Data publikacji: 4 grudnia 2013 r.

Transkrypt

1 Data publikacji: 4 grudnia 2013 r.

2 INDEKS DOLAROWY EUR/USD Rys. 1 Wykres dzienny indeksu dolarowego Wzrosty indeksu ponownie powstrzymała 100- dzienna średnia krocząca. Ponadto wybroniona została linia trendu spadkowego poprowadzona od szczytu z września. Późniejsze zniżki natomiast po raz kolejny dotarły do 80,50. Przebieg notowań z ostatnich tygodni traktować można jako formację trójkąta modelowo zapowiadającą kontynuację poprzedzającego ją trendu. Zasięg po wybiciu górą sięga poziomu 82,20. Rys. 2 Wykres dzienny EUR/USD Krótkoterminowy trend wzrostowy, od góry cały czas dobrze prowadzi dolna banda kanału, z którego notowania wybiły się w pierwszych dniach listopada. Tym samym zwyżki wciąż rozpatrywać można jako ruch powrotny do linii kanału, po którym oczekiwać można zniżek w kierunku 1,3050, gdzie wypada modelowy zasięg po wybiciu. Obecnie notowania zostały zatrzymane przez 61,8 proc. zniesienie Fibonacciego rozpoczętej w październiku fali spadków (1,3630). Problemy z przebiciem tego oporu wskazują, że poziom ten może okazać się punktem zwrotnym dla kursu. OPORY 81,00 81,60 82,20 WSPARCIA 80,45 78,90 78,10 OPORY 1,3630 1,3710 1,3830 WSPARCIA 1,3520 1,34 1,33

3 GBP/USD EUR/GBP Rys. 3 Wykres dzienny GBP/USD Po przebiciu górnego ograniczenie trendu bocznego, w którym poruszał się od trzech miesięcy oraz długoterminowej linii poprowadzonej od maksimum z 2009 roku, kurs GBP/USD dotarł do poziomu tegorocznego maksimum (1,6380). Silne wykupienie rynku widoczne na oscylatorze stochastycznym wolnym (9,5,5) wskazuje na malejącą przestrzeń do dalszych wzrostów. Wariant spadkowy potwierdzają nieudane próby wybicia tego poziomu, w wyniku których powyżej 1,6380 znalazły się jedynie górne cienie ostatnich świec. Rys. 4 Wykres dzienny EUR/GBP W ostatnich tygodniach silny opór stanowi 21- dniowa średnia ruchoma, odbiciami od której zostały zapoczątkowane ostatnie fale zniżek. W wyniku ostatniej z nich notowania przełamały dolną bandę kanału spadkowego, w którym poruszają się od początku roku. Spadki zostały jednak zatrzymane przez dolne ograniczenie kanału poprowadzonego od końca sierpnia, a kurs wykonał ruch powrotny do przebitej wcześniej bandy. Możliwe, że rozpoczęte wczoraj wzrosty zatrzymają się na tym poziomie. OPORY 1,6380 1,6630 1,6750 WSPARCIA 1,6260 1,5900 1,5700 OPORY 0,8585 0,8480 0,8410 WSPARCIA 0,8330 0,8270 0,8160

4 USD/JPY EUR/JPY Rys. 5 Wykres dzienny USD/JPY Dynamiczne wyjście górą z kilkumiesięcznej formacji trójkąta, a następnie przełamanie poziomów oporu stanowić może zapowiedź wejścia w kolejną falę wzrostową. Modelowy zasięg wzrostów sięga poziomu 109,5. O początku zwyżek świadczy również wybicie górą z chmury Ichimoku na interwale miesięcznym (po siedmiu miesiącach konsolidacji pod jej górną granicą). Obecnie kurs znajduje się tuż poniżej tegorocznego maksimum (103,70), a silne wykupienie rynku, sygnalizowane przez oscylatory wskazuje na możliwość wystąpienia krótkoterminowej korekty. Rys. 6 Wykres dzienny EUR/JPY Po wybiciu z formacji klina zwyżkującego, któremu towarzyszyło również wybicie linii trendu spadkowego na RSI(9), modelowy zasięg wzrostów sięga poziomu 145. W tych okolicach przebiega również górna banda kanału wzrostowego, w którym notowania poruszają się od lutego bieżącego roku. W krótkim terminie jednak silne wykupienie rynku wskazuje na możliwą korektę. Sygnałem sprzedaży będzie wyjście oscylatorów z obszarów wykupienia. Najbliższe wsparcie to 136. OPORY 103,70 105,60 106,60 WSPARCIA 101,5 100,6 99,50 OPORY 141,40 144,50 149,25 WSPARCIA 136,00 134,00 131,20

5 USD/CHF EUR/CHF Rys. 7 Wykres dzienny USD/CHF Kurs USD/CHF osuwa się po wcześniej przebitej linii trendu spadkowego poprowadzonej od szczytu z lipca bieżącego roku. Problemy z jej przełamaniem oraz objęcie hossy na interwale tygodniowym, potwierdzone przez wyjście oscylatora stochastycznego z obszaru wyprzedania oznaczać mogą, że ostatnie spadki mają jedynie charakter krótkoterminowy. Najbliższe wsparcie wyznacza wspomniana linia trendu (obecnie 0,90), a opór strefa 0,9170-0,9190 (100- dzienna średnia szczyt z drugiej połowy listopada i dołki czerwca i sierpnia). Rys. 8 Wykres dzienny EUR/CHF EUR/CHF od połowy roku porusza się w kanale spadkowym. W połowie października notowania zaczęły stabilizować się między, poziomem 1,2280, a górną bandą wcześniej wspomnianego kanału. Dziś notowania wybiły się dołem z tej konsolidacji, co może zwiastować spadek do dolnego ograniczenia kanału, które obecnie przebiega przy 1,2150. OPORY 0,9170 0,9250 0,9450 WSPARCIA 0,9000 0,8930 0,8890 OPORY 1,2330 1,2375 1,2465 WSPARCIA 1,2210 1,2150 1,2060

6 AUD/USD NZD/USD Rys. 9 Wykres dzienny AUD/USD Po krótkoterminowej konsolidacji przy 76,4 proc. zniesieniu Fibonacciego rozpoczętych w październiku spadków, dziś kurs AUD/USD powrócił do trendu spadkowego. Na wyczerpywanie się siły zniżek wskazują oscylatory RSI(14) i stochastyczny wolny (9; 5; 5), które znajdują się w strefie wyprzedania. Nie stanowi to jeszcze jednak silnej przesłanki do wzrostów, a kolejne istotne wsparcie znajduje się dopiero przy tegorocznym minimum (0,8845). Rys. 10 Wykres dzienny NZD/USD Wzrostowa korekta zatrzymała się przy 38,2 proc. zniesieniu Fibonacciego trwających od października zniżek (0,8260). Utrzymany został tym samym trend spadkowy na oscylatorze RSI (14). Ewentualne przełamanie linii trendu na tym oscylatorze może stanowić sygnał ostrzegający przed możliwością zakończenia zniżek NZD/USD. Dopóki jednak nie zostanie przełamana linia poprowadzona po maksimach kursu z października i listopada (obecnie 0,8310) wciąż obowiązujący jest wariant spadkowy. OPORY 0,9270 0,9450 0,9755 WSPARCIA 0,8845 0,8760 0,8320 OPORY 0,8260 0,8310 0,8400 WSPARCIA 0,8080 0,8030 0,7910

7 EUR/PLN USD/PLN Rys. 11 Wykres dzienny EUR/PLN Od tygodnia 76,4 proc. zniesienie Fibonacciego rozpoczętych 12 listopada spadków skutecznie powstrzymuje zwyżki, a kurs EUR/PLN znajduje się w konsolidacji pomiędzy 4,1910, a 4,2060. W najbliższym czasie notowania najprawdopodobniej wciąż będą poruszały się w stosunkowo wąskim przedziale wahań. Istotnym poziomem oporu są maksima z tego miesiąca (4,2180), natomiast wsparciem linia poprowadzona od dołka z grudnia 2012 roku, która obecnie przebiega przy 4,17. Rys. 12 Wykres dzienny USD/PLN Kurs USD/PLN wciąż pozostaje powyżej 50- procentowego zniesienia Fibonacciego ostatniej fali wzrostowej (3,0830). Najbliższy opór wyznacza linia poprowadzona od szczytu z listopada, która obecnie znajduje się przy 3,1030. Przebieg notowań z ostatnich tygodni traktować można jako formację trójkąta modelowo zapowiadającą kontynuację poprzedzającego ją trendu. Zasięg po wybiciu górą sięga poziomu 3,17. OPORY 4,2060 4,2250 4,2250 WSPARCIA 4,1910 4,17 4,1540 OPORY 3,1030 3,1500 3,2000 WSPARCIA 3,0830 3,0470 3,0140

8 Trendy wzrostowe Trendy spadkowe Metodologia KURS EUR/CZK ZŁOTO SPOT KURS GBP/CZK KURS AUD/USD KURS USD/CAD AKTYWNY KONTRAKT FUTURES NA CUKIER #11 KURS USD/CZK KURS AUD/NZD KURS GBP/JPY SREDBRO SPOT KURS GBP/AUD KURS AUD/SEK KURS GBP/NOK PLATYNA SPOT AKTYWNY KONTRAKT FUTURES NA INDEKS DAX KURS AUD/CHF AKTYWNY KONTRAKT FUTURES NA INDEKS DJIA AKTYWNY KONTRAKT FUTURES NA KUKURYDZĘ KURS CHF/JPY AKTYWNY KONTRAKT FUTURES NA BAWEŁNĘ NO. 2 KURS GBP/SEK KURS AUD/CAD KURS EUR/NOK AKTYWNY KONTRAKT FUTURES NA INDEKS FTSE 100 KURS GBP/CAD KURS CAD/CHF AKTYWNY KONTRAKT FUTURES NA INDEKS NIKKEI 225 KURS EUR/GBP KURS USD/JPY KURS CAD/PLN KURS USD/HUF PALLAD SPOT Z wykorzystaniem oscylatora ADX w szerokiej grupie blisko stu walut i kontraktów futures (uwzględniamy najbardziej aktywny) na surowce oraz indeksy giełdowe zostały wyselekcjonowane te, których notowania znajdują się w trendzie (ADX > 20). Podlegające szczególnie silnemu trendowi (ADX > 40) wyróżnione zostały pogrubieniem. Kierunek trendu determinowany jest przy łącznym zastosowaniu wskaźników DMI oraz MACD. Jeśli DMI+> DMI-, a histogram MACD przybiera wartości dodatnie identyfikowany jest trend wzrostowy. Sytuacja, w której DMI+< DMI- i histogram MACD przybiera wartości ujemne kwalifikowana jest jako trend spadkowy. W przypadku, gdy oba wskaźniki wysyłają sprzeczne sygnały waluta/instrument nie jest uwzględniana w zestawieniu. KURS USD/RUB AKTYWNY KONTRAKT FUTURES NA MIEDŹ (LME) KURS CHF/NOK objaśnienia str. 11 źródło danych: BLOOMBERG Zestawione w tabeli wskaźniki mają jedynie charakter podglądowy rekomendacji w świetle ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Co więcej, Dom Maklerski TMS Brokers S.A. zastrzega, że mogą stać w sprzeczności z rekomendacjami i prognozami wydawanymi przez DM TMS Brokers S.A.

9 objaśnienia str. 11 min. SPOT maks. Zmiana 5 sesji (proc.) MACD DMI 1,3296 1,3596 1,3832 EUR/USD 0,12 6,5 54,7 1,5855 1,6368 1,6443 GBP/USD 0,50 6,1 65,3 96, , ,3800 USD/JPY -0,15 6,8 67,4 0,8891 0,9020 0,9250 USD/CHF 0,61 6,5 41,4 0,9008 0,9036 0,9671 AUD/USD -0,50 8,6 29,4 0,8085 0,8200 0,8446 NZD/USD 0,64 9,0 45,9 1,0366 1,0658 1,0678 USD/CAD -0,56 4,2 73,1 5,8643 6,1166 6,2235 USD/NOK -0,21 9,3 56,5 6,3087 6,5019 6,7043 USD/SEK 1,17 9,3 43, sesyjny przedział wahań Zmiana 5 sesji (proc.) MACD DMI źródło danych: BLOOMBERG Zestawione w tabeli wskaźniki mają jedynie charakter podglądowy rekomendacji i nie stanowią rekomendacji w świetle ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Co więcej, Dom Maklerski TMS Brokers S.A. zastrzega, że mogą stać w sprzeczności z rekomendacjami i prognozami wydawanymi przez DM TMS Brokers S.A.

10 objaśnienia str. 11 min. SPOT maks. Zmiana 5 sesji (proc.) MACD DMI 1,3296 1,3597 1,3832 EUR/USD 0,13 6,5 54,8 0,8253 0,8306 0,8585 EUR/GBP 0,38 6,6 39,2 131, , ,0300 EUR/JPY -0,25 9,3 70,2 1,2258 1,2263 1,2372 EUR/CHF 0,49 2,3 37,7 1,4051 1,5047 1,5080 EUR/AUD -0,59 8,9 74,6 1,5915 1,6585 1,6844 EUR/NZD 0,49 9,9 56,4 1,3887 1,4490 1,4513 EUR/CAD -0,71 7,9 70,9 8,0114 8,3149 8,3584 EUR/NOK -0,30 6,8 62,7 8,6915 8,8380 9,0051 EUR/SEK 1,05 6,7 45, sesyjny przedział wahań Zmiana 5 sesji (proc.) MACD DMI źródło danych: BLOOMBERG Zestawione w tabeli wskaźniki mają jedynie charakter podglądowy rekomendacji i nie stanowią rekomendacji w świetle ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Co więcej, Dom Maklerski TMS Brokers S.A. zastrzega, że mogą stać w sprzeczności z rekomendacjami i prognozami wydawanymi przez DM TMS Brokers S.A.

11 objaśnienia str. 11 min. SPOT maks. Zmiana 5 sesji (proc.) MACD DMI 4,1544 4,1983 4,2195 EUR/PLN 0,16 4,1 51,8 25, , ,5290 EUR/CZK -0,37 13,7 78,8 291, , ,0200 EUR/CZK -1,10 5,3 69,4 2,6943 2,7823 2,7882 EUR/CZK -1,18 7,4 66, sesyjny przedział wahań Zmiana 5 sesji (proc.) MACD DMI 3,0223 3,0879 3,1534 USD/PLN 0,29 8,7 46,9 18, , ,3585 USD/CZK -0,24 16,9 63,8 211, , ,6100 USD/HUF -0,97 9,9 57,9 1,9699 2,0462 2,0607 USD/TRY -1,04 6,8 63, sesyjny przedział wahań Zmiana 5 sesji (proc.) MACD DMI źródło danych: BLOOMBERG Zestawione w tabeli wskaźniki mają jedynie charakter podglądowy rekomendacji i nie stanowią rekomendacji w świetle ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Co więcej, Dom Maklerski TMS Brokers S.A. zastrzega, że mogą stać w sprzeczności z rekomendacjami i prognozami wydawanymi przez DM TMS Brokers S.A.

12 minimalny i maksymalny poziom kursu odnotowany podczas ostatnich 30 sesji procentowa zmiana wartości kursu na przestrzeni 5 sesji MACD, DMI i średnie ruchome to wskaźniki techniczne określające kierunek trendu. Strzałka zielona oznacza, że identyfikowana jest tendencja wzrostowa. Jest tak w przypadku, gdy histogram MACD przybiera wartości dodatnie, DMI+ przewyższa DMI -, a średnia 10 sesyjna przebiega powyżej 20 sesyjnej. Gdy jest odwrotnie, tj. histogram MACD<0, DMI- > DMI+ lub średnia 10 sesyjna ma wartość niższą niż 20 sesyjna. Wszystkie z wartości odnoszą się do interwałów dziennych. kurs spot na tle przedziału wahań z ostatnich 30 sesji wartość wskaźnika annualizowanej historycznej zmienności obliczanej dla okresu 30 sesji RSI, czyli indeks siły względnej to oscylator, który pozwala na identyfikowanie wykupienia i wyprzedania rynku. Pierwszy stan oznaczany jest czcionką czerwoną, drugi zaś zieloną

13 Departament Analiz TMS Brokers: Bartosz Sawicki Kierownik Departamentu Szymon Zajkowski Marcin Pietrzak Analityk Młodszy Analityk Grzegorz Załęski Młodszy Analityk Prezentowany raport jest wynikiem analiz prowadzonych przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A. i, choć sporządzony został na podstawie wiarygodnych źródeł informacji, TMS Brokers nie gwarantuje kompletności, dokładności i poprawności danych w nich zawartych. Dystrybucja raportu ogranicza się do klientów, z którymi TMS Brokers podpisał odpowiednie umowy świadczenia usług, jak również użytkowników serwisów informacyjnych, w tym serwisów internetowych udostępnianych przez TMS Brokers. TMS Brokers nie ponosi odpowiedzialności za działania podjęte na podstawie rekomendacji, prognoz, przewidywań i jakichkolwiek informacji zawartych w prezentowanym raporcie o ile przy ich przygotowaniu TMS Brokers dołożył należytej staranności. Szczegółowe informacje dotyczące TMS Brokers, zasad sporządzania i rozpowszechniania rekomendacji, źródeł informacji, określenia odbiorców rekomendacji, terminologii fachowej, konfliktów interesów, jak również częstotliwości wydawania i ważności rekomendacji, wskazane zostały na stronach internetowych w części zastrzeżenia.