Wyniki roczne 2005 konferencja prasowa 16 lutego 2006 r.
GRUPA AGORY DUŻO LEPSZE WYNIKI mln PLN 2005 2004 % zmiana Przychody 1 202,1 1 001,1 20,1% EBITDA 245,8 204,9 20,0% EBITDA operacyjna* 252,9 204,9 23,4% Dywidenda Wynik netto 126,7 67,3 88,3% i wykup akcji 148 mln zł Wolne przepływy pieniężne 186,3 161,8 15,0% Gotówka i ekwiwalenty** 262,9 228,8 14,9% ROE 11,2% 5,9% 5,3pkt% * nie zawiera IFRS2, zawiera Nowy Dzień ** zawiera krótkoterminowe aktywa pieniężne Czasopisma 7% Struktura przychodów* Radio 5% mln PLN Segment dzienników Reklama zewnętrzna EBIT 162,2 10,1 udział w EBIT Grupy 108% 7% Reklama zewnętrzna 12% Czasopisma Radio 5,1-8,5 3% -6% Segment dzienników 76% Główna siedziba i korekty -14,7-10% 2 * nie zawiera wewnętrznych przepływów w Grupie Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2005 r. według MSSF
GRUPA AGORY CO CIESZY, CO MARTWI Cieszy Niepokoi Sprzedaż Gazety wzrosła o 3%; udział w rynku reklamy dzienników b.z. Sprzedaż Gazety w 4kw. 2005 spadła o 5% Metro czyta 28% czytelników wielkich miast, nr 2 po Gazecie W 4kw. 2005 osłabł wzrost wydatków na reklamę w dziennikach (4,5%) Książki 181 mln zł przychodów, 22 mln zł zysku Sprzedaż Nowego Dnia poniżej oczekiwań AMS wypracował 9 mln zł zysku netto i zwiększa skalę działalności Wojna cenowa na rynku magazynów 3 Źródło: sprzedaż egzemplarzy: rozpowszechnianie płatne, ZKDP, 2005; czytelnictwo: CCS, PBC General, Millward Brown Company SMG/KRC, lip-gru 2005, N=2 273, miasta powyżej 500 tys.; reklama: Agora, dane szacowane; dane finansowe: skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2005 r. według MSSF
SEGMENT DZIENNIKÓW BARDZO DOBRE WYNIKI pozostałe 9% książki 19% Przychody 940 mln zł 23% sprzedaż egzemplarzy 21% reklama 51% EBITDA 227 mln zł 10,5% 25% 20% 2,7pkt% 0,4pkt% zmiana r/r w pkt% 15% 10% EBIT 162 mln zł 20% 5% 0% marża EBITDA marża EBIT bez Nowego Dnia i IFRS2 zmiana r/r w pkt% EBITDA 260 mln zł 27% 25% 20% 1,0pkt % 3,3pkt% 15% 45% 5% EBIT 0% 195 mln zł 10% marża EBITDA marża EBIT 4 Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2005 r. według MSSF (porównania r/r)
KSIĄŻKI ODNAWIALNY ELEMENT PRZYCHODÓW I ZYSKÓW Przychody 209% 181 mln zł 302% 10 10 mln książek Książki i płyty z muzyką klasyczną Wynik operacyjny 22 mln zł 8 Bajki 2005 6 6 mln książek Leksykon Budki Suflera 6 nowych kolekcji Przewodniki 1 kontynuacja 4 3 projekty jednorazowe Literatura XX w. Literatura XIX w. 2006 2 Kolekcja książek z filmami od lutego Encyklopedia Kolejne niespodzianki... 0 2004 2005 mln sprzedanych książek 5 Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2005 r. według MSSF (porównania r/r)
REKLAMA ZEWNĘTRZNA ZYSK I POSZERZENIE SIECI Przychody 26% 143 mln zł pozostali 18% Rośnie udział AMS 30% 1,7pkt% CLEAR CHANNEL 9% EBITDA 375% 27 mln zł NEWS OUTDOOR 9% CITYBOARD MEDIA 14% STROER 20% Wynik netto 24mln zł 9 mln zł Liczba nośników 10000 Rośnie liczba nośników 5% 5000 Więcej nośników 80 nowych tablic wielkoformatowych 300 autobusów w Warszawie 0 Liczba nośników 250 200 150 100 50 2004 2005 Wiaty autobusowe 22% 0 Wielki format 2004 2005 6 Źródło: dane finansowe: skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2005 r. według MSSF; liczba paneli: AMS; udział w rynku reklamy: AMS na podstawie Media Watch, 2005
RYNEK REKLAMY SZACUNKI WZROSTU W 2006 R. Raczej dwucyfrowy wzrost rynku Najbardziej skorzysta telewizja mln PLN 7 000 % udziału 0,8% zmiana % r/r 6 000 12% zmiana % r/r 10% 0,7% TV 11% 13% 5 000 4 000 3 000 2 000 12% 0,56% 0,58% 0,59% Czasopisma 0,6% Dzienniki 0,5% Radio 12% 10% 8% 6% 11% 7% 2005 2006P 0,4% 1 000 Outdoor 26% 9 0 2004 2005 2006P 0,3% mln PLN 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 Rynek reklamy Wydatki na reklamę jako % PKB 7 Źródło: szacunki Agory skorygowane o średni poziom rabatu (ceny bieżące). Szacunki dotyczą wydatków w czterech mediach (TV, prasa, radio, outdoor). Szacunki oparte są na danych cennikowych: monitoringu AGB Polska, monitoringu Expert Monitor, Agory oraz Izby Gospodarczej Reklamy Zewnętrznej (IGRZ); Ceny stałe na podstawie danych o inflacji wg. GUS za lata 2004, 2005; 2006 uzasadnienie do Ustawy Budżetowej
RYNEK DZIENNIKÓW BITWA W SEGMENCIE DZIENNIKÓW POWAŻNYCH Rzeczpospolita zmienia makietę? NAJWIĘKSZA OPINIOTWÓRCZA GAZETA W POLSCE 19% zasięg, 5,6 mln czytelników (38% z wykształceniem wyższym) Wysoki nakład Zakorzeniona pierwsza niezależna gazeta w Polsce Silne zaangażowanie w polski rynek 540 wybitnych, związanych z firmą dziennikarzy POTĘŻNA MARKA Nowy poważny dziennik 1? Rzeczpospolita zmienia właściciela? SKUTECZNY MODEL BIZNESOWY, TRUDNY DO SKOPIOWANIA 19 oddziałów lokalnych (dziennikarze i sprzedawcy) Szeroki zasięg na rynku reklamy 460 sprzedawców Atrakcyjne dodatki lokalne i tematyczne Silna pozycja w głównych branżach reklamowych Największy udział w rynku reklamy DUŻE I RENTOWNE PRZEDSIĘWZIĘCIE Nowy poważny dziennik 2? 8 Źródło: CCS, PBC General, Millward Brown Company SMG/KRC, sty-gru 2005, N=36 092
RYNEK DZIENNIKÓW GŁÓWNY PRIORYTET AGORY W 2006 R. CEL: POZYCJA RYNKOWA GAZETY W DŁUGIM TERMINIE Jesteśmy gotowi podporządkować krótkoterminowe cele finansowe Potrzeby Gazety w walce rynkowej są priorytetowe przy alokacji zasobów Budżet musi być elastyczny Będziemy podejmować szybkie decyzje w odpowiedzi na działania konkurencji Trudno przewidzieć skalę wydatków 9
AGORA ŁAD KORPORACYJNY Polskie Forum Corporate Governance ranking 2005 najwyższe standardy ładu korporacyjnego WarsawScan 2005 najlepsze relacje inwestorskie wśród polskich spółek giełdowych IR Magazine Continental Europe Awards 2005 najlepsze relacje inwestorskie w Polsce Spółka godna zaufania 2005 Polski Instytut Dyrektorów na podstawie oceny inwestorów instytucjonalnych 10
NASZE MEDIA MAMY POWODY DO DUMY Avanti - Debiut Roku 2005, Czasopismo Roku 2005 Media Trendy DZIECKO Justyna Dąbrowska naczelna roku Media i Marketing Polska Gazeta Wyborcza Dziennik Roku Media i Marketing Polska Grand Press 2005 4 statuetki 15 nominacji liczne nagrody lokalne 11
AGORA DZIAŁALNOŚĆ SPOŁECZNA Finansujemy akcje społeczne Gazety Wyborczej - Przejrzysta Polska Pomagamy ciężko chorym i niepełnosprawnym dzieciom Prowadzimy programy stypendialne (wspólnie ze stowarzyszonymi fundacjami) Podobnie, jak w ubiegłym roku zbieramy wpłaty 1% podatku na pomoc dzieciom i programy stypendialne Przekażemy ponad 1300 komputerów do Banku Drugiej ręki do końca 2006 roku 12
NASZE MEDIA AKCJE SPOŁECZNE Nie daję/nie biorę łapówek Wolność Słowa na Białorusi Dziesiątki akcji w regionach 13