaje Analizy technicznej: Analiza trendu Analiza świec japońskich Analiza formacji cenowych Analiza wskaźnikowa
Rodzaje wykresów liniowe słupkowe świecowe
Świecowy Słupkowy Liniowy
Budowa słupka Maksimum Zamknięcie Otwarcie WZROSTY SPADKI Otwarcie Zamknięcie Minimum
Świece japońskie MAKSIMUM ŚWIECY (knot, cień) SPADKI Zamknięcie Otwarcie Otwarcie Zamknięcie WZROSTY MINIMUM ŚWIECY (knot, cień)
Podstawowe pojęcie analizy trendu Rodzaje trendów: Trend główny Trend wtórny Trendy dzienne lub kilkudniowe Trend wzrostowy: coraz wyżej położone szczyty i dołki Trend spadkowy: coraz niżej położone szczyty i dołki Trend boczny: szczyty i dołki układają się horyzontalnie Złota zasada brzmi: Graj zgodnie z trenem Trend is your friend
Trend wzrostowy Trend spadkowy Trend boczny (horyzontalny)
Wyznaczanie linii trendu Do wyznaczenia wstępnej linii trendu potrzebne są minimum dwa punkty styczne powstałe w wyniku korekt. 1 2 Potwierdzeniem wiarygodności linii jest trzeci punkt. Dołki dla wyznaczenia trendu wzrostowego Szczyty dla wyznaczenia trendu spadkowego 3 3 2 1
Linia trendu wzrostowego Trzeci punkt potwierdzający trend wzrostowy. Dwa pierwsze punkty styczne.
Trend spadkowy Dwa Punkty styczne wyznaczają linię trendu. EUR/GBP, H1 Trzeci punkt styczny, potwierdzenie linii trendu.
Trend Spadkowy Rynek OILs
Trend wzrostowy USD/CHF
Kanał trendu wykreślanie, interpretacja 1) Wykreślić linię trendu (wierzchołki 1 i 3); 2) Wykreślić linię równoległą do linii trendu począwszy od pierwszego dołka (dołek nr 2). Kanał trendu spadkowego Sygnały: Przełamanie linii kanału trendu - sygnał znaczącej zmiany danego trendu. Dla trendu spadkowego: Wybicie w górę sygnał zmiany trendu; Wybicie W dół zapowiedź przyspieszenia trendu.
CHF/PLN H4 Wybicie z kanału jako sygnał zmiany trendu
Poziomy wsparcia i oporu WSPARCIE punkt odbicia zniżki. Jest to obszar, gdzie zainteresowanie ze strony kupujących jest na tyle silne, aby zatrzymać dotychczasowe spadki i przezwyciężyć presję sprzedających. Wsparcia hamują cenę przed dalszymi spadkami Opór Wsparcie OPÓR punkt odbicia zwyżki. Wyznacza poziom ceny, na którym presja ze strony sprzedających okazała się silniejsza i dotychczasowe wzrosty zamieniły się w spadki. Opór hamuje cenę przed dalszymi wzrostami
Zamiana ról Nierzadko zdarza się, że przełamany poziom oporu staje się wsparciem i odwrotnie. Opór Wsparcie
Przebicie wsparcia sygnałem do zajęcia pozycji krótkiej. Zamiana ról, wsparcia w opór.
Formacje Cenowe - kształty, które mogą się pojawiać na wykresach i które wspomagają prognozowanie przyszłych ruchów cenowych. Formacje odwrócenia trendu: Formacja głowy i ramion (koniec hossy) Odwrócona formacja głowy i ramion (koniec bessy) Podwójne dno (koniec bessy) Formacje kontynuacji trendu: Trójkąt (symetryczny, zwyżkujący, zniżkujący) Flaga Prostokąt Podwójny szczyt (koniec hossy)
Formacja głowy i ramion Głowa (G) Ramię (R) Ramię (R) Linia szyi Przełamanie linii szyi oznacza dopełnienia się formacji Minimalny zasięg spadku wyznacza odległość w pionie od szczytu głowy do linii szyi, odmierzamy od punktu przełamania linii szyi, często występuje ruch powrotny ku tej linii.
Formacja RGR (przykład dla pary GBP/USD)
Formacja RGR (przykład dla pary EUR/JPY)
Odwrócona formacja RGR
Formacja podwójnego szczytu i podwójnego dna Są to najłatwiej rozpoznawalne i najczęściej spotykane formacje odwrócenia trendu Wysokość formacji określa zakres potencjalnego spadku Podwójny szczyt M Przełamanie linii wsparcia oznacza ukształtowanie się formacji Podwójne dno W
Podwójne dno W Korekta Kontynuacja trendu wzrostowego
Formacje kontynuacji trendu Trójkąty Symetryczny Zwyżkujący Zniżkujący Wybicie punktu A jako miejsce do zajęcia pozycji zgodnie z głównym trendem
Najczęściej spotykane trójkąty odbiegają od książkowych wzorców i są to trójkąt zwyżkujący w trendzie spadkowym, oraz trójkąt zniżkujący w trendzie wzrostowym.
Formacja trójkąta symetrycznego; US30
Formacja trójkąta symetrycznego wybicie w dół EUR/USD
Prostokąt dwie równoległe poziome linie trend horyzontalny okres konsolidacji; dopełnienie formacji w punkcie A, wybicie zgodnie z kierunkiem trendu Zlecenie sprzedaży Potencjał spadkowy zbliżony do impulsu poprzedzającego tworzenie się formacji
Prostokąt na przykładzie GOLDs Wybicie jako sygnał do kontynuacji trendu
FLAGA Należy do najbardziej wiarygodnych formacji zapowiadających kontynuację trendu. Budową przypomina równoległobok wyznaczony przez dwie równoległe linie, które nachylają się w kierunku przeciwnym do istniejącego trendu. W trendzie spadkowym flaga będzie powiewać do góry. SELL na zamknięciu świecy
Formacja flagi GPB/USD
FORMACJE ŚWIECOWE Zarówno świece wzrostowe jak i spadkowe przybierają różne kształty, ich postać świadczy o sile, słabości, bądź niezdecydowaniu rynku. Właściwe odczytywanie sygnałów płynących ze świec jest niezwykle pomocne w podejmowaniu właściwych decyzji inwestycyjnych. Formacje świecowe dzielą się na dwie grupy: 1. Pojawiające się na szczytach 2. Pojawiające się na dołkach
Formacje zapowiadające odwrócenie trendu pojawiające się na szczytach Spadająca gwiazda Zasłona ciemnej chmury Objęcie bessy Gwiazda wieczorna
Budowa spadającej gwiazdy Spadająca gwiazda - najsilniejsza formacja prospadkowa występująca w pojedynkę. Charakteryzuje się długim górnym cieniem oraz niewielkim korpusem. Korpus powinien być koloru czarnego. Wymowa świecy świadczy o nieudanym ataku kupujących na nowy szczyt, sprzedający dochodzą w trakcie sesji do głosu i sprowadzają ceny poniżej otwarcia świecy Cień stanowi minimum 70% wysokości świecy Korpus stanowi maksimum 30% wysokości świecy
Budowa objęcia bessy Objęcie bessy najsilniejsza dwu-składniowa formacja o niedźwiedziej wymowie. Objęcie bessy składa się z dwóch świec, pierwsza posiada biały wzrostowy korpus, świadczy o optymizmie inwestorów. Kolejna świeca otwiera się powyżej zamknięcia białej (luka cenowa). Silne spadki sprowadzają ceny poniżej otwarcia poprzedniej świecy. Spadkowa świeca obejmuje całym swym korpusem poprzednią wzrostową.
WSKAŹNIKI I OSCYLATORY Celem wskaźników/oscylatorów jest pomoc w identyfikowaniu pewnych stanów rynku (wykupienia lub wyprzedania) i w ten sposób generowaniu odpowiednich sygnałów. Dobrze identyfikują wyraźny trend, są w stanie przed jego zakończeniem wygenerować sygnały ostrzegawcze. Ze względu na swoją budowę najlepiej sprawdzają się na rynkach o wyraźnych trendach. W większości przypadków jakość sygnałów zależna jest od dobranych parametrów. Przykłady wskaźników i oscylatorów: Średnie kroczące Wstęgi Bollingera MACD RSI ATR itd.. Nie zaleca się opierania swych decyzji inwestycyjnych wyłącznie o jeden wskaźnik, można go połączyć z innym oscylatorem i średnimi kroczącymi (Moving Average)
Rady Graj z trendem. Miej Plan. Trzymaj się swoich zasad niezależnie od sytuacji. Nie stawiaj wszystkiego na jedną kartę. Wchodzimy 10 % kapitału. Nie myśl o pieniądzach, myśl o przeprowadzeniu dobrej transakcji. Pozbądź się emocji. Stawiaj stop loss-y. Nie zmieniaj stop lossa z nadzieją że kierunek się zmieni. Nadzieja jest zgubna.