Centrum Europejskie Ekonomia. ćwiczenia 12

Wielkość: px

Rozpocząć pokaz od strony:

Download "Centrum Europejskie Ekonomia. ćwiczenia 12"

Juliusz Mikołajczyk
8 lat temu
Przeglądów:

1 Centrum Europejskie Ekonomia ćwiczenia 12 Analiza przedsiębiorstwa Giełda Tomasz Gajderowicz.

2 Agenda Kartkówka Analiza fundamentalna Analiza techniczna

3 Giełda Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie instytucja publiczna mająca na celu zapewnienie możliwości obrotu papierami wartościowymi (takimi jak akcje, obligacje, prawa poboru, itp.) dopuszczonymi do obrotu giełdowego.

4 Akcja Akcja papier wartościowy łączący w sobie prawa o charakterze majątkowym i niemajątkowym, wynikające z uczestnictwa akcjonariusza w spółce akcyjnej. Także ogół praw i obowiązków akcjonariusza w spółce lub część kapitału akcyjnego.

5 Potęga informacji Jakie informacje dotyczące przedsiębiorstwa są według Was interesujące?

6 Informacje o spółce Gdzie szukać informacji o spółce? Informacje publikowane przez spółkę: raporty okresowe, sprawozdania finansowe: Bilans Rachunek zysków i strat Rachunek przepływów pieniężnych

7 Bilans Bilans w organizacjach prowadzących księgowość według zasad tzw. pełnej rachunkowości, bilans należący do obowiązkowych sprawozdań finansowych to zestawienie aktywów i pasywów jednostki na początek (bilans otwarcia) i koniec (bilans zamknięcia) okresu sprawozdawczego (obrachunkowego). Bilans opis wszystkiego co posiadamy wraz z określeniem źródła pokrycia tego co posiadamy w danej chwili

10 Rachunek zysków i strat Rachunek zysków i strat - jeden z podstawowych i obligatoryjnych elementów sprawozdania finansowego jednostki. Informuje jaka jest efektywność poszczególnych rodzajów działalności oraz jaki jest ogólny wynik finansowy przedsiębiorstwa.

12 Rachunek przepływów pieniężnych rachunek przepływów pieniężnych (cash flow) jest sprawozdaniem pokazującym przepływ środków pieniężnych w danej firmie w ujęciu dynamicznym, czyli z uwzględnieniem jego źródeł i wykorzystania. Pokazuje zmiany, jakie zaszły w poszczególnych elementach aktywów i pasywów wywołane przez przepływ środków pieniężnych. Przedstawia informacje umożliwiające ocenę stopnia płynności finansowej, skuteczności ściągania należności i zdolności do regulowania zobowiązań.

14 Analiza wskaźnikowa wskaźnik bieżącej płynności (CR- current ratio) CR= majątek obrotowy/zobowiązania bieżące wskaźnik ogólnego zadłużenia DR= zobowiązania ogółem/aktywa ogółem wskaźnik pokrycia zobowiązań odsetkowych= zysk z działalności operacyjnej brutto/odsetki

15 Analiza wskaźnikowa wskaźnik cena/zysk (price-to-earnings ratio) P/E ratio = cena 1 akcji / zysk na jedną akcję wskaźnik cena/wartość księgowa(price-to-book ratio) P/B ratio = cena 1 akcji / wartość księgowa na akcję wskaźnik rentowności aktywów (ROA return on assets) ROA = zysk netto * 100% / aktywa ogółem wskaźnik zwrot z kapitału własnego (ROE return on equity) ROE = zysk netto * 100% / kapitał własny

16 Informacje spoza spółki Informacje, które uzyskujemy spoza spółki: ogólny klimat ekonomiczny polityka monetarna polityka finansowa informacje sektorowe (branżowe) komunikaty dotyczące spółki

17 Analiza techniczna

18 Warto zauważyć Są w przyrodzie ciągi liczb, których się nie oszuka Zmienność cen akcji jest podobna do zmienności pór roku Ten sam bodziec działający na ludzi osiągnie podobny efekt wielokrotnie

19 3 założenia analizy technicznej 1. rynek dyskontuje wszystko - cena uwzględnia wszystkie dostępne informacje dotyczące danego papieru wartościowego, jego emitenta, sytuację mikro i makroekonomiczną oraz uwarunkowania gospodarcze i polityczne. 2. ceny podlegają trendom - ceny znajdują się w określonych trendach (wzrostowym, spadkowym, horyzontalnym) i będą tym trendom podlegać, dopóki nie nastąpią wyraźne sygnały oznajmujące odwrócenie tego trendu. 3. historia się powtarza - analiza techniczna zajmuje się badaniem przyszłości, w oparciu o badanie przeszłoś

20 Wolumen Zawsze inwestuj gdy wzrosty są na wysokim wolumenie obrotów Nie zawieraj transakcji, gdy wzrosty występują przy niewielkiej ilości transakcji Nagły spadek wolumenu, można traktować jak ostrzeżenie

21 Techniki Analiza liniowa Analiza formacji Analizia wskaźników opartych o średnie i odchylenia Analiza świec japońskich Fale Elliotta Poziomy Fibonacciego Metoda punktowo symboliczna XO

22 Technika analizy formacji: Wybieramy pewien fragment wykresu Analizujemy co nam przypomina Na postawie analogii z przeszłością, oceniamy co stanie się dalej

23 Analiza liniowa

24 Poziomy wsparcia

25 Trend zwyżkujący

26 Trend, kanał zniżkujący

27 Chorągiewka

28 Diament

29 ramię głowa - ramię

30 Formacja V.

31 Klin zniżkujący

32 Formacje odwrócone dobrze nie wróżą

33 Do kiedy jest bezpiecznie? Poziomy bezpieczeństwa

34 Wskaźniki Analizy technicznej średnia krocząca

35 Wskaźnik MACD

36 Oscylator Bollingera

37 Świece Japońskie Najstarsza metoda analizy technicznej Większa ilość informacji Egzotyczne nazwy

39 Formacja MŁOT

40 Formacja Wisielec

41 Formacja Spadająca Gwiazda

42 Formacja Doji na wysokich nogach

43 Formacja: Zasłona ciemnej chmury

44 Formacja Gwiazda wieczorna

45 Teoria fal Eliotta Fraktale? Mistyczny ciąg Fibbonaciego: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, Psychologia tłumu

46 Fale Eliotta

47 Przykład analizy fal Eliotta

48 Metoda punktowo symboliczna XO Nie liczy się czas tylko zmienność Tylko 2 typy obserwacji Zaskakująca skuteczność

49 Metoda punktowo symboliczna XO

50 Zazwyczaj analiza techniczna wygląda tak:

51 Narzędzia analizy technicznej

52 Analiza techniczna działa, dlatego że. jest używana. Analiza techniczna powinna być stosowana równolegle z analizą fundamentalną. Analiza fundamentalna odpowiada na pytanie: "jaki walor kupić lub sprzedać?" zaś analiza techniczna: "kiedy to uczynić?".

53 Dziękuję Państwu za uwagę

Podobne dokumenty

Centrum Europejskie Ekonomia. ćwiczenia 10

Centrum Europejskie Ekonomia. ćwiczenia 10 Centrum Europejskie Ekonomia ćwiczenia 10 Analiza przedsiębiorstwa Giełda Tomasz Gajderowicz. Agenda Kartkówka Analiza fundamentalna Analiza techniczna Giełda Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie