Formacje cenowe. Prowadząca: Klaudia Morawska , Warszawa

Transkrypt

1 Formacje cenowe Prowadząca: Klaudia Morawska , Warszawa

2 Analiza techniczna Wszystkie wydarzenia i informacje dotyczące danego instrumentu są odzwierciedlone w kursie Analiza techniczna sprawdza się wyłącznie na instrumentach płynnych (kurs nie jest sztucznie utrzymywany) Sytuacje rynkowe powtarzają się w czasie Ceny instrumentów podlegają trendom Nie powinniśmy opierać się o analizie jednego wskaźnika Formacje cenowe 2

3 Narzędzia analizy technicznej Trend Identyfikacja trendu jest bardzo ważna dla Inwestora Linia trendu, to graficzne przedstawienie kierunku zmiany ceny na wykresie Szczególne cechy: Kąt nachylenia jest najważniejszą cechą trendu. Rama czasowa (im szersza tym ważniejsza) Ilość odbić od linii Formacje cenowe 3

4 Wyznaczanie linii trendu Formacje cenowe 4

5 Trend wzrostowy i jego przebicie jako przykład zmiany trendu

6 Przykład trendu spadkowego

7 Kanał trendu Kanał trendu Jest to graficzne przedstawienie sytuacji rynkowej kiedy obserwujemy ruch kursu o stosunkowo jednostajnym nachyleniu oraz stałej amplitudzie wahań. Kanał trendu trwa dopóki wykres nie wyłamie się z kanału. Formacje cenowe 7

8 1. Przykład kanału

9 Linia oporu i linia wsparcia Formacje cenowe 9

10 Opór i Wsparcie opór opór opór wsparcie wsparcie opór opór wsparcie

11 Formacje cenowe. Formacje kontynuacji trendu I. Formacje odwrócenia trendu

12 Formacje kontynuacji trendu: Flagi Chorągiewki Kliny Kwadraty i prostokąty Formacje cenowe 12

13 Flaga: W trendzie wzrostowym W trendzie spadkowym Formacje cenowe 13

14 Flaga przykład K K Kupno Formacje cenowe 14

15 Flaga Flaga, to najczęściej małe konsolidacje które pojawiają się podczas dynamicznych trendów. Zaliczane są do formacji kontynuacji trendu, są w większości przypadków typowymi korektami. Tytuł Prezentacji 15

16 Chorągiewka W trendzie wzrostowym W trendzie spadkowym Formacje cenowe 16

17 Chorągiewka przykład K K Kupno Formacje cenowe 17

18 Chorągiewka Chorągiewki to krótkie konsolidacje przypominające kształtem małego trójkąta. Pojawiają się w czasie dynamicznych trendów. Dla większości przypadków są typowymi korektami zatem zapowiadają kontynuacje poprzedzającego formację trendu. 18

19 Klin Zwyżkujący Zniżkujący Formacje cenowe 19

20 Klin przykład P W W-Wierzchołek P- Początek Formacje cenowe 20

21 Klin kończący opadający Klin kończący opadający zaliczany jest do formacji odwrócenia trendu. Zatem jest to sygnał dla Inwestora iż siły obecnego trendu zostały wyczerpane, tym samym taka sytuacja na rynku sugeruje zmianę kierunku Tytuł Prezentacji 21

22 Klin kończący rosnący Klin kończący rosnący, to kolejna formacja odwrócenia trendu. Jest sygnałem wyczerpywania się siły dotychczasowego trendu, tym samym pojawienie się na wykresie tej formacji zapowiada zmianę kierunku. Tytuł Prezentacji 22

23 Formacje odwrócenia trendu Głowa i ramiona, Odwrócona głowa i ramiona, Podwójny szczyt, Podwójne dno, Spodek, Odwrócony spodek Formacje cenowe 23

24 Głowa z ramionami Formacje cenowe 24

25 Przykład RGR R G R Linia szyi

26 Przykład 2 RGR S 4 S S - Sprzedaż Formacje cenowe 26

27 Głowa z ramionami Formacja głowy i ramion stosunkowo rzadko pojawia się na wykresach, choć niektórzy Inwestorzy widzą ją w prawie każdej strukturze korekcyjnej (szczególnie w trójkącie korekcyjnym). Pojawienie się RGR sygnalizuje zmianę kierunku ruchu ceny. Tytuł Prezentacji 27

28 Odwrócona Głowa z ramionami Formacje cenowe 28

29 Odwrócony RGR przykład 4 K K -Kupno Formacje cenowe 29

30 Odwrócona Głowa i Ramiona Odwrócona formacja głowy i ramion jest raczej rzadko spotykana na wykresach. Często jest mylona ze strukturami korekcyjnymi (np. W trójkątach korekcyjnych). Zapowiada odwrócenie trendu spadkowego. Tytuł Prezentacji 30

31 Podwójny szczyt Formacje cenowe 31

32 Podwójny szczyt przykład Formacje cenowe 32

33 Podwójny szczyt Podwójny szczyt, nie jest często spotykaną formacją, często Inwestorzy mylą ją z faza budowania większych korekt, np. prostokątów. Sugeruje zawsze odwrócenie trendu wzrostowego. Tytuł Prezentacji 33

34 Podwójne dno Formacje cenowe 34

35 Podwójne dno przykład Formacje cenowe 35

36 Formacja podwójnego dna Formacja podwójnego dna jest dość rzadkim zjawiskiem na wykresach. Zapowiada zmianę kierunku ruchu budującego się przed taką formacją Tytuł Prezentacji 36

37 Spodek oraz Odwrócony spodek Formacje cenowe 37

38 Spodek Przykład Formacje cenowe 38

39 Kontynuacja/odwrócenie trendu Trójkąt równoramienny Trójkąt prostokątny Trójkąt rozszerzający Diament Formacje cenowe 39

40 Trójkąty Symetryczny Zwyżkujący Zniżkujący Trójkąt symetryczny to dwie linie zbieżne względem siebie pod tym samym kątem. Strony popytowe i podażowe wyczerpują swoje siły symetrycznie co wykres obrazuje zmniejszającym się zakresem zmienności cen. Trójkąt zwyżkujący górna linia jest płaska, dolna zbliża się do niej. Informuje o fakcie, iż popyt jest w stanie hamować podaż i bez względu na miejsce wykreślenia sugeruje zbliżający się trend wzrostowy bądź potwierdzenie tego trendu. Trójkąt zniżkujący lustrzane odbicie trójkąta zwyżkującego. Popyt broni poziomy wsparcia ale stopniowo wyczerpuje siły na rzecz podaży, co sugerują coraz niżej ułożone kolejne maksima służące za punkty lokalnej konsolidacji.

41 Trójkąt symetryczny przykład Formacje cenowe 41

42 Trójkąt symetryczny Trójkąt to najczęściej sporych rozmiarów formacje, które w większości przypadków są korektami i tym samym zapowiadają kontynuacje poprzedzającego formację trendu. Tytuł Prezentacji 42

43 Trójkąt zniżkujący przykład Formacje cenowe 43

44 Dlaczego stosujemy analizę formacji cenowych? Łatwość interpretacji Powszechność stosowania Powtarzalność poszczególnych formacji Szybkość analizy Pomoc w identyfikacji tzw. kluczowych momentów występujących w trendzie Formacje cenowe 44

45 Literatura Biblia analizy technicznej Autor: J.J. Murphy, Tytuł: Analiza techniczna rynków finansowych Formacje cenowe 45

46 Dziękuję za uwagę! Klaudia Morawska tel. +48 (22) r, Warszawa 46