GRUPY WIELTON ZA I KW. 2016 r. Warszawa, 17 maja 2016 r.
Agenda RYNEK Rynek polski Rynki zagraniczne SPRZEDAŻ EBIT ZYSKI SYTUACJA FINANSOWA INTEGRACJA PERSPEKTYWY RYNEK I SPRZEDAŻ
OTOCZENIE RYNKOWE W POLSCE I ZA GRANICĄ
Rekordowy wzrost na rynku krajowym 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 Wzrost WIELTON powyżej wzrostu rynku 4 248 668 3 580 wzrost rynku o 37% wzrost WLT o 38% 5 825 924 4 901 2015 IQ 2016 IQ 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 939 1326 826 1240 668 924 Wysokie wzrosty liderów rynku 376 559 102 209 73 147 109 123 91 103 68 82 52 49 73 39 871 1 024 POZOSTAŁE WIELTON Rynek naczep i przyczep w Polsce: 2015 IQ 2016 IQ +37,1% wzrostu w IQ 2016 r. rdr wzrost liczby rejestracji do 5.825 sztuk w 2016 r. z 4.248 sztuk w analogicznym okresie 2015 r. Wielton rośnie nieco szybciej niż rynek, przez co udział w rynku nieznacznie się zwiększa z 15,7% w IQ 2015 do 15,9% w IQ 2016. Dane rejestracyjne według raportu PZPM *Na podstawie danych szacunkowych Spółki SPRZEDAŻ Reach
Rynek francuski z 6,7% wzrostem rdrw 2016 r. 5000 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 Francja - rynek naczep drogowych rośnie 6,7% 930 1042 3765 3360 IQ 2015 IQ 2016 Pozostałe Fruehauf 1200 1000 800 600 400 200 0 1042 930 820 927 299 387 224 335 117 277 348 274 277 263 161 181 152 170 144 140 962 951 Fruehauf Schmitz Chereau Lecitrail Lamberet Krone Benalu Asca Legras Magyar Pozostali IQ 2015 IQ 2016 Rynek francuski trzeci największy rynek europejski rośnie o 6,7% rdrz 4.402 sztuk w IQ 2015 do 4.695 sztuk w IQ 2016 r. Fruehauf z udziałem w rynku 19,8%, W segmentach gdzie Fruehauf jest obecny (Furgony, Platformy, Kurtyny, Podkontenery) wciąż pozostaje zdecydowanym liderem z udziałem w rynku blisko 30% Na podstawie danych szacunkowych Spółki SPRZEDAŻ Reach
Marki Italiana Rimorchi rosną mocno powyżej wzrostu rynku Włochy - rynek naczep drogowych rejestracje 3000 2500 2000 94 wzrost rynku o 41% wzrost IR o 123% 210 700 600 500 617 454 614 568 1500 1000 500 0 1648 2318 IQ 2015 IQ 2016 400 300 200 100 373 334 212 269 94 210 104 163 124 141 183 137 46 127 67 77 IQ 2015 IQ 2016 Pozostali Italiana Rimorchi 0 Rynek włoski - wciąż utrzymuje wysoki wzrost w pierwszym kwartale +41% Italiana Rimorchi zarejestrowała 210 sztuk w IQ 2016 r., wolumenowo to wzrost o 123% Udział w rynku IR po IQ 2016 to 8% (vs 5% w analogicznym okresie zeszłego roku) * Na podstawie danych szacunkowych Spółki SPRZEDAŻ Reach
Wzrost sprzedaży pojazdów w Grupie Wielton 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 1031 Wyniki sprzedaży grupy Wielton w ujęciu geograficznym IQ 2015 vsiq 2016 +15,9% 1195 +26,6% +137,3% -57,1% +88,5% -94,4% 214 271 102 242 154 66 26 49 PL CEE WE CIS BALTICS INNE Total 2015 2016 71 4 +14,3% 1598 1827 Wielton kontynuuje wzrosty na rynkach globalnych: Sprzedaż ogółem w IQ2016:+ 14,3% rdr, Sprzedaż Grupy Wielton w 2016 r. w podziale: Polska: wzrost o 16% rdr CEE wzrost o 26% WE wzrost o 137% (co jest efektem obecności we Włoszech) Spadki w Rosji wciąż konsekwencją sytuacji politycznej. Reach SPRZEDAŻ
Potencjał marek i produktów wspiera sprzedaż: rynek krajowy Portfel sprzedaży Wielton Sprzedaż kraj 1Q 2015 Sprzedaż kraj 1Q 2016 Naczepy, naczepykurtynowe w pierwszym kwartale odnotowujemy wysoki, kilkudziesięcioprocentowy wzrost popytu na rynku polskim. Odpowiadając na popyt mamy wzrost udziału tej rodziny produktów w naszym portfolio. Agro prawie 50% spadek liczby rejestracji przyczep rolniczych w Polsce wynika przede wszystkim z braku dopłat funduszów europejskich w tym roku, niskie ceny płodów rolnych, niska cena mleka, oraz zawirowania na rynku obrotu ziemią wpłynęło znacząco na spadek popytu Wywrotki aluminiowe nowa i szeroka linia lekkich naczep Weightmaster SPRZEDAŻ Reach
Potencjał marek i produktów wspiera sprzedaż: rynki zagraniczne Portfel sprzedaży Wielton Sprzedaż zagranica 1Q 2015 Sprzedaż zagranica 1Q 2016 Wzrost sprzedaży naczep i podwozi przede wszystkim dzięki sprzedaży do ItalianaRimorchi gdzie koncentracja jest na tych rodzinach produktów Pozyskanie kilku kluczowych Klientów w Bułgarii, Słowacji, Litwie i Rumunii Agro dzięki udziale w targach w Brnie na początku roku wzrosła nam sprzedaż w krajach regionu Europy Środkowej SPRZEDAŻ Reach
GRUPY WIELTON W I KW. 2016 R.
Wzrost Sprzedaży Liczby Produktów 2000 1500 1000 500 0 SprzedaŜ jednostkowa WIELTON S.A. (wg liczby sprzedanych produktów) 1857 1826 1632 1596 1233 1172 2011 2012 2013 2014 2015 2016 455 778 Struktura geograficzna sprzedaŝy jednostkowej WIELTON S.A. (wg liczby sprzedanych produktów) 1242 587 615 585 Kraj Eksport 655 567 977 1029 2011 2012 2013 2014 2015 2016 633 1193 Poprawa popytu na naczepy pochodna dobrej sytuacji gospodarczej w centralno-zachodnich krajach Europy Konkurencyjna oferta rozwiązania, kastomizacja, nowe produkty i adekwatna cena Rosnący popyt na nasze produkty w Polsce i Włoszech SPRZEDAŻ Reach
SPRZEDAŻ ZGODNIE Z OCZEKIWANIAMI Jednostkowe przychody ze sprzedaŝy 1Q ( mln PLN ) Skonsolidowane przychody ze sprzedaŝy 1Q ( mln PLN ) 200,0 180,0 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 96 159 96 143 138 170 200,0 180,0 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 92 155 109 147 138 175 40,0 40,0 20,0 20,0 0,0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 0,0 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Koniunktura w branży przekłada się na wzrost sprzedaży Przychody ze sprzedaŝy skonsolidowane za 1Q z rynków 138 Kraj Eksport Razem 175 109 84 54 66 1Q2015 1Q 2016 Struktura przychodów wg rynków za 1Q Kraj Eksport Kraj Eksport 39% 61% 38% 2015 2016 62% SPRZEDAŻ Reach
JEDNOSTKOWY I SKONSOLIDOWANY EBIT Jednostkowy EBIT 1Q Skonsolidowany EBIT 1Q (mln PLN) (mln PLN) 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0-2,0 13 7 7 5 1 1 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 14 6 7 3 4 1 2011 2012 2013 2014 2015 2016-4,0-3 SPRZEDAŻ Reach
JEDNOSTKOWY I SKONSOLIDOWANY EBIT 10,0% 8,0% Jednostkowy EBIT 1Q (%) 7,4% 10,0% 8,0% Skonsolidowany 1Q EBIT (%) 8,1% 6,0% 4,0% 4,2% 4,8% 3,9% 6,0% 4,0% 4,1% 2,9% 4,6% 2,6% 2,0% 1,3% 0,8% 2,0% 1,0% 0,0% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 0,0% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 8,0% 6,0% Jednostkowa rentowność netto 1Q (%) 5,1% 8,0% 6,0% Skonsolidowana rentowność netto 1Q (%) 4,5% 5,7% 4,0% 3,4% 3,8% 4,0% 2,0% 2,6% 2,0% 1,9% 1,8% 2,1% 0,0% 0,1% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 0,0% 2011 2012 2013 2014 2015 2016-0,9% -2,0% SPRZEDAŻ Reach -2,0% -1,5%
JEDNOSTKOWY I SKONSOLIDOWANY ZYSK NETTO Jednostkowy zysk netto 1Q Skonsolidowany zysk netto 1Q (mln PLN) (mln PLN) 12,0 10,0 8,0 9 12,0 10,0 8,0 7 10 6,0 5 5 6,0 4,0 2,0 0,0-2,0 4 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016-1 4,0 2,0 0,0-2,0 3 3 2 2011 2012 2013 2014 2015 2016-1 SPRZEDAŻ Reach
STABILNA SYTUACJA FINANSOWA
Stabilna sytuacja finansowa ` Na koniec 1Q 2016 stan gotówki 39,9 mln zł, przepływy operacyjne wyniosły 30,8 mln zł. Wzrost efektywności wykorzystania zapasów do 79 dni z 99 dni. Skrócony okres konwersji gotówki 35 dni z 50 dni w 1Q 2015 r. Ogólne zadłużenie na poziomie 59,4%. Geographical SPRZEDAŻ Reach After Sales
Stabilna sytuacja finansowa Przepływy środków pienięŝnych w tys. zł 1Q 2016 1Q 2015 Działalność operacyjna Działalność inwestycyjna Działalność finansowa Gotówka na koniec okresu 30 780 39 818 34 430 17 005 4 612 1 627-3 135-7 939 Wskaźnik Wartość wskaźnika 1Q 2016 1Q 2015 wskaźnik płynności bieŝącej 1,2 1,4 wskaźnik płynności szybkiej 0,6 0,6 wskaźnik płynności gotówkowej 0,17 0,17 szybkość obrotu naleŝności (w dniach) 44 44 okres spłaty zobowiązań (w dniach) 87 93 szybkość obrotu zapasów (w dniach) 79 99 obciąŝenie majątku zobowiązaniami 59,4% 56,6% dług netto / EBITDA zanualizowany 1,3 1,8 SPRZEDAŻ Reach
REALIZACJA STRATEGII ROZWOJU
Integracja podmiotów w grupie Działania zakończone w 1Q: ` synergie zakupowe: najlepszej ceny, efektu skali, unifikacji produktowej - w trakcie synergie produktowe: zwiększenie oferty produktowej w Spółkach Grupy: poszerzenie oferty Wielton o produkt Fruehauf (furgon) wdrożenie w rynek francuski rodziny wywrotek, poszerzenie oferty produktowej o wywrotki i zestawy kubaturowe w Italiana Rimorchi. synergia procesowe: reorganizacja obszaru produkcyjnego w Italiana Rimorchi działania ciągłe związane z integracją procesów w spółce Fruehauf (Best Practice)
Plany inwestycyjne na 2016 r. ` Rozwój mocy produkcyjnych w Wieltonie - transfer i implementacja urządzeń z Italiana Rimorchi: uruchomienie zrobotyzowanych stanowisk spawalniczych budowa linii KTL oraz zrobotyzowanej lakierni zintegrowanej z linią montażową, inwestycje odtworzeniowe Data zakończenia inwestycji: koniec 2017 Planowana wartość inwestycji: 2016: ok. 40 mln PLN 2017: ok. 22 mln PLN
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ Kontakt: Tomasz Śniatała Wiceprezes Zarządu Tel.: 510202743 E-mail: t.sniatala@wielton.com.pl