Listopadowy Pengab przekroczył psychologiczną barierę punktów. Z wynikiem, pkt. uzyskał najlepszy wynik od sierpnia r. W porównaniu z poprzednim miesiącem, Pengab wzrósł o, pkt., a w zestawieniu z analogicznym okresem ub. roku jest wyższy o, pkt. Wzrost zagregowanego wskaźnika koniunktury w placówkach bankowych powodowany jest przede wszystkim znacznie korzystniejszymi niż przed miesiącem opiniami w warstwie ewaluatywnej, chociaż wzrósł również optymizm odnośnie rozwoju sytuacji na rynku w ciągu najbliższych trzech miesięcy. Skumulowany wskaźnik oceny bieżącej podwyższył swoją wartość sprzed miesiąca o 6,9 pkt., a prognozy krótkoterminowej - o 3, pkt. W warstwie ocen poprzedniego miesiąca, bankowcy sygnalizują poprawę koniunktury na wszystkich rynkach podstawowych produktów depozytowych. Największy wzrost zaobserwowano na rynku terminowych lokat dewizowych, który w dużej mierze dyktowany jest spadkiem wartości złotego. Na rynku kredytów złotowych znaczący wzrost popytu odnotowano ze strony podmiotów gospodarczych, natomiast popyt zgłaszany przez gospodarstwa domowe utrzymuje się nadal na wysokim poziomie, nie ulegając zmianie w porównaniu z październikiem. Wyraźne pogorszenie koniunktury bankowcy obserwują na rynku akcji i obligacji, przy sporym wciąż zainteresowaniu funduszami inwestycyjnymi W warstwie prognoz dla rynku lokat dominują korzystniejsze niż przed miesiącem oczekiwania, ostrożniejsze w odniesieniu do rynku depozytów złotowych, a dużo bardziej optymistyczne w przypadku depozytów dewizowych. SKOK POWYŻEJ PUNKTÓW / Zmalała nieco wartość wskaźnika ogólnego klimatu koniunktury bankowej, który kształtuje się na poziomie,3 pkt. i jest niższy niż przed miesiącem o pkt. W ocenie bankowców, najczęstszy mankament wniosków kredytowych składanych przez podmioty gospodarcze to nadal brak lub zbyt słabe zabezpieczenia i gwarancje oraz brak historii lub zdolności kredytowej klienta. W porównaniu z rokiem poprzednim bankowcy wyraźnie częściej wskazuję na nieprawidłowości i błędy w sporządzanych przez firmy wnioskach kredytowych. Zdecydowana większość szefów placówek bankowych popiera zamierzenia rządu zniesienia podatku od zysków kapitałowych. Tzw. podatek Belki należy znieść zdaniem trzech czwartych bankowców. W kwestii decyzji, jaką powinien podjąć nadzór bankowy w sprawie planowanej fuzji PEKAO i BPH, opinie środowiska bankowego są podzielone, chociaż zdaniem ponad połowy nadzór bankowy powinien wydać zgodę, umożliwiając tym samym fuzję obydwu banków. Listopadowy sondaż w placówkach bankowych został przeprowadzony w dniach - bm. W telefonicznym sondażu wspomaganym komputerowo (CATI) wzięło udział placówek bankowych z całego kraju, reprezentujących wszystkie typy banków krajowych. PENGAB - wartości trendu cyklu 93 9 9 96 9 9 99 3 DEPOZYTY ZŁOTOWE Oceny. Wkłady na rachunkach bieżących ogółem rosły w proc. placówek (w stosunku do października br. 6 pkt. proc. więcej): ludności w 6 proc. (+), a podmiotów gospodarczych proc. (+). Spadek aktywności deponentów wystąpił łącznie w proc. placówek (-); ludności proc. (-), podmiotów gospodarczych 9 proc. (-). Salda ocen, informujące o różnicy między odsetkiem placówek stwierdzających wzrost i spadek wynoszą: dla łącznych lokat bieżących 39 punktów (+9), klientów indywidualnych 3 punktów (+) oraz korporacyjnych punktów (+). Lokaty terminowe rosły łącznie w 9 proc. placówek (w stosunku do października br. - 3 pkt. proc. więcej). W segmencie gospodarstw domowych wzrastały w 9 proc. placówek (+), a podmiotów gospodarczych w 3 proc. placówek (-). Spadki wystąpiły: łącznie w proc. oddziałów (-); ludności proc. (-), podmiotów gospodarczych 6 proc. (-). Wskaźniki netto, czyli salda ocen wynoszą: dla depozytów terminowych ogółem pkt. (+); gospodarstw domowych 3 pkt. (+9) oraz podmiotów gospodarczych pkt. (-3). I I I I I I I I I I Oczekiwania. Wzrostu stanów lokat a vista ogółem spodziewa się 6 proc. placówek (w stosunku do października br. pkt. proc. więcej), spadek przewiduje 6 proc. (-), a proc. (-) nie oczekuje zmiany. Wzrostu aktywności deponentów indywidualnych oczekuje proc. (+), a korporacyjnych proc. (-); spadek przewiduje odpowiednio proc. (-) i 9 proc. (+). Saldo prognozy dla lokat łącznie wynosi punkty (+), gospodarstw domowych punktów (+3), a podmiotów gospodarczych 39 punktów (-). Poprawy sytuacji w zakresie depozytów terminowych ogółem spodziewa się 6 proc. oddziałów (+), spadek przewiduje 9 proc. (=), a 3 proc. (-) nie oczekuje zmiany sytuacji. Wzrostu aktywności deponentów indywidualnych oczekuje proc. (+), a instytucjonalnych proc. (+3); pogorszenia - odpowiednio proc. (-) i proc. (=). Salda prognozy wynoszą: ogółem pkt. (+), depozyty ludności 3 pkt. (+) oraz podmioty gospodarcze 3 pkt. (+). I I I
DEPOZYTY ZŁOTOW E A ISTA 9 6 6 39 39 3 3 3 3 3 39 3 3 ' X' I' ' I' I' ' I' ' I' DEPOZYTY ZŁOTOW E TERMINOW E 9 6 3 6 39 3 6 39 3 3 3 6 3 6 ' X' I' ' I' I' ' DEPOZYTY DEW IZOW E A ISTA 3 9 9-3 - - - -9 - - - - -3 ' X' I' ' I' I' ' DEPOZYTY DEW IZOW E TERMINOW E 3 6 3 3-3 6 - - -6 - - - ' I' I' I' I' I' ' KREDYTY ZŁOTOW E 9 9 3 6 3 6 6 6 6 66 6 9 6 3 3 ' X' I' ' I' I' ' I' I' I' I ' ' ' I I' I I' I' I' I ' I ' IX' IX' IX' Monitor Bankowy - ZBP/Pentor IX' IX' X' X' X' X' X' ' ' ' ' ' DEPOZYTY WALUTOWE Oceny. Wkłady na rachunkach bieżących ogółem rosły w proc. placówek (=); w segmencie ludności w proc. (- ) i podmiotów gospodarczych 3 proc. (+). Malały natomiast: ogółem w proc. (-9), ludności 9 proc. (-) oraz firm i instytucji niefinansowych proc. (-). Saldo oceny w odniesieniu do wkładów ogółem wynosi punktów (+), lokat ludności punktów (+) i depozytów podmiotów gospodarczych punktów (+). Depozyty terminowe ogółem rosły w 3 proc. placówek (+), malejąc w proc. (-) i nie ulegając zmianie w proc. (-3). Depozyty ludności wzrosły w 3 proc. (+), podmiotów gospodarczych w proc. (+6), malejąc odpowiednio w 3 proc. (-) i proc. (-6). Salda oceny kształtują się następująco: dla lokat ogółem punktów (+), lokat klientów indywidualnych punktów (+) oraz korporacyjnych pkt. (+). Oczekiwania. Przewidywania wzrostowe dla wkładów a vista ogółem formułuje 33 proc. placówek (+), spadkowe - proc. (-), a 9 proc. (-) nie oczekuje zmiany sytuacji. Wzrostu aktywności deponentów indywidualnych oczekuje proc. placówek (+), a podmiotów gospodarczych 6 proc. (+). Spadek przewiduje odpowiednio 9 proc. (-3) i proc. (-). Salda prognoz są następujące: lokaty ogółem punktów (+), gospodarstwa domowe punktów (+) oraz firmy i instytucje punktów (+). Wzrostu aktywności deponentów terminowych ogółem spodziewa się 33 proc. placówek (+), spadku 9 proc. (-), a proc. nie przewiduje zmiany (-6). Wzrost depozytów terminowych ludności przewiduje 33 proc. (+), a podmiotów gospodarczych 3 proc. (+); spadek - odpowiednio proc. (-) i proc. (-6). Salda prognoz wynoszą: lokaty ogółem punkty (+3), ludności punktów (+), oraz podmioty gospodarcze punktów (+). KREDYTY ZŁOTOWE Oceny. Akcja kredytowa ogółem rosła w proc. placówek (-3), malała w proc. (-) i nie zmieniła się w proc. (+6). Wzrost kredytów dla ludności odnotowało proc. placówek (=), a na cele gospodarcze 6 proc. oddziałów (+); spadek wystąpił odpowiednio w proc. (-) i proc. (-9). Saldo ocen dla kredytów ogółem wynosi 6 punktów (+), kredytów dla ludności 63 punkty (+) oraz podmiotów gospodarczych 6 punkty (+3). Oczekiwania. Rozwoju akcji kredytowej ogółem spodziewa się 6 proc. placówek (-), dla ludności proc. (-) i proc. dla klientów korporacyjnych (-). Spadek akcji kredytowej ogółem przewiduje: proc. (-), kredytów dla ludności proc. (=), a podmiotów gospodarczych 3 proc. (+). Salda prognoz wynoszą: w odniesieniu do kredytów ogółem punktów (-), ludności punkty (-), podmiotów gospodarczych punktów (-). OPROCENTOWANIE KREDYTÓW Oprocentowanie kredytów pozostało bez zmian w 9 proc. (+), w proc. zmalało (-3). Utrzymania ceny kredytu na obecnym poziomie spodziewa się 6 proc. (+), zmniejszenia proc. (-), a wzrostu 6 proc. (+6).
3 3 - - - -3 - - 3 6 9 - -3 KREDYTY NIEREGULARNE - - -3 - -3 - - - - - - - - - - - - - - -6 - - - -3-3 - 6 6 6 6 6 6 6 6 63 3 6-3 33 63 3 6 6-3 KREDYTY DEW IZOW E 3 9 6 KREDYTY KONSUMENCKIE 6 9 6 3 6 6 63 9 6 KREDYTY MIESZKANIOW E 9 - - - - 6 6 6 6 6 3 6 6 63 6 3 6 66 ' X' I' ' I' I' ' I' ' I' IX' X' ' ' X' I' ' I' I' ' I' ' I' IX' X' ' ' X' I' ' I' I' ' I' ' I' IX' X' ' ' X' I' ' I' I' ' I' ' I' IX' X' ' ' X' I' ' I' I' ' I ' I I' I ' IX' X' ' ' X' I' ' I' I' ' I ' ' I' IX' X' ' LICZBA KREDYTÓW DO mln EURO DLA PRZEDSIĘBIORSTW 6 6 9 9 6 3 AKCJE 3 3 3 39 3 3 9 KREDYTY NIEREGULARNE (ZAGROŻONE) Kredyty nieregularne dla ludności wzrastały w 3 proc. placówek (+3), malejąc w 3 proc. (-6) i nie zmieniając się w 63 proc. (+). Saldo oceny wzrosło z minus punktów do minus punków (+). Wzrost wartości kredytów nieregularnych przewiduje proc. placówek (=), spadek proc. (-), a 6 proc. (+) nie przewiduje zmiany. Saldo prognozy wzrosło do minus pkt (+). KREDYTY. WALUTOWE Kredyty walutowe rosły w 3 proc. placówek (=), malały w proc. (+3), a w proc. (-) nie wystąpiły zmiany. Saldo oceny spadło z do punktów (-). Wzrostu akcji kredytowej w walutach obcych spodziewa się 3 proc. (-), spadku proc. (+3), a proc. (+) nie spodziewa się zmiany. Saldo prognozy wynosi punktów (-). KREDYTY O WARTOŚCI DO MLN EURO UDZIELANE PRZEDSIĘBIORSTWOM Wzrost liczby kredytów o wartości do mln EURO wystąpił w 3 proc. placówek (=), spadek w 9 proc. (+), a w 3 proc. nie nastąpiły zmiany (-3). Wskaźnik oceny netto wyniósł 3 pkt. proc. (-). Wzrost liczby kredytów o wartości do mln EURO przewiduje proc. (+), spadek proc. (-), a proc. nie przewiduje zmiany (=). Wskaźnik prognozy wynosi 9 pkt. (+). KREDYTY KONSUMENCKIE DLA OSÓB PRYWATNYCH Wzrost kredytów konsumenckich dla osób prywatnych wystąpił w 6 proc. placówek (-), spadek w 6 proc. (-), a w 6 proc. kredyty oceniono na niezmienionym poziomie (+). Wskaźnik netto wynosi 6 pkt. proc. (+). Kredyty konsumenckie dla osób prywatnych wzrosną według 3 proc. placówek (+), zmaleją według proc. (-), a proc. nie przewiduje zmiany (-). Wskaźnik prognozy wynosi 3 pkt. (+3). KREDYTY MIESZKANIOWE DLA OSÓB PRYWATNYCH Wzrost kredytów mieszkaniowych dla osób prywatnych wystąpił w proc. placówek (-), spadek w proc. (-), a w 6 proc. kredyty oceniono na niezmienionym poziomie (+3). Wskaźnik oceny netto wyniósł 66 pkt. proc. (-). Kredyty mieszkaniowe dla osób prywatnych wzrosną według 3 proc. placówek (-), zmaleją według proc. (=), a 6 proc. nie przewiduje zmiany (+). Wskaźnik prognozy wynosi pkt. (-). AKCJE I OBLIGACJE Wzrost popytu na akcje stwierdzono w proc. placówek (-6), spadek w proc. (+), brak zmian w 6 proc. (+). Saldo oceny spadło do 9 pkt. (-3). Wzrost popytu na obligacje odnotowało 3 proc. placówek (+3), spadek proc. (+6), a 6 proc. nie stwierdziło zmiany popytu (-9). Saldo oceny spadło do pkt. (-3). Wzrostu popytu na akcje spodziewa się proc. (-), spadku 9 proc. (-), a 6 proc. (+) nie przewiduje zmiany. Saldo prognozy spadło do punktów (-). Wzrost popytu na obligacje przewiduje proc. (-3), spadek proc. (+), a 6 proc. (-) spodziewa się stabilizacji popytu na obecnym poziomie. Saldo prognozy wynosi pkt. (-). Monitor Bankowy - ZBP/Pentor 3
6 3 3 6 ' X' 33 I' OBLIGACJE 33 6 6 6 ' I' I' ' I' ' I ' IX' X' ' JEDNOSTKI FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH Wzrost popytu na jednostki funduszy inwestycyjnych zaobserwowało proc. placówek (+3), spadek 3 proc. (=), a w proc. nie stwierdzono zmian (-). Saldo wynosi pkt. (+3). Wzrost popytu przewiduje proc. (+), spadek proc. (=), a proc. (-) nie spodziewa się zmiany. Saldo prognozy wynosi pkt. (+). POLISY UBEZPIECZEŃ NA ŻYCIE 6 33 ' X' JEDNOSTKI FUNDUSZY INW ESTYCYJNYCH 6 9 3 3 3 I' ' I' I' ' I ' I I' I' IX' X' ' Wzrost popytu na polisy zaobserwowało 3 proc. placówek (+), spadek 6 proc. (+) i brak zmian w 6 proc. (-). Saldo oceny spadło do pkt. (+). Wzrost popytu na polisy przewiduje 3 proc. (+), spadek proc. (+3), a proc. nie spodziewa się zmiany (-). Saldo prognozy spadło do 3 pkt. (-). RACHUNKI OSZCZĘDNOŚCIOWO-ROZLICZENIOWE 3 3 3 3 6 6 3 6 3, 63 6 6 6,, RACHUNKI OSZCZĘDNOŚCIOW O-ROZLICZENIOW E KONDYCJA-SYTUACJA EKONOMICZNA 6, POLISY UBEZPIECZEŃ NA ŻYCIE 6 6 6 6 39, 6 6 33,6 9 PENGAB 6 6 6 3 9, 3 9 6 6 6 6 3, 6 3, 3, 33 6, 3 3 ' X' I' ' I' I' ' I ' I I' I' IX' X' ' ' X' I' ' I' I' ' I ' I I' I' IX' X' ' ' X' I' ' I' I' ' I' ' I' IX' X' ' ' I' I' ' I' I' ' I ' ' I' IX' X' ', Liczba nowo otwieranych ROR-ów rosła w proc. placówek (-6), malała w proc. (+) i nie zmieniła się w 3 proc. (+). Saldo oceny spadło do punktów (-9). Wzrostu liczby nowo otwieranych rachunków spodziewa się 69 proc. placówek (-6), spadku proc. (+), a 3 proc (+6) nie przewiduje zmiany. Saldo prognozy wyniosło 6 pkt. (-). OGÓLNA SYTUACJA EKONOMICZNA (WOKKB -,3) O poprawie swej ogólnej sytuacji ekonomicznej informuje 9 proc. placówek (-). Pogorszenie wystąpiło w proc. (-3), a proc. oddziałów nie odnotowało zmiany sytuacji (+). Saldo oceny wzrosło do punktów (+). Poprawa kondycji ekonomicznej wystąpiła w proc. oddziałów banków z przewagą kapitału krajowego (+), proc. banków z przewagą kapitału zagranicznego (-), proc. banków giełdowych (-) i 69 proc. banków spółdzielczych (+9). Poprawy sytuacji ekonomicznej spodziewa się 9 proc. ankietowanych placówek (-), pogorszenia proc. (=), a 39 proc. nie przewiduje zmiany (+). Wskaźnik prognozy netto spadł do poziomu pkt. (-). Wskaźnik ogólnego klimatu koniunktury (WOKKB), obliczany jako średnia arytmetyczna sald odpowiedzi na oba pytania dotyczące ogólnej sytuacji ekonomicznej - tzn. obecnej i przewidywanej, spadł o pkt. i wynosi obecnie,3 pkt. Jest to wartość o, pkt. niższa niż w analogicznym miesiącu roku ubiegłego (listopad - 3,). WSKAŹNIK KONIUNKTURY BANKOWEJ, pkt. Index PENGAB traktowany jako syntetyczny wskaźnik koniunktury w placówkach bankowych wzrósł o, pkt. w stosunku do października (z, do,). PENGAB jest wyższy niż w listopadzie ub. r. o, pkt. Skumulowany wskaźnik ocen wyniósł, pkt. i jest wyższy niż październikowy o 6,9 pkt., natomiast skumulowany wskaźnik prognoz wzrósł z 3, do,3 pkt., czyli o 3, pkt. Index Pengab w grupie placówek z przewagą kapitału krajowego wzrósł z 3, do,9 (o, pkt.), w grupie banków giełdowychwzrósł z 33, do 3,9 (o, pkt.), z przewagą kapitału zagranicznego wzrósł z, do 39, (o, pkt.), w grupie banków spółdzielczych - wzrósł z, do, (o 6,3 pkt.). STOPY PROCENTOWE Placówki przewidują na koniec roku następujące oprocentowanie (dane uśrednione): kredytu lombardowego,9 proc. (+, pkt.) redyskonta weksli -,9 proc. (+, pkt.) kredytu na cele gospodarcze,9 proc. (-,6 pkt.) lokaty trzymiesięcznej 3, proc. (-,3 pkt.) W SKAŹNIK OGÓŁEM Monitor Bankowy - ZBP/Pentor
3 ' JAKICH STÓP PROCENTOWYCH SPODZIEWA SIĘ PAN(I) W KOŃCU ROKU? 9,9,9, 9,,93 9,, 9, 9, 9, 9,,9 9,,,,6,6,, 6, 6,6 6,9 6,3,,,9,, 6, 6,66 6, 6,,,6,,,,9,69 3,6 3, 3,6 3,6 3, 3, 3, 3,3 3, 3,3 3, 3, 3, X' I' ' I' I' ' I' ' I' IX' X' ' INFLACJA Bankowcy przewidują, że w roku w okresie grudzień - grudzień inflacja wyniesie, proc. (dane uśrednione). W porównaniu z pomiarem październikowym oznacza to wzrost o, pkt. Mediana wynosi,3 proc. Reprezentanci banków z przewagą kapitału krajowego szacują stopę inflacji na,6 proc, banków spółdzielczych-,9 proc., banków giełdowych -,9 proc. i banków z przewagą kapitału zagranicznego -,9 proc. KURS DOLARA I EURO lokata 3-miesięczna kredyt lom bardow y redyskonto weksli w NBP kredyt na cele gospodarcze PRZEWIDYWANA INFLACJA GRUDZIEŃ ' - GRUDZIEŃ Oczekiwania kursowe wobec dolara i euro według przewidywań (uśrednionych) na koniec roku wynoszą dla ceny dolara - 3, zł (mediana 3,39), a dla euro -,6 zł (mediana,). Są zatem wyższe o groszy dla dolara i o groszy dla euro w porównaniu z październikiem br. PYTANIA DODATKOWE 3, 3, 3,3 3, 3,,9 3,, 3,,6, Słabe punkty wniosków kredytowych składanych przez podmioty gospodarcze 3 Brak lub zbyt słabe zabezpieczenia i gwarancje to w ocenie procenty,,,6,,9,9 3, 3,6 3,6 3,9 3,9 3,6 bankowców największy problem, na jaki napotykają komitety kredytowe banków przy analizie wniosków kredytowych podmiotów gospodarczych I I I I I IX X X JAKI BĘDZIE KURS DOLARA I EURO W KOŃCU ROKU? (% wskazań). Na drugim miejscu najczęściej wymienianych problemów znalazł się brak historii lub zdolności kredytowej klienta (%), na trzecim - niska wiarygodność finansowa klienta (3%). W dalszej kolejności bankowcy wymieniali wątpliwą ocenę powodzenia przedsięwzięcia i nieprawidłowo sporządzone dokumenty (oba po %) oraz wadliwy biznesplan (%). Relatywnie najrzadziej napotykanym,,,,,,6,,, 3,99,6 DOLAR EURO problemem przy analizie wniosków kredytowych jest nieuporządkowany stan prawny firmy (9%). Niepokój wywołuje wzrost wskazań bankowców w porównaniu z rokiem ubiegłym - na nieprawidłowo sporządzane 3 3,3 3, 3,3 3,3 3,3 przez przedsiębiorstwa dokumenty i wnioski kredytowe. 3, 3, 3, 3, 3,3 3, I I IX IX Monitor Bankowy - ZBP/Pentor
Z jakimi problemami borykają się najczęściej komitety kredytowe banków przy analizie wniosków kredytowych podmiotów gospodarczych? Opinie bankowców o przyszłości podatku od zysków kapitałowych WSZYSTKIE WYMIENIONE brak lub zbyt słabe zabezpieczenia i gwarancj e brak historii lub zdolności kredytowej klienta Trzy czwarte (%) bankowców uważa, że tzw. podatek Belki powinien zostać zniesiony. Za utrzymaniem go opowiada się co czwarty (%) reprezentant banków. niska wiarygodność finansowa wątpliwa ocena powodzenia przedsięwzięcia nieprawidłowo sporządzone dokumenty/wnioski etc. wadliwy biznes plan nikłe rozpoznanie otoczenia gospodarczego niska wiarygodność wnioskodawcy 3 6 3 Preferencje wobec decyzji nadzoru bankowego w sprawie fuzji banków PEKAO i BPH Zdaniem ponad połowy bankowców (%), nadzór bankowy powinien wydać zgodę na połączenie banków PEKAO i BPH. Przeciwnego zdania jest % reprezentantów banków. Najmniej zwolenników wydania zgody przez nadzór bankowy zaobserwowano wśród przedstawicieli banków z przewagą kapitału krajowego (%), najwięcej wśród reprezentantów banków z przewagą kapitału zagranicznego (6%). niespełnienie innych wymagań banku nieuporządkowany stan prawny firmy N = 6 3 9 Czy Pana(i) zdaniem należy znieść czy utrzymać podatek od zysków kapitałowych tzw. podatek Belki? należy znieść,% należy utrzymać,% N = trudno powiedzieć,% Czy według Pana(i) nadzór bankowy powinien wydać zgodę na połączenie banków PEKAO BPH, czy też jej odmówić blokując tym samym planowaną ich fuzję? powinien wydać zgodę na fuzję 3,% powinien odmówić zgody na fuzję,% N = trudno powiedzieć,% Monitor Bankowy - ZBP/Pentor 6